Инвестиции виды объекты субъекты инвестирования

Понятие, виды, объекты и субъекты инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность это один из видов предпринимательской деятельности с присущими им признаками предпринимательства, как самостоятельность, систематичность, имущественная ответственность, инициативность, риск.

Инвестиционная деятельность может носить как длящийся так и разовый характер, а так же может быть самостоятельная профессиональная деятельность предпринимателя.

Основные субъекты инвестиционной деятельности: инвесторы и пользователи объектов инвестирования. Инвесторами могут быть органы уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом или имущественными правами, российские физические и юридические лица, предпринимательские объединения и иностранные физические и юридические лица, международные организации.

Инвесторы не только вкладывают капитал в дело, а осуществляют долговременное вложение связанное со значительными технико-технологическими преобразованиями и новшествами.

Инвесторы могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, пользователей, то есть совмещать функции двух и более субъектов. В качестве инвестора выступают индивидуальные предприниматели, само предприятие, банк, государство в целях получения прибыли.

Объекты:

В составе ресурсов, то есть имущественных и интеллектуальных ценностей вкладываемых в объект предпринимательской деятельности выделяют следующие группы инвестиций:

1. Денежные средства и финансовые инструменты (целевые банковские вклады, акции, паи, другие ценные бумаги)
2. Материальные ценности (здания, сооружения, оборудования, движимое и недвижимое имущество)
3. Имущественные интеллектуальные и иные права имеющие денежную оценку.

Инвестиции могут существовать в денежной и материальной форме, а так же в форме имущественных прав. С точки зрения затрат инвестиции характеризуют направление вложений и выступают как объекты инвестиционной деятельности. Они включают основной и оборотный капитал, ценные бумаги и целевые денежные вклады, а так же нематериальные активы.

Таким образом, выделяют следующие объекты:

1. Денежные активы
2. Инвестиции в землю
3. Инвестиции в физические активы

3.1. Имущество: здания, сооружения, машины, оборудование, измерительные и испытательные средства, то есть все то, что используется в производстве.

3.2. Инвестиции в нематериальные активы: лицензии на передачу прав промышленной собственности, патент на изобретение, свидетельство на полезные модели и фирменное наименование, сертификат на продукцию, технология производства, права землепользования и др.

Объекты инвестиционной деятельности различают по:

1. Масштабу проекта
2. Направление проекта (коммерческая, социальная, связанная с государственными интересами деятельность)
3. По характеру и содержанию инвестиционного цикла
4. Характер и степень участия государства (государственное капиталовложение, пакет акций, налоговые льготы, гарантии и тд)
5. Эффективность использования вложенных средств

Принципы инвестиционной деятельности:

1. Добровольность инвестиции
2. Равноправие участников
3. Защищенность инвестиций
4. Невмешательство государственных органов РФ, субъектов РФ и органов муниципальных образований, законно осуществляемых инвестиционную деятельность
5. Соблюдение прав и интересов граждан, юридических лиц, а так же общество, государство и муниципальных образований при осуществлении инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность осуществляется на основании договоров и государственных контрактов. В соответствии с ГК стороны вправе самостоятельно выбирать тип договорных отношений связанных с инвестированием.

Инвестиционная деятельность может осуществляться на основании одного или двух взаимосвязанных договоров (могут быть договором займа, кредитования, подрядные договоры, договоры оказания услуг, дополнение изыскательских работ, договор о совместной деятельности, договор финансовой аренды). Такие договоры составляются в письменной форме, некоторые из них подлежат государственной регистрации (с 1 марта 2013 года не регистрируются), например связанные с недвижимым имуществом.

Приостановление и прекращение инвестиционной деятельности возможно по решению инвесторов либо правомочного государственного органа. Если инвестиционная деятельность прекращается по решению инвестора они обязаны возместить другим участникам инвестиционной деятельности убытки, включая упущенную выгоду. По решению правомочного государственного органа инвестиционная деятельность прекращается в случае признания инвестора банкротом, стихийных бедствий и иных катастроф, введения чрезвычайного положения, если продолжение инвестиционной деятельности может привести к нарушению установленных законом экологических, санитарно-эпидемических и других норм, правил, а так же прав и интересов физических и юридических лиц.

Субъекты и объекты инвестиционной деятельности

Субъекты — это участники инвестиционной деятельности и ими являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности и другие лица. Ими могут быть хозяйствующие субъекты, банки и небанковские финансово- кредитные институты, посреднические организации, инвестиционные биржи, граждане РФ, иностранные юридические и физические лица, государства и международные организации.

Субъекты инвестиций могут одновременно выступать и как инвесторы, и как пользователи объектов инвестиций.

Объекты—с одной сторонывыступают как инвестиционные ресурсы, отражающие величину неиспользованного для потребления дохода. В составе ресурсов выделяют:

денежные средства и финансовые инструменты

имущественные, интеллектуальные и иные права, которые имеют денежную оценку (нематериальные активы)

С другой стороныобъекты инвестиций — это вложения или затраты, которые определяют прирост стоимости капитального имущества. К нему относят:

1. основной и оборотный капитал

2. ценные бумаги и целевые денежные вклады

3. нематериальные активы

С позиции всей экономики участников инвестиционных процессов делят на 3 категории:

Государство является чистым потребителем денежных средств

Предприятия, так же, как и государство, являются чистыми потребителями денежных средств

Они являются поставщиками денежных средств для инвестиционного процесса.

Инвестиционный процесс обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда).

Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.

Инвестиционный процесс— специфичный процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования.

Инвестиционная среда— единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.

Классификация инвестиций

Инвестиции осуществляются в различных формах. С целью систе­матизации анализа и планирования инвестиций они могут быть сгруп­пированы по определенным классификационным признакам. Класси­фикация инвестиций определяется выбором критерия, положенного в ее основу.

Классификация инвестиций

Базисным типологическим признаком при классификации инве­стиций выступает объект вложения средств. В соответствии с этим критерием инвестиции делятся на реальные и финансовые.

Инвестиции в реальный капитал (их называют капиталообразующими инвестициями или инвестициями в нефинансовые активы), ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала.

Реальные инвестиции — это вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала. В эту группу входят инвестиции в основной капитал, затраты на капи­тальный ремонт, инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования, инвестиции в нематериальные акти­вы (патенты, лицензии, права пользо­вания земельными участками, объектами природопользования, автор­ские права, организационные расходы, торговые марки, товарные зна­ки, программные продукты, ноу-хау и т.д)

Капитальный ремонт основных фондов (средств) подразделяет­ся на капитальный ремонт оборудования, машин, транспортных средств, зданий и сооружений.

Инвестиции в основной капитал (капитальные вложения) пред­ставляют собой совокупность затрат, направленных на приобретение, создание и воспроизводство основных фондов (новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов, приобретение машин, оборудования, инструмента и инвентаря, на фор­мирование основного стада, многолетние насаждения и т.д.).

Финансовые инвестиции представляют собой вложения денеж­ных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц, процентные облигации государственных и местных займов, в уставные (складочные) капиталы других юридических лиц, созданных на территории страны, в капитал предприятий за рубежом и т.п., а также займы, предоставленные юридическому лицу другим юридическим лицом.

Такие вложения сами по себе не дают приращения реального веще­ственного капитала, но способны приносить прибыль, в том числе спе­кулятивную, за счет изменения курса ценных бумаг во времени или различия курсов в разных местах их купли и продажи.

Может показаться, что финансовые инвестиции бывают непродук­тивными, не обеспечивающими создания основных средств, факторов производства, увеличения ресурсного потенциала страны, экономиче­ского роста. В действительности это не совсем так. Сама покупка ценных бумаг, например акций, не создает реального, фактической капитала. Но если деньги, вырученные от продажи акций, вкладыва­ются продавшей их компанией в производство, строительство, приобретение оборудования, то финансовые инвестиции становятся денежными вложениями в реальный капитал и превращаются тем самым в реальные инвестиции. Поэтому следует различать финансовые инвестиции, представляющие вложения с целью получения спекулятивной прибыли посредством купли-продажи ценных бумаг, и финансо­вые инвестиции, превращающиеся в денежный и реальный, физический капитал, переходящие в реальные.

Объекты инвестирования: что нужно знать инвестору

Объекты инвестирования разнообразны, эксперты попытались создать современную классификацию таких объектов, но и ее нельзя назвать исчерпывающей. Современный финансовый работник не ограничен в выборе средств и активов.

Все инвестиционные инструменты, которые в наши дни можно найти на рынке, были созданы под те или иные объекты инвестирования. Во что будем вкладывать деньги? Этот вопрос является основополагающим, на него каждый инвестор отвечает множество раз, выступая субъектом инвестирования.

Объекты инвестирования разнообразны, эксперты попытались создать современную классификацию таких объектов, но и ее нельзя назвать исчерпывающей. Современный финансовый работник не ограничен в выборе средств и активов.

Что представляет собой объект финансового бизнес-инвестирования?

Субъект инвестиции – человек, решающий вложить деньги, выбирает определенный капитал для приумножения своего состояния. Большинство финансовых специалистов предпочитает выбирать сразу несколько объектов инвестирования, формируя некую совокупность.

Как мы говорили в самом начале, выбор объекта остается личным делом владельца денег. Основным аргументом «за» или «против» остается уровень доходности актива. В роли объекта могут выступать промышленные предприятия, ценные бумаги, акции, проекты, находящиеся на этапе строительства, земельные участки, недвижимость. Не стоит забывать и о так называемом человеческом активе в роле объекта для финансирования. Примерами такой инвестиции назовем спонсирование футбольных клубов, научных сотрудников, деятелей культуры.

Объекты финансового инвестирования неразрывно связаны с субъектами. Современная экономика статус субъекта присваивает не только непосредственно финансовому инвестору, но и заказчикам, исполнителям работ и даже пользователям инвестиционного актива.

Субъекты инвестирования – юридические и физические лица, они могут быть резидентами и нерезидентами, иностранными гражданами или отечественными. Субъект финансирования не всегда бывает один, есть возможность создавать коллективные фонды, инвестиционные институты и даже международные бизнес-организации.

Принято разделять инвесторов финансового бизнес-инвестирования на консервативных, агрессивных и умеренных. Выбранная тактика напрямую будет зависеть от объекта финансирования, впрочем, эта связь реализуется и в обратном порядке. Инвестор-консерватор выбор объекта инвестирования осуществляет исходя из лично им определенной величины риска.

Если определенный актив вписывается в параметры допускаемых рисков, он может стать финансовым объектом для финансирования, если нет – инвестор предпочтет отказаться от такого вложения. Консерваторы любят долгосрочные проекты, стабильные рынки и постоянный, хотя возможно и не слишком большой, поток доходов.

Агрессивный субъект выбор актива проводит исходя из максимальной доходности вложений. Такой человек способен на рискованное финансирование, он вкладывается в краткосрочные и среднесрочные активы, анализирует ситуацию, одним словом, играет на рынке.

Выбор инвест-объекта для умеренного инвестора также подвергается строгому отбору исходя из степени прибыльности актива. Однако умеренный участник рынка не будет вкладываться в спекулятивные источники, для него нехарактерны инвестиции с высокими рисками. Такой субъект умеет ждать, он старается сохранить золотую середину и не потерять деньги.

Классификация объектов инвестирования

Выбор объекта для инвестирования называют творческим процессом, помимо хорошо известных и зарекомендовавших себя вложений в ценные бумаги или промышленные мощности, существуют и более оригинальные варианты. Современные финансисты утверждают, что классификация усложняется тем фактом, что финансовым объектом инвестиции может стать абсолютно любой объект, главное, чтобы человек разглядел в нем перспективу.

Первым делом уточним, что понятие объекта инвестиции тесно переплетается с термином «актив». Не любая покупка будет считаться активом, а только та, которая сделает человека богаче. Активы принято разделять на внеоборотные и оборотные. Внеоборотные средства субъекты инвестирования используют в качестве немобильных средств, они характеризуются низкой степенью ликвидности и включают в себя, например, незавершенные объекты строительства, долгосрочные инвестиции, нематериальные блага. Гораздо более интересными субъекты считают оборотные, мобильные активы с высокой степенью ликвидности. К ним относятся живые деньги, краткосрочные вложения, запасы.

Источники: http://studopedia.ru/16_53262_ponyatie-vidi-ob-ekti-i-sub-ekti-investitsionnoy-deyatelnosti.html, http://studfiles.net/preview/5864269/page:2/, http://sodrugestvo.org/page/obekty-investirovaniya

Источник: invest-4you.ru