О финансовых инвестициях в отчетности предприятия

Что входит в финансовые вложения в балансе

Что входит в финансовые вложения в балансе

Похожие публикации

Финансовыми вложениями принято считать инвестиции свободной денежной массы или других ресурсов в активы, не связанные с деятельностью фирмы. Поговорим об этой экономической категории и узнаем, как финансовые вложения отражаются в балансе.

Понятие финансовых вложений

Под этим термином понимаются активы, приносящие фирме ощутимую выгоду в будущем. К примеру, получаемые дивиденды на купленные акции, проценты на выданные займы и т.п. К финансовым вложениям относятся:

• Ценные бумаги, выпущенные государственными или коммерческими компаниями, в т. ч. долговые (облигации, векселя);
• вклады в УК сторонних фирм, в т. ч. дочерних и зависимых хозяйственных единиц;
• выданные под проценты займы;
• депозиты в кредитных учреждениях;
• выкупленная по договору цессии, дебиторская задолженность;
• вклады фирмы-товарищества на основе договора.

Не считаются финансовыми вложениями:

• акции собственной фирмы, приобретенные у акционеров;
• векселя, выданные фирмой контрагенту-поставщику товаров/услуг;
• вложения в активы, используемые в производстве, или предоставляемые в аренду.

Основным критерием, отличающим финансовое вложение, является его способность приносить доход в будущем. Поэтому беспроцентные займы, выданные компанией, также не подпадают под определение финансовых вложений.

По периоду инвестирования различают финансовые вложения краткосрочные (инвестирование на срок до 1 года) и долгосрочные (на период более 1 года). Чтобы снизить риски инвестирования, компании вкладывают средства в различные финансовые проекты, совокупность которых формирует инвестиционный портфель.

Учет финансовых вложений

Регулирует учет финансовых вложений ПБУ19/02. Планом счетов для объединения сведений о произведенных инвестициях определен счет 58, а, поскольку вложения классифицируются по категориям, принято для каждой из них открывать субсчета. Например, на сч. 58/1 отражаются приобретенные акции и паи, а на сч. 58/2 – долговые векселя и облигации. Однако следует иметь в виду, что депозитные вклады учитываются на счете 55/3 «Депозитные счета».

В учете инвестиций необходимо ведение строгой аналитики по видам вложений и с обязательным отражением таких сведений:

• название эмитента;
• обозначение и реквизиты ценной бумаги;
• стоимости;
• количество;
• дата покупки/выбытия;
• место хранения.

Осуществление инвестиций (т.е. приобретение вложений) фиксируется в дебете сч. 58 по стоимости понесенных затрат. По кредиту счета 58 отражается выбытие вложений. Полученные от инвестиций доходы находят отражение в составе прочих доходов компании.

Что входит в финансовые вложения в балансе

Информация об инвестициях в бухгалтерском балансе отражается в зависимости от принадлежности к категориям, определяющим период инвестирования. Так, финансовые вложения в стр. 1170 баланса – это отражение стоимости приобретенных акций, векселей, паев и другие ценных бумаг. В этой же строке раздела «Внеоборотные активы» отражаются и суммы, инвестированные в складочные капиталы других компаний, вложения по заключенным соглашениям о совместной деятельности, суммы выданных процентных займов, а также учитываются суммы вкладов по депозитам, открытым в кредитных организациях. Одним словом, в строке 1170 фиксируются суммы долгосрочных вложений (п. п. 2, 3 ПБУ 19/02), т. е. тех, срок обращения которых более 1 года после отчетной даты.

Стоимость краткосрочных финансовых вложений, т.е. находящихся в обороте фирмы менее 1 года, входит в финансовые вложения в балансе уже во второй раздел «Оборотные средства», в строку 1240.

При составлении годовой отчетности компания составляет пояснения к балансу и отчету о финансовых результатах, подробно расшифровывая информацию о финансовых вложениях в таблицах 3.1 и 3.2, входящих в перечень типовых пояснений к балансу.

Оценка качества и достаточности информации об инвестиционной деятельности в финансовой отчетности публичной компании 1

«Международный бухгалтерский учет», 2013, N 24

Статья публикуется по материалам журнала «Экономический анализ: теория и практика». 2013. N 20 (323).

Качество и объем раскрытия информации о компании во внешней отчетности во многом определяют вектор ее будущего развития. Одним из основополагающих факторов подобного влияния выступает информация об инвестиционной деятельности компании, развернутое представление которой может существенно повысить инвестиционную привлекательность публичной компании, увеличить ее рыночную стоимость.

На протяжении нескольких десятилетий публичная бухгалтерская (финансовая) отчетность является имманентной частью финансово-хозяйственной деятельности российских предприятий. В отличие от отчетов системы управленческого учета бухгалтерская (финансовая) отчетность является стандартизированным, компактным и профессиональным источником для быстрого получения ретроспективной, оперативной и прогнозной информации о хозяйствующем субъекте. Жизненно важную роль финансовая отчетность играет в деятельности публичных компаний. Достоверный и информативный финансовый отчет фактически проводит рекламную деятельность, основным положительным эффектом которой является повышение рыночного курса акций и, соответственно, рост рыночной стоимости компании. В свою очередь, недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для притока дополнительных капиталов как инвестиционного источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации [2, с. 13].

Как отмечает А.И. Кривцов, информация публичной финансовой отчетности компании становится ее особым товаром, информационным продуктом, который при правильном использовании позволяет [4, с. 152]:

• на законных основаниях защищать собственность и экономические интересы потенциальных инвесторов;
• организовывать информационное насыщение механизма рыночных отношений между субъектами, характеризующимися деловой активностью, и инвесторами;
• способствовать привлечению дополнительных инвестиционных средств в развитие деятельности организации;
• информировать участников инвестиционного процесса на стадиях вложения финансовых ресурсов, их обращения и определения финансовых результатов;
• обеспечить эффективную конкуренцию на рынке капитала.

Анализируя приведенный перечень функций отчетности, можно увидеть, что основной акцент в финансовой отчетности делается на привлечение потенциальных инвесторов и внешних источников финансирования. Уже существует множество научных трудов, в которых освещаются вопросы раскрытия в отчетности качественной и релевантной информации, необходимой для анализа инвестиционной привлекательности. Среди них можно отметить работы Е.В. Никифоровой, А.И. Кривцова, В.В. Шнайдера, Д.А. Ендовицкого, В.А. Бабушкина, Э.И. Крылова, А.О. Недосекина, И.В. Сахарова, Е.Ю. Хрусталева и др. Все они содержат серьезные исследования теоретико-методологических основ анализа привлекательности хозяйствующих субъектов с позиции внешних инвесторов. Их объединяет и то, что они проводят общий анализ финансово-хозяйственной деятельности, рассчитывая показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности компании, доходности дивидендов на акцию и т.д. Эта информация является необходимой для принятия решений об инвестировании в компании, но в то же время она в большей степени является информацией текущего характера. Вопросам проводимой в этих компаниях инвестиционной деятельности (ИД), существования и достаточности раскрытия информации о ее инвестиционных возможностях, программах и рисках не уделяется достаточного внимания. А ведь именно они способны повлиять на уровень инвестиционной привлекательности этих компаний в большей степени, нежели планируемый рост курса акций или дивидендных выплат.

Для подтверждения актуальности этой идеи раскроем позицию одного из самых известных экспертов в области стратегического инвестиционного анализа Уоррена Баффетта. В ходе анализа его работы «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» [1] интересным показалось то, что при оценке эффективности портфельных инвестиций (компаний, акциями которых владеет Berkshire Hathaway) известный финансист в большей степени опирается не на показатель прибыли на акцию, а на долю реинвестированной прибыли, которая остается в распоряжении этих компаний. Он пишет: «. из-за ограничений традиционного бухгалтерского учета консолидированная объявленная прибыль характеризует далеко не полностью реальные результаты нашей экономической деятельности. Мы как владельцы и как управляющие фактически не воспринимаем подобные консолидированные экономические показатели. Вместо этого мы представляем вам отчет о прибылях и убытках крупнейших компаний, находящихся под нашим контролем, именно эти показатели мы считаем самыми важными» [1, с. 44]. Свой подход относительно выбора инвестиционных активов он называет нетрадиционным. Его суть состоит в анализе и максимизации не текущей доходности, а перспективного инвестиционного потенциала самой инвестиции, даже в ущерб операционной прибыли Berkshire Hathaway. По мнению Баффетта, низкий уровень дивидендов, обоснованный высокой степенью капитализации, намного предпочтительнее высокого уровня дивидендов и отсутствия у компании планов по стратегическому развитию, подкрепленных обоснованными капитальными бюджетами.

Используя слово «вам», У. Баффетт обращается к текущим акционерам Berkshire Hathaway. Подобный факт объясняется тем, что книга «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» фактически представляет собой сборник писем Баффетта к акционерам Berkshire Hathaway последних десятилетий.

Таким образом, для удовлетворения интересов долгосрочных портфельных и стратегических инвесторов требуется проведение анализа инвестиционной привлекательности компании не только в контексте текущей финансово-хозяйственной деятельности, но и с позиции ее инвестиционной активности, результативности капитализированной прибыли. Полученная информация позволит:

• увидеть концептуальное отношение менеджмента компании к ИД как к инструменту увеличения стоимости компании;
• определить инвестиционную активность и инвестиционный потенциал компании;
• выявить стратегическую ориентацию инвестиционной деятельности компании на дезинвестиционную, реинвестиционную, инвестиционную или же инновационную;
• оценить эффективность проводимой ИД;
• обосновать решения менеджмента в области проводимой дивидендной политики;
• анализировать качество менеджмента компании на предмет эффективности управления акционерным капиталом и возмещения его стоимости.

Обобщая, можно выдвинуть тезис: собственная успешная инвестиционная деятельность объекта инвестирования выступает катализатором его инвестиционной привлекательности в глазах потенциальных и текущих акционеров. Вопрос заключается в доступности подобной информации. Проанализируем достаточность и качество информации, отражаемой во внешней финансовой отчетности о проводимой инвестиционной деятельности компаний.

Ввиду большого количества заинтересованных пользователей, различий их интересов внешняя отчетность не формируется в виде единого документа, а представляет собой систему отчетов и дифференцируется в зависимости от уровней раскрытия информации. Уровень раскрытия информации является важной качественной характеристикой внешней отчетности, во многом отображает вектор интересов внешних пользователей. И если информация, предназначенная для предоставления в государственные органы, строго определена законодательно, то относительно отчетности, необходимой инвесторам, кредитным организациям, партнерам, бухгалтеры-финансисты пока не пришли к единому мнению, какая именно информация должна быть предоставлена.

Как показывает российская практика, внешняя финансовая отчетность отечественной компании может быть раскрыта в соответствии с четырьмя уровнями, дифференцируемыми в зависимости от их целевых пользователей, а также размеров и формы собственности самой компании (рис. 1).

Уровни раскрытия информации в публичной отчетности компании Рис. 1

Сфера признания и оценки. К этому уровню относятся основные финансовые отчеты: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Тандем этих форм позволяет унифицировать любую организацию и взглянуть на нее как на совокупность неких активов, целесообразное использование которых приводит к получению некоторого финансового результата. Качество и степень раскрытия информации об ИД компании пока явно недостаточны. Хотя по Приказу Минфина России от 02.07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» [6] были утверждены новые формы отчетности (существенно отличающиеся от прежних и более приближенные к международным стандартам), получить информацию о финансовых и реальных инвестициях компании из нового бухгалтерского баланса крайне трудно. Как и прежде, в этой форме раскрывается информация только о наличии финансовых инвестиций, а какие-либо суждения о капитальных вложениях можно выдвигать только исходя из динамики изменения нематериальных активов и основных средств. В новом бухгалтерском балансе отсутствует строка «Незавершенное строительство», способная рассказать потенциальному инвестору о текущих капитальных вложениях компании.

В свою очередь, есть и положительные изменения отчетных форм. Теперь информация в бухгалтерском балансе представляется не за один, а за два отчетных периода, что позволяет более адекватно анализировать динамику изменения совокупных активов. Также появились строки «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы» и «Материальные поисковые активы», которые могут предоставить полезную информацию о проводимой ИД (табл. 1).

Порядок раскрытия информации по инвестиционной деятельности в бухгалтерской отчетности

Вся информация по инвестиционной деятельности, содержащаяся в бухгалтерском учете, подлежит обобщению в финансовой отчетности.

Информация по инвестиционной деятельности раскрывается во всех формах отчетности, за исключением отчета об изменении капитала.

Бухгалтерский баланс показывает совокупную величину финансовых вложений, которыми обладает организация в конкретный момент времени. Сведения о них приводятся в I и во II разделах Бухгалтерского баланса по строкам1150«Долгосрочные финансовые вложения» и 1240 «Краткосрочные финансовые вложения».Следовательно, для правильного формирования статей бухгалтерского баланса необходимо вести раздельный учет долгосрочных и долгосрочных инвестиций.

Аналогичное представление финансовых инвестиций с подразделением их на краткосрочные и долгосрочные предусмотрено в форме Пояснения к Балансу и Отчету о прибылях и убытках в разделе 3 «Финансовые вложения».

В свою очередь раздел 3 дает более полную детализацию финансовых вложений организации, которые представлены в Приложении № 4 Приказа Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Таблица 3 Приложения И).

Преимущество формы Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках перед другими формами отчетности заключается в том, что она содержит данные о совокупной величине финансовых вложений, обладающих текущей рыночной стоимостью, а так же о результатах их переоценки.

В отчете о прибылях и убытках специальные статьи для отражения по ним сведений о финансовых инвестициях отсутствуют. Однако в данной форме отражаются финансовые результаты инвестиционной деятельности организации. Информация такого характера раскрывается в строках «Прочие доходы», «Прочие расходы», «Проценты к получению», «Доходы от участия в других организациях».

Отчетом о движении денежных средств предусмотрен специальный раздел по инвестиционной деятельности, в котором показывается движение денежных средств, связанное не только с финансами, но и с реальными инвестициями. Причем по финансовым вложениям отражается не только их совокупная величина», но и суммы доходов по ним в виде полученных процентов, дивидендов и выручки от их реализации.

Таблица 6 – Фрагмент Отчета о движении денежных средств

При раскрытии информации о финансовых инвестициях в бухгалтерской отчетности необходимо соблюдать следующие положения:

1 Обеспечивать полноту информации о финансовых инвестициях, что достигается путем раздельного учета финансовых инвестиций (счет 58 «Финансовые вложения») и вложений в депозитные счета, сертификаты, чековые книжки и т.п. (соответствующие субсчета к счету 55 «Специальные счета в банках»), а также активов, представленных собственными акциями, выкупленными организацией у акционеров (участников) (счет 81 «Собственные акции (доли)»).

2 Соблюдать порядок оценки финансовых инвестиций, в соответствии с которым основная часть финансовых инвестиций оценивается в сумме фактических затрат, понесенных инвестором. Особый порядок оценки свойственен долговым ценным бумагам, которые могут быть оценены инвестором по учетной стоимости, т.е. в сумме финансовых вложений, скорректированной (уменьшенной, увеличенной) на часть разницы между величиной фактических затрат и номинальной стоимостью ценных бумаг.

Также в особом порядке оцениваются акции и долговые ценные бумаги, регулярно котирующиеся на организованном фондовом рынке. В соответствии с принципом осмотрительности финансовые вложения в такие активы должны быть показаны в балансе по рыночной стоимости ценных бумаг, если она окажется ниже их учетной стоимости.

Корректировка (уменьшение) оценки финансовых инвестиций производится на сумму созданных резервов под обесценение вложений в ценные бумаги (сальдо счета 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги»), одновременно являющихся источником покрытия потерь вследствие возможной продажи ценных бумаг на фондовом рынке по цене ниже, чем их учетная стоимость. При этом информация об остатках самих резервов не подлежит раскрытию в балансе.

3. Устанавливать соответствие момента перехода прав на финансовые инвестиции и счета, на котором эти инвестиции отражаются. Важным условием для отражения объектов финансовых инвестиций в бухгалтерском отчете является их полная оплата инвестором. При частичной оплате возникшие затраты показываются как финансовые активы только тогда, когда инвестор получил права на объект вложений. В этом случае неоплаченная стоимость объектов отражается в составе прочей кредиторской задолженности (строка 1550 бухгалтерского баланса, раздел 3 формы Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

Если частичная оплата финансовых активов не сопровождается получением соответствующих прав, то возникшие затраты показываются как прочая дебиторская задолженность (строка1230Бухгалтерского баланса, раздел 3формы Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках).

Итак, сведения по инвестиционной деятельности приводятся во всех законодательно закрепленных формах бухгалтерской отчетности, за исключением отчета об изменениях капитала.

Список рекомендуемой литературы

Источники: http://spmag.ru/articles/chto-vhodit-v-finansovye-vlozheniya-v-balanse, http://wiseeconomist.ru/poleznoe/84108-ocenka-kachestva-dostatochnosti-informacii-investicionnoj-deyatelnosti-finansovoj, http://studopedia.ru/5_32724_poryadok-raskritiya-informatsii-po-investitsionnoy-deyatelnosti-v-buhgalterskoy-otchetnosti.html

Источник: invest-4you.ru