Инвестиции в информационные технологий такие фонды

Преимущества инвестирования в информационные технологии

Владея определенным капиталом, каждый стремиться его приумножить. Для этого необходимо выгодно вложить финансы, которые впоследствии принесут прибыль. На сегодняшний день существует очень много вариантов, одним из которых являются инвестиции в информационные технологии.

Благодаря тому, что с каждым годом современные технологии используются чаще и их популярность только растет, те компании или отдельные инвесторы, занимающиеся вкладами в данную сферу в скором времени смогут достичь невероятного роста в экономике и добьются процветания. Примером тому может служить любая из стран Западной Европы.

В результате того, что происходят инвестиции в ИТ, в значительной степени повышается производительность труда, открывается доступ к другим, более эффективным рынкам и наступила фаза, означающая долгосрочное экономическое развитие.

Преимущества инвестирования в информационные технологии

Стремительное и постоянное развитие информационных технологий способствует своевременному развитию самых разнообразных бизнес-проектов. В тех организациях, где деятельность была успешно преобразована, стало понятно, что в отличие от разовых инвестиций, непрерывное вливание финансов с нарастанием инвестиций в такой процесс как реорганизация, в несколько раз эффективнее. Ведь проблему любой сложности стоит устранять еще до начала ее возникновения, главное – вовремя предвидеть все возможные нюансы.

Не имеет значения, каким видом деятельности занимается компания. Будь то торговля, строительство, менеджмент или реклама, преимущества от внедрения информационных технологий вполне очевидны:

• возможность сократить расходы и увеличить доходы;
• возможность увеличить информацию и повысить безопасность компании;
• возможность повысить удовлетворенность клиентов и персонала;
• возможность улучшить рыночные реакции и повысить в значительной степени имидж фирмы или компании.

Инвестиции в ИТ проекты очень тщательно анализируются, потому что каждое вложение должно сопровождаться аналитическими показателями и прогнозами их дальнейшего развития. Как бы там ни было, но в редких случаях используется только один показатель. Как правило, этого недостаточно, и нужно использовать максимум три или больше. Также необходимо осуществление финансового похода, что дает возможность произвести расчет того, как окупятся инвестиции в ИТ.

Вот уже много лет подряд используется специальная методика для возможности оценить и измерить ИТ бизнес, так как для инвестирования могут брать самые разные цели:

• процесс обоснования проекта;
• организация, а также сравнение достоинств нескольких проектов для инвестиций, способных конкурировать в одной из сфер.

Существуют и другие методики анализа инвестиций, но в основном они находятся под влиянием разных подходов, которые могут быть количественными, качественными или комбинированными.

По мере развития бизнеса требуется использование гораздо более эффективных информационных технологий, что в свою очередь приводит к разнообразным способам инвестиций, где для каждого необходимо использовать разные оценочные критерии, зависящие от цели вложения финансов и тех выгод, достижение которых запланировано наперед. Это может быть как изменение способа и методики начисления зарплаты сотрудникам, присоединение к различным отраслевым услугам, значительное снижение и предотвращение затрат по труду, мероприятия, направленные на оценку мер стоимости, качества и скорости развития бизнес-процесса изнутри.

Инвестиции в сфере информационных технологий Текст научной статьи по специальности «Экономика и экономические науки»

Аннотация научной статьи по экономике и экономическим наукам, автор научной работы — Минаева А.В.

В работе произведена оценка инвестиционной привлекательности сферы информационных технологий, рассмотрены продукты рынка данной сферы, проанализирована проблема повышения инвестиционной привлекательности сферы и приведены рекомендации по ее повышению.

Похожие темы научных работ по экономике и экономическим наукам , автор научной работы — Минаева А.В.,

Текст научной работы на тему «Инвестиции в сфере информационных технологий»

Таврический научный обозреватель ■^^^Лауг.эоепсе

магистрант кафедры корпоративных финансов и банковской деятельности,

Волгоградский государственный университет

ИНВЕСТИЦИИ В СФЕРЕ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ

В работе произведена оценка инвестиционной привлекательности сферы информационных технологий, рассмотрены продукты рынка данной сферы, проанализирована проблема повышения инвестиционной привлекательности сферы и приведены рекомендации по ее повышению.

Ключевые слова: интернет-технологии, инвестирование, телематические услуги, финансовое состояние стратегии развития.

21 век — век информационных технологий, и очевидно, что одной из наиболее динамично развивающихся сфер на сегодняшний день является сфера 1Т, однако, несмотря на свою популярность, большой и разнообразный рынок предоставляемых услуг, данная сфера не привлекает того количества инвестиций в которых нуждается. Существует большое число различных форумов, организаций, на которых презентуется много интересных проектов от молодых специалистов, находящихся в поиске своих инвесторов. Кроме того, большинство компаний, предоставляющих услуги в 1Т-сфере, остаются без внимания.

Актуальность развития сферы информационных технологий, на мой взгляд, чрезвычайно высока: почти все процессы в современном мире завязаны на технологиях, в той или иной мере связанных с обработкой, хранением и передачи информации. Российский сектор информационных технологий развит достаточно мало в сравнении со многими другими странами. Почему? Вопрос, несомненно, актуальный: рост инвестиционной привлекательности ГГ-сферы однозначно виден, на основании работ молодых ученых учреждаются федеральные проекты, инвесторы есть, однако риски, возникшие в последние годы разногласия с другими странами, санкции и другие неблагоприятно влияющие факторы замедляют этот процесс. Кроме того, важным моментом является целевая аудитория для создаваемых услуг и продуктов. Слабое развитие информационных технологий является лишь следствием отсутствия спроса со стороны потребителей, хотя и он в последнее время набирает обороты.

Согласно данным Фонда развития интернет инициатив за 2015 год, рынок в сфере «интернет- и информационные технологии» снизился порядка 40%, уменьшилась и средняя стоимость сделки — практически на 30%. Говоря о географии инвестиционных процессов, важно отметить, что большая доля инвестиций пришлась на регионы, порядка 60%. Результатом кризиса также является и отказ от долгосрочных проектов — зачастую ведётся инвестирование проектов, которые принесут «плоды» уже завтра. Топовые проекты 1Т-сферы на сегодняшний день: мобильные технологии, «облака», оптимизация уже имеющейся ИТ-инфраструктуры, управление ассортиментом и ценообразованием, программы лояльности и бизнес-аналитика. Бизнес-аналитика занимает сегодня верхние позиции, так как компании активно интересуются выбором своих клиентов — многим пользователям услуг из-за кризиса пришлось пересмотреть свой бюджет. По-прежнему актуальна мобильность — как при организации работы сотрудников, так и во взаимодействии с клиентами. Не теряют своей актуальности также системы для комплексного управления ресурсами компании и системы логистики — это управление складскими комплексами, автоматизация распределения товаров и оптимизации цепочек поставок. Также имеют большую популярность ИТ-инструменты, благодаря которым можно планировать спрос. С каждым днем растет популярность интернет-торговли, но модернизируются в основном, те площадки, которые уже зарекомендовали себя, что опять же подтверждает тот факт, что долгосрочные проекты отходят на второй план.

Таврический научный обозреватель ■^^^Лауг.эоепсе

Таким образом, можно сделать вывод, что потребность в 1Т-продуктах есть, и этот факт должен привлечь внимания инвесторов.

Когда речь идёт об ГГ-сфере, в первую очередь, возникает мысль об услуге интернет-доступа. Инвестиции в интернет условно можно подразделить на три группы:

1) инвестиции в интернет-компании: это и электронные СМИ, и так популярные сейчас интернет-магазины, и поисковые системы, которые на сегодняшний день являются чуть ли не основным рекламным источником, и т.д.;

2) инвестиции в «Интернет»: создание сервисных служб, сайтов для компаний, реклама в «сети»;

3) инвестиции в интернет-технологии: это интернет-провайдеры, сервисные и телекоммуникационные компании.

Электронные СМИ, интернет-магазины, поисковые системы, сайты, реклама в интернете — это те самые проекты, что приносят прибыль в кратчайшие сроки и этим привлекают большинство инвесторов, оставляя практически без внимания интернет-технологии.

Особое внимание хотелось бы заострить на компаниях, предоставляющих услуги связи, так как они, в отличие от новых проектов и новых продуктов, уже существуют на рынке товаров и услуг продолжительное время. Технология предоставления услуг совершенствуется с каждым днем. Если раньше большинство абонентов как физических, так и юридических лиц имели доступ к всемирной информационной компьютерной сети по телефонной линии, то сейчас беспроводные сети, wi-fi сети и оптоволокно выходят на лидирующие позиции. Компании, в свою очередь, устраивают гонки за территории, но также и уделяют внимание качеству предоставляемых услуг, что и обеспечивает прогресс в развитии сферы связи.

При упоминании проблемы «неинвестирования» в компании интернет-провайдеров возникает вопрос, почему так происходит, ведь потребность в данной услуге не снижается, а растет, круг пользователей расширяется: доступ в интернет получают всё больше людей — от детей, способных работать с компьютером едва ли не с пеленок, до самых старших поколений. В поиске ответа на данный вопрос я задумалась о рисках, ведь, несомненно, риск — это важный момент при инвестировании. Существует множество снижающих риск финансовых инструментов, но, как правило, инвесторы хотят получать прибыль, а не заниматься поиском решений минимизации риска, и это логично. На мой взгляд, основным моментом является тот факт, что на рынке интернет-услуг имеются компании, в свое время получившие монополию, однако молодые компании это не смущает, и с правильными акцентами на различные маркетинговые ходы они составляют конкуренцию «монополистам». Если говорить о сравнении молодых компаний и компаний, зарекомендовавших себя на рынке телематических услуг, то имеет место анализ достоинств и недостатков:

Достоинства компании — монополиста:

• опыт (несомненно играет важную роль);

• клиентская база (за годы существования уже имеется большое число потребителей);

• зона покрытия (включает в себя уже существующее оборудование, материалы).

Недостатки компании — монополиста:

• износ оборудования за давностью (главный минус, так как основная причина потери клиентов, которые не получат услугу, которая была изначально представлена);

• проблематичность маневренности (процесс замены на новые технологии гораздо сложнее, чем просто покупка новых технологий).

Достоинства молодых компаний:

• новые технологии (в любом случае упор делается именно на них);

• доступность в «недоступных местах»;

• акции, скидки (для молодой компании это важный инструмент).

Недостатки молодых компаний:

Таврический научный обозреватель «^^^Лауг.Боепсе

• частичное недоверие клиентов (так как все новое приживается не сразу);

• недостаточное количество материально технической базы (приобретение технического оборудования упирается в имеющиеся финансы).

Опираясь на данный анализ, и инвестор, и потребитель делает свой выбор.

При обсуждении проблемы повышения инвестиционной привлекательности в ^-сфере возможны следующие решения для ее исправления:

— «прозрачность» финансового состояния: в любом случае, для инвестора важна комплексная оценка привлекательности, и если внешние факторы выглядят вполне привлекательными для инвестора, то именно финансовое состояние, являющееся внутренним фактором, оставляет много вопросов, ответы на которые может предоставить финансовый директор, опираясь на грамотный финансовый анализ;

— «грамотное» определение стратегии бизнеса и стратегии развития: инвестору важно знать цели компании (помимо главной — получение прибыли) и оценивать их реалистичность;

— «создание карты рисков»: для наглядности нужно составлять карту рисков, чтобы была возможность оценить компании с третьей стороны; важным моментом в данном документе будет определение сильных и слабых сторон, по итогам которых инвестор и сможет определиться насколько он заинтересован во вложении средств в данную компанию.

Таким образом, можно сделать вывод, что перспектива роста инвестиций в сферу информационных технологий присутствует, но для этого требуется большая заинтересованность как компании, так и инвесторов. И проблема повышения привлекательности 1Т проектов в основном ложится на плечи компаний, так как именно перед компаниями стоит задача повышения спроса на рынке телематических услуг, и тогда заинтересованность инвесторов возрастет, что и повлечет за собой инвестиции в ГТ-сферу.

Рынок информационных технологий как один из катализаторов развития экономики

Инвестиции в информационные технологии

Информационные технологии являются инвестиционным товаром, по этой причине им приходится конкурировать с другии направлениями деятельности предприятий за ограниченные инвестиционные ресурсы

Следует отметить, что понятие «инвестиции в ИТ» весьма обширно, под него можно подвести любые затраты отдела ИТ. Здесь будем разделять (рисунок 5): расходы на ИТ (включают закупку компьютеров, лицензионного программного обеспечения, поддержание функционирования сетей); инвестиционные проекты компании (обычно связаны с оптимизацией оперативных процессов); инвестиции в проекты (по итогам проекта позволяют повысить эффективность предприятия, качество и ассортимент выпускаемых товаров и услуг).

Рисунок 5 — Затраты отдела информационных технологий [составлено автором]

Все инвестиции в ИТ делятся на четыре категории:

Остановимся более подробно на каждой из выделенных категорий.

Инфраструктурные — инвестиции в локальную сеть, коммуникации, аппаратное обеспечение.

Транзакционные — инвестиции в системы, поддерживающие ежедневные операции: обработку заказов, печать технологических карт, платежных документов и т.д.

Информационные — инвестиции в системы анализа и поддержки принятия решений.

Стратегические — инвестиции в новые направления применения ИТ. создающие конкурентные преимущества компании, такие, как, например, интернет-торговля, электронное обслуживание клиентов. Данный вид вложений является самым рискованным и доходным, далее распределяются информационные, транзакционные и инфраструктурные.

Среднестатистическая западная компания тратит на ИТ 4,1 % валового дохода, что составляет 7,7 % совокупных затрат, причем распределение по видам инвестиций следующее:

1. инфраструктурные — 58%;

2. транзакционные — 12 %;

3. информационные — 16 %;

4. стратегические — 14 %. И.Бойцов. ИТ в промышленности.2013 г.

Приведенные соотношения могут незначительно отклоняться в ту или иную сторону от указанных значений в зависимости от отраслей и стратегий конкретных компаний.

Существует два стандартных вида инвестиций в ИТ. Это поддерживающие инвестиции и инвестиции в развитие.

Поддерживающие инвестиции — это «прожиточный минимум», которого достаточно, чтобы ИТ оставались на одном и том же уровне.

Инвестиции в развитие — те, которые, на самом деле, развивают, двигают ИТ компании.

Такое разделение весьма разумно и обоснованно, так как эти два вида инвестиций отличаются друг от друга «в корне». В первую очередь отличие состоит в подходах к принятию решений о затратах такого рода. О поддерживающих инвестициях можно сказать, что они обязательны, конечно, если фирма не хочет терять свои позиции на рынке. А вот инвестиции в развитие — это выбор компании. При чем, инвестировать в развитие или нет, руководство фирмы решает, исходя из множества критериев и показателей.

На одной из последних сессий Высших курсов ИТ-директоров Е. Мякотникова, финансовый директор «РОСГОССТРАХ», вице-президент ООО «ХК-РОСГОССТРАХ», член правления, выступила с докладом о том, каковы должны быть поддерживающие инвестиции в ИТ. В последние несколько лет в среде финансовых экспертов лидирует точка зрения, согласно которой объем поддерживающих инвестиций в ИТ должен быть равен амортизации ИТ-систем. Если глобальная задача — это рост капитализации компании и если активы уменьшились на некоторую величину, то компания, как минимум, должна эти активы возобновить. Чтобы компания стоила столько же (плюс, немного прирастая на дефлятор) и акционер не потерял в стоимости актива, то компания как минимум должна реинвестировать на величину не меньшую размера амортизации. Эти инвестиции нужны только для того, чтобы «стоять на месте».

Основными компонентами вклада в ИТ для бизнеса предприятия являются (Рисунок 6): продуктивность (возможность предоставлять больший объём и спектр услуг за те же деньги); эффективность (имеются в виду прямые вклады в оптимизацию бизнес-процессов и, как следствие, сокращение периода выхода на рынок и упрощения обработки транзакций); инновации (предприятие получает возможность дифференцировать выпускаемую продукцию, что приводит к увеличению доли рынка). Кроме того, инвестиции в ИТ, а следовательно, и наличие современных информационных продуктов дают огромные конкурентные преимущества не только в борьбе за долю рынка, ресурсы, но и за высококвалифицированные кадры.

Рисунок 6 — Основные компоненты вклада в ИТ для бизнеса предприятия [составлено автором]

Разграничение видов инвестиций, как правило, связано с тем, что используются разные финансовые источники. В соответствии с этим выделяют следующие виды инвестиций:

1. Собственные средства.

3. Посевное финансирование.

4. Венчурное инвестирование.

5. Частные инвесторы.

6. Стратегическое инвестирование.

7. Акционерный капитал.

Собственные средства являются хорошим способом инвестирования, ведь деньги можно получить без процентов, при этом не требуется оформление многочисленных документов, кроме того, скорость получения средств в этом случае будет максимальной. Главные плюсы такого подхода в быстроте получения денег и возможности тратить их достаточно свободно; а основные минусы связаны с небольшими размерами таких инвестиций, отсутствием внешней экспертизы.

Кредиты — не очень распространенный способ финансирования своего проекта на стадии первых продаж. Для России эту ситуацию можно связать с тем, что здесь зачастую невозможно открыть кредитную линию без залога недвижимости. Этот способ финансирования оптимален для ИТ-компаний, которые вышли из недр НИИ и которые обладают определенной материальной базой.

Следующий способ привлечения средств — посевное финансирование. Имеет место ситуация, когда компания с небольшой историей успеха создала прототип с высоким рыночным потенциалом, на этом этапе появляется инвестор (в России такого рода инвестированием занимаются сообщества частных инвесторов и небольшие венчурные фонды). Его капитал будет использоваться для доведения продукта до промышленного прототипа, налаживания связей и разработки стратегии выхода компании на рынок. Посевное финансирование потребует доли в компании. Следует отметить, что частные инвесторы зачастую являются успешными предпринимателями и, опираясь на свой опыт, берут на себя руководство оперативной деятельностью.

Венчурное инвестирование — вложение венчурного фонда, который делает инвестиции из пула средств от имени нескольких инвесторов (к ним могут относиться пенсионные фонды, закрытые паевые инвестиционные фонды и т.д.). Венчурный инвестор выкупает значительную долю в собственности компании в обмен на инвестиции. Чем больше размер вложений, тем больший контроль ведут инвесторы над компанией. Фонд готов предлагать руководителей для компании, кроме того проект может быть представлен другим инвесторам с возможностью соинвестирования.

На первоначальных этапах развития и становления новых высокотехнологичных компаний хорошим источником средств могут стать частные инвестиции «бизнес-ангелов». В этой роли могут выступать как отдельно взятые состоятельные люди, так и объединения частных инвесторов, которые готовы инвестировать в предпринимательские начинающие проекты, в том числе и высокорисковые. К преимуществам можем отнести быстроту принятия решения об инвестировании, возможность получить средства компаниям, которые на данный момент не получают прибыли. Инвестор принимает активное участие в жизни компании. Прибыль не изымается, а реинвестируется, как результат — развитие предприятия идёт более быстрыми темпами.

Следующий вид инвестиций — стратегическое инвестирование. В качестве инвестора в этом случае выступает компания, деятельность которой связана с бизнесом финансируемой компании. Стратегический инвестор, приобретая пакет акций компании, получает возможность участвовать в управлении или же получить право контроля над предприятием. Его цель — найти компании с потенциальным ростом, но по каким-то причинам на данный момент недооцененным.

Ещё один из способов привлечения капитала — акционерный капитал. Представляет собой публичное размещение акций. Такой путь не подходит для малого и среднего бизнеса, тем более на ранних этапах развития.

При выборе оптимального вида инвестиций необходимо учитывать возможные риски, которые связаны с частичной или полной потерей инвестируемых средств. Если говорить о рисках при внедрении ИТ, то здесь имеет место риск потери денег. Но для компании гораздо важнее может быть такой риск, как потеря конкурентных преимуществ, издержки, которые могут возникнуть с неоптимальной организацией бизнес-процессов и т.д. Грубо говоря, риски инвестиций в ИТ можно разделить на два кластера (Рисунок 7): финансовые риски (включают в себя ухудшение финансовых показателей вследствие неадекватного внедрения или неправильно подобранной стратегии); технологические риски (здесь оценивается способность подобранной стратегии интегрироваться и накладываться на ранее имеющуюся инфраструктуру с учётом функционирующих информационных потоков).

Рисунок 7 — Риски инвестиций в ИТ [составлено автором]

Как за оценку любых других рисков, так и за оценку инвестиционных рисков внедрения ИТ должен быть назначен ответственный. Как правило, им является руководитель департамента ИТ (или отдела ИТ), который в свою очередь входит в Совет Директоров компании. При такой схеме координирования действий проще соотносить общую бизнес-стратегию предприятия с отдельными решениями. Это в свою очередь обеспечит гарантии того, что за возможные неудачи будут отвечать все руководители предприятия.

Источники: http://prostoinvesticii.com/drugie-investicii/preimushhestva-investirovaniya-v-informacionnye-tekhnologii.html, http://cyberleninka.ru/article/n/investitsii-v-sfere-informatsionnyh-tehnologiy, http://studbooks.net/1762701/ekonomika/rynok_informatsionnyh_tehnologiy_katalizatorov_razvitiya_ekonomiki

Источник: invest-4you.ru