Инвестиции и инновации в отечественной торговле

Инвестиции и инновации

В условиях прогрессирующего истощения месторождений полезных ископаемых, старения населения и начавшегося сокращения числа занятых в экономике важнейшими факторами роста становятся инвестиции и инновации. Между тем кризис вызвал сжатие их внутренних источников, а санкции ограничили возможности внешних заимствований. В результате упало отечественное производство техники, вследствие внешнеэкономического кризиса снизился ее импорт, в итоге уменьшились поставки новой техники (табл. 2).

Таблица 2. Динамика поставок основного технологического оборудования (тыс. шт.)

Индекс 2015/2014 (2012 г. = 1)

Большую угрозу оборонному и гражданскому машиностроению несет сокращение импорта металлообрабатывающих станков — основного технологического оборудования для этих видов экономической деятельности. Рассчитывать на быстрое импортозамещение в отечественном станкостроении не приходится, поскольку в настоящее время практически все станки Россия закупает за рубежом. Учитывая защищенность программы перевооружения, можно предполагать, что основной удар от сокращения поставок импортных станков придется на гражданское машиностроение и металлообработку. Это приведет к торможению модернизации экономики.

Сельское хозяйство оказалось одной из немногих отраслей, увеличивающих производство продукции в годы кризиса. Между тем в 2013 — 2015 гг. импорт сельскохозяйственных тракторов сократился на 30%. Одновременно уменьшились скромное отечественное производство тракторов — на 63% и их суммарные поставки в сельское хозяйство на 34%. В результате развитие сельскохозяйственного производства оказалось в противофазе с поставками техники: производство сельхозпродукции росло, а поставки тракторов снижались. При этом импортозависимость России в поставках тракторов приблизилась к своему пределу, достигнув в 2015 г. 93% (в 2012 г. — 87%).

В годы кризиса транспорт и строительство сокращают масштабы своей деятельности, поэтому снижаются поставки грузовых автомобилей. За первые три года кризиса они упали на 58%. На 83% снизился импорт автомашин, одновременно на 38% сократилось их отечественное производство. К этому добавился небольшой рост экспорта грузовиков российского производства. Происходил процесс импортозамещения: доля импорта сократилась с 39% в 2012 г. до 16% в 2015 г. В связи с сокращением инвестиционной активности в депрессивной зоне оказалось строительство. Как следствие, начали уменьшаться поставки экскаваторов. Объем их собственного производства, составляющий всего 5-8% поставок, пока не изменился. Сжатие поставок целиком пришлось на импорт, который снизился на 83%.

Кризис внешней торговли привел к резкому снижению инновационного наполнения инвестиций. Если в 2015 г. инвестиции в рублях уменьшились на 8%, а в иностранной валюте — на 5%, то импорт упал на 38% (см. табл. 1). Поэтому каждый рубль инвестиций стал содержать меньше импорта, чем до кризиса. Между тем он выступает материальным носителем заимствованных инноваций.

К снижению инновационного наполнения инвестиций может приводить изменяющаяся география импорта. Сократились поставки импортных товаров из Европы — главного поставщика инновационного импорта в Россию. В 2015 г. они снизились на 42%, в то время как импорт из Китая — только на 32%. Поэтому доля китайских товаров в российском импорте растет.

Этот тренд наблюдается и в структуре строительной продукции. Среди объектов капитального строительства, введенных в 2015 г., преобладали объекты с низким уровнем потребления импорта: 93% введенных зданий приходилось на жилье, среди введенных производственных мощностей доминировали помещения для скота, хранилища, мощности по производству кормов, мяса, растительного масла, хлебобулочных изделий. В то же время отсутствовали импортоемкие объекты инвестиционного машиностроения.

Начавшееся сокращение инвестиций в основной капитал и их инновационного наполнения ведет к замедлению темпов экономического роста, а затем и к абсолютному снижению ВВП. Поэтому возникает вопрос: из каких источников взять требуемые для возобновления роста инвестиции? Собственные источники средств ограничены высокой долей убыточных предприятий — 29% в 2015 г. Использование кредитов российских банков сдерживают высокие процентные ставки. Задействование накопленных в стране золотовалютных резервов или наращивание бюджетного дефицита в условиях неопределенности и турбулентности повышают риски, снижая устойчивость развития. Внешние государственные или корпоративные заимствования в виде евробондов, акций, облигаций ограничены, а частично заблокированы санкциями. При отсутствии гарантий роста они также повышают риски.

Перспективный источник — заимствования сбережений населения, которые растут даже в условиях кризиса. На 1 декабря 2016 г., только по официальным данным, они достигли примерно 24 трлн руб. — почти 1/3 годового ВВП. Добровольные заимствования у населения предполагают его доверие к заемщику, основательно подорванное прошлой историей нашего государства. Рискованные займы могут лишь усилить это недоверие.

Дополнительные источники средств можно получить при введении прогрессивной шкалы подоходного налога для богатых. Это снизит высокий уровень социального расслоения населения. Прогрессивная шкала подоходного налога действует во всех странах G20, ОЭСР, БРИКС, кроме России. Например, в США она предусматривает, по мере увеличения доходов, рост налога от 10 до 39,6%. При этом доходы до 8500 долл. налогом вообще не облагаются (Абрамов, 2016).

На наш взгляд, разумно используя любой из названных источников, государство может переложить риски на отечественных и зарубежных инвесторов. Но чтобы их привлечь, нужно создать в стране благоприятный инвестиционный и предпринимательский климат. Пока этот процесс далек от завершения. Поэтому надо уже сейчас создавать особые, благоприятные условия для отдельных наиболее перспективных инвестиционных проектов, в том числе импортозамещения и поддержки несырьевого экспорта.

Сделать проект привлекательным для инвестора могут налоговые льготы, преференции в области таможенных тарифов, выделения земли, подключения к энергосетям, гарантированная защита от коррупции и криминала и т. д. В противном случае он будет экономически не выгодным. Тогда и государство не должно брать на себя его инвестирование. Для формирования множества инвестиционно привлекательных проектов Россия располагает такими преимуществами, как сырье и энергия, обширные пространства, не насыщенные рынки сбыта техники, строительно-отделочных материалов, лекарств и другой продукции, производство которой при наличии преференций с успехом может осуществляться в нашей стране с привлечением зарубежных компаний.

В условиях кризиса, на наш взгляд, роль государства должна состоять прежде всего в устранении многочисленных барьеров на пути инвестиционной деятельности, в формировании портфеля инвестиционных и инновационных проектов, привлекательных для отечественного и зарубежного капитала. В зависимости от масштаба проекта в его реализации в формате государственно-частного партнерства могут участвовать федеральные, региональные, городские, муниципальные органы, малый и средний бизнес, кооперативы, индивидуальные предприниматели.

16. Инвестиционная и инновационная деятельность предприятия

Инновационная деятельность предприятий

Стратегическое управление представляет собой процесс, определяющий последовательность действий организации по разработке и реализации стратегии.

Главная задача любой стратегии предприятия — достижение конкурентных преимуществ и требуемой рентабельности производственно-хозяйственной деятельности. Решение этой задачи видится в определении условий, определяющих позицию предприятия на конкретном рынке.

К их числу относят:

— производственный потенциал предприятия — наличие современного оборудования, техники и технологий и их рациональное использование;

— экономический потенциал предприятия — низкие издержки производства и финансовая устойчивость предприятия;

— маркетинговый потенциал предприятия — эффективная служба маркетинга, развитая сбытовая сеть.

Также к числу перечисленных условий необходимо отнести и инновационный потенциал предприятия — наличие научно-технического задела, наличие квалифицированных научных кадров, способность к разработке и освоению инноваций, свободный доступ к современной информации в области НТП и т.д.

Инновационный потенциал косвенно характеризует и производственный, и экономический, и маркетинговый потенциал предприятия.

Он также характеризует их способность к усилению в перспективе.

Следовательно, изначально любое стратегическое решение имеет инновационный характер и направлено на решение различных проблем: производственных, экономических, маркетинговых и прочих. Поэтому необходимо определить место инновационного менеджмента в процессе стратегического управления.

Инновационная деятельность предприятия есть система мероприятий по использованию научного, научно-технического и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта либо услуги, нового способа их производства для удовлетворения, как индивидуального спроса, так и потребностей общества в новшествах в целом.

В рамках процессного подхода под инновацией понимается комплексный процесс, включающий разработку, внедрение в производство и коммерциализацию новых потребительных ценностей — товаров, техники, технологии, организационных форм и т. д.

Инновационный процесс предполагает следующие особенности:

1) представляет собой осуществление научно-исследовательской, научно-технической, собственно инновационной, производственной деятельности и маркетинга;

2) под ним можно понимать временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения;

3) с финансовой точки зрения его можно рассматривать как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта, рассматриваемого как частный случай инвестиционного проекта.

В общем случае инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности .

Сегодня инновационная деятельность становится как никогда важной для предприятий.

Вместо того чтобы фокусироваться только на снижении затрат для удержания позиций в традиционной ценовой конкуренции, компании должны мыслить категориями роста и дополнительной стоимости и создавать их через использование знаний в инновационных процессах. Те компании, которые оказались первыми на рынке с инновационными продуктами, пользуются преимуществами первопроходцев и собирают повышенный доход до тех пор, пока конкуренты не догонят их.

Инновационным продуктом могут быть как новые товары, так и новые услуги. При этом процесс инноваций не ограничивается новыми технологиями производства, он также включает организационные системы.

Деятельность предприятия связана с непрерывным потоком многообразных изменений. Адаптация к инновациям, их проведение требуют разнообразных преобразований, как правило, новых для организации и потому носящих инновационный характер. Избранная инновационная стратегия должна быть реализована. Для успешного достижения поставленных инновационных целей необходим способ управления изменениями инновационного характера.

Другими словами, предприятию необходима модель управления инновационной деятельностью Воплощение инновационных процессов в новых продуктах является основой экономического роста. Научно-технический прогресс привел к появлению новых технологий и производств и вызвал существенную трансформацию привычного экономического уклада.

Целесообразность выбора способа и варианта технико-технологического обновления зависит от конкретной ситуации, характера нововведения, его соответствия профилю, ресурсному и научно-техническому потенциалу предприятия, требованиям рынка, стадиям жизненного цикла техники и технологии, особенностям отраслевой принадлежности.

Различают два типа технологических инноваций: продуктовые и процессные. Внедрение нового продукта определяется как радикальная продуктовая инновация. Такие новшества основаны на принципиально новых технологиях либо на сочетании существующих технологий в новом их применении. Усовершенствование продукта — инкрементальная продуктовая инновация — связано с существующим продуктом, когда меняются его качественные или стоимостные характеристики.

Процессная инновация — это освоение новых или значительно усовершенствованных способов производства и технологий, изменения в оборудовании или организации производства.

По степени новизны инновации подразделяются на принципиально новые, т.е. не имеющие аналогов в прошлом и в отечественной и зарубежной практике, и на новшества относительной новизны. Принципиально новые виды продукции, технологии и услуг обладают приоритетностью, абсолютной новизной и являются оригинальными образцами, на основании которых тиражированием получают новшества-имитации.

В условиях современной рыночной экономики имеется огромное число возможностей для инвестиций и разнообразных вложений средств. Наряду с этим, практически любая организация обладает ограниченными финансовыми ресурсами, которые доступны для совершения различных инвестиций. Отсюда и появляется необходимость оптимизировать инвестиционный портфель компании. Здесь также стоит принимать во внимание тот факт, что такая деятельность постоянно будет связана с некоторой неопределенностью, уровень которой способен постоянно меняться в достаточно широком диапазоне. В этих обстоятельствах особенно важным будет умение верно оценить уровень эффективности того или иного инвестиционного проекта.

Инвестиции являются своеобразной совокупностью финансовых, трудовых и материальных ресурсов, которые направляются для увеличения капитала, а также для расширения, технического перевооружения или модернизации производства. В качестве основной цели тех или иных инвестиций выступает предельно выгодное и прибыльное размещение собственного капитала предприятия.

Сама по себе, инвестиционная деятельность является процессом привлечения, распределения, использования и анализа инвестиций. Целями ее могут выступать различные факторы — расширение предпринимательской деятельности самого предприятия посредством накопления материальных и финансовых ресурсов, покупка или организация новых предприятий, снижение уровня издержек в обращении благодаря росту общего производственного объема, диверсификация благодаря освоению ранее неизведанных сфер предпринимательской деятельности и многое другое.

Основными субъектами инвестиционной деятельности в современных условиях хозяйствования являются юридические лица, к которым относят:

· хозяйственные товарищества и общества;

· государственные и муниципальные

· унитарные предприятия; некоммерческие организации.

Организация инвестиционных процессов и условия их протекания в значительной степени зависят от организационно-правовой формы инвестора. Исходя, из формы собственности инвесторов различают как, частные, государственные, иностранные и совместные.

В современных условиях большая роль отводится государственным инвестициям, которые осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов соответствующего уровня, внебюджетных фондов, заемных средств.

Стоит также отметить, что сегодня существует несколько различных типов инвестиций:

— Финансовые инвестиции, которые подразумевают под собой процесс вложения капитала в облигации, акции и прочие ценные бумаги.

— Реальные инвестиции, которые представляют собой дополнительные вложения в основной капитал предприятия, направленные на увеличение производственных и материальных запасов самого предприятия.

— Валовые инвестиции, которые являются суммарными вложениями, требуемыми для прироста и возмещения основного капитала предприятия.

— Чистые инвестиции, представленные в виде валовых инвестиций без учета амортизационных сумм в основном капитале.

Одна из наиболее болезненных проблем современной российской экономики — это резкое снижение инвестиционной деятельности, за исключением инвестиций в финансовые активы, которые в большинстве случаев носят спекулятивный характер.

Инвестиционный климат России определяется четырьмя основными факторами: экономическими; финансовыми; социально-политическими; правовыми.

Из экономических и финансовых факторов, отрицательно влияющих на инвестиционную деятельность можно выделить:

. отсутствие стабильности и надежности в функционировании банковской системы;

. дефицит федерального и региональных и местных бюджетов;

. монопольно высокие цены на энергетические ресурсы;

. инфляцию и общий спад производства.

Негативно на инвестиционные процессы влияет социально-политическая нестабильность, которая проявляется на всех уровнях бюджетного процесса, а также низкие темпы проведения экономических реформ. Все это препятствует привлечению в качестве инвестиций как отечественного, так и иностранного капитала.

В современных условиях экономики инвестиционный капитал образуется в результате поступления денежных средств населения, предприятий и организаций, а также государства через различные институциональные структуры рынка капиталов, которые как посредники реинвестируют доверенные им сбережения с целью получения прибыли от вложения средств. Поэтому в реформировании финансовой системы страны возрастает роль рационального использования финансового потенциала населения.

Методы оценки инвестиционного проекта

Чистый дисконтированный доход — это сумма дисконтированных значений потока платежей, приведённых к сегодняшнему дню. Показатель ЧДД представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведенными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта.

Процесс оценки состоит из нескольких стадий, на протяжении каждой из которых тщательно оцениваются затраты и выгоды для различных групп населения, рассматриваются возможные исходы проекта, которые могут повлечь за собой дополнительные потери или доходы. Анализ затрат-выгод включает четыре основных этапа:

1. определение затрат и выгод проекта;

2. оценка затрат и выгод;

3. сравнение суммарных затрат и выгод на протяжении существования проекта;

4. выбор проекта.

Индекс доходности отражает эффективность инвестиционного проекта. Рассчитывается по формуле:

Если значение индекса доходности меньше или равное 0,1, то проект отвергается, так как он не принесет инвестору дополнительного дохода. К реализации принимаются проекты со значением этого показателя больше единицы.

Зачем инвестировать в инновации и как получить прибыль

Инвестиции в инновации представляют собой вложение средств в оригинальные и современные товары, услуги и технологические решения. Результат процесса — разработка новых технологий и методов производства, усовершенствование программного обеспечения, развитие деловых отношений.

Место инноваций в инвестиционной практике

Воплощение новаторских идей невозможно без привлечения капитала инвесторов. Инвестиции в инновационную деятельность решают главную проблему вкладчиков — получение прибыли от проекта. Кроме финансовой выгоды, инновации наделяют компанию конкурентными преимуществами.

Для внедрения инновации требуется проведение комплекса мероприятий:

• исследование рынка маркетологами и обоснование необходимости ведения исследований;
• разработка проекта, строительство сооружений;
• запуск производства;
• поддержание продаж и уровня спроса.

Для каждого этапа требуются финансовые средства, которые поступают из государственного бюджета, от частных лиц и фондов в форме благотворительных взносов, кредитов.

Вложение средств в новаторские идеи ведет к модернизации объекта инвестирования, увеличению прибыли и закреплению лидирующей позиции на рынке.

Эффективность инвестиций оценивается по показателям:

• активность спонсоров по регионам и отраслям;
• количество патентов, вновь зарегистрированных на территории страны;

• платежи за использование новаторской технологии;
• объем денежных вложений.

Виды и направления инвестиций в инновации

На практике осуществляется инвестирование прямого и косвенного вида. В первом случае вкладчик рассчитывает на контрольный пакет акций, выбирает объект для финансирования и наделен правом влиять на решения относительно разработок. Косвенные инвестиции — вложение средств без права управления бюджетом предприятия. В этом случае вкладчик получает часть инвестиционного портфеля.

Направления инвестиционной деятельности:

1. Идеи в сфере управления предприятием и организации трудового процесса.
2. Совершенствование технологий на производстве, изобретение эффективного оборудования.
3. Разработки в экологической сфере для снижения количества выбросов на производстве.
4. Совершенствование эстетических качеств выпускаемых продуктов.
5. Разработка идей, кардинально отличающихся от ранее внедренных решений, в области маркетинга и стратегического развития бизнеса.
6. Создание новых материалов с целью снижения себестоимости изготавливаемой продукции, наделения товара новыми качествами.
7. Разработка новых товаров.

Если носитель новаторской идеи самостоятельно проводит исследования и зарегистрирован как частный предприниматель, то для эффективного внедрения инновации необходимо привлечение средств. Если инвестор осуществляет финансирование организации, которая недавно существует на рынке, это посевные инвестиции. Такие вложения осуществляются в интернет-проекты, разработку робототехники, площадки продаж необычных товаров.

Привлечение средств компаниями, зарекомендовавшими себя на рынке, для разработки инноваций происходит из венчурных фондов. Такие инвестиции рассчитаны на высокую степень риска при чрезвычайно высокой ожидаемой прибыли.

Инвестиции в инновации в России

Оценки инвестиционной активности в России показывают, что объема осуществляемых вложений недостаточно для развития инноваций.

Основные проблемы российской инновационной политики такие:

1. Отсутствие людей, способных научить молодое поколение. Недостаточная образованность учителей в области технологического прогресса.
2. Недостаточно источников финансирования.
3. Нет областей, отличающихся инновационным характером.
4. Утечка ценных кадров из страны.
5. Нет разработанного способа привлечения иностранных инвестиций.
6. Слабая образованность авторов идей, невозможность объяснить и заинтересовать инвестора.

Для решения таких проблем новаторам необходимо учиться привлекать иностранные инвестиции, грамотно составлять проект и уметь обосновать значимость инновации.

Приоритетные проекты нововведений в России:

• ядерная промышленность;
• экономичность производств в электроэнергетике и отраслях, связанных с добычей ресурсов;
• освоение космического пространства;
• развитие телекоммуникаций;
• развитие медицинских технологий и фармацевтики.

Политика государства в области инноваций направлена на устранение причин недостаточного финансирования и создание полноценных условий для развития этой сферы.

Источники: http://studwood.ru/1554092/ekonomika/investitsii_innovatsii, http://studfiles.net/preview/5866927/, http://viafuture.ru/privlechenie-investitsij/investitsii-v-innovatsii

Источник: invest-4you.ru