Ценная бумага как особая форма инвестиций

Как начать инвестировать в ценные бумаги

Ценная бумага свидетельствует либо о наличии прав на имущество, либо о займе. В любом случае ценная бумага дает возможность получения некоторого дохода. У каждой ценной бумаги есть номинальная и рыночная стоимость. Номинальная стоимость указана на документе, а рыночная обладает определенной динамикой. Рынок ценных бумаг нередко называется фондовым. Операции с большинством таких бумаг проводятся на специальных биржах.

Каких видов бывают ценные бумаги

Такая ценная бумага является свидетельством того, что был внесен взнос в капитал некого акционерного общества. Держатель акции имеет право на получение дивидендов, а в некоторых случаях и на участие в управлении. В последнем случае необходимо владеть контрольным пакетом акций. Акции делятся на обычные и привилегированные. Последние дают преимущество в получении дивидендов. А по обычным акциям в некоторых случаях дивидендов может и не быть вовсе, поскольку во всем есть свои риски. Приобретение и продажа акций выгодны в первую очередь для самих компаний, поскольку таким образом обеспечивается процесс производства. Но торговля акциями популярна и среди обычных инвесторов, поскольку может принести неплохую прибыль в будущем.

Такие ценные бумаги свидетельствуют о наличии задолженностей. Владелец облигации получает право на компенсацию ее номинальной стоимости и процентов, которые накапливаются в течение того времени, пока должник пользуется данным ему займом. Особым статусом обладают государственные облигации. Последние гарантируют получение денежных средств, но много выжать с них не получится. Гораздо больше интересуют инвесторов корпоративные облигации.

Векселя обязывают пользователя займом вернуть денежные средства в указанный срок. Инвестирование в ценные бумаги также связано и с ними. Процентные векселя довольно охотно приобретаются инвесторами. Но такие бумаги на фондовой бирже не котируются, так как должны быть четко оформлены на бумаге.

Прочие ценные бумаги

Среди прочих бумаг стоит выделить перечисленные ниже.

1. Банковские сертификаты, которые свидетельствуют о наличии некоторого количества средств в банке.
2. Депозитарные расписки, необходимые для подтверждения владения ценными бумагами иностранного эмитета.
3. Ценные бумаги государства (или государственные), к которым относятся не только облигации, но и чеки с золотыми сертификатами, а также казначейские обязательства.

Приватизационные чеки (или ваучеры).

Существуют также производные бумаги вроде опционов. Такие бумаги представляют собой контракты, которые возникают тогда, когда меняется стоимость базисного актива. На более простом языке это означает что у таких бумаг есть срок действия, и приобретаются они на определенную дату, а ценные бумаги, перечисленные выше — бессрочные. Опцион дает возможность купить некоторое количество актива в будущем за средства, внесенные сейчас. Торговля опционами очень популярна. Причем разница между опционами бывает в том, что условия по некоторым из них могут быть исполнены до оговоренного срока, а по другим — точно в срок.

Также существуют фьючерсы. Недавно был скандал, связанный с приобретением фьючерсов биткоина. В результате биткоин очень сильно просел и сейчас пользуется меньшей популярностью. Фьючерсы обязывают купить актив по фиксированной цене в точно указанный срок.

Бумаги с фиксированной прибылью

Такие бумаги отличаются тем, что прибыль от их продажи строго оговорена. К таким бумагам не могут относиться процентные векселя, акции и многие другие. А государственная облигация и обычный вексель вполне попадают в эту категорию.

С чего начать производить инвестиции в ценные бумаги

Для начала поймите принципы фундаментального анализа. Помните, что есть низкоприбыльные, но весьма надежные ценные бумаги (вроде государственных облигаций), а есть опционы и фьючерсы, с которых вы можете как получить огромную прибыль, так и не получить ничего.

Цели и стратегии инвестиций в ценные бумаги

Если вы не боитесь рисковать и нацелены на большие суммы — то приобретайте производные ценные бумаги, а если просто хотите размеренно получать небольшой доход — вам подойдут облигации и банковские депозиты. Перед выбором стратегии инвестирования оцените свои финансовые возможности. Не стоит вкладывать 100% капитала в рисковые инвестиции, так как вы можете равносильно оказаться в большом выигрыше и потерять все средства. Равномерно распределяйте капитал. Корпоративные облигации и акции предприятий являются золотой серединой инвестирования, поскольку имеют равное соотношение прибыли и рисков.

Как вложить деньги

Для этого можно либо самостоятельно вложить средства, либо доверить их трейдерам. Среди трейдеров встречаются: паевые инвестиционные фонды, заключение контракта с инвестиционными проектами и доверительное управление банков. Помните, что если вы доверяете свои средства профессионалам, то с вас будет сниматься соответствующая комиссия. Стоит также тщательно выбирать трейдера, поскольку в последнее время развелось немалое количество мошенников, предлагающих заработок. Если же вы хотите торговать самостоятельно — вам понадобится брокер. Брокер предоставит вам платформу для проведения торгов и будет вести строгий финансовый учет. Услугами брокера не стоит пренебрегать, так как затраты на него не так серьезны по сравнению с прибылью от торгов. Инвестиции в ценные бумаги для начинающих предусматривают доверие надежным трейдерам.

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Преимущества ценным бумаг заключаются в том, что, продавая их, вы по сути делаете деньги из воздуха. Ценные бумаги являются таким же товаром, который можно приобретать и перепродавать. Разница лишь в том, что прибыль от ценных бумаг может быть очень крупная, но ее может и не быть вовсе. Прибыль от самых рисковых бумаг может составлять несколько сотен процентов.

Возможные риски

Риски стоит учитывать всегда. Например, приобретая фьючерсы биткоина, инвесторы планировали в будущем получить большой доход от его взлета. Но в итоге запуск фьючерсов обернулся резким обвалом криптовалюты, который в ближайшее время вряд ли стабилизируется. Риски могут быть различны. Например, предприятие, акции которого вы приобрели, может обанкротиться. Зачастую такие риски сложно предугадать, но все же стоит трезво анализировать рынок и понимать, что в ближайшее время может развиваться, а что нет. (Пока оценок нет)

Ценные бумаги – правильные инвестиции

В настоящее время потенциальные инвесторы имеют реальную возможность вкладывать деньги в огромное количество финансовых активов. При этом инвестиции в ценные бумаги были и остаются одним из наиболее популярных и востребованных решений по вложениям денежных средств.

Ценные бумаги появились в качестве инструмента, позволяющего привлекать деньги инвесторов в компании и даже страны. Они прошли длительную эволюцию и на сегодня являются неотъемлемой частью глобального рынка инвестиций.

Понятие и классификация

В соответствии с действующим российским гражданским законодательством ценная бумага представляет собой финансовый документ, который подтверждает фактическое существование у его владельца имущественного права и удостоверяет факт займа, что дает возможность инвестору получать определенный доход. Величина такого заработка непосредственно зависит от типа ценной бумаги.

Некоторые начинающие инвесторы полагают, что на этом рынке торгуются только акции компаний. Однако это не соответствует действительности. Успешное инвестирование в ценные бумаги невозможно осуществлять, если не владеть полной картиной. Поэтому давайте познакомимся с классификацией ценных бумаг.

На сегодняшний день придумано множество таких классификаций. Самой популярной является та, в которой во главу угла ставятся их инвестиционные возможности. Таким образом, инвестиционные ценные бумаги бывают следующих видов:

• с фиксированным доходом;
• акции;
• производные.

Давайте более подробно познакомимся со всеми позициями, отображенными на схеме.

Виды ценных бумаг

– это ценные бумаги, свидетельствующие о внесенном взносе в капитал выбранного акционерного общества. Инвестор, купивший акции, имеет право получать по ним дивидендный доход. Более того, если он владеет контрольным пакетом акций, то вместе с ним он получает права по управлению компанией.

Обыкновенные и привилегированные акции имеют ряд существенных отличий. От фактической разновидности ценных бумаг, которыми владеет инвестор, зачастую зависит вопрос получения дохода за прошедший год.

Обыкновенные акции дают их держателю право принимать активное участие в жизни акционерного общества. Такой акционер голосует на общем собрании акционеров, то есть участвует в выборе состава правления и определении путей развития акционерного общества. Конечно, реальные рычаги воздействия на компанию появляются только у тех инвесторов, которые покупают значительные пакеты таких акций. В то же самое время обыкновенные акции не дают никаких гарантий на получение дивидендов.

Инвестор, желающий гарантировано получать доход от деятельности компании, приобретает на рынке ценных бумаг исключительно привилегированные акции. Они не позволяют управлять акционерным обществом. Зато дивиденды по привилегированным акциям всегда выплачиваются в приоритетном первостепенном порядке.

являются долговыми ценными бумагами. Держатели облигаций обладают правом в заранее определенные сроки получить не только номинальную стоимость ценных бумаг, но и фиксированные проценты. Принято различать государственные и корпоративные облигации.

Подобные ценные бумаги, которые выпускаются государствами, являются максимально надежными, что является их преимуществом. Главный же недостаток государственных облигаций состоит в крайне низкой доходности. Облигации, выпускаемые компаниями отличаются большими рисками, но при этом они гораздо прибыльнее.

представляет собой письменное обязательство должника выплатить конкретные деньги в определенный срок. Вексель может быть дисконтным или процентным. В первом случае ценная бумага покупается дешевле фактического номинала, но продается по номинальной цене. Во втором случае к номиналу дополнительно идет начисление процентов.

В отличие от облигаций векселя не торгуются на фондовой бирже. Кроме того, выпуск облигаций происходит в электронной форме, то есть они не имеют бумажного эквивалента. Векселя всегда оформляются в бумажном виде.

являются ценными бумагами, которые подтверждают факт владения инвестором определенными денежными средствами, размещенными на банковском счете. Если говорит об их доходности, то в большинстве случаев она сопоставима с реально существующими в настоящее время процентными ставками по депозитам.

являются ценными бумагами, свидетельствующими о том, что инвестору на праве собственности принадлежат ценные бумаги, выпущенные иностранным эмитентом. У таких расписок отсутствует номинальная стоимость.

– это ценная бумага, призванная обеспечить процесс приватизации, то есть перехода государственной собственности в руки частным инвесторам. В Российской Федерации приватизация с участием ваучеров проводилась в начале 90 годов прошлого века.

– это контракты, которые предоставляют трейдеру на фондовой бирже приобрести строго определенное количество выбранных активов в конкретную дату в будущем. При покупке опциона инвестор выплачивает продавцу премию. Так, принято называть цену опциона. Другими словами, стоимость опционов всегда будет отличаться от стоимости приобретаемого актива, в связи с которым и создается контракт.

Выделяют несколько типов подобных ценных бумаг.

Американские опционы могут исполняться в любое удобное инвестору время, но обязательно до завершения сроков по контракту.

Европейские опционы обязательно исполняются в строго определенные сроки, определяемые контрактом.

Колл-опционы заключаются на покупку, а пут-опциону на продажу выбранного инвестиционного актива.

представляют собой обязательства приобрести выбранный актив в будущем, причем такая сделка имеет однозначные условия, которые не могут нарушаться. Базовый актив приобретается в конкретный день в определенном объеме по заблаговременно установленной стоимости. Фьючерсные контракты подлежат обязательному исполнению. Другими словами, покупатели и продавцы не могут отказываться от их выполнения.

– представляют собой соглашения двух сторон по проведению обмена базовыми активами либо платежами по данным активам в будущем по заблаговременно определенным условиям. В данной ситуации в выигрыше окажется тот, кто лучше спрогнозирует изменения в рыночной конъюнктуре и динамике ставок.

При умелом использовании своп позволяет инвестору существенно понизить уровень процентных и валютных рисков.

Инвестиционные качества ценных бумаг

Успешные вложения в ценные бумаги невозможны без проведения грамотной оценки их инвестиционных качеств. Рассматриваемые инвестиционные активы в целом подчиняются главному закону инвестирования. Чем больше уровень риска по рассматриваемой ценной бумаге, тем больше и возможная прибыльность от инвестиций в нее.

Основные инвестиционные качества ценных бумаг:

Доходность представляет собой способность ценных бумаг показывать положительные финансовые результаты, которые находят свое отражение в приросте капитала.

Обращаемость представляет собой способность ценных бумаг провоцировать спрос и предложение на фондовой бирже.
Ликвидность представляет собой свойство ценных бумаг быть максимально оперативно проданными, то есть превращенными в деньги по рыночной цене, то есть без ощутимых финансовых потерь для их владельца.

Риски отражают возможности потери денежных средств, которые были инвестированы в рассматриваемые ценные бумаги.
Профессиональный инвестор прежде чем совершать операции с ценными бумагами (покупка, продажа) производит глубокий фундаментальный или технический анализ текущей ситуации на фондовой бирже. При этом происходит сравнение разнообразных графиков и курсов движения ценных бумаг.

Только после подобных исследований можно принять обоснованное и просчитанное решение, определяющее в какие ценные бумаги в настоящий момент лучше всего вкладывать деньги.

Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой совокупность ценных бумаг, которые управляются как единый инвестиционный объект. Проще говоря, это все ценные бумаги, которыми в настоящий момент владеет инвестор.

Когда формируется инвестиционный портфель, необходимо находить золотую середину между доходностью входящих в него финансовых инструментов и фактическим уровнем риска. Не менее важен принцип диверсификации. То есть инвестору не следует вкладывать все свои сбережения в акции одной компании. Гораздо надежнее будет приобрести несколько типов ценных бумаг. Подобная стратегия позволит серьезно снизить рискованность инвестиционного портфеля в целом.

Необходимо постоянно реагировать на перемены текущей конъюнктуры рынка ценных бумаг. Результатом этого должна являться периодическая реструктуризация инвестиционного портфеля. Иными словами, он продает финансовые инструменты, которые стали слишком рискованными и вместо них покупает наиболее перспективные активы. Успешные инвестиции в ценные бумаги предполагают, что инвестор освоил все основные виды инвестиционных стратегий.

Начинающим инвесторам, которым пока трудно правильно оценивать риски следует первое время придерживаться определенной оптимальной структуры инвестиционного портфеля. В его состав должны входить:

• консервативные активы от 55 до 60%;
• умеренные активы от 30 до 35%;
• агрессивные активы от 5 до 10%.

Как подсказывает опыт инвестиций на фондовом рынке, такое соотношение показывает отличные результаты. Собранный по такому принципу инвестиционный портфель будет как надежным, так и доходным.

Ценные бумаги как объект инвестиционной деятельности

За длительный период развития ценных бумаг накоплено множество их определений. Так, дореволюционная энциклопедия Брокгауза и Эфрона определяла ценные бумаги как форму выражения частноправовых отношений, при которой право слито с бумагой так, что без бумаги нет и самого права. В зарубежных источниках ценная бумага рассматривается как законодательно признанное свидетельство права на получение ожидаемых в будущем доходов при конкретных условиях.

В соответствии со ст. 143 Гражданского кодекса Республики Беларусь ценной бумагойявляется документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и (или) обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. Данное определение содержит практически все существенные характеристики ценной бумаги, отличающие ее от иных объектов гражданского оборота.

Экономическая сущность ценных бумаг состоит в том, что они являются формой существования капитала, могут передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Правовая сущность ценных бумаг заключается в том, что они опосредуют гражданско-правовые обязательства. Как правило, это одностороннее обязательство, когда у эмитента есть только обязанности, а у инвестора – только права. Чаще всего ценная бумага представляет собой простое обязательство, когда обе стороны связаны одним лишь правом и одной обязанностью. Исключение составляет акция, которая оформляет сложное обязательство.

Функции ценных бумаг:

— перераспределение денежных средств между отраслями и сферами экономики, регионами и странами, группами и слоями населения, населением и экономикой, гражданами и государством;

— предоставление определенных дополнительных, кроме права на капитал, прав владельцам: на участие в управлении, на информацию об эмитенте, каких-либо преимуществ;

— обеспечение получения дохода на вложенные средства и (или) возврат самого капитала.

Классификация ценных бумаг обширна и производится по многим признакам, среди которых мы рассмотрим только основные, необходимые при изучении данного курса.

1. В зависимости от целей выпуска различают:

капитальные ценные бумаги, выступающие в качестве средства концентрации или займа денежных средств и представляющие сектор «длинных денег» (акции, облигации, казначейские обязательства);

денежные (коммерческие) ценные бумаги, которые обслуживают процесс товарооборота и определенные имущественные сделки; представляют сектор «коротких денег» (векселя, депозитные сертификаты, чеки, коносаменты).

2. В зависимости от происхождения ценные бумаги могут быть:

основными, выражающими имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, ресурсы (акции, облигации, векселя, депозитные сертификаты, чеки, коносаменты);

производными, выражающими имущественные права или обязательства, возникающие в связи с изменением цены лежащего в их основе актива (фьючерсные контракты и опционы).

Основные ценные бумаги подразделяются, в свою очередь, на первичные, основанные на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги, и вторичные, которые выпускаются на основе первичных, т.е. ценные бумаги на сами ценные бумаги (варранты, подписные права на акции, депозитарные расписки).

3. В зависимости от экономической сущности выделяют:

долговые ценные бумаги, которые выпускаются на ограниченный срок с последующим возвратом вложенных денежных средств (облигации, депозитные сертификаты, векселя);

владельческие ценные бумаги, которые дают право собственности на соот­ветствующий актив (акции, варранты, коносаменты).

4. В зависимости от времени существования различают:

срочные ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования (облигации, депозитные сертификаты, векселя, фьючерсы, опционы, варранты, подписные права на акции, депозитарные расписки); обычно подразделяются на:

краткосрочные (срок обращения менее 1 года);

ссреднесрочные (срок обращения от 1 года до 5-10 лет);

долгосрочные (срок обращения свыше 5-10 лет);

бессрочные ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламен­тирован, т.е. они существуют вечно или до момента погашения, дата которого не определена (акции).

5. В зависимости от порядка осуществления прав владения ценная бумага может быть:

именной, имя владельца которой зафиксировано на ее бланке и (или) в реестре владельцев;

на предъявителя – не требует фиксации имени владельца; реализация и подтверждение прав осуществляется путем предъявления ценной бумаги;

ордерной – права держателя подтверждаются как предъявлением ценной бумаги, так и наличием на ней соответствующих передаточных надписей.

6. В зависимости от формы существования выделяют ценные бумаги:

в документарной (бумажной, наличной) форме, предполагающей существование ценной бумаги в виде бланка, бумажного документа;

в бездокументарной (безбумажной, безналичной) форме, подразумевающей, что ценная бумага как бумажный документ не выпускается, а существует только в виде записи в специальном реестре и (или) электронной памяти.

7. В зависимости от формы собственности и вида эмитента различают:

государственные ценные бумаги, которые выпускаются правительством или центральным банком страны; статус государственных с точки зрения налогообложения и порядка выпуска могут иметь ценные бумаги местных органов власти и организаций, связанных с правительством;

корпоративные ценные бумаги выпускаются корпорациями;

ценные бумаги других эмитентов.

С точки зрения осуществления инвестиционной деятельности ценные бумаги являются объектом инвестиций, поскольку они способны служить средством сохранения и приращения вкладываемого в них капитала.

Дата добавления: 2014-12-03 ; просмотров: 897 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Источники: http://investicii-v.ru/investitsii-v-tsennyie-bumagi/, http://investoriq.ru/praktika/investicii-v-cennye-bumagi.html, http://helpiks.org/1-24124.html

Источник: invest-4you.ru