Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику РФ;
Динамика иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации
Созданные в России благоприятные условия для иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации позволили привлечь инвесторов со своими капиталами. За последние годы иностранные инвестиции в экономику Российской Федерации достигли заметных размеров. Правда, по качеству вкладов они разнятся. Однако одно дело — вложения прямых инвестиций непосредственно в создание промышленных предприятий по выпуску продукции и товаров народного потребления, и совсем другое дело — скупка по дешевке ваучеров и акций у рабочих действующих предприятий. Сделаем анализ. Сначала по видам инвестиций.
Объемы иностранных инвестиций в экономику России по видам характеризуются
следующимипоказателями (табл. 17.1).
В таблице приведены все виды вложения имущественных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности на территории России с целью получения последующего дохода.
Прямые инвестиции — инвестиции, сделанные юридическими или физическими
лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10%
акций или акционерного капитала предприятия.
Портфельные инвестиции — это покупка нерезидентами акций векселей и других долговых ценных бумаг у российских рабочих с целью завладения предприятием, и,
как правило, такая покупка акций заканчивается скандалом, в котором разбираются
Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов по видам в экономику России41
41По данным Госкомстата России. Российский статистический ежегодник, 2000
Конечно, как видно из таблицы, прямые инвестиции занимают менее половины
(44,4%) всех инвестиций. Иностранные инвесторы стремятся вложить капитал и в ценные бумаги — ив форме кредитов с процентами.
Законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999
г. установлен приоритетный инвестиционный проект, суммарный объем иностранных инвестиций в который составляет не менее 1 млрд руб. (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ на день вступления в силу федерального закона), или инвестиционный проект, в котором минимальная доля (вклад) иностранных инвесторов в уставном (складочном) капитале коммерческой организации с иностранными инвестициями составляет не менее 100 млн рублей (не менее эквивалентной суммы в иностранной валюте по курсу Центрального банка Российской Федерации).
Проанализируем далее, из каких государств преимущественно привлекаются
иностранные инвестиции в Российскую экономику, инвесторы каких государств предпочитают использовать благоприятные условия инвестирования в России.
Об объемах инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику
Российской Федерации, свидетельствуют данные, приведенные в табл. 17.2.
Небезынтересно было знать, из каких государств в Россию поступают иностранные инвестиции, кто из государств больше всего заинтересован во вложении средств в Российскую экономику?
Анализ данных Госкомстата России свидетельствует, что больше всех заинтересованы в инвестициях в Россию инвесторы США и Германии и меньше всех
Однако посмотрим далее, в какие отрасли предпочитают иностранные инвесторы вкладывать капитал? Иностранные инвесторы половину вложений в 2000 г. сделали в отрасли промышленности России (топливной — 5,7% всех вложений, пищевой —
16,3%). В другие же отрасли промышленности вкладывают неохотно (в химическую
— 2,2%, в машиностроение — 4,3%, в лесную, деревообрабатывающую и целлюлозно-бумажную промышленность — 2%).
В отрасли строительства России иностранные инвесторы направляют всего лишь
0,4% всех иностранных инвестиций. А вот в торговлю и общественное питание в
2000 г. было направлено 17,8% иностранных инвестиций. Надо полагать, эти отрасли дают иностранным инвесторам приличный доход. Данные об иностранных
инвесторах в другие отрасли экономики Российской Федерации приведены в табл.
Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов (тыс. долл)
Максимальный объем инвестиций за предшествующие годы отмечался в 1998 г. – 67,3 млн долл. (почти 40-кратное превышение уровня 1993г.). Достигнутая к этому периоду положительная динамика была приостановлена «дефолтом 1998 г.», одним из негативных результатов которого было снижение уровня доверия иностранных инвесторов к инвестиционным проектам, осуществляемым в России. Только в 2004 г. уровень 1998 г. был превзойден на 30%. При этом инвестиционные приоритеты зарубежных инвесторов были сконцентрированы главным образом в промышленности республики (топливной, пищевой отраслях и легкой промышленности), а также в торговле (табл. 12.10).
Структура иностранных инвестиций по отраслям экономики (%)
В 2004 г. структура иностранных инвестиций серьёзно изменилась,76% инвестиций осуществлено в торговлю и общественное питание, 12% — в транспорт, 11%- в производство строительных материалов, 1% — в машиностроение и химическую промышленность.
По накопленным инвестициям наибольшая доля иностранных инвестиций сосредоточена в промышленности – 38%; по 25% в сельском хозяйстве и торговли, 11% в транспорте и связи.
Экономическая и политическая стабильность в РБ, богатая сырьевая база и значительные объемы перерабатывающих отраслей являются факторами, обеспечивающими инвестиционную привлекательность республики. Многие зарубежные фирмы, отмечая высокий рейтинг республики, проявляют значительный интерес к инвестиционным проектам предприятий горнодобывающих отраслей, химии, нефтехимии, нефтепереработки и пищевой промышленности.
В общем объеме инвестирования в экономику республики существенную долю занимают прямые иностранные инвестиции (в среднем за 1993-2005 гг. около 40%).
На протяжении последних лет был реализован целый ряд инвестиционных проектов с иностранным участием. Более 12 лет успешно развиваются торгово-экономические отношения РБ со Свободным государством Саксония. В нашей республике успешно реализуется кредитная линия под гарантии правительств обеих сторон, по этой программе освоено около 50 млн евро.
В рамках Саксонской кредитной линии были профинансированы следующие инвестиционные проекты предприятий республики:
— поставка оборудования связи фирмы Bosh Telecom для ОАО «Башинформсвязь»;
— проект глубокой переработки древесины на ОАО «Инзерский леспромхоз» с поставкой оборудования фирмы «Геришер и Шредер ГмбХ»;
— приобретение 100 зерноуборочных комбайнов фирмы «Кейс – Хорвестинг» (Германия). Также установлены деловые контакты с рядом других стран. С участием КВС Bank (Бельгия) была профинансирована покупка в кредит 500 комбайнов фирмы «Кейс» (США) и «Нью-Холланд» (Бельгия);
— в 1997 г. на АО «Уфаоргсинтез» с участием фирмы «ТЕКННМОНТ» (Италия) введена в эксплуатацию установка по производству полипропилена. Финансирование данного проекта осуществлялось в рамках кредитного соглашение на сумму 70 млн дол с группой итальянских банков;
— в1998 г. Гонконг – Шанхайская банковская группа представила Правительству РБ первый международный кредит в сумме 45 млн долл. для финансирования приоритетных инвестиционных проектов предприятий республики;
— в рамках Российской программы «Свой дом» с использованием кредитной линии между правительством России и США был реализован контракт на поставку оборудования по вибропрессованию стеновых материалов фирмы «Бессер» для ОАО «Башнефтезаводстрой» на сумму 3,2 млн долл.
Приоритетной формой привлечения иностранных инвестиций для республики является создание совместных предприятий. В настоящее время в республике зарегистрировано более 300 совместных предприятий, более 30 филиалов и 75 представительств иностранных фирм. В июле 1998 г. совместно с голландской фирмой Amsterdam Brewery Jnvestmant было создано предприятие «АМСТАР» (в уставной капитал общества иностранными партнерами внесло 0,2 млн дол). В настоящее время мощность пивоваренного производства на предприятии составляет до 9 млн долл. в год.
Совместно с чешским банком «Коммерчни Банка» реализован инвестиционный проект по приобретению технологического оборудования на сумму 3,3 млн долл. для солодовенного завода ОАО «Стерлитамакский комбинат пивобезалкогольных напитков».
В апреле 2003 г. на ООО «Италбашкерамика» начат выпуск керамической плитки, вклад иностранного участника в данном предприятии составляет 5,6 млн долл.
Создано совместное с Шеньянской корпорацией тяжелого машиностроения предприятие «Уфа-Шеньян МДФ» по производству плит средней плотности, вклад иностранного партнера в уставной капитал общества – 6 млн дол.
В рамках кредитного соглашения, подписанного РИКБ «Башкредитбанк» с испанским банком «Банко Бильбао Вискау» под страховое покрытие общества «САЧЕ» в республике получили финансирование такие проекты, как реконструкция линии по убою птиц на птицефабрике «Ашкадарская» (0,4 млн долл.), строительство технологической линии по производству мороженного на ОАО «Уфамолзавод» (1,0 млн долл.).
Не менее актуальными являются вопросы привлечения инвестиций в жилищно-коммунальную сферу. Так, результатом проведения Симпозиума по жилищному и коммунальному хозяйству совместно с «Центрально-Восточноевропейским союзом» и Инициативой «Жилищное хозяйство Восточной Европы» (Германия) стало подписание Меморандума между администрацией г. Уфы и Инициативой «Жилищное хозяйство Восточной Европы» о сотрудничестве и реализации показательного проекта по санации жилых панельных домов и пр.
Партнерами в создании совместных предприятий выступили около 40 стран, среди которых Великобритания, Венгрия, Германия, Испания, Канада, Китай, СЩА, Турция, Финляндия, Япония, страны — участницы СНГ и др.; 56 стран имеют предприятия с иностранным капиталом, филиалы и представительства фирмы и компании. Для совместных предприятий и предприятий с иностранным участием характерны более передовая технология, высокая производительность труда, высокий уровень заработной платы, что оказывает положительное влияние на экономику республики.
Наибольшее количество совместных предприятий было создано в Башкортостане с участием капитала из промышленно развитых стран, прежде всего США (13% из общего числа), Германии (6%), Турции (15%), а также Великобритании, Италии, Голландии, Китая, Казахстана и пр.
Доля иностранного капитала в совместных предприятиях, созданных на территории Башкортостана, составляет в среднем по республике 41,7%, причем в последние годы прослеживалась тенденция к росту этого показателя, что, прежде всего, связано со стремлением получения льгот при налогообложении, существующих в республике.
Созданная за годы самостоятельности экономическая модель с ее ярко выраженной социальной направленностью привлекает зарубежные компании к инвестированию в республику. В настоящее время турецкими компаниями «Эфес» и «Шишеджам» реализуются в республике два крупных проекта общей стоимостью более 150 миллионов долларов, в том числе расширение пивоваренного производства в ОАО «Амстар» и строительство стеклотарного завода в Уфе. В сумму более одного миллиарда долларов оценивается инвестиционная программа в ОАО «Салаватнефтеоргсинтез», сейчас ведутся работы по освоению производств битумов, полиэтилена и полистиролов. Целый ряд крупных предприятий химии (ОАО «Сода», ЗАО «Каустик», ЗАО «Каучук»), нефтехимии, машиностроения (ОАО «УМПО», ОАО «БелЗАН», ОАО «НефАЗ», металлургии (ОАО «Учалинский ГОК», «Белорецкий металлургический комбинат») активизируют программы по модернизации производства.
С 2003 года интерес к республике начали проявлять ведущие европейские ритейлоры (IKEA, Рамстор), а в сентябре 2005 года в Уфе открылся крупный торговый комплекс «Метро Кэш энд Керри». Кроме этого, немецкая компания «Аврора» сейчас ведет проект по строительству крупного торгово-развлекательного комплекса на берегу озера Кашкадан в самом густонаселенном микрорайоне города Уфы – Сипайлово, объем инвестиций оценивается в 50 миллионов евро.
Факторами, позволяющими обеспечить широкий приток в республике прямых иностранных инвестиций, являются:
— максимально возможное упрощение таможенного оформления и снижение уровня налогообложения, а также введение упрощенного и срочного порядка отвода земли, оформления и переоформления передачи недвижимости, получения разрешений на работу в республике иностранных специалистов, регистрации и перерегистрации предприятий с иностранными инвестициями;
— организация и координация конструктивного взаимодействия предприятий с иностранными инвестициями и органов государственной власти и управления;
— льготы для иностранных инвесторов и коммерческих организаций с иностранными инвестициями на территории республики Башкортостан.
Вопросы для самопроверки
1. Чем объясняется повышение роли внешнеэкономического фактора РБ в последние два десятилетия?
2. Каковы основные направления внешнеэкономической деятельности РБ?
3. Дайте характеристику экспортного потенциала РБ.
4. Что такое внешнеторговый оборот?
5. Что означает «внешнеторговый баланс»? Каков внешнеторговый баланс РБ (активный или пассивный)?
6. Какова структура экспорта и импорта РБ?
7. Какие страны являются основными внешнеторговыми партнерами РБ?
8. Почему активный внешнеторговый баланс РБ не может быть охарактеризован однозначно положительным?
9. Каков рейтинг инвестиционной привлекательности РБ по сравнению с другими регионами РФ?
10. Каковы структуры иностранных инвестиций в РБ? Какие отрасли являются для них наиболее привлекательными?
Список литературы
1. Вильданова Д.Ф., Илишева Л.И. Инвестиции: науч.-практ. пособие. – Уфа: Изд-во «Белая река», 2006.- 65с.
2. Краткий отчет по итогам 2005 г. – МВЭСиТ РБ.
3. Развитие регионов и предприятий в условиях вступления России в ВТО.- Уфа, УИ РГТЭУ, 2005. – 250 с.
4. Состояние и перспективы развития торговли, бизнеса и малого предпринимательства: сб. материалов межрегион. науч.-тех. конф. – Уфа: УИ РГТЭУ, 2005. – 294 с.
5. Официальный сайт МВЭС и ТРБ – 05.-2.06.
6. Шагиев В. Как «закрытый» регион стал открытым // Республика Башкортостан. — № 204 от 01.10.05. — с.2.
7. Экономика Башкортостана / под ред. Х.А.Барлыбаева. — 2-е изд., перераб. и доп. – Уфа, 2003. — 563с.
46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по типам
Объем иностранных инвестиций, поступивших в экономику России в 2012 г.,
по основным странам-инвесторам
На основании приведенных данных таблиц 5.6.1, 5.6.2 можно сделать вывод, что приток иностранных инвестиций в экономику России остается на низком уровне. В целом объем иностранных инвестиций и, в первую очередь, прямых инвестиций является незначительным и не отвечает задачам стабилизации долговременного экономического роста. Основными странами-инвесторами на сегодняшний день являются Швейцария, Кипр, Нидерланды и Великобритания.
Инвестиционный климат в России и направления его улучшения
Под инвестиционным климатом понимается совокупность политических, экономических, юридических, социальных, бытовых и ряда других факторов, которые определяют риски капвложений и возможности их эффективного использования.
Законодательство является важнейшей составляющей инвестиционного риска, т.к. оно не только влияет на степень риска, но и регулирует возможности эффективного вложения в те или иные сферы или отрасли, определяет порядок использования отдельных инвестиций.
Международная финансовая корпорация (МФК) после президентских выборов в России 1996 г. включила Россию в число развивающихся рынков, а через год — в сводный инвестиционный индекс развивающихся стран. Индекс МФК рассчитывается в процентах, и сумма индексов всех стран принимается за 100%. Доля России в индексе составила 5,1%, и она находится после Тайваня – 7,8%.
Частные инвесторы принимают решения об инвестировании, ориентируясь в основном на два параметра: доходность и риск. Россия рассматривается иностранными инвесторами как страна с высокими инвестиционными рисками по следующим причинам:
— наличие в течение длительного времени инвестиционного кризиса;
— недостаточное развитие банковской системы, неразвитость финансовых рынков, проблемы с обслуживанием внешнего долга;
— несовершенная законодательная база, ее некомплектность, недостаточность правовых норм прямого действия при значительном наличии подзаконных актов, нестабильность и противоречивость законодательства, в том числе налогового и таможенного, неоднозначное его толкование органами исполнительной власти;
— дефицит квалифицированного персонала, наличие коррупции, различия в региональных требованиях к инвесторам;
— недостаточный уровень развития инфраструктуры, что значительно увеличивает издержки производства и реализации товаров и услуг.
Эти и другие факторы снижают инвестиционный рейтинг России и не позволяют эффективно конкурировать с другими странами за привлечение иностранных инвестиций на мировых рынках капиталов.
Однако оценка инвестиционного климата иностранными инвесторами осуществляется не только с точки зрения развития национального законодательства, его комплексности, полноты охвата основных направлений привлечения иностранных инвестиций, практики его исполнения, но и соответствия российского инвестиционного законодательства международному инвестиционному законодательству.
К настоящему моменту созданы правовые основы регулирования иностранных инвестиций. Вступили в действие Федеральные законы «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», законодательство, регулирующее реализацию соглашений о разделе продукции.
Состояние инвестиционного климата в значительной степени предопределяется уровнем разработки законодательства, регулирующего привлечение иностранных инвестиций на основе соглашений о разделе продукции (СРП). Принят Федеральный закон: «О соглашениях о разделе продукции» от 30 декабря 1995 г. N225-ФЗ (действующий с последующими изменениями и дополнениями) и ряд Федеральных законов «Об участках недр, право пользования которыми может быть предоставлено на условиях раздела продукции».
Состояние инвестиционного климата зависит также от мер стимулирования инвестиционной деятельности. В ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» установлен разрешительный порядок введения льгот. Изъятия стимулирующего характера для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития страны. Виды льгот и порядок их предоставления устанавливаются законодательством. Однако указанное положение этого закона ничего не изменяет в действующем порядке введения льгот, так как льготы устанавливаются соответствующими федеральными законами о налогах.
Правительству Российской Федерации необходимо провести ряд мероприятий по привлечению иностранных инвестиций:
· создание благоприятной среды и условий для реинвестирования российского капитала, вывезенного за рубеж;
· повышение рейтинга страны за счет снижения некоммерческих инвестиционных рисков;
· стабильность налогового режима;
· снижение темпов инфляции;
· снижение рисков для инвесторов, гарантируя выплаты по внешним долгам.
На состояние инвестиционного климата влияет также наличие весьма сложной процедуры согласования технико-экономических обоснований и проектов строительства и получения разрешительной документации на их реализацию. Целесообразно упрощение процедуры согласования и получения разрешительной документации на реализацию инвестиционных проектов и вводящие правила.
Осуществление комплекса мер по улучшению инвестиционного климата позволит существенно активизировать инвестиционный процесс в России.
Формы участия иностранного капитала в экономике России
Иностранный капитал участвует в экономике в государственной, частной, смешанной формах, а также в виде капитала международных организаций. При этом инвестиции поступают в экономику в форме прямых инвестиций, портфельных инвестиций или в виде кредитов как ссудный капитал.
В платежном балансе России фигурируют три группы инвестиций: прямые, портфельные и «прочие». К разделу «прочие» иностранные инвестиции относятся: наличная валюта, текущие счета и депозиты, торговые счета и депозиты, ссуды и займы, просроченная задолженность.
По данным на конец 2010 года, общий объём накопленных иностранных инвестиций в российской экономике составлял $300,1 млрд, что на 12 % превысило показатель 2009 года. Из этой суммы:
прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 58,3 %
прямые инвестиции — 38,7 %
портфельные инвестиции — 3,0 %
Прямые зарубежные инвестициичаще всего осуществляются в форме создания предприятия с иностранными инвестициями. Под предприятием с иностранными инвестициями понимается предприятие (юридическое лицо) любой организационно-правовой формы, предусмотренной национальным законодательством, в котором нерезиденту – прямому инвестору принадлежит более 10% доли участия (акций) в уставном капитале. Аналогичная норма установлена российским законодательством. Граница 10% установлена условно для обеспечения сопоставимости учета движения прямых инвестиций.
В России иностранные инвесторы в соответствии с ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» могут осуществлять прямое инвестирование следующим путем:
— приобретением иностранным инвестором не менее 10% доли или долей (вклада) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ в форме хозяйственного товарищества или общества в соответствии с гражданским законодательством РФ;
— вложением капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории РФ;
— осуществлением на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) оборудования, указанного в разделах XVI и XVII Товарной номенклатуры внешнеэкономической деятельности Содружества Независимых Государств (ТН ВЭД СНГ), таможенной стоимостью не менее 1 млн. руб.;
— обычной куплей-продажей любого, не исключенного из оборота имущества, представляющего собой объект предпринимательской деятельности, осуществленной лицом, подпадающим под категорию иностранного инвестора.
Ведущую роль в области прямых инвестиций играют промышленно-развитые страны, на которые приходится примерно 4/5 потока прямых инвестиций.
studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2019 год. Студопедия не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования (0.003 с) .
Источники: http://studopedia.su/11_102062_ob-em-investitsiy-postupivshih-ot-inostrannih-investorov-v-ekonomiku-rf.html, http://studopedia.ru/13_11096_ob-em-investitsiy-postupivshih-ot-inostrannih-investorov-tis-doll.html, http://studopedia.org/9-23559.html
Источник: