Объем инвестиций в освоение четырех нефтяных месторождений в Югре
Ханты-Мансийский АО Югра, осваивая свои четыре месторождения нефти, привлек инвестиции, превышающие объемом 150 млрд. рублей, в подтверждение чего недавно был составлен и утвержден регионом контракт с «Конданефтью», дочерним ННК.
Компания и округ в лице сторон договора утвердили намерение создать устойчивые принципиально важные для вопросов экономического расширения и повышения благоприятности факторов разрешения социально-стратегических задач. Это занятость и деловая инициатива, а также планы и договоренности, способствующие росту инноваций, дружественных с охраной природы и обитаемой человеком среды.
Натальей Комаровой с Эдуардом Худайнатовым всесторонне обсуждалась возможность воплощения замыслов «Конданефти», согласно которым выполнение работ началось с 2015 года. Стоит отметить, что достаточно часто инженеры и рабочие используют укрывной материал.
Рамки проектного освоения предусматривают кампанию разработки четырех мест залегания ресурса: Кондинский, Западно-Эргинский, Чапровский и, частично, Приобский. Предварительные прогнозы компании о вложениях в проект называют цифру 150 млрд. руб., «Конданефтью» планируется бурить около 714 скважин промышленной разработки, выработка которых общей массой может превзойти 2,5 миллиона т. нефти за годичный период. Кондинским и Западно-Эргинским месторождениями компания уже активно занялась и планирует запустить механизированную добычу нефти с 2017 года. Положительное влияние на бюджетную сферу от результатов этих разработок, в период его осуществления, предположительно, превысит триллион рублей.
В обсуждение темы встречи вошла идея участия «Конданефти» в ныне осуществляемых на территории Югры инноваций разработки и апробирования технологических решений масштабно-промышленного включения в добывание трудных для извлечения залежей нефтепродуктов. Поддержка роста среды научных инноваций должна обеспечить возможность произведения указанных работ.
В неоднозначности и сложности макроэкономических условий проекту «Конданефти» отводится ключевая роль в позиционировании задач Компании, а перспективность Ханты-Мансийского автономного округа несомненна как для компании, так и для самого региона.
Независимая Нефтегазовая компания рассчитывает, добившись результативности своего замысла, в рамках сотрудничества и для блага региона и Компании, существенно стимулировать достижения инфраструктурной сети, повышая посредством общих доходов и новых рабочих мест уровень жизни целого округа.
Пресс-службой регионального главы акцентируется внимание на том факте, что договоренность предусмотрена до 2020 г, и расчет сделан на активную инициативу компании в поддержке и воплощении общественно-экономических, нужных и важных региональных вопросов.
ООО «Нефтегаз-Развитие» работаем по всей России и СНГ
Методика оценки эффективности инвестиционного проекта разработки месторождения
Оценка эффективности проектов разработки месторождений полезных ископаемых проводится в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов», утвержденными Постановлением Госстроя РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477, а также специальными отраслевыми методиками.
Эффективность инвестиций определяется соотношением результата от вложений и инвестиционных затрат. Для определения эффективности инвестиций в какой-либо объект или предприятие разрабатывается инвестиционный проект, в котором дается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе описание проекта объекта и практических действий по осуществлению инвестиций.
В соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов» рекомендуется оценивать следующие виды эффективности:
- 1) эффективность проекта в целом;
- 2) эффективность участия в проекте.
Эффективность проекта в целом оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников и поисков источников финансирования. Эффективность проекта в целом включает: инвестиционный проект капиталовложение прибыль
- · общественную эффективность проекта
- · коммерческую эффективность проекта.
Показатели общественной эффективности раскрывают социально-экономические последствия осуществления инвестиционного проекта для общества в целом как непосредственные результаты и затраты проекта, так и «внешние» в смежных секторах экономики, экологии, социальные и внеэкономические эффекты.
Показатели коммерческой эффективности проекта отражают финансовые последствия его осуществления для участника, реализующего инвестиционный проект, при условии, что он производит все необходимые для реализации проекта затраты и пользуется всеми его результатами.
Эффективность участия в проекте определяется с целью проверки реализуемости и заинтересованности в нем всех его участников и включает:
- 1) эффективность участия предприятий и организаций в проекте;
- 2) эффективность инвестирования в акции;
- 3) эффективность участия в проекте структур более высокого уровня по отношению к предприятиям (регион, отрасль, ФПГ, бюджетная эффективность участия государства в проекте).
Проект, как и любая финансовая операция, т.е. операция, связанная с получением доходов и (или) осуществлением расходов, порождает денежные потоки. Денежный поток — разность между притоком и оттоком денежных средств по каждому виду деятельности в анализируемый период осуществления проекта. Сальдо денежного потока — разность между притоком и оттоком денежных средств.
При расчете эффективности различают три вида деятельности: инвестиционную, операционную (производственную) и финансовую. В рамках каждого вида деятельности исследуется приток и отток денежных средств.
При расчете эффективности проекта в целом рассчитываются притоки и оттоки денежных средств от операционной и инвестиционной деятельности (финансовая деятельность не учитывается).
Методика расчета коммерческой эффективности.
При расчете коммерческой эффективности инвестиционных мероприятий и проектов определяются следующие показатели:
капитальные вложения и единовременные затраты;
эксплуатационные затраты (текущие издержки производства);
экономический эффект (результат) от внедрения проекта;
показатели эффективности (чистый доход; чистый дисконтированный доход; индекс доходности инвестиций; внутренняя норма доходности; срок окупаемости капитальных вложений).
Капитальные вложения и единовременные затраты включают:
затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
затраты на освоение производства, разработку и освоение опытных образцов продукции, изготовление моделей и макетов;
затраты на приобретение, транспортировку, монтаж и наладку производственного оборудования;
единовременные затраты на демонтаж ранее установленного оборудования в связи с внедрением новой техники;
стоимость строительства или реконструкции зданий и сооружений, производственных площадей, пополнение других основных производственных фондов, связанных с внедрением новой техники;
ликвидационные затраты в конце проекта;
затраты на предотвращение отрицательных социальных, экологических и других последствий;
затраты на создание социальной инфраструктуры.
Эксплуатационные затраты (текущие издержки производства) рассчитываются по экономическим элементам или по статьям калькуляции затрат и включают амортизационные отчисления.
Экономический эффект (результат) от внедрения проекта характеризуется увеличением выручки или снижением затрат.
Чистая прибыль определяется вычитанием из экономического эффекта эксплуатационных затрат и налогов на финансовый результат.
Показатели коммерческой эффективности проектов определяется соотношением финансовых затрат и результатов, обеспечивающих требуемую норму доходности на вкладываемый капитал.
Осуществление проектов сопровождается притоком и оттоком денежных средств.
Разность между притоком (Пt) и оттоком денежных средств (Оt) в t-ом году представляет собой чистый доход (Фt):
При расчете эффективности проектов разработки месторождений чистый доход в t-ом году (Фt) может рассчитываться по формуле:
где ПЧt — прирост чистой прибыли в t-ом году; Аt — амортизационные отчисления в t-ом году; Кt — капитальные вложения в t-ом году.
Чистый дисконтированный доход представляет собой сумму дисконтированных потоков чистого дохода по годам.
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) при оценке коммерческой эффективности рассчитывается по формуле:
Индекс доходности инвестиций (Iд) представляет отношение чистого дисконтированного дохода к приведенным капитальным вложениям (КО), увеличенное на единицу:
Если ЧДД положителен, то индекс доходности больше единицы (Iд>1) и проект эффективен.
Внутренняя норма доходности (прибыли) представляет ту норму дисконта (Евн), при которой величина чистого дисконтированного дохода равна нулю.
Евн определяется на основе решения уравнения:
где Оt — отток денежных средств в t-ом году без учета капитальных вложений.
Евн определяется в процессе расчета и сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если Евн равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, инвестиции в данный проект оправданы, и может рассматривается вопрос о его принятии. Если она меньше — инвестиции в данный проект не целесообразны.
Срок окупаемости капитальных вложений показывает число лет, в течение которых капитальные вложения окупаются за счет ежегодно получаемых доходов.
Срок окупаемости — это минимальный временной интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого накопленный чистый дисконтированный доход является положительным.
Доходы от осуществления проекта и первоначальные вложения рассчитываются с дисконтированием или без него. Соответственно, получится два различных срока окупаемости. Однако более целесообразно определять срок окупаемости с использованием дисконтирования.
Срок окупаемости (Ток) определяется на основе решения уравнения:
Методика расчета коммерческой эффективности проекта разработки нефтяного месторождения приведена в таблицах 2.5-2.11.
Управление рисками инвестиционных проектов разработки нефтяных месторождений
Рубрика: Экономика и управление
Дата публикации: 17.02.2017 2017-02-17
Статья просмотрена: 457 раз
Библиографическое описание:
Ершова А. Н. Управление рисками инвестиционных проектов разработки нефтяных месторождений // Молодой ученый. 2017. №7. С. 242-245. URL https://moluch.ru/archive/141/39707/ (дата обращения: 16.01.2019).
В нефтяных компаниях инвестиционная политика является важной частью производственно-хозяйственной деятельности. Инвестиционная деятельность необходима для эффективного воспроизводственного процесса и долгосрочного устойчивого развития организаций. Инвестиционная деятельность нефтяных компаний всегда сопровождается различными видами рисков.
Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций и практические действия по реализации инвестиций. Под инвестиционным проектом понимается обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений [7].
Риск инвестиционного проекта — это вероятность возникновения непредвиденных неблагоприятных событий, способных оказать негативное влияние на эффективность проекта. Управление проектными рисками невозможно без выявления и систематизации видов рисков, оценки и контроля. Классификация рисков на внешние и внутренние, а также на управляемые и неуправляемые, позволяет разработать программу реагирования на риск, нацеленную на сокращение плановой стоимости проекта. Существует несколько форм управления рисками: активная, адаптивная, консервативная и интегрированная. Активная форма управления рисками предполагает максимальное использование информации и средств управления для минимизации рисков. При использовании адаптивной формы управления — предотвращается лишь часть ущерба, используется принцип адаптации к сложившейся обстановке. Консервативная форма управления –управляющие воздействия запаздывают. Интегрированная система управления — это система управления, в которой все элементы объединены воедино, в одну систему, дающую возможность достигнуть цели бизнеса и осуществить миссию предприятия.
Схема управления рисками инвестиционного проекта регламентирует методику управления рисками, меры по обеспечению контроля рисков проекта, список альтернативные решений в случае наступления рисков, список участников по контролю рисков проекта, и т. д.
На риски, сопровождающие инвестиционные проекты влияют внешние и внутренние факторы. Внутренние факторы зависят непосредственно от результатов хозяйственной деятельности компании. Именно внутренние факторы являются основным рычагом влияния на инвестиционную привлекательность предприятия. Внешние факторы — это факторы, не зависящие от результатов хозяйственной деятельности компании [6].
Управление рисками включает в себя этапы, которые позволяют достичь поставленных стратегических целей и минимизировать неблагоприятное влияние этих рисков на компанию.
Данные этапы, включают в себя набор определенных действий, позволяющих проводить мониторинг и предотвращать рисковые события, а в случае их наступления — применять меры по скорейшей ликвидации последствий с наименьшим ущербом (рисунок 1).
Рис. 1. Основные этапы процесса управления рисками инвестиционных проектов
На этапе идентификации риска проводится сбор необходимой информации с использованием официальных и неофициальных каналов. Для идентификации применяются следующие инструменты оперативного менеджмента: причинно-следственные диаграммы, потоковые диаграммы, диаграммы влияния, SWOT-анализ и другие инструменты оперативного менеджмента, позволяющие выявлять сильные и слабые стороны, возможности и угрозы компании, проводить анализ проблем и поиска решений, в которых, так или иначе, рассматриваются причины их возникновения [1].
Анализ рисков может проводиться с помощью количественного и качественного оценки рисков. Количественная оценка рисков инвестиционного проекта предполагает определение величины отдельных видов рисков и риска проекта в целом. Количественная оценка базируется на теории вероятностей, математической статистике, теории исследований операций. Качественная оценка рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска [4].
На четвертом этапе необходима хорошо отлаженная система подготовки и проверки информации, дающая возможность проанализировать имеющиеся ошибки в системе управления и осуществляемые мероприятия для их предотвращения.
На последнем этапе информация консолидируется и, в конечном счете, формируется ежеквартальная отчетность по рискам [8].
Интегрированное управление рисками получило широкое распространение в нефтяных компаниях. Интегрированное управление представляет комплексное и эффективное управление всеми существенными рисками, влияющими на деятельность компании, с учетом взаимозависимости рисков между собой, включающее построение в рамках компании корпоративной культуры риск-менеджмента, а также интеграцию риск-менеджмента в стратегическое планирование [5].
Интегрированное управление рисками является неотъемлемой частью операционного управления, стратегического и бизнес-планирования компании, то есть представляет собой комплекс мер, осуществляемых на всех уровнях управления.
Приоритетные направления развития системы управления рисками:
− разработка механизма использования план-факторного анализа бюджета инвестиционной деятельности играет важную роль для планирования бюджета при управлении рисками;
− количественная оценка влияния ключевых рисков на основные финансовые показатели используется при текущем и стратегическом планировании;
− создание единого информационного пространства для участников процесса управления рисками позволяет оперативно влиять на нивелирование рисков [2].
В ПАО АНК «Башнефть» утверждена Политика «Интегрированное управление рисками ПАО АНК «Башнефть» и его ДЗО», определяющая цели, задачи и концепцию Интегрированного управления рисками в компании.
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. В задачи Интегрированного управления рисками входит построение и поддержание на ежеквартальной основе комплекса мер по:
− выявлению и систематическому анализу рисков Группы компаний ПАО АНК «Башнефть»;
− распределению ответственности за управление рисками;
− разработке плана мероприятий для контроля и предотвращения рисков;
− мониторингу рисков и эффективности управления ими [3].
Предложенная система позволит сформировать следующую классификацию управления рисками на примере инвестиционного проекта разработки N-го нефтяного месторождения ПАО АНК «Башнефть». Исследуемое N-ое нефтяное месторождение располагается в юго-западной части республики Башкортостан (таблица 1).
Показатели экономической эффективности проекта разработки нефтяного месторождения
Источники: http://ng-razvitie.ru/obem-investiczij-v-osvoenie-chetyirex-neftyanyix-mestorozhdenij-v-yugre.html, http://vuzlit.ru/1158758/metodika_otsenki_effektivnosti_investitsionnogo_proekta_razrabotki_mestorozhdeniya, http://moluch.ru/archive/141/39707/
Источник: