Инвестиции в создание новых рынков
Как мы уже видели, Япония успешно использует технический прогресс для создания новых рынков и укрепления своей конкурентоспособности в международной торговле. Но сейчас достигнута та стадия, когда этих целей уже недостаточно и нельзя больше концентрировать силы на той технологии, которая только делает деньги . [c.201]
Таким образом, создание нового рынка сбыта приведет к приростным затратам в сумме 72,16 тыс. руб. Приростные доходы составят 200 тыс. руб. [c.70]
Создание новых рынков для уже выпускаемых товаров. [c.133]
Каждый класс продуктов имеет потенциал привлечения новых покупателей людей, которые не владели информацией о свойствах товаров, не имели возможности приобрести их из-за высоких цен, не желали покупать продукт, характеристики которого не удовлетворяли имеющиеся потребности. Например, производитель парфюмерии стремится убедить женщин, не пользующихся духами, хотя бы попробовать новые ароматы (стратегия проникновения на рынок, см. гл. 3), привести мужчинам рациональные обоснования необходимости применения парфюмерии (стратегия создания нового рынка), или начать экспорт своей продукции (стратегия географической экспансии). [c.451]
Квадрант II показывает направленность стратегии на развитие рынка, т.е. на создание новых рынков для выпускаемой уже достаточно долго продукции. Эта стратегия эффективна, если [c.4]
Как уже было сказано выше, методы традиционного маркетингового исследования играют ограниченную роль при создании новых рынков технологий, так как людям трудно выразить свое отношение к незнакомым предметам, и их признание приходит только со временем (реальный темп распространения инноваций). На первых стадиях разработки новой технологии обычно неясна и цена, которую можно запросить у покупателей. Комбинация этих факторов, возможно, и привела к первым прогнозам сбыта компьютеров, согласно которым во всем мире могло быть продано только десять экземпляров. Следовательно, продвижение технологических инноваций требует сочетания технологии с маркетингом. При этом в процессе разработки продукта необходимо регулярно задавать себе основной вопрос маркетинга «Какие достоинства будет иметь разработанный продукт по сравнению с уже существующими » Нужно помнить уроки, вытекающие из кривой распространения инноваций [c.145]
На региональном уровне МП находят несколько большую поддержку, так как именно они могут решать социальные вопросы, связанные с трудоустройством квалифицированных специалистов, производя продукцию, имеющую местный потребительский спрос, а также благодаря своей мобильности, обеспечивая маркетинг для крупных предприятий (от изучения существующего до создания новых рынков наукоемкой продукции). [c.367]
С этого времени методика оценки стоимости опционов стала применяться также и для других условных требований, сыграв основополагающую роль при разработке новых финансовых инструментов и создании новых рынков для них в разных концах света. Знание принципов оценки стоимости опционов стало непременным условием при фундаментальном изучении финансовой теории. [c.260]
Товары, представляющие собой мировые новинки. Эта категория составляет примерно 10% всех новых товаров, выводимых на рынок, и означает создание совершенно новых рынков. Например, появление аппарата факсимильной связи, видеомагнитофона и записывающей видеокамеры привело к созданию новых рынков, поскольку эти товары обеспечили преимущества, представляющие большую ценность для потребителей. [c.257]
Многие существенные рыночные нововведения, как оказывается, инициированы технологическими изменениями, т.е. технология ищет рыночные применения, а не та или иная возможность, открывшаяся на рынке, пытается отыскать подходящую технологию [40]. Задача маркетинга в подобных ситуациях — дать возможность специалистам понять, способна ли новая технология обеспечить потребителю те или иные преимущества на данном целевом рынке. Например, рентгеновский томограф, предназначенный для исследования человеческого мозга, был разработан на основе системы, использующейся для рентгеновской дефектоскопии металлов. Именно маркетинговые исследования позволили применить эту технологию для медицинского диагностирования. Как было уже показано, традиционные методы маркетинговых исследований играют весьма ограниченную роль, когда речь идет об использовании технологии для создания новых рынков рядовым потребителям трудно сформулировать свое мнение о том, что им непонятно и незнакомо, и широкое признание нового товара может прийти лишь спустя какое-то время (как результат «распространения нововведений»). В действительности, на ранних стадиях технологической разработки, как правило, довольно трудно определить цену, которую следует запрашивать с покупателя. Вполне возможно, что какое-то сочетание этих факторов и послужило основой для самого первого в мире прогноза продажи компьютеров. (Авторы этого прогноза полагали, что во всем мире будет продано не более десяти штук компьютеров.) [c.275]
В цифровой экономике явлен дух исследования, учения, открытости переменам и взаимной поддержки. Компаниям придется для создания новых рынков привлекать ресурсы парт- [c.56]
Создание нового рынка. Единоличное присутствие на рынке. [c.80]
Создание нового рынка, насколько позволяют дополнительные инвестиции Желаемый объем продажи и доля рынка, которую займет продукция фирмы Особые цели на рынке Стратегия сбыта, направленная на достижение целей Риск на рынке [c.555]
Создание нового рынка [c.13]
Стратегия роста — поиск большого сегмента рынка с последующим ростом. Стратегия роста наиболее успешна при создании новых рынков. Ей соответствует предпринимательский подход она ценит расширение за пределы краткосрочной рентабельности. [c.89]
Создание новых рынков и повышение емкости существующих путем работы на новые сегменты и ниши рынка [c.31]
Создание новых рынков [c.259]
Экономическая теория различает 5 типов инноваций введение нового продукта, введение нового метода производства, создание нового рынка, освоение нового источника поставки сырья и полуфабрикатов, реорганизация структуры управления. [c.96]
Если цель бизнеса — создание новых рынков для новых продуктов, то единственным выходом часто становится использование внутреннего рынка труда. [c.23]
Содействовать созданию новых рынков сбыта [c.199]
Один из наиболее шумных успехов в маркетинге за всю историю США был предопределен следующим простым обстоятельством предприниматель взял самый обычный продукт и разработал совершенно новый способ, при помощи которого потребители смогли бы его приобретать. Г. Шерман, основатель Клуба книги месяца , взял книги, которые продаются в любом книжном магазине, и сделал их доступными потребителям по подписке, доставляя каждый месяц по почте книги на дом. Таким образом был создан новый рынок (книги — почтой) для старого товара (книги). Тракторостроительный завод мог бы свои тяжелые тракторы предлагать не только на рынке сельскохозяйственной техники, но и как тягачи, создавая тем самым новый рынок для своего старого товара. СТРАТЕГИЯ РАЗРАБОТКИ ТОВАРА (новый товар — старый рынок). Данная стратегия эффективна при наличии у фирмы ряда успешных торговых марок. Она заключается в создании новых модификаций товара для существующих рынков. [c.224]
Успешный маркетинг как раз и предполагает использование стратегий, подобных тем, которые были реализованы компанией GSK. Крупные технологические прорывы, которые приводят к созданию новых рынков или резкому изменению конкурентных позиций производителей, имеют место достаточно редко, поэтому рассчитывать на них при разработке долгосрочных стратегий вряд ли целесообразно. [c.510]
Как мы видели в главе I, в период модернизации, после переворота Мэйдзи, Япония в полной мере опиралась ва технический прогресс, она продолжает использовать различные его направления для своего экономического развития и сегодня. Однако роль технического прогресса в экономике страны не ограничивается увеличением объема производства и прибылей отдельных компаний на основе создания новых рынков, укреплением международной конкурентоспособности и ростом экспорта японских товаров. [c.194]
Создание новых рынков требует разнообразия моделей стратегического мышления. Вместо традиционного взгляда изнутри рынка маркетологи с холистическим подходом получают возможность принимать во внимание происходящее вовне. Компании могут систематически корректировать свой бизнес, не упуская из виду различные отрасли, стратегические группы, группы закупщиков, дополнительные предложения, функционально-эмоциональную ориентацию отрасли и даже время2. [c.41]
Развитие рынка необходимо понимать достаточно широко. Один из наиболее шумных успехов в маркетинге за всю историю США был предопре-. делен следующим простым обстоятельством предприниматель взял самый обычный товар и разработал совершенно новый способ, при помощи которого покупатели смогли бы его приобретать. Г. Шерман, основатель Клуба книги месяца , взял книги, которые продаются в любом книжном магазине, и сделал их доступными потребителям по подписке, доставляя каждый месяц по почте книги на дом. Таким образом, был создан новый рынок (книги почтой) для известного традиционного товара (книги). [c.167]
Рост количества основных потребителей повлияет на размещение в рейтинге основных стран-производителей энергии. Так, один только Китай к 2030 г. обеспечит 20% рост мирового потребления энергии. Поэтому китайский импорт нефти к 2030 г. составит порядка 10 млн. барр. в сутки, что эквивалентно нынешнему импорту нефти в США, которые сегодня являются самым крупным импортером углевородного сырья. По природному газу, где объем импорта Китая и Индии останется слабо сопоставимым с мировым спросом, создание новых рынков окажется по-прежнему в компетенции традиционных основных его потребителей, включая и Европу. [c.20]
Перед СБЕ и проектными командами должны быть поставлены задачи, решение которых позволяет разработать стратегии, расширяющие сферы деятельности компании (компоненты стратегического плана мы подробно рассмотрели в гл. 4). СБЕ необходимо разработать концепцию, определяющую позицию, которую она стремится занять в глазах целевых потребителей, и рассмотреть пути ее построения. Затем каждая СБЕ определяет стратегическую задачу, выражающую ее стратегические намерения и основные стратегические усилия, заключающиеся либо в создании новых рынков, либо в проникновении на уже существующие. СБЕ необходимо четкое представление о целевом потребителе. В частности, необходимо понимание того, кто является основным покупателем сегодня и кто будет им завтра. Изменения отрасли и технологий дают возможность для фундаментальной переоценки потенциала различных типов покупателей. Например, до начала 1990-х гг. большая часть компаний, которые занимались страхованием жилых домов и автомобилей, считали основными клиентами независимых брокеров и посредников, распространявших страховые полисы. Компания Dire t Line преобразовала отрасль за счет того, что новые информационные технологии и растущие требования покупателей к обслуживанию позволили страховым компаниям обходиться без промежуточных звеньев и выходить прямо на конечных покупателей — владельцев автомобилей и домов. Такое инновационное мышление — основа для броска компании из арьергарда в авангард отрасли. [c.492]
В целом угрозы для книги не существует. Она сохранится, а ее качество повысится с применением электронных технологий. Более эффективными станут также и способы распространения книг. Полностью оригинальная система электронных публикаций будет развиваться параллельно с развитием традиционного книгоиздания, будет приводить к созданию новых рынков. Перед издателями встает вопрос, будут ли они присутствовать на этих новых рынках. Европейским издателям повезло в том, что отвечать на этот вопрос они могут, используя американский опыт. В США электронная информация распространяется вширь и вглубь. Когда впервые был издан специальный номер еженедельника Паблишерз уикли , посвященный вопросам программного обеспечения, редакция была буквально завалена письмами читателей и коммерческими объявлениями. Широкое применение персональных компьютеров привело к разработке и изданию многочисленных компьютерных программ. Традиционные издатели могут перейти к использованию компакт-дисков с меньшими трудностями, чем к непосредственной он-лайновой системе публикаций в масштабе реального времени. Но именно такая система как раз и является основной целью, тогда как компакт-диски представляют собой промежуточную стадию. Полные тексты, включенные в базы данных, широко востребуются клиентами. Разумные люди, буквально тонущие в потоке ежедневной информации, могут только приветствовать возможность нахождения среди сотен миллионов слов именно тех, которые им нужны, затрачивая на это считанные секунды. [c.224]
Наконец, К. создаёт благоприятные условия для развития внешних пкопомич. связей, позволяет осуществлять импорт товаров при пассивном торг, балансе и тем самым устраняет необходимость использовать золото для платежей способствует увеличению экспорта товаров, закреплению уже имеющихся и созданию новых рынков сбыта является важным фактором дальнейшего развития социалистич. экономической интеграции (см. Международный кредит социалистических стран). [c.283]
Р., за пределами выполняемой ею общественно полезной функции информирования покупателей, ознакомления их с технич. приёмами использования приобретённого товара и т. п., представляет собой вследствие спекулятивных целей, присущих капиталнстпч. торговле, одновременно и источник растраты обществ, ресурсов. Общие расходы на Р. составили в США 32,4 млрд. долл. (1976), Великобритании — св. 1. млрд. ф. ст., Японии — св. 1200 млрд. иен (1975). По данным ряда обследований, потенциальными покупателями просматривается лишь 15—20% рекламных публикаций, хотя расходы на них включаются в цену товара и оплачиваются потребителями. В то же время в условиях совр. капитализма Р. выступает и мощным двигателем экономии, роста, эффективным средством формирования н стимулирования спроса. Она но только не-дёт к перераспределению рынка между конкурентами, но н к увеличению общей ёмкости рынков различных товаров, к созданию новых рынков. В сочетании с такими факторами расширения покупательной способности, как потребительский кредит и продажа в рассрочку, Р. стала важным звеном в механизме функционирования капиталистнч. экономики, особенно после 2-й мировой воины 1939—45. [c.489]
Квадрат II показывает направленность стратегии на развитие рынка, т.е. на создание новых рынков для выпускаемой уже достаточно долго продукции. Эта стратегия эффективна, если организация стремится расширить свой рынок путем проникновения на новые географические территории, в том числе в других странах внедрения в новые сегменты рынка, спрос на которые еще не удовлетворен, новых предлож-ний существующих товаров и интенсификации рекламы освоения новых сегментов рынка, когда для известной продукции выявляются новые области применения и т.п. [c.303]
Создание нового рынка от профессионалов
Вопросом о том, какая стратегия бизнеса наиболее успешная, эффективная и прибыльная задавался каждый бизнесмен. Причем неоднократно. Особенно часто такие вопросы возникают в моменты, когда не хватает денег или есть проблемы в бизнесе. В поисках ответа многие начинают размышлять о высоких материях, хотя на самом деле он лежит на поверхности, ведь самая успешная, эффективная и прибыльная стратегия бизнеса – это создание нового рынка.
Эта стратегия получила распространение после того, как какой-то один очень умный бизнесмен случайно или специальной создал новый рынок. Когда это случилось точно, сейчас сказать трудно. Однако со 100% уверенностью можно говорить, что данная стратегия показывала свою эффективность 200 лет назад, показывает ее сейчас и будет показывать и через 200 лет, соответственно инвестиции в эту стратегию – самое разумное решение.
Со временем другие умные бизнесмены подсмотрели эту стратегию, начали ее копировать и тоже начали получать желаемый результат, потому что создание нового рынка всегда дает желаемый результат. Из современных компаний эту стратегию применяли и применяют Coca-Cola, IBM, Microsoft, Ford, Sony, Motorola и многие другие известные компании. Благодаря этому они фактически являются родителями того мира, в котором мы все живем сейчас.
В свое время они создали новые рынки и фактически создали наш современный мир. Благодаря заботливым родителям рынков этот мир стал намного дружелюбнее людям. Нам теперь не приходится стирать вручную, готовить еду на костре или в печи. Так же нам не приходится сидеть на телефоне и ждать звонка, потому что телефон можно носить с собой. Все уже наверно забыли, что когда-то тексты приходилось набирать на печатной машинке или писать от руки.
Мир изменился, стал проще и беззаботнее, ведь техника существенно экономит время для каждого человека. Если раньше ему приходилось что-то делать чуть ли не с утра до вечера, то теперь на решение многих вопросов тратятся минуты, а значит остается время для того, чтобы отдохнуть, либо же заняться любимым делом. Техника, да и другие товары и услуги, которые облегчили жизнь каждого из нас, сейчас видятся такими естественными, что кажется, будто они были всегда.
Факт состоит в том, что это не так. Прежде чем наша жизнь стала легче и проще, прошли годы и были затрачены определенные усилия и некоторые суммы денег родителями рынков, прежде чем они смогли создать эти рынки. Но затраты, которые они понесли, окупились в многократном размере, ведь создание нового рынка приносит тысячи процентов прибыли.
Как создается новый рынок? Может ли любой бизнесмен взять и создать для себя рынок? Конечно, может, если знает, как это делается. Процесс создания нового рынка чем-то похож на процесс рождения нового человека. Прежде всего, происходит зачатие нового рынка. Зачатие нового рынка – это генерация новой идеи. Генерируется новая идея в процессе сталкивания каких-то двух идей. Например, сталкивание идей «авто» и «мобильность» дало идею автомобиля.
Сталкивание идей «самостоятельность» и «летать» привело к рождению идеи самолета. Потом эти идеи были воплощены и получились такие товары как автомобиль и самолет. Но на начальном этапе были получены идеи, которые изначально находились только в головах бизнесменов. Потом на основании этих идей были созданы образцы товаров. Причем, как показывает анализ брендов, например бренда Apple, некоторые идеи являются очень древними и очень сильными.
После того, как имеется образец товара или услуги начинается его PR, начинается формирование мнения об этом товаре у потенциальных покупателей. Товар еще новый, никто о нем ничего не знает и по этой причине его никто не купит. Для того чтобы купили надо провести PR, без которого создание нового рынка невозможно в принцие.
При этом образец может быть как в виде готового к использованию продукта, так и в виде концепции изложенной на бумаге. На этапе зачатия рынка основная задача состоит в том, чтобы ознакомить возможных покупателей с тем, что есть данный товар или услуга, изучить их реакцию и понять, будет ли он пользоваться спросом.
При этом очень часто приходится не просто делать PR для товаров или услуг, а фактически навязывать их, потому, что человек существо само по себе очень консервативное. Процесс PR сопровождается сбором обратной связи, в результате чего происходит доработка товара или услуги, если выясниться, что он нужен будущим потребителям, но в другом виде.
Создание нового рынка случится только в том случае, если наберется критическая масса потенциальных потребителей, которые и образуют зародыш рынка. Если такая масса не соберется, рынок не образуется. Таким образом, также как и для того, что образовался зародыш живого существа, для образования рынка необходимы благоприятные условия.
Одно из таких условий — потенциальные потребители, которые потом составят зародыш рынка, должны обладать соответствующими характеристиками. Если этих характеристик у потенциальных потребителей нет, рынок создать просто не реально.
Например, если у потенциальных потребителей нет компьютеров, продать им компьютерные программы просто не реально. Либо если среди потенциальных потребителей не принято пить алкоголь, либо курить сигареты, то создать рынок алкогольных напитков или сигарет будет очень трудно, а часто почти не реально, но только в том случае, если сидеть, сложа руки и не начать изменять характеристики потенциальных потребителей в нужную сторону. Если это сделать, можно создать любой рынок.
В случае благоприятного исхода образуется зародыш нового рынка и необходимо идти дальше. Следующий этап – вынашивание. Это означает, что, как и живых существ, рынок надо вынашивать. Вынашивание состоит в обеспечении нужных условий для развития рынка.
Развитие рынка подразумевает продолжение PR продукта. Это очень важный этап. Если родители не будут заботиться о рынке должным образом он так и останется зародышем, не превратится в организм. Если все сделать правильно, то когда приходит срок – рынок рождается. Рождение рынка – это ситуация когда он начинается развиваться сам по себе.
Суть этой ситуации состоит в том, что уже созданные потребители начинают рассказывать о продукте всем, кто его еще не потреблял. За счет этого рынок начинает расти уже без участия его родителей. Армия потребителей очень быстро увеличивается, а вместе с ней растет и сам рынок. При этом рынок, как и некоторые другие живые существа, может заботиться сам о себе уже сразу же после рождения.
Однако, мир не такой уже и дружелюбный для рынков. Это вынуждает родителей, несмотря на самостоятельность рынка, все-таки заботится о нем. Забота состоит в его защите от родителей других рынков, которые на языке маркетинга называются конкурентами. Основной ресурс, через который идет создание нового рынка — это потребители, но их всегда мало, а значит, за них необходимо бороться.
Сами рынки, пока они не окрепли, вступать в конкурентную борьбу могут не всегда, вот тут и приходят на помощь родители, у которых просыпаются «родительские инстинкты». Любой родитель хочет, чтобы его дитя достигло больших успехов. Но дитя то в начале своей жизни не имеет опыта, а значит и не знает как вести себя в той или иной ситуации, а значит, дитя надо направить по правильному пути.
Для того чтобы направить дитя по правильному пути его надо воспитывать. Если не знаете как, то можно получить консультации по бизнесу и получить ответы на все вопросы. Воспитание рынка – это следующий этап. Суть этого этапа состоит в том, чтобы привить рынку нужные качества и дать ему нужное направление развития. Только в таком случае родитель может быть уверен в том, что получит отдачу от рынка.
Если родитель этого не сделает, то рынок может подвергнуться влиянию «улицы» и стать неуправляемым. Неуправляемость означает то, что рынок будет делать все, что он сам захочет, а родитель не сможет вернуть средства, которые он в него вкладывал. Точно также как и в мире людей, в мире рынков хорошие рынки получаются только у хороших родителей.
Если вы хотите получить хороший рынок, надо стать хорошим родителем для чего полезно читать статьи о бизнесе и другим направлениям. Только так можно получить дитя, которое будет вам приносить доходы. Других способов нет. Если родитель сделает что-то не так, как описано в этой статье, он не получит хорошее дитя, которое будет приносить ему прибыли.
Итак, создание нового рынка – это самая привлекательная стратегия бизнеса. Когда есть свой рынок, когда есть свои клиенты, есть, кому продавать товары или услуги. Если у вас нет рынка, то продавать товары или услуги некому, и приходится воевать с конкурентами для того, чтобы забрать у них их рынок. Есть, конечно, еще один способ обзавестись рынком – «усыновить» его. Данный путь самый легкий, но в тоже время самый непредсказуемый, ведь понятно, что хороший родитель не бросит хороший рынок.
Если какой-то рынок оказывается бесхозным, то он либо плохой и поэтому его бросили, либо его родители сами далеко не положительны, а значит, в итоге и рынок может принести вам много проблем. Так что лучше все-таки именно создавать рынок. Для этого Вам, кроме описанного алгоритма также нужно хорошо знать маркетинг ну или же можно обратиться к тем, кто хорошо знает маркетинг.
Как по мне, так лучше обратиться к маркетологу, потому что каждый должен заниматься своим делом: бизнесмен – бизнесом, маркетолог – маркетингом. Создание нового рынка — работа маркетолога. Если у Вас нет маркетологов к которым Вы можете обратиться и в которых Вы уверены, обращаетесь ко мне. При этом не забывайте, что рынок можно как создать, так и убить. Убийство рынка — это один из видов недобросовестной конкуренции.
Инвестиции в создание новых рынков
Несмотря на известную условность смысловая нагрузка подразделения проектов на крупные, традиционные и мелкие достаточно существенна. Дело в том, что проекты из разных групп, как правило, находятся в компетенции руководителей различного уровня. Так, в крупной фирме является обычной практика ограничения объема капиталовложений, которым вправе распоряжаться менеджер того или иного уровня; что касается амбициозных и затратоемких проектов, то решение об их целесообразности обычно принимается на самом высоком уровне.
Существуют и другие причины, обусловливающие необходимость рассматриваемой классификации; это, в частности, поиск соответствующих источников финансирования, различие в оценке риска и последствий в случае того или иного развития событий на рынке товаров и услуг и т. п. Так, если мелкий проект может быть профинансирован за счет собственных источников, то для реализации крупного проекта необходимо привлечение дополнительных источников, что связано с оценкой риска, необходимостью обеспечения полученных кредитов и займов, оценкой средневзвешенной стоимости источников и др.
Тип предполагаемого эффекта. Цели, которые ставятся при оценке проектов, могут быть различными, а результаты, получаемые в ходе их реализации, не обязательно носят характер очевидной прибыли. Могут быть проекты, сами по себе убыточные в экономическом смысле, но приносящие косвенный доход за счет обретения стабильности в обеспечении сырьем и полуфабрикатами, выхода на новые рынки сырья и сбыта продукции, достижения некоторого социального эффекта, снижения затрат по другим проектам и производствам и др.
Как уже неоднократно отмечалось, во многих экономически развитых странах очень остро ставится вопрос об охране окружающей среды и обеспечении безопасности продукции компаний для пользователей и природы (нередко крупные компании включают в аналитические разделы своих годовых отчетов соответствующую информацию о капитальных и эксплуатационных затратах в этом направлении). В этом случае традиционные показатели эффекта, а также критерии оценки целесообразности принятия проекта, основанные на формализованных алгоритмах, могут уступать место неким неформализованным критериям.
Несложно обособить шесть видов эффекта:
- 1) наращивание объемов производства;
- 2) сокращение затрат, сопровождающееся получением дополнительной прибыли;
- 3) снижение риска производства и сбыта;
- 4) новое знание (технология);
- 5) политико-экономический эффект;
- 6) социальный эффект.
Наращивание объемов производства. Проекты этого типа ориентированы на расширение традиционного производства. Здесь эффект — в увеличении доли рынка продукции, контролируемой данной фирмой, и в получении дополнительных прибылей при сохранении уровня рентабельности продукции. На самом деле и в этом случае может иметь место рост рентабельности, в частности, могут проявляться эффект от масштаба и относительное снижение общепроизводственных расходов. Подобные проекты носят рутинный характер.
Сокращение затрат. Проекты данного типа имеют цель сокращение затрат либо по какому-нибудь действующему производству (технологической линии, производственному участку), либо по компании в целом. Поскольку прибыль — это разница между доходами и затратами, то при прочих равных условиях сокращение затрат приводит к росту прибыли и рентабельности (естественно, речь идет об обоснованном снижении затрат). Пример — внедрение технологии оптимального раскроя материалов, переоснащение материально-технической базы менее энергоемким оборудованием. Подобные проекты носят в основном вспомогательный, обеспечивающий характер.
Снижение риска производства и сбыта. Проекты этой группы имеют цель снижение рисковости производственной и коммерческой деятельности фирмы. В качестве примеров можно привести проекты, связанные с переоснащением компании более надежным оборудованием, внедрением менее рисковой технологии снабжения сырьем и материалами, внедрением технологии контроля за состоянием и тенденциями изменения на рынке продукции и др. Эти проекты не приносят непосредственно идентифицируемой с ними прибыли, однако они сопровождаются косвенным экономическим эффектом.
Новое знание (технология). Выше упоминалось о проектах инновационного характера, направленных на формирование нового знания.
Подобные проекты с очевидностью носят затратный характер, вместе с тем предполагается, что впоследствии при внедрении разработок в практику будет получен и экономический эффект.
Политико-экономический эффект. Проекты этой группы, как правило, имеют место при освоении новых рынков сбыта и в той или иной степени предназначены для решения задач, имеющих прежде всего политическую подоплеку. Логика достаточно очевидна — через постепенное расширение сегмента нового рынка осуществить внедрение собственной идеологии в различных сферах, в том числе и в сфере бизнеса. Безусловно, при идентификации подобных проектов речь идет именно о политико-экономическом эффекте, достижение политических целей подразумевает и получение в конечном итоге экономических «дивидендов».
Социальный эффект. Проекты, предназначенные для получения социального эффекта, не являются какой-то редкостью; безусловно, они имеют место, прежде всего, при реализации государственных и муниципальных программ, однако и в крупных компаниях подобные проекты достаточно обыденны. Можно упомянуть о проектах, связанных с повышением квалификации работников фирмы, строительством центров релаксации и физического развития. Например, фирмы так называемой «большой пятерки» имеют учебные центры переподготовки кадров, на строительство и поддержание деятельности которых затрачиваются немалые денежные суммы. Вместе с тем при надлежащем развитии системы переподготовки кадров деятельность подобных центров становится оправданной не только в социальном, но и в экономическом смыслах.
Тип отношений. Весьма важным в анализе инвестиционных проектов является выделение различных отношений взаимозависимости. Два анализируемых проекта называются независимыми, если решение о принятии одного из них не сказывается на решении о принятии другого. Если два и более анализируемых проектов не могут быть реализованы одновременно, т. е. принятие одного из них автоматически означает, что оставшиеся проекты должны быть отвергнуты, то такие проекты называются альтернативными, или взаимоисключающими Подразделение проектов на независимые и альтернативные имеет особо важное значение при комплектовании инвестиционного портфеля в условиях ограничений на суммарный объем капиталовложений. Величина верхнего предела объема выделяемых средств может быть в момент планирования неопределенной, зависящей от различных факторов, например суммы прибыли текущего и будущих периодов. В этом случае обычно приходится ранжировать независимые проекты по степени их приоритетности.
Проекты связаны между собой отношениями комплементарности, если принятие нового проекта способствует росту доходов по одному ли нескольким другим проектам. Например, строительство сервисного центра сопровождается не только доходом от оказания услуг этим центром, но и ростом числа покупателей основной продукции, привлеченных перспективой в случае необходимости отремонтировать купленное изделие на приемлемых условиях. Выявление отношений комплементарности подразумевает приоритетность рассмотрения проектов в комплексе, а не изолированно. Это имеет особое значение, когда принятие проекта по выбранному основному критерию не является очевидным — в этом случае должны использоваться дополнительные критерии, в том числе и наличие и степень комплементарности. Проекты связаны между собой отношениями замещения, если принятие нового проекта приводит к некоторому снижению доходов по одному или нескольким действующим проектам.
Тип денежного потока. С любым проектом увязывается денежный поток как череда инвестиций и поступлений. Поток называется одинарным, если он состоит из исходной инвестиции, сделанной одновременно или в течение нескольких последовательных базовых периодов, и последующих притоков денежных средств; если притоки денежных средств чередуются в любой последовательности с их оттоками, поток называется неординарным. Выделение ординарных неординарных потоков чрезвычайно важно при выборе того или того критерия оценки, поскольку, не все критерии справляются с ситуацией, когда приходится анализировать проекты с неординарными денежными потоками.
Отношение к риску. Инвестиционные проекты различаются по степени риска: наименее рисковы проекты, выполняемые по государственному заказу; наиболее рисковы проекты, связанные с созданием новых производств и технологий.
Любой проект, даже самый крупный, обычно является лишь элементом инвестиционной программы, осуществляемой в рамках инвестиционной политики фирмы. Разработка этой политики предполагает:
- · формулирование долгосрочных целей деятельности фирмы; поиск новых перспективных сфер приложения свободного капитала;
- · разработку инженерно-технологических, маркетинговых и финансовых прогнозов;
- · формулирование целей и подцелей инвестиционной деятельности;
- · исследование рынка и идентификацию возможных и доступных проектов;
- · экономическую оценку и перебор вариантов в условиях различных ограничений (временных, ресурсных, имеющих экономическую и социальную природу и др.);
- · формирование инвестиционного портфеля; подготовку и периодическое уточнение бюджета капитальных вложений; перманентную оценку действующих проектов; оценку последствий реализации завершившихся проектов.
В ходе формирования стратегии развития фирмы очерчиваются основные направления ее деятельности, сферы и приоритетность приложения капитала. При этом исходят из приемлемой рентабельности, устойчивости роста, необходимой диверсификации бизнеса. Вопрос о поиске перспективных сфер приложения капитана возникает по мере стабилизации выбранного бизнеса и появления денежных средств, которые собственники считают возможным не изымать из бизнеса. Любая инвестиционная программа базируется на прогнозных оценках маркетингового, технического, технологического и финансового характера, которые используются при разработке бюджета капиталовложений. С течением времени в крупной фирме чаще всего формируется портфель допустимых проектов, которые могут быть реализованы по мере появления источников финансирования. Более того, любое конкретное приложение капитала обычно может быть выполнено различными способами, т. е. как правило, возникает понятие альтернативных проектов, из которых с помощью ряда критериев и выбирается окончательный вариант действий. В крупной фирме инвестиционная деятельность, понимаемая как совокупность чередующихся проектов, осуществляется практически непрерывно. Этим обусловливается необходимость постоянного текущего контроля и оценки действующих проектов на предмет целесообразности их продолжения или, напротив, завершения. Любой завершенный проект подлежит так называемому постаудиту, в ходе которого оцениваются полученные результаты и последствия. Разработка и реализация конкретного инвестиционного проекта осуществляется в несколько этапов (фаз): предынвестицнонный, инвестиционный, эксплуатационный, ликвидационно-аналитический.
На первом этапе в границах, очерченных в ходе разработки долгосрочной инвестиционной программы (речь идет о поиске новых возможностей приложения капитала, модернизации действующего производства, его расширении и т. п.), осуществляются:
- а) систематизация инвестиционных концепций;
- б) обзор возможных вариантов их реализации;
- в) выбор наилучшего варианта действий (т. е. наилучшего проекта);
- г) разработка плана действий по его реализации.
На втором этапе осуществляются капитальные вложения, определяется оптимальное соотношение по структуре активов (производственные мощности, производственные запасы, денежные средства и др.), уточняются график и целесообразная очередность ввода мощностей, устанавливаются связи и заключаются договоры с поставщиками сырья, материалов и полуфабрикатов, определяются способы текущего финансирования предусматриваемой проектом деятельности, осуществляется подбор кадров, заключаются договоры поставки производимой по проекту продукции. Безусловно, ключевой пункт данного этапа — возведение производственных мощностей в соответствии с утвержденным графиком.
Третий этап — самый продолжительный во времени. В ходе эксплуатации проекта формируются планировавшиеся результаты, а также осуществляется их оценка с позиции целесообразности продолжения или прекращения проекта. Основные проблемы на этом этапе — традиционны и заключаются в обеспечении ритмичности производства продукции, ее сбыта и финансирования текущих затрат. Поскольку заранее (т. е. на предынвестиционном этапе) невозможно, а иногда и не требуется учитывать все детали проекта, при необходимости в него могут вноситься отдельные изменения, т. е. осуществляется текущее регулирование отдельных сторон базового технологического процесса, вводятся дополнительные технологические процедуры, делается их перегруппировка, имеющая целью повысить общую эффективность проекта, и др. Не исключена и необходимость или целесообразность дополнительных, заранее непредусмотренных, но некритических по объему и срокам инвестиций.
Четвертый этап является исключительно важным и должен в обязательном порядке предусматриваться в инвестиционных программах. На этом этапе решаются три базовые задачи.
Во-первых, ликвидируются возможные негативные последствия закончившегося или прекращаемого проекта. Главным образом, речь идет о последствиях экологического характера, при этом основной принцип таков — по завершении проекта окружающей среде не должен быть нанесен ущерб и она должна быть по возможности облагорожена. В зависимости от сути и масштабов проекта решение этой задачи может быть сопряжено со значительными финансовыми затратами, которые, по возможности, должны учитываться на предынвестиционном этапе.
Во-вторых, высвобождаются оборотные средства и переориентируются производственные мощности. Как уже отмечалось, долгосрочная инвестиционная программа обычно представляет собой цепь пересекающихся и сменяющих друг друга проектов. Любой проект требует не только единовременных инвестиций, но и оборотных средств, немалая часть которых высвобождается по завершении проекта и, соответственно, может быть использована для текущего финансирования нового или расширения другого, действующего проекта. То же самое относится и к материально-технической базе.
В-третьих, осуществляется оценка и анализ соответствия поставленных и достигнутых целей завершенного проекта, его результативности и эффективности, формулируются позитивные и негативные моменты, характерные для всех фаз его развития, оценивается степень достоверности и вариабельности прогнозов и надежности использованных методов прогнозирования. Данная задача является исключительно важной по той простой причине, что именно в процессе пост-аудита систематизируется и выкристаллизовывается методика экономического обоснования проектов, технология и культура надлежащего администрирования инвестиционной деятельностью.
Источники: http://economy-ru.info/info/131865/, http://noomarketing.net/sozdanie-novogo-rinka, http://studwood.ru/789036/finansy/investitsii_svyazannye_vyhodom_novye_rynki_sbyta
Источник: