Менеджмент управление инновациями и инвестициями

Управление инновациями и инвестициями на предприятии

В современных условиях бурного научно-технического развития успешная деятельность организаций (предприятий) невозможна без инноваций и инвестиций. Рынок постоянно выдвигает требования не только количественных, но и качественных преобразований. Эти преобразования, особенно качественные, можно осуществить, используя самую передовую технику и технологию, непрерывно развивая научно-исследовательскую базу в обеспечении высокого качества нововведений, для чего требуются значительные инвестиции.

Под инновациями понимаются разработка и освоение производства новых или усовершенствованных продуктов, технологий и процессов.

Инвестиции — это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, а также интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

Различаются технологические инновации, продукт-инновация и процесс-инновация. Технологические инновации — это деятельность предприятия, связанная с разработкой и освоением новых технологических процессов.

Продукт-инновация включает разработку и внедрение новых или Усовершенствованных продуктов. При этом предприятие стремится к Производству принципиально новой продукции, для которой предполагаемая область применения (или использования), функциональные характеристики, признаки, конструктивное выполнение, дополнительные услуги, а также состав применяемых материалов и компонентов — новые или в значительной степени отличающиеся по сравнению с ранее выпускавшейся продукций. Такие инновации, как правило основаны на принципиально новых технологиях или на сочетании новых применений действующих технологий.

Процесс-инновация предполагает разработку и освоение новых или существенно улучшенных производственных методов, включающих применение нового более современного производственною оборудования, новых методов организации производственного процесса или их совокупности. Процесс-инновация может также представлять собой новые или усовершенствованные методы производства, уже реализованные в производственной практике других предприятий и распространяемые путем технологического обмена (лицензии, ноу-хау, консультации и т.п.).

Инвестиции подразделяются на реальные (капиталообразующие) и финансовые.

Реальные (капиталообразующие) инвестиции — это средства, направляемые на увеличение основных фондов и оборотного капитала с целью последующего получения конкретного результата (дохода), другими словами, реальные инвестиции — это долгосрочные вложения средств в отрасли материального производства.

Финансовые инвестиции — это долгосрочные и краткосрочные вложения средств организаций в ценные бумаги других организаций, в процентные облигации государственных и местных займов, в уставные капиталы других организаций, находящихся на территории страны или за ее пределами, а также предоставленные другим организациям займы.

Инвестиции также подразделяются на прямые и портфельные. Прямые инвестиции — это вложения средств, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией (предприятием) или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала этого организации (предприятия).

Портфельные инвестиции — это вложения средств в долгосрочные ценные бумаги, в покупку акций, не дающих право вкладчикам влиять на функционирование предприятий, организаций и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале этих предприятий, организаций, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала.

Инвестиции, не подпадающие под определение прямых и портфельных, относятся к прочим.

В области инновационной деятельности организации (предприятия) ставят перед собой задачи: выпуска нового продукта; освоения новых, прогрессивных технологий и методов управления; реструктуризации, т.е. замены старой организационной структуры на новую; новой логистики финансовых потоков и др. Следует также иметь в виду, что инновационная деятельность включает не только собственно инновационные процессы, но и маркетинговые исследования рынков сбыта товаров, их потребительских свойств, новый подход к организации информационных, консалтинговых, социальных и других видов услуг. Инновационная деятельность организации (предприятия) может осуществляться не только локально на любом из этапов инновационных процессов, но и вне их путем приобретения патентов, лицензий, ноу-хау и т.д.

Управление инновационными инвестициями.

Инновационная деятельность – это процесс приложения научных, технических, технологических достижений с целью достижения коммерческого успеха. Инновационные инвестиции осуществляются в форме приобретения готовой научно-технической продукции или разработки новой научно-технической документации.

Готовая научно-техническая документация приобретается предприятиями в виде:

— патентов на открытия, изобретения, промышленные образцы, товарные знаки. Патентная охрана дает исключительное право использования всех этих патентов на определенный срок;

— ноу-хау представляют собой технические, технологические и другие знания, которые оформлены в виде технической документации, навыков, производственного опыта, но не запатентованы. Обязательным условием приобретения ноу-хау является соблюдение коммерческой тайны.

Читайте также  Инвестиции денежные средства любое имущество

Приобретение патентов и ноу-хау осуществляется в виде лицензионных соглашений. Существуют такие виды лицензий:

— простая лицензия предполагает ограниченное право на использование патента или ноу-хау. Это ограничение может распространяться на территорию применения соответствующей научно-технической документации, на объем производства продукции с ее применением. Такая лицензия может перепродаваться другому лицу;

— исключительная лицензия не может перепродаваться другому лицу и имеет жесткие ограничения. Такая лицензия предоставляется, например, только на выпуск продукции или только на продажу товаров и так далее;

фреэнчайзинг– это продажа лицензии на технологию или знак фирмы при соблюдении покупателем определенных условий, например стандартов качества выпускаемой продукции или оказываемых услуг. Такие условия устанавливаются, чтобы не повредить имиджу фирмы-продавца лицензии.

Разработка новой научно-технической документации производится как собственными силами предприятия, которое осуществляет инновационные инвестиции, или с привлечением им сторонних специализированных организаций. Эта форма инновационных инвестиций называется инжиниринг. Инжинирингпредставляет собой обособленный в самостоятельную сферу деятельности комплекс услуг коммерческого характера по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции, по обслуживанию строительства и эксплуатации промышленных, инфраструктурных сельскохозяйственных и других объектов.

Управление инновационными инвестициями осуществляется на предприятии путем проведения таких последовательных мероприятий:

— формирование общей потребности в инновационных инвестициях в соответствии с избранной предприятием стратегией осуществления таких инвестиций. Предприятие может выбирать разные виды инновационной стратегии.

«Все новое – сам». Такой подход предполагает самостоятельную разработку инновационных проектов, как для собственных нужд, так и для продажи их на сторону. При такой стратегии для предприятия существует высоких уровень финансовых рисков, но может быть получена очень высокая прибыль. Такие предприятия называются рисковыми или венчурными.

«Быстрый второй». Предприятия, избравшие такую стратегию инновационных инвестиций, сами не разрабатывают новых инновационных проектов, но внимательно следят за всеми новациями и быстро привязывают и адаптируют их к своим потребностям. Такая привязка осуществляется ими путем инжиниринга или приобретения ноу-хау.

«Отставание с минимальными затратами». Предприятия, предпочитающие такую стратегию инновационных инвестиций проводят политику выжидания и приобретают с минимальными затратами те новации, которых достигло рисковое предприятие. Инвестиции в этом случае осуществляются в основном путем приобретения ноу-хау.

«Заполнение пробелов». Такая инвестиционная стратегия предприятия наименее эффективна. В этом случае предприятия осуществляет инновационные инвестиции путем приобретения отдельных элементов инноваций за счет простых лицензий и фрэнчайзинга;

— выбор и оценка стоимости инновационных инвестиций происходит на предприятии в два этапа. На первом этапе происходит выбор объектов инвестиции, то есть ноу-хау, или инжиниринг, или какие-то другие их виды. На втором этапе производится оценка выбранных объектов. По готовой научно-технической продукции, которую предприятие приобретает на стороне, эта оценка производится исходя из цены предложения такой продукции. По специфическому инжинирингу основанием для оценки стоимости инвестиции является его договорная стоимость. По самостоятельным разработкам предприятия составляется плановый бюджет и калькуляция стоимости такой разработки;

— планирование потребности в инвестиционных ресурсах для инновационных инвестиций осуществляется исходя из этапов внедрения инновационных проектов, и зависит от выбранной предприятием инвестиционной стратегии. Так на разработку инновационного решения в рисковых предприятиях планируется до 90% объема всех инновационных инвестиций. В то же время на первичное внедрение в эксплуатацию инновационного проекта у таких предприятий затраты не значительны. Затраты на расширенное внедрение инновационного проекта по большей части несут предприятия, избравшие инвестиционную стратегию по принципу «быстрый второй» или « отставание с минимальными затратами». На этом этапе внедрения проекта такие предприятия затрачивают до 80% объема инновационных инвестиций. Затраты по совершенствованию инвестиционных проектов несут в основном предприятия, избравшие стратегию «заполнения пробелов». И наконец, затраты на прекращение инноваций несут в основном рисковые предприятия в размерах до 10% объема инновационных инвестиций;

— эффективность инновационных инвестиций определяется также, как и по реальным инвестициям на основании показателей чистого приведенного дохода, индекса доходности, периода окупаемости и так далее.

Дата добавления: 2015-08-05 ; просмотров: 6 ; Нарушение авторских прав

Читайте также  Формула рентабельности от вложения инвестиций

Управление инвестициями и инновациями

На уровне фирмы управление инвестиционной деятельностью направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Исходя из этого управление инвестициями включает в себя несколько этапов, основные из них перечислены на рисунке:

Первый этап управления инвестициями на уровне предприя­тия — это анализ инвестиционного климата страны. Он включает в себя изучение следующих прогнозов:

динамики валового внутреннего продукта, национального до­хода и объемов производства промышленной продукции;

динамики распределения национального дохода (накопление и потребление);

развития приватизационных процессов;

государственного законодательного регулирования инвестици­онной деятельности;

развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности денежного и фондового.

Следующий этап — выбор конкретных направлений инвести­ционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономичес­кого и финансового развития. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности, а также основные формы инвестирования на отдельных этапах деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекатель­ность отдельных отраслей экономики — их конъюнктура, динами­ка и перспективы спроса на продукцию этих отраслей.
Инвестиционная привлекательность отраслей экономики оце­нивается в ходе индустриального анализа, состоящего из трех частей:

определение стадии жизненного цикла отрасли;

определение позиции отрасли в отношении делового цикла;

качественный анализ и прогнозирование перспектив развития отрасли.

Существуют следующие стадии жизненного цикла отрасли:

пионерная стадия, характеризующаяся ростом объема про­даж и прибылей с ускорением, высоким уровнем риска и кон­куренции, наличием новых участников рынка и относительно низ­ким уровнем капиталовложений;

стадия расширения, основные черты которой — рост объе­ма продаж без ускорения или с некоторым замедлением, пре­кращение роста цен или небольшое их снижение, резкий приток инвестиций и высокие затраты на создание, приобретение ма­шин, оборудования, увеличение выплачиваемых дивидендов;

стадия стабилизации — прекращается или замедляется рост продаж и прибылей, заканчивается модернизация продукции, ассортимент стабилизируется, останавливается рост капитальных затрат и наблюдается их снижение;

стадия затухания, характеризующаяся уменьшением числа компаний, занятых в отрасли, прибылей, продаж и капитало­вложений.

Для инвестора наиболее благоприятно вложение капитала в объекты тех отраслей, которые находятся в стадии расширения, когда наблюдается наибольший прирост курсовой стоимости их акций и четко просматриваются положительные перспективы биз­неса.
Оценка цикличности отрасли основана на сравнении ее дина­мики развития с общеэкономическими тенденциями. По этому признаку различают:

растущие отрасли, рост которых затушевывается общеэкономи­ческим спадом, поэтому их выявляют путем сопоставления обще­го роста с отраслевым;

защищенные отрасли, на которых не сказывается изменение состояния экономики в целом (производство продуктов питания);

циклические отрасли, в которых колебания цен и объемов про­исходят в унисон с общеэкономическими изменениями (произ­водство электроприборов);

контрциклические отрасли, в первую очередь добыча минераль­ного сырья, особенно золота и нефти. Развитие этих отраслей часто достигает максимума во время относительно непродолжительных и неглубоких экономических спадов. Глубокая депрессия может при­вести к падению производства в любой отрасли, в том числе и в золотодобыче;

чувствительные к изменению доходности. В отраслях этой группы колебания происходят в зависимости от изменения процентных ставок (например, финансовое обслуживание).

Данный анализ позволяет предвидеть рост процентных ставок и возможные изменения общеэкономической конъюнктуры.
Качественный анализ, проводимый в заключение отраслевых исследований, проясняет следующие вопросы:

исторический аспект развития отрасли в данной стране и в мире;

условия конкуренции — наличие входных барьеров в отрасли, отношения между существующими конкурентами, возможность появления товаров-аналогов;

производственный потенциал производителей и платежеспо­собность покупателей;

законодательные положения, действующие в отрасли.

По указанным материалам делаются выводы о перспективности вложения средств в предприятия данной отрасли.
Основным показателем оценки инвестиционной привлекатель­ности отраслей является уровень прибыльности используемых ак­тивов, который рассчитывается в двух вариантах:

прибыль от реализации продукции (товаров, услуг), отнесен­ная к общей сумме используемых активов;

балансовая прибыль, отнесенная к общей сумме используемых активов.

Кроме оценки инвестиционной привлекательности отраслей в процессе управления инвестициями фирма проводит и оценку инвестиционной привлекательности регионов, так как продукция фирм одной отрасли, находящихся в различных регионах, имеет различную привлекательность. Привлекательность регионов форми­руется такими факторами, как месторасположение, развитие транс­портной сети, характеристика социальных условий; развитие пред­принимательской инфраструктуры; природно-климатические усло­вия; наличие ресурсов и т.п.
Оценка инвестиционной привлекательности регионов РФ про­водится по различным значимым факторам, и показатели региона сравниваются со средними показателями по РФ.
На основе полученных результатов предпринимательская фирма принимает решение о выборе конкретных направлений и форм инвестиций.
Следующий этап — выбор конкретных объектов инвестирова­ния, который начинается с анализа предложений на инвестици­онном рынке. Затем отбираются отдельные реальные инвестици­онные проекты и финансовые инструменты, соответствующие основным направлениям инвестиционной деятельности и эконо­мической стратегии фирмы. Все отобранные объекты инвестирова­ния анализируются с позиции их экономической эффективности. По результатам этого анализа проводится ранжирование объектов по критерию их эффективности — доходности и из этого перечня отбираются к реализации те объекты, которые обеспечивают наи­большую эффективность.
Следующий этап — определение ликвидности инвестиций. В про­цессе осуществления инвестиционной деятельности предпринима­тельские фирмы должны учитывать, что в результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования ожидаемая доходность может значительно снизиться. Поэтому необ­ходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решение о выходе из отдельных инвестиционных про­грамм и реинвестировании капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально сле­дует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности.
Важный этап управления инвестициями — определение необ­ходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инве­стиционной деятельности предпринимательской фирмы в запла­нированных направлениях. Исходя из потребности в инвестицион­ных ресурсах, определяют источники их формирования. При недо­статке собственных финансовых средств принимается решение о привлечении заемных средств.
В результате осуществления всех перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой.
Заключительный этап управления инвестициями — это управ­ление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вна­чале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков.

Читайте также  Сколько нужно денег для начинающего инвестора?

Организация инновационного менеджмента связывает в единую систему указанные выше элементы процесса управления инновациями.

Процесс организации инновационного менеджмента на предприятии состоит из следующих взаимосвязанных этапов:

Определение цели управления инновацией.

Выбор стратегии менеджмента инновации.

Определение приемов управления инновацией.

Разработка программы управления инновацией.

Организация работ по выполнению программы.

Контроль за выполнением намеченной программы.

Анализ и оценка эффективности приемов управления инновацией.

Корректировка приемов менеджмента инновации.

Как построить процесс организации инновационного менеджмента?

Организация инновационного менеджмента закладывается уже при создании и реализации инновации, то есть в самом инновационном процессе. Инновационный процесс служит тем фундаментом прочности, от которого будет зависеть эффективность использования приемов инновационного менеджмента.

В первую очередь, Вам необходимо определить цель управления данным новым продуктом или операцией. Целью инновационного менеджмента может быть прибыль, расширение сегмента рынка, выход на новый рынок и т.п. (см. Раздел 2.4. данного модуля).

Следующим важным этапом организации инновационного менеджмента является выбор стратегии управления инновациями (также см. Раздел 2.4. данного модуля). От правильно выбранной стратегии управления зависит результативность и эффективность инноваций.

Подходы к приемам по управлению инновациями зависят от цели управления, конкретных задач по управлению и могут быть самыми разными. Более подробно практические приемы инновационного менеджмента описаны в следующем разделе (см. Раздел 4.3.).

Важными этапами организации инновационного менеджмента являются разработка программы управления инновацией и организация работы по выполнению намеченной работы. Программа управления инновацией представляет собой согласованный по срокам, результатам и финансовому обеспечению комплекс действий для достижения поставленной цели.

Неотъемлемой частью инновационного менеджмента является организация работы по выполнению намеченной программы действий, то есть определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

Важным этапом организации инновационного менеджмента является также контроль за выполнением намеченной программы действий.

Не менее важны анализ и оценка эффективности приемов управления инновацией. При анализе прежде всего выявляют: помогли ли используемые приемы достигнуть поставленной цели, как быстро, с какими усилиями и затратами была достигнута эта цель, нельзя ли методы менеджмента инноваций использовать более эффективно (см. Раздел 7.4).

Заключительным этапом организации инновационного менеджмента является возможная корректировка приемов управления инновацией.

Источники: http://studwood.ru/1496908/ekonomika/upravlenie_innovatsiyami_investitsiyami_predpriyatii, http://lektsii.com/2-80732.html, http://lektsii.org/8-30695.html

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто