Мероприятия по привлечению долгосрочных инвестиций

Меры по привлечению долгосрочных инвестиций

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного «голода» в стране. Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА), осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. Важное условие, необходимое для частных капиталовложений (как отечественных, так и иностранных), -постоянный и общеизвестный набор догм и правил, сформулированных таким образом, чтобы потенциальные инвесторы могли понимать и предвидеть, что эти правила будут применяться к их деятельности. В России же, находящейся в стадии непрерывного реформирования, правовой режим непостоянен. Потребность страны в иностранных инвестициях составляет 10—12 млрд долл. в год. Однако, для того чтобы иностранные инвесторы пошли на такие вложения, необходимы очень серьезные изменения в инвестиционном климате. В ближайшей перспективе законодательная база функционирования иностранных инвестиций будет усовершенствована принятием новой редакции закона об инвестициях, закона о концессиях и закона о свободных экономических зонах. Большую роль сыграет также законодательное определение прав собственности на землю. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о положении на российском рынке инвестиций был образован Государственный информационный центр содействия инвестициям, формирующий банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.

Для стабилизации экономики и улучшения инвестиционного климата требуется принятие ряда кардинальных мер, направленных на формирование в стране как общих условий развития цивилизованных рыночных отношений, так и специфических, относящихся непосредственно к решению задачи привлечения иностранных инвестиций.

Среди мер общего характера в качестве первоочередных следует назвать:

• достижение национального согласия между различными властными структурами, социальными группами, политическими партиями и прочими общественными организациями;

• радикализация борьбы с преступностью;

• торможение инфляции всеми известными в мировой практике мерами за исключением невыплаты трудящимся зарплаты;

• пересмотр налогового законодательства в сторону его упрощения и стимулирования производства;

• мобилизация свободных средств предприятий и населения на инвестиционные нужды путем повышения процентных ставок по депозитам и вкладам;

• внедрение в строительство системы оплаты объектов за конечную строительную продукцию;

• запуск предусмотренного законодательством механизма банкротства;

• предоставление налоговых льгот банкам, отечественным и иностранным инвесторам, идущим на долгосрочные инвестиции, с тем чтобы полностью компенсировать им убытки от замедленного оборота капитала по сравнению с другими направлениями их деятельности;

• формирование общего рынка республик бывшего СССР со свободным перемещением товаров, капитала и рабочей силы.

В числе мер по активизации инвестиций надо отметить:

• срочное рассмотрение и принятие Думой нового закона об иностранных инвестициях в России;

• создание системы приема иностранного капитала, включающей широкую и конкурентную сеть государственных институтов, коммерческих банков и страховых компаний, страхующих иностранный капитал от политических и коммерческих рисков, а также информационно-посреднических центров, занимающихся подбором и заказом актуальных для России проектов, поиском заинтересованных в их реализации инвесторов и оперативном оформлении сделок «под ключ»;

• создание в кратчайшие сроки Национальной системы мониторинга инвестиционного климата в России;

• разработку и принятие программы укрепления курса рубля и перехода к его полной конвертируемости.

Перечисленные меры помогут притоку национальных и иностранных инвестиций.

Стратегические приоритеты государственной инвестиционной политики и состав перечня федеральных целевых программ,

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Пути и меры по привлечению долгосрочных инвестиций

Под долгосрочными инвестициями понимается вложение денег в развитие бизнеса на срок более года для получения прибыли. При этом предприятиям, реализующим инвестиционные проекты, необходимо разрабатывать политику по привлечению инвестиций.

Источниками финансирования долгосрочных инвестиций являются долевое участие в строительстве, дополнительные взносы учредителей, долгосрочные банковские кредиты и займы, средства внебюджетных фондов, средства государства, предоставляемые на безвозвратной основе.

Для привлечения частных инвесторов предприятие должно отвечать на пять основных вопросов:

• — Какую норму прибыли может получить инвестор в ходе вложения средств. Для этого предприятию необходимо просчитывать доходность инвестиций, прибегая к методу дисконтирования. Инвестор должен понимать, что норма прибыли, полученная им при инвестировании в проект, будет для него выше, чем размещение денежных средств на банковский депозит.
• — Какую сумму денежных средств инвестор может потерять при инвестировании в проект. Инвестор должен понимать, что он потеряет в случае, если инвестиционный проект окажется неудачным. Предприятию необходимо дать ответ инвестору, что он потеряет: только объем инвестированных денежных средств или больше.
• — Как инвестор может вернуть свои денежные средства. В этом случае инвестор должен понимать, как он вернет свои вложения — наличными деньгами или имуществом (продукцией, услугами, работами), а также должен понимать, что он будет получать — гарантированный размер дохода или процент от прибыли.
• — Кто еще участвует в проекте. Для инвестора важен список лиц и предприятий, которые участвуют в проекте, поэтому предприятию для привлечения долгосрочных инвестиций необходимо привлекать сначала крупного и надежного инвестора.

При получении ответов на эти вопросы, которые устраивают инвестора, он готов вкладывать денежные средства. При этом инвестор желает, чтобы риск его вложений был минимальным и контролируемым. Большинство инвесторов вкладывают денежные средства только в проекты такого предпринимателя, который вызывает полное доверие. В этом случае инвестиции — это не просто вложения денежных средств, но и установление долгосрочных партнерских отношений. Оценивая проект, инвестор будет пытаться узнать все подробности о нем, руководстве и фирме, поэтому методом привлечения долгосрочных инвестиций является хорошее мнение о компании, отсутствие вовлеченности организации в судебные разбирательства, положительный имидж.

Для привлечения долгосрочных инвестиций предприятие также должно определить следующие моменты:

• — в какой форме ему необходимы инвестиции: в виде денежных средств, имущества или комбинированной;
• — какой объем инвестиций необходим предприятию. Для этого должен быть разработан бизнес — план проекта с обоснованием запрашиваемой суммы;
• — график выплаты доходов по инвестициям: разово в конце реализации проекта, ежемесячно, ежеквартально и т. д Бехтерева, Е. В. Управление инвестициями: учебник- М.: Наука, 2012. — С. 215..

Четкие долгосрочные планы развития делают проект менее рискованным в глазах инвестора.

Для привлечения государственных долгосрочных инвестиций предприятию необходимо четко изучать условия предоставления государством денежных средств. Как правило, государство предоставляет либо прямое кредитование на льготных условиях с учетом возврата денежных средств, либо гранты и дотации на безвозмездной основе. Обычно предприятие выступает инвестором социально значимых и политически важных проектов. Для привлечения государственных инвестиций необходимо четко изучить условия их предоставления и подстраивать проект под них. При этом государственные инвестиции зачастую не являются первостепенным источником инвестиций, к ним прибегают при недостаточности инвестиций из других источников. Однако ряд проектов направлен именно на получение государственных инвестиций и не предполагает участие других инвесторов.

При получении инвестиций в форме банковского кредитования на длительный срок, необходимо иметь хорошее финансовое состояние, положительную кредитную историю, а также обладать ликвидным залогом. При долгосрочном кредитовании банк потребует предоставления технико — экономического обоснования проекта, поэтому для привлечения долгосрочных инвестиций предприятие заранее должно подготовить подробный бизнес — план с четким описание не только направлений инвестирования денежных средств, но и графиком получения доходов от инвестиций.

На сегодняшний день банки при предоставлении кредита хотят видеть бизнес — план с высокой финансовой окупаемостью проекта (как минимум в два раза выше уровня инфляции) и хорошие перспективы дохода. При этом у предприятия должно быть не менее 30 % собственных денежных средств. Именно наличие части собственных источников финансирования отличает банковское инвестирование от других форм привлечения инвестиций.

При отсутствии у предприятия собственных денежных средств и залога, но при наличии уникальной идеи для инвестирования, оно может прибегнуть к венчурному кредитованию. «Венчур» означает риск, поэтому основой понятия «венчурный капитал» является вложение капитала с высокой долей риска его невозврата. Когда компания обладает уникальной идеей, воплощенной в виде продукта или услуги и с большим рыночным потенциалом, венчурный инвестор может проанализировать проект и вложить необходимую сумму в расчете на получение прибыли. Это выгодно для предприятия, так как венчурный инвестор разделяет часть риска с ним, так как само предприятие не обладает системой необходимых мер в случае провала проекта. Венчурный инвестор готов разделить риск с предприятием в этом случае. Однако в случае успеха реализации проекта, предприятие должно понимать, что венчурный инвестор потребует определенную часть прибыли, норма которой будет выше, чем норма прибыли частного инвестора, или коммерческого банка по предоставляемому кредиту.

Деятельность венчурного инвестора связана с вложением денег в большое количество не связанных между собой проектов в различных сферах деятельности и отраслях. В этом случае венчурный инвестор диверсифицирует свои инвестиции, тем самым снижая общий риск. Именно поэтому венчурный инвестор не участвует в каждом проекте, при этом он в отличие от частного инвестора, избавляет себя от многих проблем, связанных с реализацией и управлением проекта. Таким образом, формируется портфель венчурного инвестора, состоящий из разнородных проектов.

Для молодых предприятий методом привлечения долгосрочных инвестиций может служить продажа части своих акций инвестору. С одной стороны, этот способ привлечения инвестиций достаточно быстрый. Акционер — инвестор будет получать размер доходов наравне с другими инвесторами. С другой стороны, инвестор, приобретая контрольный пакет акций, приобретает и управление предприятием. При этом инвестор может влиять на основные направления деятельности предприятия, лоббировать свои интересы, а также решать вопросы о выплате и размерах дивидендов, поднимать любые вопросы, касающиеся стратегии развития предприятия т.д.

Для привлечения долгосрочных инвестиций всех видов на предприятии должен быть разработан подробный бизнес — план для объекта инвестирования. Предварительная оценка проекта осуществляется на основе резюме бизнес — плана. Только при заинтересованности в резюме инвестор перейдет к дальнейшему изучению проекта. Также в бизнес — плане должны быть описаны пути и сроки выхода инвестора из проекта. Только при грамотном составлении бизнес — плана предприятие может получить долгосрочные инвестиции.

Мероприятия по привлечению долгосрочных инвестиций

Разработка мероприятий по привлечению инвестиций в экономику муниципального образования города Серпухова

Основной целью инвестиционной политики является обеспечение экономического подъема за счет привлечения инвестиций в эффективные и конкурентно способные производства и виды деятельности, способные обеспечить создание собственного инвестиционного потенциала города и содействовать ориентации отраслей и производств к рыночным условиям, что позволит им сохранить устойчивое положение на внутреннем рынке и активизировать продвижение на внешний рынок. На этой основе должны решаться задачи обеспечения занятости и доходов населения, сбалансированности бюджета, ослабляться напряженность в социальной сфере.

Реализовать поставленную цель можно на основе проведения последовательной политики, направленной на поддержку инвестиционной деятельности на территории города, отработки механизмов мобилизации бюджетных и внебюджетных финансовых ресурсов для реализации инвестиционных программ, привлечения внешних инвестиций и повышения эффективности их использования.

Для привлечения инвестиций в экономику муниципального образования, на основе проведенного анализа рекомендуется провести комплекс мероприятий:

1. Создание инвестиционного фонда.

2. Для успешной реализации инвестиционной политики на территории города Серпухова, администрации следует проработать вопрос о создании Целевого бюджетного инвестиционного фонда муниципального образования в составе бюджета города. Он должен быть создан в целях привлечения и концентрации средств для дополнительного финансирования мероприятий по строительству объектов недвижимости жилого назначения, объектов социального и культурного назначения, инженерной инфраструктуры, а также на приобретение и капитальный ремонт жилья в городе в соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации, Уставом муниципального образования и нормативных актов органов местного самоуправления.

Доходы и расходы Фонда при этом будут учитываться соответственно в составе доходов и расходов бюджета города Серпухова. Средства Фонда не могут быть использованы на цели, не соответствующие его назначению.

Фонд формируется за счет следующих источников:

1) средств, поступающих от инвесторов-застройщиков на участие в строительстве и реконструкции объектов недвижимости жилого назначения, а также объектов социально-культурного назначения на территории муниципального образования в соответствии с инвестиционными контрактами (договорами), заключенными в установленном порядке;

2) средств от продажи объектов незавершенного строительства, осуществленного за счет средств бюджета муниципального образования;

3) поступлений от реализации имущества при строительстве объектов, осуществляемом за счет средств Фонда;

4) средств от реализации жилищного фонда, ранее безвозмездно переданного муниципальному образованию;

5) добровольных взносов организаций, граждан Российской Федерации, а также иностранных юридических и физических лиц;

6) иных средств в соответствии с законодательством Российской Федерации, законодательством Московской области и нормативными правовыми актами органов местного самоуправления города.

Средства Фонда могут расходоваться по следующим направлениям:

1) финансирование работ по проектированию, строительству и реконструкции муниципального жилищного фонда, финансирование работ по строительству и реконструкции инженерных сетей и сооружений, а также объектов социально-культурного назначения на территории города;

2) финансирование проектно-изыскательских работ для строительства и реконструкции муниципального жилищного фонда, инженерных сетей и сооружений на территории города;

3) финансирование работ по капитальному и текущему ремонту жилищного фонда, инженерных (коммунальных) сетей, объектов социально-культурного назначения, внутриквартальных территорий;

4) приобретение жилья для социально незащищенных слоев населения.

Средства Фонда могут расходоваться в соответствии с утвержденной сметой доходов и расходов Фонда. Перечень объектов, подлежащих строительству и реконструкции за счет средств Фонда в очередном финансовом году, утверждается Главой города Серпухова или Советом депутатов.

2. Разработка бизнес-плана по экономическому развитию муниципального образования.

Для привлечения инвесторов на территории должны быть созданы благоприятные условия, для реализации которых послужит План социально-экономического развития города, в котором были бы определены долгосрочные, среднесрочные и ближайшие социально-экономические цели муниципального образования, средства их достижения, включая инвестиционный потенциал и условия для размещения и работы инвестора. В нем должен быть определен план действий администрации города по привлечению капиталовложений в местную экономику, также информация об инвестиционных возможностях города и услугах для потенциальных инвесторов. План должен отразить усилия местной власти по обеспечению снижения рисков потери средств, вкладываемых инвесторами в экономику города.

План социально-экономического развития города Серпухова должен быть ориентирован на то, что преодоление кризиса состоит не в оперативном вмешательстве в саморазвивающуюся экономику города, а в создании условий для ее свободного развития. Поэтому главной целью Плана должно стать создание качественной городской среды, понимаемой как совокупность благоприятных условий для жизни населения и деятельности хозяйствующих субъектов.

Благоприятные условия для жизни населения понимаются как возможность полноценной занятости, получения высоких и устойчивых доходов, доступность широкого спектра социальных услуг, соблюдение высоких экологических стандартов жизни. План должен основываться на реалистичный анализ условий и ресурсов развития города. У города достаточно ресурсов, рациональное использование которых позволит стабилизировать социально-экономическое положение и дать мощный импульс развитию. К ним относятся, в частности, налаживание эффективного управления, рационального использования городских финансов и муниципальной собственности. План должен содержать комплекс мер, которые будут ориентированы на повышение эффективности их использования, при этом предлагаемые в программе меры не должны требовать дополнительных бюджетных затрат.

Основная идея улучшения системы планирования социально-экономического развития в городе состоит в том, что текущее планирование — годовое бюджетное и отраслевое — должно базироваться на долго-среднесрочном плане социально-экономического развития, разработанном на основе стратегических целей. План должен иметь системный характер, объединяя в рамках единой стратегии отдельные блоки по реформированию секторов и отраслей городского хозяйства. Он должен определить принципы и приоритеты, необходимые при принятии решений по конкретным проектам развития экономики и социальной сферы. Бизнес-план должен получить статус городского нормативного акта и применяться как основа для текущего планирования.

3. Создание базы инвестиционных проектов.

Основная цель данного направления региональной инвестиционной политики — привлечь внимание российских и международных деловых кругов к городу, показать привлекательные для потенциальных инвесторов характеристики предприятия и условий осуществления инвестиционной деятельности, представить город Серпухов как перспективного партнера, обладающего значительным экономическим потенциалом.

Основными направлениями деятельности по созданию инвестиционно- го имиджа города являются: распространение информации о преимуществах города (сырьевого, промышленного, научного и кадрового потенциала и др.), инвестиционном законодательстве города, инвестиционных проектах и предложениях, объектах инвестиционной инфраструктуры посредством средств массовой информации и международного информационного обмена, презентаций города и отдельных инвестиционных проектов, распространения информационно-рекламных материалов.

Привлечение к работе на территории города организаций и программ с иностранным участием, международных банков, институциональных инвесторов.

Развитие и поддержание отношений с посольствами и торговыми представительствами зарубежных государств, международными организациями, средствами массовой информации.

Участие в инвестиционных семинарах, подключение к электронным базам данных, содержащим информацию о потенциальных зарубежных инвесторах.

Работа с государственными организациями с целью продвижения региональных инвестиционных проектов, привлечения к их реализации дополнительных источников финансовых средств. В рамках концепции инвестиционной политики города Серпухова провести организационную работу по подготовке Каталога инвестиционных проектов — провести работу по сбору и предварительной экспертизе информации предприятий — инициаторов инвестиционных проектов для дальнейшего размещения ее в указанном Каталоге и на Internet-ресурсе.

Стороны сотрудничают в области оказания помощи предприятиям города в подготовке инвестиционных проектов в избранном стандарте, и в соответствии со стандартами, принятыми для такого рода документов, а также в области доведения информации об инвестиционных проектах предприятий до инвесторов и содействия в реализации инвестиционных проектов.

Целью создания Каталога инвестиционных проектов является информационное содействие предприятиям города в привлечении финансовых средств под разработанные инвестиционные проекты, обеспечение «прозрачности» инвестиционного рынка для российских и иностранных инвесторов.

Для участия проекте предприятия-инициаторы предоставляют необходимую информацию по предлагаемой форма анкеты.

В состав публикуемой информации по проектам включается: информации о предприятии, его руководителях и учредителях, основные технико-экономические показатели его деятельности, резюме проекта с основными показателями эффективности, и др.

Электронная версия Каталога размещается на сайте городской администрации.

Инвесторы имеют открытый доступ к Каталогу, возможность отбора проектов по различным критериям (отрасль, срок окупаемости, внутренняя норма рентабельности, объем инвестиций, форма инвестиций).

При анализе инвестиционной политики муниципального образования выявлены и недостатки, которые тормозят привлечение инвестиций на территорию города Серпухова: отсутствие муниципального инвестиционного фонда; отсутствие каталога инвестиционных проектов на территории; отсутствие плана социально-экономического развития территории на долгосрочную и ближнесрочную перспективу. Также необходимо внести изменения в организационную структуру отдела экономического развития и инвестиций администрации города Серпухова.

Источники: http://lektsii.org/4-15170.html, http://studwood.ru/785007/finansy/sovershenstvovanie_investitsionnoy_politiki_predpriyatiya, http://studbooks.net/1358614/menedzhment/razrabotka_meropriyatiy_privlecheniyu_investitsiy_ekonomiku_munitsipalnogo_obrazovaniya_goroda_serpuhova

Источник: invest-4you.ru