5 удивительных фактов о долгосрочном инвестировании в американские акции // Financial One
Какую доходность можно было получить в прошлом, инвестировав средства один раз в любой момент времени на столько-то лет?
Специалист по работе с данными, скрывающийся под псевдонимом Zoni Nation, выложил на ресурсе GitHub программное обеспечение, позволяющее анализировать данные о доходности инвестиций в индекс американских акций S&P500 с учетом дивидендов и инфляции.
Кроме того, он опубликовал несколько интересных наблюдений на основе результатов работы с данными, некоторые из которых показались нам любопытными.
Работа Zoni Nation отвечает на вопрос: «Какую доходность можно было получить в прошлом, инвестировав средства один раз в любой момент времени на столько-то лет?». Для каждого года берется весь набор значений: за предыдущий год, за предыдущие два года, три и так далее вплоть до самого длинного возможного промежутка для данного конкретного года. Соответственно, для каждого промежутка времени получается диапазон значений, выраженный в «разах». Например, для отрезка 10 лет получается диапазон значений от примерно 0,5 раз (потеря 50% капитала) для самого неудачного в истории вложения до примерно 7 раз для самого удачного, при этом наибольшая плотность значений наблюдается в диапазоне примерно 1,5-3 раза.
1. Стратегия «покупай и держи» действительно работает на длинных и сверхдлинных промежутках времени. Тренд (средняя доходность) на графике выглядит почти как прямая, идущая вверх под постоянным углом, с небольшим отклонением (прогибом) на сроке в 100-110 лет.
2. Исходя из исторических данных, вероятность потерять деньги на отрезке в 5 лет составляет 20%, а при сроке вложений в 20 лет — практически ноль. Интересно, что есть два отрезка с быстрым падением вероятности потерь: от 1 года до 7 лет, от 11 лет до 17 лет. При этом на отрезке инвестиций от 7 лет до 11 лет вероятность потерь почти не меняется. После 17 лет инвестиций вероятность отрицательного дохода столь мала, что уже не имеет реального значения.
3. Несмотря на то, что на длинных промежутках доходность всегда положительна, ее размер может отличаться очень сильно в зависимости от конкретного года вложений. Так, для срока в 20 лет реальная доходность колеблется от почти нуля (инвестиции лишь компенсируют инфляцию) до более чем 10 раз со средним значением менее 4 раз.
Из этого можно сделать три вывода: во-первых, пассивный инвестор в большой степени зависит от случайности, то есть от даты своего рождения или времени получения капитала для инвестиций. Во-вторых, чтобы компенсировать эту случайность, надо вкладываться регулярно, чтобы приблизить доходность к средней. В третьих, желательно держать деньги в индексе как можно дольше (30 лет и более), то есть начинать инвестировать как можно раньше. На сверхдлинных промежутках реальная доходность вложений даже для самых неудачно родившихся инвесторов составит несколько сот процентов.
4. Самые неудачные для инвестирования годы в истории американского рынка, когда вложения не окупались даже после многих лет ожидания:
— убытки после 10 лет: 1908-1912, 1929-1930, 1936-1937, 1964-1973, 1998-2001;
— убытки после 15 лет: 1905-1907, 1929, 1964-1969;
— убытки после 20 лет: 1901;
— убытки после 25 лет: никогда.
Легко заметить, что почти все ситуации долгого ожидания окупаемости инвестиций относятся к очень далекому прошлому, а самое неудачное время для долгосрочных инвестиций — конец 1960-х — начало 1970-х, что связано с американской рецессией.
5. Несколько циничное правило «Покупайте акции, когда по улицам течет кровь» имеет основания. Самыми удачными для долгосрочного инвестирования были военные и послевоенные годы (1940-1950 гг.), а также время глобального кризиса вокруг 1980-го года. Сделанные в тот момент вложения через 20 лет увеличились примерно в 10 раз. И наоборот: чем лучше ситуация в стране и в экономике, тем ниже доходность долгосрочных вложений: «золотой век» США в 1960-х принес крайне низкую прибыль инвестиций на 20 лет (менее 2 раз), как и эпоха бума конца 1990-х (около 2-3 раз).
На более коротких промежутках это правило проявляется еще сильнее: инвестиции на 10 лет, сделанные в 1960-х и около 2000-го гг., принесли существенные убытки, в то время, как послевоенные вложения 1918-1920 гг., 1945-1950 гг. и 1990 г. (война в Персидском заливе с участием США) дали доходность в 4-6 раз за 10 лет.
Простая стратегия инвестирования в акции США
Многие инвесторы любят скрупулёзно изучать акции перед их покупкой. Они могут торговать часто или нет, но они всегда уделяют много внимания своим инвестициям.
Однако, некоторые инвесторы хотят покупать акции, но при этом постоянно находятся в поисках стратегий, которые требуют минимум усилий и доказали свою эффективность в прошлом.
«Dogs of the Dow», что в буквальном переводе означает «Собаки Доу-Джонса» – это самая популярная «механическая» инвестиционная стратегия.
В этой стратегии вам не нужно будет заниматься исследованиями и прогнозированием. Более того, чтобы пользоваться этой стратегией вы будете тратить не больше одного часа в год.
Это может звучать слишком просто и не серьезно, но эта стратегия существует с начала 90-ых годов, когда Michael O’Higgins впервые описал ее в книге. Вот как это работает.
Стратегия «Dogs of the Dow»
Один раз в год вы смотрите на список из 30-и компаний, входящих в индекс Доу-Джонс (список самых успешных и крупных компаний по версии журнала Wall Street Journal) и выбираете 10 из них, которые предлагают самую высокую дивидендную доходность (dividend yield). Высокая дивидендная доходность может означать, что акции являются недооцененными и теоретически должны будут вырасти в цене. Вы инвестируете равными частями деньги в акции этих 10-и компаний и ждете.
После того, как пройдет год, вы возвращаетесь к индексу Доу-Джонс. Вы продаете акции компаний, которые больше не входят в топ-10 с самой высокой дивидендной доходностью (многие из них должны выйти из этого списка из-за предполагаемого роста цен).
Вы заменяете их акциями тех компаний, которые теперь попали в это топ-10 список.
Оригинальная стратегия призывала к перебалансировке портфеля в начале каждого года, однако для этого нет веских причин. В связи с популярностью этой стратегии она может работать лучше, если проводить ротацию бумаг в другие даты.
Чтобы еще больше облегчить вам жизнь, существует сайт www.dogsofthedow.com, где можно сразу посмотреть список текущих «собак» Доу-Джонса.
Главный вопрос – она работает?
На протяжении многих лет стратегия «Dogs of the Dow» опережала по росту индекс S&P500 чаще, чем наоборот. Однако она не является идеальной и, например, в период технического бума в конце 90-ых показала себя не с лучшей стороны. А во время медвежьего рынка в 2001 – 2002 годах она значительно опережала S&P500.
Если вы ищите механическую, лишенную эмоций стратегию для долгосрочных инвестиций, то, возможно, Dogs of the Dow подойдет вам, как нельзя лучше. Однако будьте осторожны, на фондовых рынках никто и никогда вам ничего не гарантирует и не всегда техники, отлично работавшие в прошлом, продолжают приносить прибыль в будущем.
Похожие записи
Какие компании называют голубыми фишками. Чем выгодны акции таких компаний. Где найти список голубых фишек…
Уоррен Баффет, а точнее его фонд Berkshire Hathaway, только что избавился от акций Walmart стоимостью…
Фондовый рынок США находится на своем максимуме. Индекс Доу-Джонса почти достиг 20-тысячной отметки. Текущий бычий…
Простая стратегия инвестирования в акции США : 2 комментария
Так не проще просто купить индексы, то есть те фонды, которые копируют набор акций в S&P500 или ДоуДжонс. Прирост в стоимости будет примерно одинаковым. Только вообще практически делать ничего не нужно. Купил и забыл лет на 10.
Многие так и делают. Есть фонды, которые просто копируют набор акций из индексов. Но доходность все же немного ниже, чем по предложенной стратегии.
Инвестиции в акции компаний сша
Меня зовут Алексей Смирнов, я инвестирую в американские акции. Почему именно сюда?
Банковский вклад приносит 10-12%, валютный вклад – 2.5% в год. Сравните:
Акции компании Amazon за год выросли на 41% , Netflix — на 48% , Microsoft – на 31% , AMD – на 81% , Boeing – на 28% , Twenty-First Century Fox Inc — на 56% .
При этом вложенные средства полностью защищены, ведь речь идет о крупнейших компаниях планеты с капитализацией от 100 млрд. до 1 триллиона долл.
Мой доход от акций в 2015 г. — $16 100. В 2016 г. — $32 226. Доход в 2017 г. — $43872 .
Доход в 2018 г. — $50 404. Доход в январе — $1130 .
Американские фондовые индексы выросли по итогам торгов вторника вслед за акциями технологических и интернет-компаний благодаря планам Netflix Inc повысить стоимость подписки в США и надеждам на новые меры стимулирования экономики Китая.
Читать дальше
15.01. Полезный сайт для выбора быстро растущих акций
После 17.10 мск. на этом сайте можно посмотреть Топ-100 акций, рекомендуемых к покупке на сегодня:
На следующей неделе на Уолл-стрит стартует сезон отчетности за четвертый квартал. Первым из американских банков в понедельник опубликует свой квартальный отчет Citigroup . Во вторник свои квартальные отчеты представят JPMorgan Chase и Wells Fargo, в среду — Bank of America и Goldman Sachs, а в четверг — Morgan Stanley .
Читать дальше
— При получении достаточной прибыли.
Ее размер зависит от суммы покупки. Вы видите в торговой программе, что купленная акция подорожала на $20-30 при сумме покупки $1000. Это значит, что прибыль 2-3%, т.е. очень неплохо. В любом случае подорожание должно быть больше $3-3.5 – брокерской комиссии за покупку и продажу.
Читать дальше
Уже больше 7 лет работает программа Доверительного управления с фиксированным доходом 6-7% в месяц. Я размещаю средства партнеров в инвестиционном портфеле из акций 12-15 компаний США (Apple, Facebook, Intel, Nike,Tesla, Amazon, Bank of America и т.д.).
Под роб нее
11.01. Где найти самую свежую информацию об акциях США?
Узнать, почему акция упала или поднялась, какие перспективы у той или иной компании, какие акции рекомендуют к покупке эксперты (или какие категорически не рекомендуют), можно на десятках специализированных финансовых сайтах. Надо набрать название компании и появится рекомендация Buy (покупать), Hоld (держать), Sell (продавать).
Например:
В пятницу фондовые индексы США резко восстановились, отскочив после своего худшего старта года с 2000 года на фоне публикации сильного отчета по занятости и готовности ФРС придерживаться гибкого подхода. Но сильная волатильность пока сохранится.
Инвесторы будут покупать на хороших новостях и продавать на плохих. Рассмотрим три крупные компании, которые могут оказаться в центре внимания инвесторов.
Читать дальше
За время работы программы ДУ я многократно получал предложения установить «сложный процент» для вкладов (он же капитализация или реинвестирование). Я отказывался от этой идеи, потому что считал, что увеличение итоговой ставки будет для меня невыгодно.
Дальше
Минимальная сумма для пополнения своего торгового счета $100-200. Но заработать на такой сумме практически невозможно.
Предположим, покупаем на 100 долларов 10 акций по $10. Через 3-4 дня цена вырастает на 5%, то есть наша прибыль $5.
Но надо учесть комиссии брокера за покупку и продажу — два раза по $1.75, то есть $3.5.
Итого чистая прибыль — $1.5. Не много.
Читать дальше
28.12 — 4.01. В поездке
Я возвращаюсь из поездки 4 января. Из-за ограниченного доступа к интернету и других обстоятельств я не мог вовремя отвечать на письма и делать ежедневные прогнозы. С 5.01 смогу наконец нормально работать и постепенно наверстывать упущенное и отложенное.
Вчера произошел фантастический взлет рынка, акции за день подорожали на 6-10%. Рост индекса Доу Джонс стал рекордным за всю историю фондовой биржи. Было бы совсем классно, если бы они перед этим не упали на 15-30%.
Такой сильный подъем как раз и можно объяснить предыдущим обвалом. Качели наконец качнулись в другую сторону. Акции весь декабрь падали без особо серьезных причин, теперь поднялись тоже без причин.
Читать дальше
По несколько раз в день я получаю вопросы типа «У меня всего $350, посоветуйте, какие акции подешевле можно купить на эту сумму?».
А когда я советую купить, к примеру, пару акций Apple или Facebook, то люди недовольны. Как- то нелепо покупать на все деньги только 2 акции, а ведь можно купить целых 30 акций вроде AMD!
Читат ь дал ьше
24.12. Где найти информацию о ценах на акции?
Таких ресурсов очень много. Например:
https://ru.investing.com/equities/united-states/
http://finance.yahoo.com/
https://www.marketwatch.com — здесь есть все индексы, включая круглосуточные фьючерсы.
Чтобы увидеть полную информацию о конкретной акции, введите название в окошко поиска
Любопытный сайт, где указан возможный максимум цен популярных акций или процент их возможного падения. Какие-то оценки спорные, какие-то оказываются правильными, какие-то нет, но в любом случае посмотреть полезно.
19.12. Всего 1%
Недавно прочитал любопытный аналитический материал. Оказывается, в ходе ежедневных торгов покупается и продается всего-навсего 1% от акций, находящихся в обращении.
То есть рынки поднимаются и падают благодаря сделкам с ничтожной частью всех акций. И выходит, что остальные 99% принадлежат долгосрочным инвесторам и крупным инвестиционным фондам, которые не обращают внимание на постоянные крики «Глобальный финансовый кризис! Надо срочно продавать!!», а терпеливо ждут, когда купленные акции выйдут в прибыль.
Это акции компаний Broadcom, Bank of New York Mellon Corp.,CVS Health Corp.(CVS, Eastman Chemical Co. (EMN) и т.д.
Читать дальше на английском
В торговле на фондовом рынке есть очень удобная опция, которая называется «Покупка акций с помощью кредитного плеча». Владелец торгового счета может покупать акции на сумму, в несколько раз превышающую его собственные средства на балансе.
Читать дальше
14.12. Экономические и финансовые новости он-лайн
Фондовые индексы и акции мгновенно реагируют на все значимые новости подъемом или снижением. Поэтому удобно держать перед глазами обновляющуюся ленту новостей, чтобы хотя бы понимать, почему это ни с того ни с сего все вдруг взлетело или упало.
Вот два полезных новостных ресурса на английском:
https://www.reuters.com
http://www.marketwatch.com — здесь круглосуточные показатели фондовых индексов США, Азии и Европы, фъючерсы (то есть торговля до и после открытия бирж) на индексы и акции.
«Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия, для первых результатов на рынке просто требуется время: ведь вы не получите ребенка через месяц, даже если заставите забеременеть девять женщин».
Акционеров Tesla все устраивает, по крайней мере, на данный момент. Компания преодолела порог рентабельности и наращивает производство автомобилей.
После почти 40-процентного роста акций Tesla с уровней октябрьского минимума, позиции продавцов закрываются, и «медвежий» настрой в отношении производителя электромобилей ослабевает.
Читать дальше
10.12. Акции — лидеры роста за 10 декабря
В этой статье речь идет о том, какие акции американских компаний могут обеспечить стабильный доход в долгосрочной перспективе.
Дальше
Только надо иметь в виду, что слово «большие» — это только в сравнении с мизерными процентами на депозиты в западных банках.
Размер дивидендов по акциям составляет от 3% до 6% годовых.
Дальше
Здесь можно увидеть постоянно обновляемую информацию о портфелях акций более 70 крупнейших инвесторов и финансовых компаний.
Надо кликнуть на имя инвестора в левой колонке и откроется список акций.
Спустя всего четыре месяца после того, как капитализация Apple Inc превысила отметку в $1 триллион, производитель iPhone перестал быть единоличным лидером Уолл-стрит с точки зрения рыночной стоимости и уступил первенство Microsoft Corp.
Читать дальше
Среди них компании Intel, Bank of America, Phillip Morris, Caterpillar, Berkshire Hathaway.
Читать дальше на английском
24.11. Акции — лидеры роста
Хотя фондовый рынок второй месяц снижается, снижение никогда не бывает всеобщим. Несмотря на негативный тренд, сотни акций в то же самое время неплохо дорожают. Особенно компании из сектора телекоммуникаций.
Есть главная причина вкладывать в подобные акции: вы не сталкиваетесь с сюрпризами, когда проверяете состояние своего портфеля. Они просто продолжают постепенно прибавлять в стоимости, увеличивая пенсионный портфель регулярными темпами.
Дальше
17.11. Опасная работа
«Если человек начинает путать названия компаний с именами членов своей семьи, помнит две тысячи кодов акций, но забывает о дне рождения детей, — это верный признак, что он заработался».
05.11. Акции — лидеры роста
Это одна из главных опасностей для трейдинга или краткосрочного инвестирования. Так обычно называют неожиданные и непредсказуемые новости, которые могут обрушить рынок, сектор рынка или отдельную акцию. «Черный лебедь» — теория известного экономиста Нассима Талеба, которая рассматривает труднопрогнозируемые и редкие события, обладающие огромной силой воздействия.
К примеру, теракт 11 сентября 2001 года привел к падению фондов индексов на американских биржах.
Разница мышления между иностранными и отечественными инвесторами. Для нас 4 года — это вечность, для американцев или европейцев — обычное среднесрочное инвестирование.
Читать дальше
19.09. Мнение профессионала
«Я не пытаюсь обглодать кость дочиста. Не жду, пока цены достигнут максимума. Ведь они имеют привычку неожиданно падать. Я продаю уже тогда, когда прибыль кажется мне справедливой».
Вносить ли доход в налоговую декларацию — это личное дело самого инвестора. Одни вносят, другие нет, особенно если речь идет о небольших суммах, которые не заботят налоговую инспекцию. Однако сама брокерская компания Just2Trade не предоставляет информацию о своих клиентах и их доходах НИКАКИМ учреждениям, включая налоговую службу.
Читать дальше
14.09. Цитата дня
«Самое главное правило трейдинга – это играть в защите, а не нападении. Открывая сделку, я знаю, что могу быть не прав. Но я знаю, где поставлю стоп приказ о продаже, я делаю это, чтобы определить максимальную просадку в сделке».
Заработать несложно. Сложно НЕ ПОТЕРЯТЬ заработанное в течение дня на последующих сделках. К тому же рынок или отдельная акция могут неожиданно упасть и буквально за минуту превратить большой плюс в большой минус.
Свою схему работы я называю «трусливым трейдингом».
Читать дальше
Нужен постоянный доход, но нет времени или желания самостоятельно торговать на фондовом рынке? Уже больше 6 лет работает программа Доверительного управления с фиксированным доходом 6-7% в месяц . Я размещаю средства партнеров в инвестиционном портфеле из акций 12-15 компаний США (Apple, Facebook, Intel, Nike,Tesla, Amazon, Bank of America и т.д.).
Читать дальше
Источники: http://investfunds.ru/news/21297/, http://biznes-praktik.ru/prostaya-strategiya-investirovaniya-v-aktsii-ssha/, http://highprofit.org/ru
Источник: