Японские инвестиции в Россию. Правовой и экономический аспекты
Россия всегда находится в зоне интересов зарубежных инвесторов и партнеров. Вместе с тем, несмотря на очевидную привлекательность, есть ряд сложностей, которые иностранных инвесторов останавливают. Давайте попробуем разобраться в глобальных причинах недоверия иностранных инвесторов на примере Страны восходящего солнца — Японии.
Принципиально разный подход
За достаточно длительное время работы в Департаменте инвестиционной политики в строительстве г. Москвы, профильной деятельностью которого является привлечение российских и иностранных инвестиций, мне пришлось не раз принимать участие в совещаниях, переговорном процессе и, что самое важное, в составлении условий договоров и согласовании их как со сторонами, так и с нормами действующего законодательства двух субъектов правоотношений – двух государств.
Следует отметить, что подход к инвестициям, как к некоему способу действий на свой страх и риск (а именно так эта деятельность определена российским законодательством), имеющих своей целью получение прибыли, для России и Японии принципиально разный.
Исторически в период СССР отношения, связанные с частной собственностью и деятельностью, направленной на извлечение прибыли, были не просто отрицаемы и не уважаемы обществом, а являлись уголовным преступлением, в качестве меры наказания за которое применялись не столько штрафы, сколько лишение свободы и (в особых случаях) высшая мера, то есть смертная казнь (дело Берты Бородкиной).
Как следствие подобного отношения к бизнесу и частной собственности, в постперестроечном российском обществе отсутствовал навык обращения с экономическим инструментом – инвестициями. Данная деятельность была новой, и требовалось (и требуется до сих пор) определенное время как для ее становления, так и для выстраивания нормативно-правовой базы (написания законов и иных распорядительных документов).
И до настоящего времени статус инвестора – ни российского, ни иностранного – российским законом абсолютно не защищен. Указание в законе на деятельность «на свой страх и риск» в современных российских реалиях звучит как предупреждение и чуть ли не угроза.
У иностранных инвесторов, разумеется, возникает желание максимально обезопасить свои экономические интересны. Таким образом, наиболее желанными объектами инвестирования, или, как принято считать, самыми безопасными и гарантированными, являются природные ресурсы, недвижимое имущество, включая землю и недра. Сложные объекты инвестиций как, например, научная деятельность, интеллектуальная собственность или экологические программы, которые традиционно поддерживаются правительством Японии начиная с 1980-х годов, в условиях нормативно-правовой базы РФ оцениваются как рисковые и рассматриваются минимально или практически не рассматриваются.
Для Японии, как страны с ограниченными природными ресурсами и крайне высокой плотностью населения, в настоящее время очень высока инвестиционная привлекательность использования для своих целей земель, расположенных на Дальнем Востоке России и находящихся в транспортной доступности.
Принимая во внимание менталитет японских бизнесменов, которые, в отличие от российских, имели возможность развивать навыки торгово-экономических отношений весьма эффективно на протяжении всего ХХ века, кроме того, учитывая наличие геополитических факторов и оспариваемых Японией территорий, предполагать взаимное доверие и комфортные условия для бизнеса между Японией и РФ в текущей экономической и политической ситуации было бы несколько смелым прогнозом.
Торгово-экономические отношения
На состоявшейся в декабре 2016 года встрече министра экономического развития РФ Максима Орешкина с японским коллегой, министром экономики, торговли, промышленности Японии, Хиросигэ Сэко была отмечена невысокая интенсивность торгово-экономических отношений и инвестиционного взаимодействия. Объем товарооборота составил 16 млрд долл., объем инвестиций же – всего около 300 млн долл. Данный показатель является для российско-японских отношений рекордно низким. Для сравнения Максим Орешкин привел в пример Китай, с которым у России экономическое сотрудничество развивается хорошими темпами. Как пояснил российский министр, товарооборот России с Китаем в четыре раза выше, чем с Японией. «Если за первые три квартала 2016 года японские инвестиции в Россию упали на 80%, то китайские инвестиции выросли на 20%», – заключил Орешкин, выразив надежду на изменение ситуации в сфере российско-японских связей.
При условии предоставления надежных гарантий и ясной схемы разрешения споров можно смело прогнозировать серьезное увеличение объема японских инвестиций в экономику РФ. Имеется в виду понятная для японцев процедура разрешения экономических и юридических противоречий в случае их возникновения. Одним из условий диалога (принимая во внимание явно выражаемое японской стороной недоверие российской правоохранительной и судебной системе) может являться определение независимой судебной инстанции, например швейцарского арбитража – независимой стороны для рассмотрения спора.
Вторым понятным для японского инвестора способом защиты инвестиций могут являться дополнительные имущественные гарантии, как то: встречное предоставление имущества, возможность осуществления удержания, наличие поручительства и т. д. К сожалению, принятый мировой способ защиты транснациональных инвестиций в виде страхового покрытия не применим в России в результате низкого страхового рейтинга, тем не менее потенциальное желание инвестировать в развивающуюся экономику двигает нормативно-правовую деятельность на государственном уровне. Так, по общему правилу международные договоры и соглашения имеют преимущество перед локальными нормативными актами.
Мыслить тысячелетиями
Особенность мышления японского инвестора состоит в давно подмеченной способности мыслить тысячелетиями. Именно это делает японского инвестора интересным и привлекательным для российского бизнеса. Следует также отметить, что японский инвестор склонен тщательно обсуждать каждую деталь договора и не менее тщательно ее исполнять и требовать неукоснительного исполнения от партнера.
При обсуждении условий инвестиционной деятельности (а это именно деятельность, растянутая на определенном промежутке времени, к тому же совместная) российскому партнеру надо приготовиться к долгому и обстоятельному обсуждению всех, даже самых мелких и, на первый взгляд, незначительных деталей. Необходимо помнить, что Япония является давним, хотя и непростым партнером России по ряду перспективных направлений и имеет особый интерес в части поставок не только денег, но и технологий, с которыми связано ее стабильное развитие.
Объем японских инвестиций в россию
Отношения России с Японией должны носить глобальный характер
«Япония для нас, безусловно, один из приоритетных партнеров для сотрудничества в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Но и не только в Азии. Нам хотелось бы, чтобы наши отношения с Японией носили глобальный характер», — Владимир Путин, Президент РФ.
«У нас уже есть около 130 проектов в рамках совместного сотрудничества, и половина из них уже приобрела очертания, и началась их реализация», — Синдзо Абэ, премьер-министр Японии.
«Мы с большим интересом восприняли инициативы премьер-министра Японии господина Абэ по развитию российско-японских отношений по восьми приоритетным направлениям и на этой базе предложили свой план из 80 приоритетных проектов. Некоторые из них уже начали развиваться», — Владимир Путин.
Доверие между странами позволяет реализовать потенциал экономического сотрудничества
«Крайне важно, что лидеры наших государств подчеркнули необходимость уважительного подхода между странами. Без доверия не будет результата, и технологии не смогут быть в полной мере использованы для улучшения качества жизни граждан. Только кооперация позволит раскрыть потенциал наших возможностей», — Алексей Репик, президент общероссийской общественной организации «Деловая Россия».
Количество совместных проектов будет увеличиваться
«Те восемь направлений, которые были предложены премьер-министром Абэ и Президентом Владимиром Путиным, в рамках которых мы работаем два года, дополняются новыми измерениями. Я говорю о таких вещах, как цифровая экономика, производительность труда. Они являются сквозными для всех направлений. Это означает, что количество проектов будет только расти», — Максим Орешкин, министр экономического развития РФ.
«Работа за пределами Японии дает нам 60% прибыли, и Россия является одним из наиболее важных рынков для нас», — Масамичи Терабатаке, президент, главный исполнительный директор Japan Tobacco Inc.
Недостаточный объем японских инвестиций в российскую экономику
«Объем японских инвестиций — а он, скажем так, достаточно скромный, где-то под два миллиарда долларов всего, — в российскую экономику, и объем товарооборота, — а он тоже, имея в виду потенциал наших возможностей, является пока скромным, где-то под 18 миллиардов долларов за прошлый год, — все это может быть многократно увеличено, многократно», — Владимир Путин.
Привлечение инвестиций для реализации российско-японских проектов
«Российско-японский инвестиционный фонд может быть крайне полезен для финансирования совместных проектов. С сентября фонд осуществил ряд знаковых инвестиций — в «Транснефть», одного из крупнейших инфраструктурных игроков мира, «Доктис», которая строит онлайн-платформу, и мы сегодня объявляем о строительстве газохимического комплекса вместе с компанией Marubeni. Пользуйтесь фондом как инструментом. Он имеет первоначальный объем в 1 миллиард долларов», — Кирилл Дмитриев, генеральный директор Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ).
«Мы закончили проведение инвестиций в компанию «Р-Фарм». Мы надеемся, что окажем посильное содействие развитию в России медицинской отрасли. Мы способствуем распространению в России передовых японских лечебных препаратов», — Тацуо Ясунага, президент, главный исполнительный директор Mitsui & Co.
«Четыре года назад мы подписали соглашение с компанией Mitshubishi о создании нового высокотехнологичного производства аммиака — 760 тысяч тонн. Капитальные инвестиции в него превысили 1 миллиард долларов», — Андрей Гурьев, председатель правления ПАО «ФосАгро».
Развитие совместной транспортной инфраструктуры
«Около трети перевозок по Транссибирской магистрали — грузы в Японию. В прошлом году перевезен рекордный объем — более 44 миллионов тонн. Это почти на 10% больше, чем в 2016 году. И это не предел. Владимир Путин поставил задачу проезжать от западных до восточных границ в течение семи дней. И мы такой продукт в ближайшее время представим», — Олег Белозёров, генеральный директор ОАО «Российские железные дороги».
«Сформированный в Японии груз в страны Европы мы решили вместо транспортировки морем перевозить с помощью почтовых вагонов «Почты России» по Транссибирской магистрали. Время транспортировки в этом случае сокращается в два раза», — Масацугу Нагато, президент Japan Post Holdings Co Ltd.
«Мы увидели для себя возможности в переносе японских технологий на российскую территорию и для реализации экспортного потенциала АТР, строительстве транспортной инфраструктуры», — Роман Троценко, основатель корпорации АЕОН.
Локализация производства японских компаний в России
«За прошедшие десять лет объем производства Toyota в России вырос с 6 тысяч до более 10 тысяч автомобилей в год, а количество сотрудников выросло в 3 раза — до 2,4 тысячи человек. Мы рассчитываем, что совокупный объем инвестиций нашей компании в Россию достигнет миллиарда долларов к 2020 году», — Такэси Утиямада, председатель совета директоров Toyota Motor Corporation.
«Компания «Соллерс» совместно с компанией Mazda во Владивостоке реализует проект по производству автомобилей. В этом году мы завершаем строительство завода по производству двигателей. Все 100% двигателей должны будут поступать в Японию, в город Хиросима, и будут экспортироваться по всему миру», — Вадим Швецов, генеральный директор ПАО «Соллерс».
«В области промышленности «Хитачи Лимитед» и «Трансмашхолдинг» начинают производство тяговых приводов для железнодорожного транспорта. Компания Isuzu приняла решение о строительстве завода по производству грузовиков и подписала с правительством РФ специнвестпроект. Производственные технологии Японии получают распространение в России», — Хиросигэ Сэко, министр правительства Японии по экономическому сотрудничеству с Россией.
«Мы прорабатываем целый ряд вопросов, связанных с привлечением японских компаний к строительству станций российского дизайна за рубежом. Наш зарубежный пакет только в горизонте десяти лет — 33 энергоблока. Мы видим возможную локализацию японских компаний в них», — Алексей Лихачёв, генеральный директор государственной корпорации по атомной энергии «Росатом».
«С японской стороной мы сотрудничаем с начала 2000-х годов. Объем сотрудничества огромный», — Дмитрий Шушкин, генеральный директор ABBYY Россия.
Японские инвестиции потекут в Россию
Президент России Владимир Путин и премьер-министр Японии Синдзо Абэ перед началом церемонии передачи подписанных документов по итогам российско-японских переговоров.
В японском Нагато состоялась встреча президента России Владимира Путина с премьер-министром Японии Синдзо Абэ. Как говорится в сообщении Кремля, стороны обсудили основные направления двусторонних отношений, в частности международную проблематику в Азиатско-Тихоокеанском регионе, вопросы безопасности, сотрудничество России и Японии в ООН, ситуация на Украине, пути борьбы с международным наркотрафиком.
Отдельно рассматривались перспективы совместной хозяйственной деятельности двух стран на южных Курильских островах в таких областях, как рыболовство, туризм, аквакультура, медицина и экология. В пятницу в Токио российско-японские переговоры продолжились в расширенном формате – с участием представителей министерств, ведомств и деловых кругов. Обсуждаются, в частности, перспективы развития торгово-экономического и инвестиционного сотрудничества двух стран.
Как заявил глава департамента торговли Японской организации по развитию внешней торговли (JETRO) Тацуя Като, японские компании, планирующие выход на российский рынок, наибольший интерес испытывают к сфере диверсификации промышленности. «Мы провели исследование, согласно которому японские компании, рассматривающие вопрос вхождения на российский рынок, из восьми проектов (предложенных премьер-министром Японии Синдзо Абэ на встрече с российским президентом в Сочи в мае этого года – ред.), наибольший интерес испытывают к области диверсификации промышленности», — передает РИА Новости слова Като. Проекты включают сферы здравоохранения, градостроительства, энергетики, диверсификации промышленности и другие.
Стало также известно, что российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и японский JBIC создают совместный инвестфонд с общим объемом $1 млрд. Об этом сообщил в пятницу глава РФПИ Кирилл Дмитриев.
«Сегодня у нас состоится очень важное подписание. о создании совместного российско-японского (инвестиционного — ред.) фонда с компанией JBIC в размере $1 млрд. У РФПИ в этом фонде будет неконтрольный пакет, но мы вложим сумму, близкую к половине. Этот фонд будет играть ключевую роль в финансировании совместных российско-японских инвестиционных проектов», — цитирует ТАСС Дмитриева.
По словам Дмитриева, доля РФПИ в фонде составит 49% против 51% у JBIC, объем вкладываемых в фонд средств будет соответствовать долям. Фонд будет инвестировать в проекты в сельскохозяйственной, инфраструктурной и других сферах. «Этот фонд является крайне важным шагом, потому что $1 млрд, вложенных нашими сторонами, позволит привлечь до $10 млрд в экономику России, в совместные российско-японские проекты за счет того, что с фондом будут взаимодействовать ведущие японские компании и японские банки, и также будут финансировать совместные проекты», — отметил Дмитриев.
Фонд намерен инвестировать в более чем 20 проектов. В 2017 году будут профинансированы порядка пяти проектов, добавил глава РФПИ. Фонд так же намерен привлечь ряд ведущих японских компаний, таких как Mitsubishi к производству в России, поскольку у них есть интерес к локализации, отметил Дмитриев.
Это первые крупные переговоры на высшем уровне после того, как Япония присоединилась к санкциям G7, напоминает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Пока не объявлено о конкретных проектах, и названный объем фонда, который намерен финансировать бизнес, небольшой — всего 1 млрд долларов. Для сравнения: товарооборот между странами — около 15 млрд долларов. Три года назад он был вдвое больше. Для Японии Россия — на 15 месте по внешнеторговому обороту, для России Япония находится на 7 месте.
Россия заинтересована в привлечении технологий, современного промышленного оборудования, локализации производства ряда товаров, в том числе, автомобилей, в развитии Дальнего Востока в том числе за счет японского бизнеса, чтобы создать конкуренцию другим инвесторам, говорит эксперт. В традиционных отраслях, прежде всего, в нефтегазовой сфере, сотрудничество пока не выходит за рамки разработки отдельных месторождений нефти и газа.
Можно двигаться дальше, считает Ващенко, в строительство новых терминалов, заводов по переработке. Требуемый объем инвестиций — свыше 50 млрд долларов. Но встреча — это небольшой, но важный шаг к развитию двусторонних отношений. Надо с чего-то начинать, хотя бы с 1 млрд долларов. С развитием бизнеса число сторонников снятия санкций будет расти.
Японские инвесторы способны преобразить наш Дальний Восток, перенося сюда свои производства и технологии, уверен шеф-аналитик ГК TeleTrade Пётр Пушкарёв. У нас, объясняет он, дешевле труд, ресурсы, меньше издержки, японцам это выгодно. У нас же будут создаваться рабочие места, соответственно и повышаться уровень жизни, у людей появится больше свободных денег, значит, простимулируется внутренний спрос. Значит, можно предлагать нашим жителям новые товары и услуги, и наши и японские в том числе. Например, услуги на основе инфраструктуры укрепления здоровья, комфортного семейного отдыха, медицины — то, что очень хорошо развито в Японии, и может создаваться с их активным участием у нас. Судить о положительных сторонах может любой, кто сталкивался с качеством японской медицины или посещал хотя бы раз огромные СПА-центры, превращающиеся одновременно в центры здоровья и отдыха, и в места семейного и дружеского общения.
Японцы с удовольствием расширят своё присутствие в нашем автопроме, считает аналитик, например, Mithubishi планирует локализовать в России производства машин и комплектующих по аналогии с заводом Toyota Camry под Петербургом. У азиатских партнеров достаточно свободных денег и стремления, чтобы проекты развивались максимально быстро. Есть потенциал сотрудничества в сфере IT-технологий, робототехники — по той же схеме, и это очень развитые технологии, которые могут вывести и нашу промышленную культуру на другой уровень.
Они идут к нам в сельское хозяйство, и со своей стороны, возможно, откроют рынки для наших экологически чистых продуктов. А для поддержки будет ещё и фонд совместных инвестиций. Фактически же под эти госгарантии притечёт в десятки раз больше частных японских инвестиций. Они станут акционерами наших портов, и не только на Дальнем Востоке, например речь идёт о Новороссийске, о строящемся порте Тамань. Японцы будут не просто акционерами, они будут развивать портовую инфраструктуру и затем использовать её.
Далее, «энергетическое суперкольцо», продолжает рассказывать эксперт. Стоимость оценивалась изначально в 5,6 миллиарда долларов и планировалось, что поставки вырабатываемой у нас энергии будут осуществляться с Ногликской ГТЭС, Сахалинской ГРЭС и строящейся Сахалинской ГРЭС-2, а также с Южно-Сахалинской ТЭЦ, и при необходимости с привлечением мощностей российских континентальных электростанций. Очевидно, что проект «суперкольца» может быть и расширен, и существенно в больших пропорциях профинансирован другими странами-участницами, но активное участие японской стороны это база проекта. Россия готовит пакет законов, включающий в себя унификацию таможенных процедур, поддержку развития товарных и производственных потоков в виде льгот по налогу на прибыль. Вероятно будет подключен и весь возможный административный ресурс, чтобы всё это практически заработало, а также обеспечило разумную конкурентную для региона цену на электроэнергию, которую предполагается зафиксировать на длительные сроки.
Наиболее важный итог переговоров, полагает Пётр Пушкарёв, — это понимание с обеих сторон, что впереди решения любых других вопросов, в том числе и территориальных споров, должны идти общие глубинные экономические интересы, сотрудничество ради сегодняшней реальной прибыли, и на перспективу. Доверие на основе сплетения экономических выгод самое прочное. Поэтому и по Курилам разговор шёл предметный, готовятся соглашения о рыболовстве в прибрежных водах, чтобы там могли использовать богатства моря и наши, и японцы, о проектах в сфере здоровья, медицины, отдыха и туризма, о безвизовом посещении японцами Курил в том числе и с экономической выгодой и другой пользой для живущих там россиян.
В увязке со всем массивом экономического, финансового участия японцев в большой количестве совместных проектов на континенте, как раз и решаются вопросы по экономическому освоению Курил. «И я надеюсь, что повысится самостоятельность принятия политических решений японской стороной, это касается и продвижения к отмене санкций, введенных Японией по сути в рамках её союзнических обязательств перед США», – говорит аналитик. За два года, заключает он, сильно снизился товарооборот, обе стороны упускают выгоду. Нужно, чтобы экономические и финансовые отношения России и Японию вышли на независимую от других внешних факторов орбиту, как это давно происходит у нас с Китаем.
Источники: http://www.eg-online.ru/article/343071/, http://tass.ru/pmef-2018/articles/5238198, http://expert.ru/2016/12/16/investitsii/
Источник: