Иностранные инвестиции в отечественной экономике

Иностранные инвестиции в России

Иностранные инвестиции в экономике России

Иностранными инвестициями являются все виды имущества и имущественных прав, в том числе права на результаты интеллектуальной деятельности и иные права, не относящиеся к вещным, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли и передачи знаний.

Привлечение иностранного капитала относится к стратегическим задачам развития российской экономики. Особую роль в этом процессе играют прямые инвестиции, которые обеспечивают доступ к финансовых ресурсам, современным технологиям, управленческим навыкам, инновационным товарам и услугам, а также напрямую способствуют повышению конкурентоспособности отечественной экономики, ее устойчивому росту и улучшению уровня жизни российских граждан. В этой связи создание благоприятных условий для увеличения притока средств иностранных инвесторов является одним из приоритетных направлений государственной экономической политики в РФ.

Правовое регулирование иностранных инвестиций на территории РФ осуществляется Федеральным законом от 9 июля 1999 г. № 106-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» с последующими изменениями и дополнениями, другими законами и правовыми актами, а также международными договорами.

Согласно ст. 2 настоящего Закона иностранная инвестиция — это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в РФ в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной и местной валюте), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Под прямыми иностранными инвестициями понимается:

• приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с ГК РФ;
• вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического липа, создаваемого на территории РФ;
• осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Независимых Государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн руб.

Приоритетный инвестиционный проект — это проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд руб., или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн руб., включенные в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации.

В соответствии с Законом иностранный инвестор имеет право осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации в любых формах, не запрещенных законодательством. Иностранный инвестор может участвовать в приватизации объектов государственной и муниципальной собственности путем приобретения прав или доли собственности в уставном капитале приватизируемой организации.

Законодательством РФ установлены и гарантируются равные права в осуществлении инвестиционной деятельности и использовании се результатов для иностранных и российских инвесторов. При этом ограничения для иностранных инвесторов могут быть установлены только в той мере, в какой это необходимо в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

В целях стимулирования роста инвестиций и ускорения социально-экономического развития РФ для иностранных инвесторов могут предоставляться различные льготы. Виды и порядок предоставления таких льгот устанавливаются законодательством РФ. В частности, льготы предоставляются иностранным инвесторам, имеющим долю или вклад в уставном капитале организации не менее 10% и осуществляющим реинвестирование в полном объеме полученных доходов на территории РФ.

Важнейшими положениями Закона являются статьи, гарантирующие права собственности и денежную компенсацию в случае ее принудительного изъятия. Согласно ст. 8 «имущество иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями не подлежит принудительному изъятию, в том числе национализации, реквизиции, за исключением случаев и по основаниям, которые установлены федеральным законом или международным договором Российской Федерации».

В случае реквизиции иностранному инвестору или коммерческой организации с иностранными инвестициями выплачивается стоимость реквизируемого имущества. При прекращении действия обстоятельств, в связи с которыми произведена реквизиция, иностранный инвестор или коммерческая организация с иностранными инвестициями вправе требовать в судебном порядке возврата сохранившегося имущества, но при этом обязаны возвратить полученную ими сумму компенсации с учетом потерь от снижения стоимости имущества.

При национализации иностранному инвестору или коммерческой организации с иностранными инвестициями возмещаются стоимость национализируемого имущества и другие убытки.

Иностранный инвестор имеет также право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.

Иностранный инвестор после уплаты предусмотренных законодательством РФ налогов и сборов имеет право на свободное использование доходов и прибыли на территории РФ для реинвестирования и на беспрепятственный перевод за ее пределы доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм в иностранной валюте в связи с ранее осуществленными им инвестициями (в том числе: доходов от инвестиций, полученных в виде прибыли, дивидендов, процентов и других доходов; денежных сумм во исполнение обязательств коммерческой организации с иностранными инвестициями или иностранного юридического лица, открывшего свой филиал на территории РФ, по договорам и иным сделкам; денежных сумм, полученных в связи с ликвидацией коммерческой организации с иностранными инвестициями или филиала иностранного юридического лица либо отчуждением инвестированного имущества, имущественных прав и исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности; компенсаций и т.п.), а также вывоз ввезенных ранее для инвестиционных целей имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях.

В соответствии с законодательством разработку и реализацию государственной политики в сфере международного инвестиционного сотрудничества осуществляет Правительство Российской Федерации, которое:

• определяет целесообразность введения запретов и ограничений осуществления иностранных инвестиций на территории РФ, разрабатывает законопроекты о перечнях указанных запретов и ограничений;
• определяет меры по контролю за деятельностью иностранных инвесторов в РФ;
• утверждает перечень приоритетных инвестиционных проектов;
• разрабатывает и обеспечивает реализацию федеральных программ привлечения иностранных инвестиций;
• привлекает инвестиционные кредиты международных финансовых организаций и иностранных государств на финансирование бюджета развития РФ и инвестиционных проектов федерального значения;
• осуществляет взаимодействие с субъектами РФ по вопросам международного инвестиционного сотрудничества;
• осуществляет контроль за подготовкой и заключением инвестиционных соглашений с иностранными инвесторами о реализации ими крупномасштабных инвестиционных проектов;
• осуществляет контроль за подготовкой и заключением международных договоров РФ о поощрении и взаимной защите инвестиций. Координация деятельности федеральных органов исполнительной власти по привлечению в экономику прямых иностранных инвестиций и аккредитация филиалов иностранных юридических лиц возложены на Министерство экономического развития РФ.

С 2000 по 2008 г. развитие экономики страны характеризовалось ростом объемов иностранных инвестиций (табл. 1.1).

Как следует из табл. 1.1, в 2007 г. в РФ поступило 120,9 млрд долл. иностранных инвестиций, что в 2,2 раза выше показателя 2006 г. Однако наибольший удельный вес в общем объеме по-прежнему занимают прочие инвестиции, осуществляемые, как правило, на возвратной основе (займы международных финансовых организаций, торговые и банковские кредиты и т.п.).

Таблица 1.1 Объем иностранных инвестиций в нефинансовый сектор экономики (млн долл. США)

Иностранные инвестиции в российской экономике: история и современное состояние

История привлечения иностранного капитала в Россию

Несмотря на вековые традиции международной торговли, история присутствия иностранного капитала в экономике России достаточна коротка.

Опыт мировой истории говорит о том, что обращение к иностранному капиталу во всех странах начиналось в форме государственных займов, получаемых у иностранных банков. Россия впервые прибегла к такому займу в 1769 г., после чего царские власти стали регулярно пользоваться услугами зарубежного денежного рынка.

Первым значимым периодом считается дореволюционный период с 1861 по 1917гг. В январе 1863 г., а затем в феврале 1865 г. были приняты законы, провозгласившие принцип равенства русских и иностранных предпринимателей, однако окончательно он был закреплен только с принятием «нового Положения о государственном промысловом налоге» в 1898 г., когда был отменен сословный принцип и право на занятие торговлей и промышленностью перестало зависеть от приписки к сословию купцов. Принятие последующих законов также отражало принцип равенства русских и иностранных предпринимателей — исключение составляли в основном оборонная и в отдельных регионах горная промышленность. В 1900г. общий объем иностранных инвестиций в экономику России оценивался в 750 млн. руб. Значительные средства в создание металлургических и металлообрабатывающих предприятий вложили французкие и бельгийские предприниматели. Немецкие капиталы концентрировались в горнодобывающей и химической промышленности, а английские предприниматели специализировались на добыче и переработке нефти.

Особое место в сфере интересов иностранного капитала занимала кредитно-банковская система России. Российская банковская система не могла удовлетворить растущие потребности отечественной промышленности в финансовых ресурсах. Возникшие акционерные общества были вынуждены обращаться за кредитами к французским, английским и германским банкам. Для кредитования российской экономики на Западе образовывались банковские консорциумы. Одним из условий предоставления кредитов было участие иностранного банка в акционерном капитале российских коммерческих банков и промышленных предприятий.

Наиболее высокой эффективностью отличалась инвестиционная политика С.Ю. Витте. В эти годы приток иностранного капитала способствовал разработке природных богатств, увеличению внешнеторговых оборотов, занятости населения.

На первых этапах существования советского государства допускалось создание смешанных предприятий в СССР и за его пределами. Декрет ВЦИК от 13 марта 1922 г. «О внешней торговле» предусматривал, что «Наркомвнешторг» организует с утверждения Совета труда и обороны (СТО) смешанные акционерные предприятия, имеющие целью привлечение инностранных капиталов для заготовки экспортных товаров внутри их сбыта за границей. Таким образом, была признана необходимость использовать иностранный капитал для восстановления разрушенной экономики страны.

В послевоенный период в отдельных регионах бывшего СССР получило развитие сотрудничество на компенсационной основе, представляющее собой реальную форму инвестиционной интервенции рынка. Схематично механизм осуществления данной формы сотрудничества выглядел следующим образом. Страна-реципиент делает ставку на развитие определенной отрасли экономики с учетом импортных потребностей потенциальной страны-инвестора, которая в свою очередь принимает участие в развитии данной отрасли путем предоставления кредитов на приобретение необходимых для этой цели товаров инвестиционного назначения. Оплата кредитов и начисленных по ним процентов производится поставками («компенсацией») на экспорт части продукции развиваемой отрасли на основе долгосрочных контрактов, которые могут действовать и после погашения кредитов. Помимо товаров инвестиционного назначения, необходимых непосредственно для развития данной отрасли, страна инвестор предоставляет также на условиях кредита или рассрочки платежей товары потребительского спроса для покрытия части расходов, связанных с осуществлением отвлечения национальных материалов и финансовых ресурсов. Более того, после погашения кредита вся чистая валютная выручка от экспорта продукции этих отраслей поступала в доход государства.

С конца 20-х вплоть до середины 80-х гг. ХХ века в СССР преобладало отрицательное отношение к иностранному капиталу, хотя сам Советский Союз выступал в качестве иностранного инвестора за рубежом. [18, c.44-45]

Анализируя государственную политику по отношению к иностранным инвестициям в России в реформенный период, принято выделять четыре этапа ее эволюции [2, c.42].

Первый этап (1987_1991гг.) государственной политики по отношению к иностранным инвестициям реформенного периода характеризуется созданием льготных условий деятельности иностранных инвестиций. Основная форма привлечения иностранных инвестиций в экономику бывшего СССР в этот период _ создание совместных предприятий российских юридических лиц с зарубежными партнерами в форме закрытых корпораций (в нынешней российской терминологии _ обществ с ограниченной ответственностью или закрытых акционерных обществ). Возникновение именно данной формы было вызвано тем, что первые постановления (№ 48 и № 49 Совета министров СССР) допускали только создание и деятельность на территории страны совместных предприятий (СП) с участием капитала советских и зарубежных юридических лиц. В условиях господства государственной формы собственности привлечение иностранного инвестора было возможно лишь на основе договора между отечественными государственными предприятиями, выделившими определенную часть имевшейся в их распоряжении собственности (здания, оборудования, право пользования землей) в качестве вклада в уставной фонд СП, и иностранным инвестором, доля которого в уставном фонде определялась стоимостью поставляемых им машин и оборудования, современной технологии и денег в свободно конвертируемой валюте. Совместные предприятия не являлись объектом государственных органов, самостоятельно планировали масштабы и структуру своего товарного производства в рамках зарегистрированных уставов. СП были представлены такие важные льготы, как возможность осуществления торговых операций на внутреннем рынке с расчетами в СКВ, право свободного формирования персонала, определения размера и формы оплаты труда нанимаемых работников, право свободного экспорта собственной продукции и импорта товаров, необходимых для собственных производственных потребностей, в том числе с пониженными таможенными пошлинами для производства ряда товаров народного потребления. К концу 1990г. было создано более 3000 СП. Но объем накопленных инвестиции с 1988 по 1991гг. составлял не более 1 млрд. дoлл. США [7, c.24]

Второй этап (1992-1998 гг.) характеризуется более жесткой инвестиционной политикой, а, следовательно, снижением инвестиционной активности иностранных инвесторов, особенно в производственной сфере. 4 июля 1991 года был принят закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР» (редактированный позже — в 1993 и 1995 годах), который закрепил гарантии защиты инвестиций и прав инвесторов, определил процедуру регистрации ПИИ, требования к внесению вкладов, расширил спектр форм участия иностранных инвесторов в хозяйственной деятельности на территории России. Первоначально в законе перечень гарантий иностранным инвесторам был дан достаточно полно, но в дальнейшем, когда встал вопрос о практическом претворении в жизнь принятых законов, возникла проблема обратной силы вновь принимаемых законодательных и нормативных актов. В частности, в начале 1992 г. без явных оснований были отменены налоговые льготы, существовавшие в союзном законодательстве. Позже, правда, они были восстановлены, но только для предприятий с иностранными инвестициями зарегистрированных до 1 января 1992 г. Одновременно был в значительной мере либерализирован режим доступа импортных товаров на российский рынок. При этом быстро обнаружилась неконкурентоспособность российских изделий (в том числе приватизируемых предприятий) в сравнении с импортируемыми аналогами. Облегчение доступа товаров и услуг на рынки страны в условиях не самого благоприятного инвестиционного климата означало снижение стимулов к инвестированию со стороны других стран. В этот период в России несколько раз менялся таможенный режим. То же самое происходило с другими формами внешнеэкономического регулирования, в частности, с валютным режимом. Вопреки закону «Об иностранных инвестициях» предприятия с иностранными инвестициями обязали продавать половину своей валютной выручки. Все это не могло не порождать недовольства со стороны иностранных инвесторов. Другой пример отказа российской государственной власти от гарантированной законом компенсации убытков иностранным инвесторам — позиция государства при банкротстве Внешэкономбанка в 1991г. Замораживание средств, в том числе средств предприятий с иностранными инвестициями, и отказ банка о возврате этих средств клиентам фактически представляли собой реквизицию хозяйственных активов государством, поскольку Внешэкономбанк был государственным банком.

О том, что стабильный экономический рост России невозможен без притока иностранных инвестиций, заговорили практически все. Но инвесторы вкладывают деньги только в конкретные проекты, где зримо видна будущая выгода и есть ясный механизм, эту выгоду гарантирующий. Одним из такого рода механизмов в сфере разработки и освоения недр являются так называемые соглашения о разделе продукции (СРП).

Соглашение о разделе продукции стало целым сегментом инвестиционной политики для России в нефтегазовой отрасли. СРП является договором, в соответствии с которым Российская Федерация предоставляет субъекту предпринимательской деятельности на возмездной основе и на определенный срок исключительные права на поиски, разведку, добычу минерального сырья на участке недр, указанном в соглашении, и на ведение связанных с этим работ за свой счет и на свой риск. Соглашение определяет все необходимые условия, связанные с пользованием недрами, в том числе условия и порядок раздела произведенной продукции между сторонами соглашения.

В этот период основная форма привлечения иностранных инвестиций — продажа иностранному инвестору пакета акций Российских акционерных обществ, т.е. осуществление прямых и портфельных инвестиций.

Для учета мнений иностранных предпринимателей при Правительстве России в 1995 г. создан Консультативный совет по иностранным инвестициям, в котором принимают участие руководители крупных иностранных фирм, осуществляющих капиталовложения в российскую экономику. В начале 1996г. вступил в силу Закон «О соглашениях о разделе продукции», осуществлялась подготовка законов «О свободных экономических зонах», «О недрах» и др. [7, c.24-25]

Третий этап привлечения ПИИ в российскую экономику приходится на период с 1999 г. до 2007 г. До определенного момента сложившаяся в России схема активизации притока ПИИ демонстрировала приемлемое соответствие поставленным целям, объем иностранных инвестиций в отечественную экономику постоянно увеличивался. Однако при значительных объемах финансирования государственного сектора, как впрочем, и экономики в целом, за счет средств нерезидентов возникает опасность чрезмерной зависимости страны от конъюнктуры мирового финансового рынка. Опасность чрезмерной зависимости от спекулятивного иностранного капитала достаточно наглядно продемонстрировал августовский кризис 1998г. Только с ноября 1997г. по март 1998г. иностранные инвесторы репатриировали с отечественных финансовых рынков примерно 18 млрд. дoлл. США, из них более 10 млрд. дoлл. было получено за проданные государственные бумаги. Тенденция роста совокупных объемов поступающих инвестиций сменилась на противоположную. Отток зарубежного краткосрочного капитала в условиях перманентного бюджетного кризиса, продолжающейся стагнации в экономике и кризиса доверия резидентов на внутреннем финансовом рынке оказал сильное давление на курс национальной валюты, привел к существенному повышению ставок на рынке ГКО-ОФЗ и повлек за собой увеличение расходов бюджета на обслуживание государственного долга. В свою очередь, финансовая и отчасти экономическая стабилизация конца 1999 — начала 2000 гг., связана, прежде всего, с последствиями девальвации рубля и благоприятной для России конъюнктурой на рынке энергоносителей.

Следует отметить, что в этот период достаточно активно проводилась работа по улучшению инвестиционного климата в России и увеличению притока зарубежных прямых инвестиций в реальный сектор экономики. Вступил в силу ряд федеральных законов по вопросам инвестиционной деятельности. Особенно следует отметить принятие закона «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999г.

В целом для второго и третьего этапа формирования механизма привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику характерно радикальное расхождение деклараций с реальной нормативной и административной практикой.

За период 1998—2007 гг. иностранные инвестиции в российскую экономику увеличились в 9,8 раза и прямые иностранные инвестиции — в 5,2 раза. Это привело к повышению доли зарубежных инвестиций и кредитов иностранных банков в финансировании инвестиций в основной капитал. Доля иностранных инвестиций в общем объеме инвестиций в основной капитал в российскую экономику повысилась с 4,7% в 2000 г. до 5,4% в 2007 г. [2, c.43-44]

Четвертый этап в развитии привлечения иностранных инвестиций в Россию начался в период мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг. Кризис 2008 г. характеризовался более глубокими темпами падения иностранных инвестиций в российскую экономику относительно внутренних инвестиций. Кроме того, чистый отток капитала в 2008 г. достиг исторического максимума в 133,9 млрд дoлл. и полностью нивелировал позитивные тенденции предыдущих двух лет. В 2009 году началось постепенное увеличение притока иностранных инвестиций в Россию, но темпы его незначительны и сопровождаются негативными изменениями в структуре привлекаемого капитала.

Иностранные инвестиции в экономике России — современный этап и перспективы

Иностранные инвестиции — капитальные средства, вложенные в экономику другой страны. Инвесторы рассчитывают сохранить и нарастить свои капиталы, обеспечить высокий доход. Регулирует условия привлечения иностранных инвесторов в экономику Российской Федерации и гарантирует соблюдение их прав Федеральный закон «Об иностранных инвестициях» от 9 июля 1999 года. Отношения, связанные с вложением зарубежного капитала в российские банки, кредитные и страховые организации регулируются законами РФ о банковской деятельности и страховании. Согласно Постановлению Правительства РФ за N 87 от 26 января 2017 года, сделки зарубежных инвесторов, имеющие стратегическое значение для обороны и безопасности страны, согласовываются с Минобороны РФ.

Виды и формы иностранных инвестиций

Зарубежные инвестиции подразделяются на предпринимательские (вложения в бизнес, например, краудфандинг) и ссудные (предоставление средств на заемной основе в целях получения процента).

Формы ПИИ – прямых иностранных инвестиций:

• горизонтальные ПИИ осуществляются через создание предприятий и производственных мощностей в целях получить доступ на новые рынки, если сбыт своей продукции на зарубежном рынке невыгоден из-за высоких транспортных расходов и таможенных барьеров, при наличии за рубежом дешевых факторов производства;
• вертикальные ПИИ осуществляются фирмами, делящими производство географически. Зарубежные предприятия создаются для обеспечения материнской компании нужными составляющими, если за рубежом их производить дешевле;
• слияние и поглощение зарубежных компаний (СиП) путем приобретения долей в уставном капитале.

Принимающей стороне ПИИ (кроме СиП) позволяют получить технологии, создать новые производства и рабочие места, добиться конкуренции на внутреннем рынке. СиП дает возможность предельно быстро получить доступ к иностранным активам, однако наращиванию собственных производственных активов приход иностранных средств способствует далеко не всегда.

О роли иностранных инвестиций в экономике России

Приход прямых иностранных инвестиций в экономику позволяет:

• привлечь капитал и технологии;
• ускорить рост ВВП и модернизацию производства;
• повысить конкурентоспособность отечественной продукции на мировом рынке в условиях глобализации;
• ускорить процесс диверсификации экспорта;
• повысить производительность труда и улучшить организацию производства;
• снизить уровень аварийности на промышленных объектах (см. Проведение аттестации рабочих мест).

В структуре ПИИ, поступивших в Россию, большой объем составляет финансовая деятельность, хотя в последние годы эти вложения упали. По-прежнему неплохо инвестируют в розничную и оптовую торговлю. Зарубежные инвесторы вкладывают средства в добычу топливно-энергетических и минерально-сырьевых ресурсов. При этом рост иностранных вложений в 2016 году во многом обусловлен покупкой международным консорциумом (Швейцария, Катар) 19,5% акций компании «Роснефть».

Морской терминал Новопортовского месторождения «Ворота Арктики»

Основные производственные фонды российских предприятий во всех отраслях экономики серьезно изношены и морально устарели. В нефтеперерабатывающей, химической и нефтехимической промышленности амортизация оборудования — более 80%. Сырьевую экономику РФ характеризует низкая наукоемкость. Развитие недропользования сдерживают отсутствие инфраструктуры в районах добычи и наличие устаревшей технологической базы. Привлечение иностранного капитала необходимо для модернизации добывающей промышленности, эффективного и безопасного освоения новых месторождений, в том числе российского арктического континентального шельфа, где сосредоточены колоссальные запасы углеводородов (до 30% мировой добычи). Необходимо развивать горное и нефтегазовое машиностроение. Россия нуждается в инвестициях в геологоразведку, в модернизации приборной и аналитической базы.

Для развития потенциала российской экономики чрезвычайно важны зарубежные инвестиции в станкостроение, авиа и судостроение, которые пока приходится модернизировать своими силами. Иностранные инвестиции нужны для развития химической и деревоперерабатывающих отраслей, легкой промышленности, производства медицинской техники и бытовой электроники.

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию

Зарубежные бизнесмены, желающие инвестировать средства в экономику Российской Федерации, дают себе отчет, что российский инвестиционный климат характеризуется высоким уровнем коррупции и нецелевого использования выделяемых средств, повышенными экономическими и политическими рисками. Экономика испытывает серьезный кризис. Ухудшение международной политической ситуации, антироссийские санкции, резкое падение цен на нефть, рост инфляции, ослабление национальной валюты и ограниченный доступ к долговому финансированию серьезно осложнили развитие целого ряда отраслей российской экономики.

Инвесторы, которые работали на рынке РФ, терпят традиционную бюрократическую волокиту и неустойчивое регулирование. В условиях экономического спада стали испытывать беспокойство в связи с неблагоприятными экономическими изменениями, слишком сложной бизнес-средой и неуверенностью в завтрашнем дне. Из-за ухудшения инвестиционного климата в 2014 году ПИИ в российскую экономику резко упали.

Во втором полугодии 2014 года об оттоке прямых иностранных инвестиций сообщил Банк России. Это произошло впервые после серьезного экономического спада в 2009 году. В 2014 году зарубежные инвестиции сократился до 22 млрд. долларов США, что явилось рекордно низким уровнем с 2006 года. ПИИ в Россию в 2015 году упали до 6,853 млрд. долларов США. Динамика иностранных инвестиций отражает увеличение рисков, с которыми сталкиваются инвесторы, ведущие бизнес на территории РФ.

Консалтинговая фирма A.T. Kearney каждый год публикует рейтинг 25 государств, привлекательных для инвесторов, который представляет собой перспективный анализ влияния на приток ПИИ политических, экономических и регуляторных изменений, происходящих в странах мира. Россия, которая в 2013 году была на 11-й позиции в рейтинге, начиная с 2014 года в ТОП 25 больше не входит. Рейтинг Kearney Foreign Direct Investment Confidence Index строится на основе сведений, полученных в ходе опроса руководителей трехсот ведущих мировых корпораций.

Как увеличить приток иностранных инвестиций в Россию?

Современная экономика не может развиваться без инвестиций. Привлечение средств иностранных инвесторов — одна из важнейших стратегических задач Российского правительства. В целях ее решения необходимо создавать условия для нормального инвестиционного климата, формировать благоприятную инвестиционную среду, развивать свободные экономические зоны (см. Особая экономическая зона «Моглино»), улучшать инфраструктуру в регионах страны: строить автодороги, международные аэропорты, морские порты, развивать телекоммуникации.

Для роста инвестиций должны быть созданы нормальные политико-экономические и финансовые условия. Необходимо стабилизировать инфляцию и обеспечить доступность финансовых ресурсов. Исключительно важной задачей является противодействие коррупции и снижение бюрократической нагрузки на бизнес.

Регионы России сильно дифференцированы по уровню экономического развития, инвестиционное поле страны неоднородно. Зарубежные экспертные оценки не всегда являются достаточными для потенциальных инвесторов. Чтобы иностранные вложения пошли в российские регионы, в стране проводятся собственные аналитические исследования и разрабатываются национальные рейтинговые системы, такие как «Рейтинг инвестиционной привлекательности российских регионов», созданный агентством «Эксперт РА.». Потенциальные инвесторы должны иметь возможность прогнозировать будущие перспективы и риски в чужой стране.

Для привлечения иностранного капитала требуется обеспечить неприкосновенность зарубежных капиталовложений и соблюдать правовые международные нормы, связанные с урегулированием вопросов по инвестициям. Необходимо разрабатывать для инвесторов особые льготы и гарантии в отдельных экономических секторах и регионах. Шире использовать систему двустороннего сотрудничества, заключая межправительственные соглашения, направленные на защиту и поощрение инвесторов.

Иностранные инвестиции в России — статистика 2017

Российская Федерация располагается между Европой и Азией. Это самое большое государство мира по территории. Россия обладает громадными природными ресурсами, большим потребительским рынком, высокообразованной рабочей силой и передовыми научно-техническими возможностями. У российской экономики большой потенциал для развития. Возможности для выгодного инвестирования существуют во всех регионах страны.

Уоррен Баффетт – крупнейший в мире инвестор, состояние на март 2017 года 75.4 млрд долл. США.

В Россию наиболее активно поступали инвестиции из Кипра, Великобритании, Люксембурга, Нидерландов, Франции, Германии, Китая (см. Российско-Китайское инвестиционное сотрудничество). В 2015 году многие инвесторы ушли с российского рынка. Несмотря на текущие трудности, иностранные компании, работающие в стране сегодня, не планируют уходить, поскольку верят в российский экономический потенциал и отмечают прогресс в развитии бизнеса.

Крупные ритейлеры, например, Ikea Group (Швеция) и Leroy Merlin SA (Франция) активно вкладывают средства в новые фабрики и магазины, рассчитывая, что российская экономика оживет после двухлетней рецессии, и потребители начнут активно покупать качественные европейские товары. Американская фармацевтическая компания Pfizer строит новую фабрику, а производитель продуктов питания Mars Inc расширяет свою сеть кормов для домашних животных, шоколадного драже и жевательной резинки.

В ноябре 2016 года состоялся визит в Россию миссии Международного Валютного Фонда. По прогнозам экспертов МВФ, российская экономика показывает первые признаки оздоровления. Рецессия закончилась. Темпы экономического роста в 2017 году составят 1,4%. Правительство РФ прогнозирует рост экономики и промышленного производства в 2%. По данным Росстата в первом квартале 2017 года экономический рост составил 0,1%.

Россия занимает 40-е место в рейтинге условий для бизнеса Doing Business-2017. Пять лет назад страна была на 124-й позиции, а в 2016 году занимала 51 место. Со второй половины 2016 года наблюдается рост инвестирования в активы российских компаний. Глобальные фонды, которые ориентированы на российские активы, завершили 2016 год с пятикратным увеличением объема инвестиций, а в начале 2017 года фиксируется их недельный прирост. Агентство Bloomberg сообщило, что в 2016 году в фонды, инвестирующие в российские акции, вложено 1,14 млрд долларов против 208 млн в 2015 году. Но это не означает, что в РФ потоком хлынут стратегические иностранные капиталы и начнется создание перспективных промышленных производств. Не резиденты стремятся минимизировать риск вложения капитала путем скупки акций и ценных бумаг, предоставляя кредиты, ссуды и займы.

Инвестиции направляются в целях получения максимальной прибыли при минимальном риске. В эпоху глобализации правительственные структуры должны создавать условия для притока эффективных прямых инвестиций в те отрасли российской экономики, которые нужны стране, а не международным транснациональным корпорациям.

Источники: http://www.grandars.ru/student/mirovaya-ekonomika/inostrannye-investicii-v-rossii.html, http://studbooks.net/2092321/ekonomika/inostrannye_investitsii_rossiyskoy_ekonomike_istoriya_sovremennoe_sostoyanie, http://promdevelop.ru/inostrannye-investitsii-v-ekonomike-rossii/

Источник: invest-4you.ru