Инвестиции в системе факторов экономического роста

Инвестиции в системе факторов экономического роста тема диссертации по экономике, полный текст автореферата

Диссертация: содержание автор диссертационного исследования: кандидат экономических наук , Омельченко, Андрей Юрьевич

Глава 1. Теоретике Ч методологические основы исследования экономического роста как категории экономической науки.

Глава 2. Инвестиции в системе факторов экономического роста российской экономики.

1. Теоретико Ч методологические основы исследования инвестиций.

1.1 Инвестиции как категория экономической науки.

1.2 Источники и формы финансирования инвестиций.

1.2.1 Догосрочное кредитование как источник финансирования инвестиций.

1.2.2 Венчурное инвестирование как особый вид к финансирования инвестиционной ц деятельности.

1.2.3 Лизинг как особая форма финансирования инвестиционной деятельности

1.2.4 Франчайзинг как особый вид финансирования инвестиционной деятельности.

1.2.5 Факторинг как особая форма финансирования инвестиционной деятельности.

2. Современная ситуация в инвестиционной сфере российской экономики.

2.1 Влияние налоговой системы на инвестиционную активность.

2.2 Фондовый рынок: достижения, проблемы, перспективы реформирования механизма государственного регулирования.

2.3 Банковский сектор российской экономики.

2.4 Иностранные инвестиции в экономике России.

3. Система практических мероприятий по государственному регулированию инвестиционной сферы.

Глава третья. Изменение места и роли инвестиций в системе факторов экономического роста в условиях новой экономики.

3.1 Теоретический анализ категорий постиндустриальное общество и новая экономика.

3.2 Увеличение значимости инвестиций в новой экономике за счет новых факторов экономического роста.

Диссертация: введение по экономике, на тему «Инвестиции в системе факторов экономического роста»

Экономический рост, его факторы относятся к числу наиболее актуальных вопросов экономической теории. Однако до настоящего времени нет четкости в трактовке многих понятий, многие важные вопросы остаются неисследованными. В настоящее время качественный анализ экономического роста является одной из основных теоретических задач, от успешности решения которой будет зависеть экономическая политика государства и будущее страны. Удвоение ВВП России в период до 2010 г. является сегодня одной из главных стратегических задач государственной экономической политики. Ее решение предполагает всесторонний анализ категории экономического роста во взаимосвязи его факторов, с акцентом особенности экономического роста в условиях переходного периода. В настоящее время также недостаточно исследована и роль инвестиций в системе факторов экономического роста. Особую актуальность данное обстоятельство приобретает в свете перехода мировой экономики от постиндустриализма к новой экономике. Возникает насущная необходимость создания новой и модернизации существующей теоретической и методологической базы, адекватной стремительно меняющейся мировой экономической конъюнктуре, реалиям новой экономики.

Актуальность указанных выше вопросов определяет выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросы, связанные с экономическим ростом, системой его факторов, осуществлением инвестиционного процесса, места и роли инвестиций в воспроизводственном процессе, активизации инвестиционной деятельности нашли отражение в фундаментальных исследованиях многих отечественных и зарубежных ученых, в частности К. Маркса, Н. Ковалевского, Г. Фельдмана, Дж. М. Кейнса, Е. Домара, В. Леонтьева, Н.Д. Кондратьева, JL Н. Юровского, С.Г. Струмилина, П. Самуэльсона, М. Фридмана, Дж. Хикса, Р. Хота , и др.

Среди современных экономистов, внесших наибольший вклад в исследование данной проблематики, можно выделить работы Л. А. Абакина, А. Б. Барда, С. Ю. Глазьева, Д. С. Львова, Н. С. Косова, В.В. Коссова, И. И. Столярова, А.Н. Фоломьева, Ю.В. Яковца и др.

Целью диссертационного исследования является создание теоретической базы качественного анализа системы факторов экономического роста в условиях перехода к новой экономике.

Для достижения указанной цели в процессе исследования решались следующие задачи:

1) Конкретизация экономического роста как экономической категории на основе качественного анализа, создание необходимого на современном этапе четкого теоретического понятийного аппарата;

2) Определение изменения роли и значимости инвестиций в системе факторов экономического роста в условиях новой экономики;

3) Создание теоретического базиса для анализа феномена новой экономики, ее влияния на экономический рост и на изменение места и роли его факторов;

4) Обоснование мер государственной политики в области экономического роста и инвестиций, ориентированных на стратегию устойчивого экономического развития.

Методология исследования. Теоретической и методологической основой диссертационного исследования являются исследования российских и зарубежных ученых. Информационной базой для обоснования концептуальных положений работы явились: информационные материалы Госкомстата РФ и его региональных органов, ряда ведущих макроэкономических исследовательских центров, аналитические материалы российских и зарубежных государственных и частных организаций, нормативно-правовые акты и официальные материалы органов власти федерального и регионального уровней. В процессе исследования использовались методы логического, статистического и системного анализа, методы экспертных оценок.

Научная новизна результатов исследования:

1) Аргументировано общее изменение структуры факторов экономического роста в условиях новой экономики, смещение удельного веса в сторону нематериальных факторов. Вводится новый доминантный фактор экономического роста в условиях новой экономики — социальный капитал. Постулируется, что человеческий и социальный капитал в современном мире становятся основой развития всех остальных факторов экономического роста;

2) Обосновано возрастание роли инвестиций в процессе продуцирования человеческого и социального капитала. Доказано общее изменение места инвестиций в системе факторов экономического роста в сторону увеличения;

3) Выдвигается тезис о необходимости смены приоритетов государственного регулирования экономики, уделения первостепенного внимания инвестициям в человеческий и социальный капитал. Разработан мультипликатор знаний, посредством которого государство может непосредственно влиять на качественные и структурные составляющие экономики, повышать инновационный уровень производства;

4) Определен перечень практических мероприятий по приданию экономическому росту качественного характера через приоритетность инвестиционной деятельности на основе выработки основных направлений государственного воздействия;

5) Предложен ряд мер, связанных с проведением всеобъемлющего мониторинга инвестиционной деятельности. Создана система технико-экономической экспертизы инвестиций (как отечественных, так и иностранных) на соответствие критерию инновационности.

Практическая значимость исследования состоит в том, что сформулированные в нем теоретические выводы и предложения, разработанная система мер могут быть использованы для выхода российской экономики на траекторию устойчивого экономического развития на основе качественного изменения подхода к экономическому росту и принципиально иному расставлению значимости различных его факторов в условиях новой экономики.

Диссертация: заключение по теме «Экономическая теория», Омельченко, Андрей Юрьевич

В работе аргументировано общее изменение структуры факторов экономического роста в условиях новой экономики, смещение удельного веса в сторону новых факторов: социального и человеческого капиталов. Вводится новый доминантный фактор экономического роста в условиях новой экономики — социальный капитал. Человеческий и социальный капитал в современном мире становятся основой развития всех остальных факторов экономического роста. Роль государственных инвестиций в процессе продуцирования человеческого и социального капитала существенно возрастает . При этом происходит изменение места и роли инвестиций в системе факторов экономического роста в сторону увеличения. Автором определяется перечень практических мероприятий по приданию экономическому роста качественного характера через приоритетность инвестиционной деятельности на основе выработки основных направлений государственного воздействия, обосновывается необходимость смены приоритетов государственного регулирования экономики, уделения первостепенного внимания инвестициям в человеческий и социальный капитал. Разработан мультипликатор знаний, посредством которого государство может непосредственно влиять на качественные и структурные составляющие экономики, повышать инновационный уровень производства.

Диссертация: библиография по экономике, кандидат экономических наук , Омельченко, Андрей Юрьевич, Москва

1. Специальная литература:

2. Абросимов Н.В. и др. Механизм привлечения инвестиций в условиях России. Институт риска и безопасности, 1998 .

3. Алавердов А.Р., Балабанов И.Т., Бесфамильная Е.Б. и др. Портфель конкуренции и управление финансами: книга конкурента; книга менеджера по финансам; книга антикризисного управляющего. М.: Дело, 1996.

4. Аликаева М. В. , Шовгенов А.К. Инвестиционная безопасность в экономическом обосновании инвестиционной политики реального сектора экономики. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001.

5. Аликаева М. В. Формирование инвестиционной политики реального сектора экономики. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001

6. Бард B.C. Финансовый инвестиционный комплекс. М.: Финансы и статистика, 1998.

7. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. М., 1999.

8. Гитман Д., Джонк Д. Основы инвестирования. М.: Дело, 1997.

9. Гурвич Е. Российская налоговая реформа -первые итоги. В кн.: Модернизация экономики России: итоги и перспективы. М.: ГУ-ВШЭ, 2003.

10. Жилина В. И. Инвестиционная деятельность в условиях переходной экономики. Вогоград, 2000.

11. Ю.Инновационно-технологическая экспертиза инвестиционных проектов и программ. Под ред. Ю.В. Яковца. М.: МФК, 2002.

12. П.Косов Н.С. Макроэкономический механизм активизации инвестиционного процесса в России. -М.: Высшая школа, 2001

13. Коссов Н., Липсиц Д. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. М., Бек, 1996

14. Курс экономической теории. Под ред. Сидоровича А.В. М.: Дело и Сервис, 2001.

15. Политика привлечения прямых иностранных инвестиций в российскую экономику. Бюро экономического анализа. М.: ТЕИС, 2001.

16. Рубцов Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: Финансы и статистика, 2000.

17. Сакс Дж., Ларрен Ф. Макроэкономика. Глобальный подход. Ч М.: Дело, 1996.

18. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика. М.: Издательство БИНОМ, 1997.

19. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и статистика, 2000.

20. Стратегия научно-технологического прорыва. Под ред. Ю. В. Яковца. М.: МФК, 2001.

21. Лосевская Н.А., Столяров И.И. Государственное регулирование инвестиционной сферы. М., Высшая школа, 2000.

22. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. М., Инфра-М, 2000

23. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. ЧМ.: Дело, 1993.

24. Шарп У.Ф., Александер А. Дж., Бэйли Дж. Р. Инвестиции. М., 1999.1. Периодическая литература:

25. Абакин Л. И. Назревшие перемены // Вопросы экономики. 1998.- №6.

26. Астапов К. Социально-экономическое развитие: итоги и перспективы//Экономист. 2001. -№9.

27. Балацкий Е., Павличенко Р. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования// Мировая экономика и международные отношения. 2002. -№1.

28. Барон Д., Захарова Т. Диспропорции в развитии банковского и нефинансового секторов экономики России //Российский экономический журнал. 2003. -№ 3.

29. Безруков В. и др. Конъюнктура инвестиционного рынка //Экономист. 2001. -№7.

30. Бэттлер А. Контуры мира в первой половине 21 века и чуть далее (теория)// Мировая экономика и международные отношения. 2002. -№1.

31. Васильева А., Гурвич Е, Субботин В. . Экономический анализ налоговой реформы //Вопросы экономики. 2003. -№ 6.

32. Водянов А., Смирнов А. Шанс на инвестиционный подъем и трудности его реализации.//Российский экономический журнал. 2000. -№11-12.

33. Воронов В. Инновационные технологии в малом предпринимательстве ключ к импортозамещению // Экономист. 2001. -№7.

34. Ю.Глазьев С. Ю. Об очередной правительственной программе и не только о ней // Российский экономический журнал. 2003. -№3.

35. П.Крылов В. Прямые иностранные инвестиции: мотивы и препятствия// Финансы. 2001. №2.

36. Курнышева И. Условия инновационного развития // Экономист. 2001.-№7.

37. Кушлин В. Цели и факторы модернизации экономики // Экономист. 2001.-№8.

38. Н.Логинов E.JL, Шевченко И.В. Проблемы влияния иностранных инвестиций на экономику: контур доктрины инвестиционной безопасности России //Финансы и кредит. 2001. -№9(81).

39. Львов Д. Какая экономика нужна России? // Российский экономический журнал. 2002.-№11-12.

40. Любимцев Ю., Каланов Э. Модернизация предприятий //Экономист. 2001. -№8.

41. Матовников М.Ю. О пользе банковской конкуренции// Банковское дело. 2001. -№3.

42. Мозиас П. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции// Мировая экономика и международные отношения. 2002. -№1.

43. Петров А. Глава 25 Налогового кодекса РФ: что ждет иностранные организации //Иностранный капитал в России. 2001. №9.

44. Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопросы экономики. 2003.- №3.

45. Сизов Ю. Актуальные проблемы развития российского фондового рынка // Вопросы экономики. 2003.- № 7.

46. Семенова О. Е. Догосрочное кредитование в Российской Федерации //Банковский учет в кредитных организациях. 1999.-№5.

47. Серебряков С.В. Инвестиции в промышленность основа возрождения конкурентоспособного производства в России// Банковское дело. 2001. — №9.

48. Серебряков С.В. Отраслевой гамбит// Банковское дело. 2001. -№2.

49. Стародубский В. Кривая дорога прямых инвестиций //Вопросы экономики. 2003.-№ 1.

50. Трегуб А. Паевые инвестиционные фонды: качество инструментария и риски инвестора // Финансист. 2002,. -№1

51. Ходов JT. О разграничении прямых и портфельных инвестиций //Российский экономический журнал. 1996. -№ 2.

52. О.Чистов А. Некоторые итоги и проблемы деятельности иностранного капитала в России в 2001 году // Иностранный капитал в России. 2002. -№1.1. Справочная литература:

53. Современный экономический словарь. М.: Инфра-М, 1996.

54. Финансово-инвестиционный словарь. М.: Инфра-М, 1997.

55. Финансово-кредитный словарь. М.: Финансы и статистика, 1994.

56. Экономическая энциклопедия. М.: Экономика, 1999.

57. Использованные источники статистической информации:

58. Макроэкономический анализ состояния и перспектив развития экономики Российской Федерации. 2002. М.: Центр макроэкономических исследований Б ДО ЮниконРуф, 2003.

59. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. М.: Логос, 2001.

60. Российский статистический ежегодник: Стат. сб. / Госкомстат России. М.: Логос, 2002.

61. Россия в цифрах: краткий статистический сборник. М., 2001.

Инвестиции как фактор экономического роста (1)

Главная > Реферат >Экономическая теория

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию ГОУ ВПО

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра экономической теории

по экономической теории на тему:

Инвестиции как фактор экономического роста

Преподаватель к.э.н., доцент Семенова Т.В.

Работа выполнена Герилович С.В.

Номер личного дела _________

1. Введение 3 стр.

2. Экономическая сущность инвестиций и их виды 4 стр.

3. Инвестиции и динамика ВВП. Теория мультипликатора и акселератора

4. Проблема инвестиций в современной экономике России 11 стр.

5. Практикум 23 стр.

6. Заключение 24 стр.

7. Приложения 26 стр.

8. Список использованной литературы 34 стр.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвестиции представляют собой одну из важнейших экономических категорий, один из компонентов ВНП, наиболее изменчивых и в то же время определяющих развитие экономики. Если потребление функционально связано с доходами, а государственные расходы и чистый экспорт довольно легко предсказуемы, то объём инвестиций весьма сложно прогнозировать на макроуровне. Они могут резко и внезапно увеличиваться либо падать.

Сегодня российская экономика нуждается в притоке иностранного капитала. Это вызвано полным прекращением финансирования из средств госбюджета, отсутствием средств у предприятий в связи с переходом к рыночной экономике, развитием общего экономического кризиса и спадом производства, большим износом установленного на предприятиях оборудования и рядом других причин.

Ведущая роль инвестиций в развитии экономики определяется тем, что благодаря им осуществляется накопление общественного капитала, внедрение достижений науки и техники, вследствие чего создаётся база для расширения производственных возможностей стран и их экономического роста.

Инвестиции определяют процесс расширенного воспроизводства. Строительство новых предприятий, возведение жилых домов, прокладка дорог, а, следовательно, и создание новых рабочих мест зависят от процесса инвестирования или реального капиталообразования.

Концепция мультипликатора-акселератора помогает уяснить проблемы равновесия, связанные с соответствием между инвестициями и сбережениями.

1. Экономическая сущность инвестиций и их виды.

Под инвестициями в экономической теории понимают финансовые ресурсы, направляемые на совершенствование производительных сил общества. Формы инвестиций могут быть различными: вложения средств в расширение или реконструкцию производства, в мероприятия, обеспечивающие повышение качества продукции и услуг, в образование кадров и проведение научных исследований. Иными словами инвестиции – это экономические ресурсы, увеличивающие реальный капитал общества, включая, помимо технического капитала, такие его формы, как человеческий и природный (натуральный) капитал. Функционирование и рост экономики в значительной степени зависят от того, насколько легко могут быть мобилизованы денежные средства для финансирования возрастающих потребностей как государства и компаний, так и частных лиц.

Среди них (инвестиций) можно выделить: потребительские инвестиции; инвестиции в бизнес (экономические инвестиции); инвестиции в ценные бумаги (финансовые инвестиции).

Потребительские инвестиции, строго говоря, инвестициями не являются. Данное понятие означает покупку товаров длительного пользования или недвижимости (автомобилей, домов, бытовой техники и т.п.). Подобное вложение средств, по сути, является сбережением денег, а не их инвестированием.

Инвестиции в бизнес – реальное экономическое инвестирование, имеющее главным мотивом извлечение прибыли и означающее приобретение для этих целей производственных активов. Экономическим инвестированием является любое вложение средств в реальные активы, связанное с производством товаров и услуг, для извлечения прибыли при «нормальном» риске.

Финансовые инвестиции означают приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли при «нормальном» для данного вида инвестиций риске. В отличии от экономического инвестирования финансовое не предполагает обязательного создания новых производственных мощностей и контроля за их использованием, поэтому финансовый инвестор в управлении реальными активами полагается на других. Процесс финансового инвестирования означает простую передачу прав: инвестор передаёт свои права на деньги (отдаёт деньги) и взамен приобретает права на будущей доход (получает в собственность ценную бумагу).

Зарубежные исследователи подчеркивают, что только в примитивных экономиках основная часть инвестиций относиться к реальным, в то время как в современной экономике развитых стран большая их часть представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими. Вложенные средства могут приносить доход при коммерческом использовании вещей (сдаче дома в аренду) или в виде залога в финансовых операциях.

Кроме указанных основных видов инвестиций существуют и так называемые интеллектуальные инвестиции, подразумевающие покупку патентов, лицензий, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала.

В зависимости от субъекта выделяют три категории инвестиций: частные инвестиции, государственные инвестиции (в административные структуры и в государственные предприятия) и частные инвестиции, инициируемые государством, если оно считает их общественно полезными.

По источникам финансирования инвестиции делятся на внутренние и внешние. Внутренние источники финансирования складываются из сбережении, т.е. той части личного или общественного дохода от текущего производства, которая не расходуется на текущее потребление. Они имеют две формы: добровольные и принудительные сбережения.

Внешние источники инвестиций обычно приобретают форму международного инвестирования – прямого или портфельного (косвенного). Прямая инвестиция – это форма вложений, дающая инвестору непосредственное право собственности на ценные бумаги или имущество и контроль над ними. Например, когда инвестор покупает акцию, облигацию, ценную монету или участок земли, чтобы сохранить стоимость денег или получить доход, он осуществляет прямое инвестирование. Портфельная инвестиция – это вложения в портфель, иначе говоря, набор ценных бумаг или имущественных ценностей, приносящих доход.

Инвестиции различаются по степени риска. Под риском понимается возможность того, что абсолютная либо относительная величина прибыли на инвестицию окажется меньше ожидаемой. Чем шире разброс абсолютных либо относительных значений прибыли на вложенные средства, тем больше риск, и наоборот. Инвестиции с низким риском считаются безопасным средством получения определенного дохода, инвестиции с высоким риском, напротив, считаются спекулятивными.

С точки зрения срока действия инвестиции делятся на кратко- и долгосрочные. Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вло­жения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т. п.), а под долгосрочными инвести­циями — вложения капитала на период свыше одного года.

3. Инвестиции и динамика ВВП. Теория мультипликатора и акселератора.

Инвестиции выступают важным фактором, воздействующим на рост валового национального продукта.

По оценкам Росстата в 2009 году реальный ВВП сократился на 7,9%, что несколько меньше, чем ожидалось, исходя из статистических данных за три первых квартала (см. Таблица 1 Приложение 1)

Данные о годовом падении ВВП подразумевают, что в IV квартале 2009г. реальный ВВП сократился всего лишь на 3,2% к аналогичному периоду предыдущего года, при том что в течение трех первых кварталов 2009г. Сокращение составило 9,9%. Это означает, что в IV квартале 2009г. восстановление происходило быстрее, чем предполагалось ранее. Между тем, как показывают данные, скорректированные с учетом сезонности, незначительное восстановление экономики, начавшееся в III квартале прошлого года, ускорилось в IV квартале. Данные также свидетельствуют о том, что оживление мирового спроса положительно сказалось на выпуске у ряде экспортоориентированных отраслей, которые способствовали восстановлению экономики России во второй половине 2009г. Неторгуемые сектора также начали постепенно восстанавливаться в IV квартале 2009г. В результате повышения внутреннего спроса.

Высокий уровень безработицы в сочетании с жесткими условиями кредитования продолжают сдерживать восстановление внутреннего спроса.

Уточненные данные Росстата говорят о том, что сильно сжатый внутренний спрос был главным фактором резкого сокращения ВВП в 2009г. Совокупное потребление сократилось в 2009г. на 5,4%, в то время как в 2008г. наблюдался рост в размере 8,5%. Что касается структуры потребления, то сокращение объемов потребления домохозяйств в 2009г. было значительным (8,1%), чем ожидалось, исходя из статистики о доходах. При этом объемы государственного потребления выросли на 1,9% в результате реализации мер бюджетного стимулирования. В условиях неопределенности и серьёзных проблем с ликвидностью и кредитованием, наблюдавшихся в течение всего года, в 2009г. отмечалось самое значительное падение спроса на инвестиции: валовое накопление капитала сократилось на 37,6% при том, что в 2008г. оно выросло на 10,6%. Основной причиной спада было сокращение запасов материальных оборотных средств; при этом объём инвестиций в основной капитал сократился на 17%. Чистый экспорт внес положительный вклад в экономический рост в 2009, за счет опережающего сокращения импорта. Однако в относительном выражении рост чистого экспорта оказался недостаточным для того, чтобы компенсировать снижение внутреннего спроса.

Что касается предложения, снижение экономической активности наблюдалось во всех секторах экономики, за исключением государственного сектора, где, согласно отчетным данным, наблюдался незначительный рост по результатам года. По данным Росстата, наибольшее сокращение (-16,4%) произошло в строительной области, за которой следуют обрабатывающие производства (-13,9%), а также гостиничный и ресторанный бизнес (-5,4%). Сокращение в торгуемых секторах в 2009г. было значительнее, чем в неторгуемых, что отчасти обусловлено сильным падением в обрабатывающих отраслях (см.Таблица 2 Приложение 2). Однако данные за IV квартал 2009г. свидетельствуют о том, что в большинстве секторов уже наблюдается процесс восстановления.

Следует отметить, что инвестиции весьма изменчивы, причем их изменчивость гораздо подвижнее, чем изменчивость валового национального продукта. Возьмём, к примеру, продолжительность сроков службы оборудования. С экономической точки зрения здесь все вроде бы определенно: срок амортизации закончился, следовательно, необходимо менять оборудование. В реальной жизни все гораздо сложнее. По известным только предпринимателю причинам сроки действия оборудования могут быть продлены сверх периода амортизационных отчислений. Они могут быть частично обновлены, обновлены на1/2, на1/4, но основной капитал в течении какого-то периода может вовсе не обновляться, и с этими решениями предпринимателей связана амплитуда колебаний инвестиций в общественном производстве: они то расширяются, то сужаются. Инвестированию может быть подвергнуто производство и до истечения сроков амортизации, если этого требует научно-технический прогресс.

Характерная особенность инвестиций – их нерегулярность. С точки зрения той или иной отрасли экономики в ближайшее время инвестиции в ней могут не предвидеться, но коррективы могут произойти незамедлительно. Технические и технологические сдвиги в какой-то одной отрасли могут вызвать быстрые и интенсивные инвестиции в других, смежных отраслях экономики. Например, технический прогресс в автомобильной промышленности всегда вызывает поток инвестиций в нефтехимические отрасли производства. Аналогичное происходит, по существу, со всеми взаимосвязанными друг с другом отраслями экономики. Колебания в инвестициях происходят в зависимости от размера текущей прибили: прибыль стабильна — стабильны и инвестиции; прибыль растет- растут инвестиции; появляются тенденции к падению прибыли- тут же ограничиваются и инвестиции. Непостоянство прибыли увеличивает нестабильность инвестиций.

Инвестиции как фактор экономического роста

Устойчивый и сбалансированный рост национальной экономики является одной из основных целей для каждого развивающегося государства. Есть много факторов, которые оказывают существенное влияние на рассматриваемый показатель. Однако многие ведущие финансисты сходятся на том, что экономический рост невозможен без инвестиций. Именно вливания в экономику создают мощный импульс для движения вперед и качественного развития. В связи с этим имеет смысл рассматривать инвестиции и экономический рост в единой неделимой связке.

Как они связаны?

Экономическая наука давно установила тесную связь между ростом экономики и темпами инвестирования. Более того, имеет смысл говорить о существовании зависимости. Объем инвестиций является общепризнанным индикатором текущего состояния экономики государства.

Однако финансисты редко рассматривают ситуацию в статике. Возможность проанализировать фактор влияния инвестиций на экономический рост появляется только в динамике. Нас интересует процесс в его развитии. Или, другими словами, динамика инвестиций, как фактор роста или падения экономики.

Давайте рассмотрим конкретный пример. Объем иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации в 2012 году составлял 153,16 млрд американских долларов. В тот же год ВВП (внутренний валовый продукт) страны составлял 62,6 трлн рублей. Это статика. Мы должны принять эти данные, как свершившийся факт. Но мы не можем на их основе, сделать какие-либо выводы.

Теперь давайте посмотрим на ситуацию в развитии. Объем иностранных инвестиций в Россию за 2013 год увеличился более чем на 10% и составил 170,13 млрд американских долларов. ВВП вырос не так существенно, но все же составил 66,7 трлн рублей.

На этом примере мы четко видим, что инвестиции и экономический рост связаны между собой. За счет денежных вливаний можно модернизировать основные средства производства, повысить конкурентоспособность отечественных товаров, стимулировать развитие отдельных отраслей экономики и так далее.

Может ли экономика обойтись без вложений?

На этот вопрос можно дать однозначный отрицательный ответ. Инвестиции необходимы для развития и роста на любом уровне. Они являются своеобразным драйвером экономического развития. Это утверждение будет справедливо как для маленького предприятия, так и для огромной страны.

Тогда давайте попробуем сформулировать вопрос несколько по-другому. Можно ли добиться экономического роста за счет собственных инвестиционных ресурсов, то есть без привлечения денег от сторонних инвесторов? Этот вопрос представляется гораздо более интересным.

У каждого государства существуют собственные источники дохода. Львиная доля государственного бюджета формируется за счет привлечения налогов и сборов. После чего основной задачей, стоящей перед правительством, является перераспределение этих денежных средств. В том числе они могут тратиться на модернизацию производства и развитие экономики.

Однако, как показывает мировая практика, даже перед ведущими на сегодняшний день мировыми державами США и Китаем стоит задача привлечения внешних иностранных инвестиций. В том числе это связано с тем, что собственных доходов бюджета никогда не бывает достаточно.

При этом следует понимать, что привлечение инвестиций само по себе не должно являться самоцелью. Важно не только привлечь денежные средства, но также максимально эффективно их использовать. Такие привлеченные деньги необходимо вкладывать в наиболее перспективные отрасли экономики, способные в обозримой перспективе дать существенную отдачу, которая позволит не только рассчитаться с инвесторами, но и принесет прибыль.

Влияние банковских инвестиций

Помимо собственных средств государственного бюджета и привлекаемых иностранных инвестиций, источником денежных средств для бизнеса были и остаются коммерческие банки. Их роль в развитии экономики также сложно переоценить.

Центральный Банк страны должен следить за тем, чтобы коммерческие финансовые структуры создавали для предпринимателей реальные возможности получать «длинные деньги». Под этим словосочетанием принято понимать долгосрочные инвестиции, за счет которых и происходит во многом развитие мелкого и среднего бизнеса в стране.
Выдавая кредиты компаниям на короткий и средний срок, коммерческие банки устанавливают по ним общую процентную ставку, сложившуюся на данный момент. Предприятия используют эти деньги для осуществления своей текущей деятельности.

Но чтобы мы могли говорить об экономическом росте, нужно кредиты, выданные под принципиально другие процентные ставки. Такие долгосрочные инвестиции дают отложенный мультипликативный эффект. Они являются стимулом для экономического подъема. В результате в выигрыше останутся все. Компании, банки и государственный бюджет.

На основании приведенной информации мы можем сделать однозначный вывод, что инвестиции и экономический рост тесно связаны между собой.

Для подъема экономики государства необходимы устойчивые и долгосрочные вложения в основной капитал. Их уровень должен быть достаточным не только для того, чтобы поддерживать его обновляемость. Напротив, инвестиции должны обеспечивать полноценную и своевременную модернизацию основного капитала. В свою очередь, это станет залогом производства инновационных, конкурентоспособных отечественных товаров.

Для этого требуется четкая и последовательная экономическая политика по стимулированию инвестиционного процесса. Кроме того, необходима координация совместных усилий как со стороны представителей крупного и среднего бизнеса, так и со стороны органов государственной власти. Только в таких условиях мы сможем говорить про устойчивый экономический рост.

Источники: http://geum.ru/ec-aref/investitsii-v-sisteme-faktorov-ekonomicheskogo-rosta.php, http://works.doklad.ru/view/RCYEyVzO6m4.html, http://investoriq.ru/teoriya/investicii-i-ekonomicheskiy-rost.html

Источник: invest-4you.ru