Инвестиции в системе национальных счетов
Экономическое развитие каждой отдельной страны специфично. Ведь каждое государство имеет свое законодательство, обуславливающее, в том числе различное отношение к регулированию бизнеса. У стран мира непохожие национальные валюты, они по-разному утверждают официальные курсы. Как же сопоставить экономические показатели разных государств?
Для этого применяется международная система национальных счетов (СНС), как набор макроэкономических стандартов для исследования государственного экономического развития.
Чтобы дать четкое представление об этой формулировке, рассмотрим каждую ее фразу в отдельности:
- Совокупный, то есть включающий весь производственный объем;
- Рыночная говорит о том, что в состав ВВП включают только операции, которые участвовали в закупках и это было отражено документально;
- Стоимость – для расчета показателя объем выпущенной продукции учитывают в денежных единицах. Это было принято, чтобы найти единый всеобщий эквивалент для всех товаров и услуг;
- Конечными считаются изделия, которые поступают непосредственно на потребление. Существует еще промежуточный продукт, который становится впоследствии сырьем или идет на перепродажу;
- Товары и услуги – только денежные средства в обмен на результаты труда входят в значение показателя. Финансовые сделки не включаются;
- Национальные и иностранные факторы. Величина ВВП учитывает изделия, выпущенные посредством национальных и зарубежных обстоятельств. В объем показателя ВНП (национальный продукт) – включают продукцию, произведенную с использованием национальных факторов. При этом территориальность не важна, только национальная принадлежность. Для определения ВВП к ВНП добавляют зарубежный чистый факторный доход, который вычисляется как разность между доходами населения, полученными за границей и доходами иностранных граждан, полученными в регионе страны пребывания.
Между показателем ВВП и инвестициями прослеживается тесная связь, речь идет о методе мультипликатора инвестиций. Мультипликатор – это коэффициент, который показывает, насколько увеличивается ВВП при увеличении инвестиций. И наоборот: рост ВВП умножает вложения.
Суть этого явления в следующем. Даже небольшие вложения оказывают влияние на увеличение объема производства. Далее происходит увеличение рабочих мест и как следствие – растут доходы населения. Изменение заработанных денежных средств населением ведет к росту потребления, что выражается в дальнейшем расширении производства, а значит и увеличению ВВП. В то же время рост ВВП способствует увеличению объемов инвестиций.
Российский фонд прямых инвестиций
РФПИ был создан в 2011 году с капиталом 10 миллиардов долларов по инициативе Президента России. Выступает соинвестором в крупных сделках с зарубежными партнерами по привлечению прямых инвестиций в страну.
Со времени создания фонда в экономику РФ инвестировано один триллион рублей, из этих средств 900 миллиардов рублей приходится на средства партнеров фонда.
Влияние иностранных инвестиций на национальную экономику
Экономика страны не способна эффективно развиваться без зарубежных вливаний. Иностранные инвестиции могут быть:
Вложения в форме кредитов наименее выгодны, ведь ссуду придется возвращать и платить определенный процент. Привлечение иностранных вложений в Россию позволяет:
- Ускорить восстановление производственных фондов;
- Способствовать созданию расширенного производства, влияющего на объем ВВП;
- Увеличить количество товаров, предназначенных для экспорта;
- Снизить аварийность на производстве путем введения более прогрессивного оборудования.
На сегодняшний день иностранные вложения распространяются в основном на топливно-энергетические отрасли, да и тем свойственна низкая наукоемкость. Таким образом, использование иностранного капитала нужно, в том числе, для модернизации добывающей промышленности, а также освоения новых месторождений.
В дополнение к нашей статье, предлагаем посмотреть видео на тему «Макроэкономика. Система национальных счетов. ВНД, ЧНД, НД, ЛД, РД»:
5.2. Сбережения, накопления и инвестиции в системе национальных счетов
Валовое национальное сбережение — это сумма валовых национальных сбережений отдельных секторов национального хозяйства. В свою очередь валовое сбережение в конкретном секторе есть разность между суммой текущих доходов и суммой текущих расходов. Валовое сбережение включает потребление основного капитала. Если из валового сбережения вычесть потребление основного капитала, получим чистое национальное сбережение. Сбережения — это источник финансирования инвестиций.
В результате инвестирования происходит увеличение национального богатства, которое может быть рассмотрено как накопление. По аналогии со сбережением различают валовое и чистое накопления. Чистое накопление равно валовому, уменьшенному на величину потребления основного капитала.
Валовое накопление включает:
валовое накопление основных фондов;
прирост материальных оборотных средств;
чистое приобретение ценностей.
Валовое накопление основного капитала может быть представлено как прирост произведенного основного капитала; улучшение состояния существующего основного капитала; улучшение состояния непроизве- денных материальных активов, включая землю; расходы, связанные с передачей прав собственности на непроизведенные активы.
Произведенные активы являются результатом процесса производства. Непроизведенные активы — это активы, которые необходимы для осуществления процесса производства, но не являющиеся его результатом. Непроизведенные активы делятся на материальные и нематериальные. Непроизведенные материальные активы включают землю, недра, некультивируемые биологические ресурсы (леса, дикие животные и др.), водные ресурсы под землей (на которые распространяются права собственности). Непроизведенные нематериальные активы представляют собой юридические формы, составляемые в связи с процессом производства и периодически переходящие от одних институциональных единиц к другим (авторские права, патенты, лицензии, торговые знаки и др.) [23] .
Изменение запасов материальных оборотных средств определяется по следующим элементам: производственным запасам, незавершенному производству, готовой продукции, прочим аналогичным составляющим.
Чистое приобретение ценностей, земли и других непроизведенных материальных активов определяется как разность между стоимостью их покупок и продаж.
Сбережение является общим финансовым ресурсом накопления. Кроме того, таковым источником являются капитальные трансферты, полученные от «остального мира». Капитальный трансферт — это безвозмездная передача активов, имеющих капитальный характер, т. е. эти активы, как правило, являются крупными и нерегулярными. Выделяются три типа капитальных трансфертов: налоги на капитал, инвестиционные субсидии и прочие капитальные трансферты. Налоги на капитал уплачиваются нерегулярно в связи с повышением ценности активов. Налоги на капитал не включают: налоги на продажу активов; регулярно уплачиваемые налоги на активы, используемые в качестве основного капитала, а также налоги на землю, на имущество домашних хозяйств.
Инвестиционные субсидии — это материальные или денежные средства, предоставляемые органами государственного управления другим секторам или нерезидентам для финансирования затрат на приобретение основного капитала.
Рассмотрим процессы сбережения и накопления в движении стоимости, распределения и перераспределения доходов. Ниже рассмотрена схема такого движения, включающая статистические данные за 1995 г. (млрд руб.) [24] .
Как видно из рис. 5.3, в основе накопления лежат внутренние процессы производства продукции и ее конечного потребления, а также процессы движения стоимости за пределы экономической системы и из-за границы.
Совокупным ресурсом накопления является располагаемый валовой доход, уменьшенный на величину конечного потребления и скорректированный на сальдо текущих и капитальных трансфертов с внешним миром. Он является финансовым источником накопления основного и оборотного капиталов, а также прироста величины приобретенных ценностей и непроизведенных активов. Следует заметить, что в этот источник входит износ основного капитала, или амортизация.
Если из величин валовых сбережений и накоплений вычесть потребление основного капитала, получим соответственно чистое сбережение и чистое накопление. Как видно из рис. 5.3, чистое накопление явилось в рассматриваемом году отрицательной величиной. Это значит, что прирост основного капитала по своей стоимости меньше потребления этого капитала. Вряд ли такую ситуацию можно признать положительной. К сожалению, в последние годы Госкомстат России перестал публиковать данные о потреблении основного капитала, что не позволяет определить чистые сбережения и чистое накопление [25] .
Система национальных счетов (11)
Главная > Реферат >Экономическая теория
4. СПОСОБЫ ИЗМЕРЕНИЯ ВВП
Для расчета ВВП может быть использовано три метода:
по расходам (метод конечного использования);
по доходам (распределительный метод);
по добавленной стоимости (производственный метод).
Использование этих методов дает одинаковый результат, поскольку в экономике совокупный доход равен величине совокупных расходов, а величина добавленной стоимости равна стоимости конечной продукции, при этом величина стоимости конечной продукции есть не что иное, как сумма расходов конечных потребителей на покупку совокупного продукта.
ВВП, подсчитанный по расходам, представляет собой сумму расходов всех макроэкономических агентов, поскольку в данном случае учитывается, кто выступил конечным потребителем произведенных в экономике товаров и услуг, кто израсходовал средства на их покупку. При подсчете ВВП по расходам суммируются:
расходы домохозяйств (потребительские расходы — С) + расходы фирм (инвестиционные расходы – I) + расходы государства (государственные закупки товаров и услуг – G); + расходы иностранного сектора (расходы на чистый экспорт), обозначаемые Xn (net export)
Потребительские расходы (consumption spending – С) – это расходы домохозяйств на покупку товаров и услуг. Они составляют от 2/3 до 3/4 совокупных расходов, являются основным компонентом совокупных расходов и включают:
расходы на текущее потребление, т.е. на покупку товаров краткосрочного пользования (к таковым относятся товары, служащие менее одного года, но следует однако заметить, что вся одежда, независимо от срока ее действительного использования – 1 день или 5 лет – относится к текущему потреблению);
расходы на товары длительного пользования, т.е. товары, служащие более одного года (к ним относятся мебель, бытовая техника, автомобили, яхты, личные самолеты и др., при этом исключение составляют расходы на покупку жилья, которые считаются не потребительскими, а инвестиционными расходами домохозяйств);
расходы на услуги (современную жизнь невозможно представить себе без наличия большого спектра услуг, причем доля расходов на услуги в общей сумме потребительских расходов постоянно возрастает). Таким образом,
Потребительские расходы = расходы домохозяйств на текущее потребление + расходы на товары длительного пользования (за исключением расходов домохозяйств на покупку жилья) + расходы на услуги
Инвестиционные расходы (investment spending — I) – это расходы фирм и на покупку инвестиционных товаров. Под инвестиционными товарами понимаются товары, увеличивающие запас капитала. Инвестиционные расходы включают:
инвестиции в основной капитал, которые состоят из расходов фирм: а) на покупку оборудования и б) на промышленное строительство (промышленные здания и сооружения);
инвестиции в жилищное строительство (расходы домохозяйств на покупку жилья);
инвестиции в запасы (товарно-материальные запасы включают в себя: а) запасы сырья и материалов, необходимые для обеспечения непрерывности процесса производства; б) незавершенное производство, что связано с технологией производственного процесса; в) запасы готовой (произведенной фирмой), но еще не проданной продукции.
Инвестиции в основной капитал и инвестиции в жилищное строительство составляют фиксированные инвестиции (fixed investment). Инвестиции в запасы (inventory investment) представляют собой изменяющуюся часть инвестиций, и при подсчете по расходам в ВВП включается не величина самих товарно-материальных запасов, а величина изменения запасов, которое произошло в течение года. Если величина запасов увеличилась, то ВВП увеличивается на соответствующую величину, поскольку это означает, что в данном году были сделаны дополнительные инвестиции, увеличившие запасы. Если величина запасов уменьшилась, что означает, что в данном году была продана продукция, произведенная и пополнившая запасы в предыдущем году, следовательно, ВВП данного года следует уменьшить на величину сокращения запасов. Таким образом, инвестиции в запасы могут быть как положительной, так и отрицательной величиной.
При подсчете ВВП по расходам под инвестициями понимают валовые внутренние частные инвестиции. Валовые инвестиции (gross investment — Igross) представляют собой совокупные инвестиции, включающие в себя как восстановительные инвестиции (амортизацию – depreciation — A) , так и чистые инвестиции (net investment – Inet):
Такое деление инвестиций связано с особенностями функционирования основного капитала. Дело в том, что в процессе своего использования основной капитал изнашивается, «потребляется» и требует замены, «восстановления» износа. Та часть инвестиций, которая идет на возмещение износа основного капитала носит название восстановительных инвестиций или амортизации (depreciation). В системе национальных счетов они фигурируют под названием «capital consumption allowances», что можно перевести как «стоимость потребленного капитала» или «потребление основного капитала» в экономике. Таким образом, деление инвестиций на чистые инвестиции и амортизацию имеет отношение только к основному капиталу. Инвестиции в запасы – это чистые инвестиции.
Чистые инвестиции – это дополнительные инвестиции, увеличивающие размеры капитала фирм. Значение чистых инвестиций состоит в том, что они являются основой расширения производства, роста объема выпуска. Если в экономике есть чистые инвестиции I net > 0, т.е. валовые инвестиции превышают амортизацию (восстановительные инвестиции), I gross > A, то это означает, что в каждом следующем году реальный объем производства будет выше, чем в предыдущем. Если валовые инвестиции равны амортизации I gross = A, т.е. I net = 0, то это ситуация так называемого «нулевого» роста, когда в экономике в каждом следующем году производится столько же, сколько в предыдущем. Если же чистые инвестиции отрицательны I net
Источники: http://dengikupera.ru/investicyi/v-sisteme-natsionalnyh-schetov/, http://textbook.news/otsenka-investitsiy-ekonomicheskaya/sberejeniya-nakopleniya-investitsii-sisteme-176233.html, http://works.doklad.ru/view/lLy8lwT-WGU/2.html
Источник: