Инвестиции в инновации
Всем хорошо известно, что инвестиции всегда направлены на развитие и усовершенствование какого-либо актива для получения от него в будущем какого-либо эффекта или результата. Результатами проделанных инвестиций могут являться самые разнообразные вещи, это и денежные средства, и имущество различного рода, и получение прав на новейшие технологии, и достижение различных эффектов, к примеру, социальных, экологических, политических и т.п.
При такой постановке вопроса очень интересным активом для инвестирования могут считаться инновации. Происходит это потому, что инновации способы обеспечить инвестора, инвестирующего в них, всеми перечисленными результатами от вложений, и высокой прибылью и уникальными технологиями и конкурентными преимуществами.
Давай разберемся, что такое инновации? Инновации это новейшие виды товаров, услуг, технологий, или существенно усовершенствованные виды, появившиеся на рынке благодаря целому ряду производственных, технических, интеллектуальных и коммерческих мероприятий.
Всем хорошо известно, что любая организация, особенно коммерческая, стремится к постоянному развитию и усовершенствованию собственного производства и именно инновации способы это обеспечить.
способны обеспечить высокий скачок для любой организации. Инвестиции в инновации это залог лидирующих позиций на рынке в будущем.
По сути своей инвестиции в инновации это вложения в инновационную деятельность. Другими словами это вложения в постоянный непрекращающийся творческий и научный процесс по созданию и усовершенствованию новых товаров, услуг, технологических и производственных процессов.
Конечным результатом от инвестиций в инновационную деятельность является практическое освоение научной идее путем её применения в производстве и материализации в виде товара или какого-либо актива.
Инвестиции в инновации в России
Инвестиции в инновации в России на сегодняшний день развиты чрезвычайно слабо. Это происходит по причине недостатка источников финансирования и отсутствия инновационных областей.
В современных реалиях рынок капитала в России развит слабо и инвестирование инноваций по большей части осуществляется за счет собственных средств организаций, что, конечно же, недостаточно для динамичного и успешного развития данного кластера экономики.
Сегодня в России существует очень мало областей экономики, в которых развиваются инновационные технологии, после распада СССР были закрыты многие проектные бюро, научно-исследовательские центры, что привело к упадку создания инноваций в стране. Сейчас в России доля инновационной деятельности составляет всего один процент. Если сравнивать с другими развитыми странами, то в них инновационная деятельность занимается от десяти до тридцати процентов всего производства.
Однако поправить состояние дел инвестиций в инновации в России возможно благодаря объединению усилий всех субъектов экономики, заинтересованных в развитии и коммерциализации инновационной деятельности в нашей стране. Под всеми участниками понимаются представители частного сектора, исследовательских организаций и научных лабораторий и, конечно же, Государство. Без контроля и поддержки со стороны Государства запустить данный процесс очень сложно. Также стоит отметить, что все компании должны четко планировать свою инвестиционную стратегию как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде, это укрепит общую финансовую устойчивость и соответственно даст толчок к дальнейшему развитию.
На сегодняшний день инвестиции в инновации в России происходят в области IP телефонии и в области теле радио коммуникаций.
(Пока оценок нет)
ИНВЕСТИЦИИ В ИННОВАЦИИ
ИННОВАЦИИ КАК ФАКТОР УВЕЛИЧЕНИЯ ВРП И ВМП
Инновации, или технологические и организационные нововведения, в настоящее время являются определяющим фактором экономического роста. В большинстве стран правительства и предпринимательские структуры стремятся повысить конкурентоспособность за счет инновационного сектора, развития научных исследований и ускорения внедрения их результатов. В инновационную сферу вкладываются огромные денежные средства, вовлекаются значительные людские ресурсы.
В федеральных и региональных нормативно-правовых актах инновация (нововведение) — это конечный результат инновационной деятельности, реализованный как новый или усовершенствованный продукт, реализуемый на рынке, новый или усовершенствованный технологический процесс, используемый на практике; инновационная деятельность — это процесс, направленный на разработку инноваций, реализацию результатов научных исследований и разработок либо иных научно-технических достижений в новый или усовершенствованный продукт, реализуемый на рынке, в новый или усовершенствованный технологический процесс, используемый в практической деятельности, а также связанные с этим дополнительные научные исследования и разработки.
Рассматривая инновационный процесс как взаимодействие физических и гуманитарных технологий, можно выделить познавательную, исследовательскую, преобразовательную, ресурсосберегающую, организационную, мотивационную, информационную, социально-потребительскую и финансовую функции инноваций.
Инновация с точки зрения производства товаров и услуг для рынка — это результат особого интеллектуального творческого труда, который изначально нацелен на получение продукта, обладающего свойством товара с необычными (новыми) функциями и свойствами. Поэтому с этой точки зрения можно выделить преобразовательную, информационную и социально-потребительскую функции инноваций.
Экономическая инновация экономит расход труда, сырья и энергии, что особенно важно для экономики городов.
Особое значение для производства имеют инновации, обладающие мощными преобразовательными функциями. Такие инновации радикально изменяют производственный аппарат, его организацию, а следовательно, и эффективность производства. К ним относят прежде всего новую технику и технологии, называя их инновациями-факторами.
Значимость инновации-продукта для хозяйственной системы городов определяется ее эффективностью, которая в разных условиях различна.
Как правило, эффективность инновации должна измеряться успехом на рынке. Один из крупнейших источников, генерирующих инновации, — это предприятия.
Вместе с тем зачастую вследствие отсутствия инвестиций блестящие разработки невозможно внедрить в производство, несмотря на наличие соответствующей рыночной потребности.
Решить эту проблему можно за счет инновационно-инвестиционного управления экономикой города, выходящего за рамки отдельного предприятия, основанного на стимулирующей инновации организационной структуры с привлечением государственных и региональных органов управления.
Говоря о роли предприятий в инновационном процессе, целесообразно определить, какие предприятия дают больше инноваций, и особенно инноваций-факторов, — крупные или малые. Это в значительной мере предопределяет стратегию структурной политики в каждой хозяйственной системе, в том числе и на уровне регионов.
Анализ деятельности малых инновационных фирм и крупных корпораций ФРГ, Франции и США показал, что и те, и другие хозяйственные системы имеют и преимущества друг перед другом, и недостатки в создании и использовании инноваций. Можно сделать вывод о разумном сочетании доли крупных и малых форм в обеспечении наибольшей эффективности инновационных процессов.
Общим для всех форм реализации инновационных процессов является сложный механизм организации и управления, и важнейшая тенденция современных инновационных процессов — постоянное усложнение механизма их осуществления.
Особенность инновационных организаций как объектов государственного регулирования, преобразующего воздействие органов государственного управления в различные решения относительно форм поведения, заключается в том, что они являются организациями производственного типа, поскольку инновационная сфера как организационно-экономический феномен относится и к производителям, а не только к потребителям общественных благ.
Основные функции государственных органов в инновационной сфере:
- • аккумулирование средств на НИОКР и инновации;
- • координация инновационной деятельности;
- • стимулирование инноваций и конкуренции в данной сфере;
- • страхование инновационных рисков;
- • создание правовой базы инновационных процессов;
- • кадровое обеспечение инновационной деятельности;
- • формирование инновационной инфраструктуры;
- • институциональное обеспечение инновационных процессов в отраслях государственного сектора;
- • обеспечение социальной и экологической направленности инноваций;
- • региональное регулирование инновационных процессов. Одной из задач государственного регулирования является проведение комплекса мер по организационно-нормативной и государственной финансово-ресурсной поддержке инновационной активности субъектов хозяйствования.
В зависимости от уровня и форм государственной поддержки инновационной сферы в мировой практике выделяют следующие виды государственных стратегий: активного вмешательства, децентрализованного регулирования, смешанная и др.
Финансирование фундаментальных исследований и образования — это задача федерального центра, но, поскольку научные центры и образовательные учреждения расположены в городах, эффективность инновационной деятельности зависит и от того, насколько местные власти обеспечивают нормальную жизнедеятельность. Что же касается тиражирования инноваций, то здесь роль регионов переоценить трудно. От степени благоприятности условий хозяйствования зависят динамика и масштаб распространения инноваций.
Таким образом, особая роль регионов в инновационном развитии страны бесспорна: в их компетенции находятся многие вопросы, определяющие инновационную активность всех участников инновационных процессов.
Если же рассматривать приоритеты инновационной деятельности, которые определяются с учетом общегосударственных интересов, то роль городов и регионов можно охарактеризовать следующим образом. С одной стороны, региональный уровень управления призван довести макроэкономические задачи до каждого региона, включив их в детерминанты социально-экономического функционирования с учетом свойственных территории разнообразия условий и отличий. С другой стороны, необходимо создать на местах предпосылки, которые требуются для эффективной и результативной деятельности товаропроизводителей любых организационно-правовых форм и всех сфер деятельности, так как от этого зависят и инвестиционные возможности региона и, соответственно, динамика распространения инноваций.
Рассматривая общую задачу обновления экономики России, следует отметить, что в условиях кардинальных преобразований основ хозяйствования города и регионы должны быть не столько потребителями достижений науки, техники и технологий, сколько непосредственными организаторами инновационной деятельности. При этом такие негативные явления, как хроническое недофинансирование науки, приводят к тому, что научные организации, расположенные в городах и регионах, вынуждены пересматривать свою ориентацию в сторону новых сегментов применения имеющихся у них технологий.
Тема 12. Анализ инвестиционной и инновационной деятельности организации.
1Содержание, задачи, объекты и информационное обеспечение анализа инвестиционной деятельности.
2.Анализ выполнения плана инвестиций по общему объему, видам и объектам.
3.Анализ выполнения плана инвестирования строительно-монтажных работ, ввода в действие.
4.Анализ эффективности инновационной деятельности.
1.Инвестиции – это долгосрочные вложения средств в активы предприятия с целью расширения масштабов деятельности. Увеличения прибыли, повышения конкурентоспособности и рыночной устойчивости предприятия. Инвестиции отличаются от текущих издержек продолжительностью времени, на протяжении которого предприятие получает экономический эффект.
Успешное выполнение плана инвестиционных проектов во многом зависит от обеспеченности их источниками финансирования.
Финансирование инвестиционных проектов осуществляется за счет прибыли предприятия, амортизационных отчисление, выручки от реализации основных средств, кредитов банка, бюджетных ассигнований, резервного фонда предприятия, лизинга, привлечения отечественных и зарубежных инвесторов.
В условиях рыночной экономики на инвестиционные проекты доля собственных источников и кредитов банка возрастает, а бюджетное финансирование сокращается.
Большое значение для расширения хозяйственной самостоятельности Государственных предприятий имеет данное им право использовать свободные денежные средства независимо от источников их образования.
В процессе анализа изучения выполнения плана по формированию средства для инвестиционной деятельности в целом и по источникам, устанавливаются причины отклонения от плана.
Анализируются изменения в структуре источников средств, устанавливается на сколько сочетаются собственные и заемные средства. Возрастание собственные и заемные средства. Возрастание заемных средств приводит к неустойчивой экономике предприятия, зависимости от банков и других организации.
При привлечении источников финансирования инвестиционных проектов необходимо определить цену каждого источника и выбрать наиболее выгодный вариант.
При привлечении источников финансирования инвестиционных проектов необходимо определить цену каждого источника и выбрать наиболее выгодный вариант.
1.Цена кредитов банка, ровна годовой процентной ставке. Учитывая, что проценты за кредит банка включаются в себестоимость продукции и уменьшают налогооблагаемую прибыль. Цена этого ресурса меньше, чем уплачиваемый банку процент (СП стоимость процента) на уровень налогооблажения (Кн уровня налогооблажения).
Цкр = Сп х (1 – Кн)
2.Цена источника (облигации предприятия) ровна величине уплачиваемых по нем процентов (Р – цена %). Если затраты по выплате процентов разрешено относить на прибыль до налогообложения, то цена этого источника финансирования так же будет меньше на уровень налогооблажения.
Ц облигации = Рцена х (1 – Кн);
3.Цена акционерного капитала, как источника финансирования инвестиционной деятельности ровна уровню дивидендов, выплачиваемых по привилегированным акциям рассчитанным по среднеарифметической взвешенной.
4.Реинвестированная прибыль – (это повторное дополнительное вложение средств полученных в форме доходов от инвестиционных операций) может занимать большой удельный вес в инвестициях.
Цена этого источника финансирования на акционерных предприятиях, ровна примерно уровню дивидендов по обыкновенным акциям. Операция реинвестирования прибыли равносильно приобретению акционерами новой акции.
Основными источниками информации для анализа служит отчет о выполнении плана ввода в действие объектов основных фондов и использовния капитальных вложений, себестоимости строительно-монтажных работ выполняемых хозяйственным способом. Отчет о наличии и движении основных средств производства, данные аналитического учета, бизнес- план.
2. По объектам вложения инвестиции делятся на реальные и финансовые.
Реальные инвестиции – это вложения средств в обновление имеющейся материально-технической базы предприятия; наращиванию его производственной мощности ; освоение новых видов продукции; инновационные нематериальные активы
строительства жилья, объектов соцкультбыта, расходы на экологию и т.д.
Финансовые инвестиции – это долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги, совместные предприятия, обеспечиваются
гарантированные источники дохода или поставок сырья, сбыта продукции и др. Инвестиции имеют большое значение для перспективы развития предприятия.
Задачами анализа инвестиционной деятельности являются:
— оценка динамики, степени выполнения плана;
— изыскания резервов увеличения объемов инвестиций;
— изыскания источников повышения эффективности инвестиционной деятельности.
Анализ объемов инвестиционной деятельности следует начинать с показателей :
— объема валовых инвестиций;
— объема чистых инвестиций (чистые инвестиции меньше валовых инвестиций на сумму амортизационных отчислений).
Если сумма чистых инвестиций является отрицательной величиной, то это означает снижение производственного потенциала, проедающего не только прибыль но и амортизационный фонд.
Если сумма чистых инвестиций ровна нулю, это означает что инвестирование осуществляется только за счет амортизационных отчислений.
Анализ выполнения плана капитальных вложений в целом и по направлениям за месяц, квартал, год, При этом очень важно в полной мере использовать финансовые ресурсы инвестиций по срокам запланированным в бизнес-плане.
Показатели выполнения плана инвестиций по капитальным вложениям
Источники: http://investicii-v.ru/investicii_v_innovacii/, http://studref.com/459948/ekonomika/investitsii_innovatsii, http://studopedia.ru/16_108837_po-otnosheniyu-k-predpriyatiyu-investoru.html
Источник: