Объем инвестиций в управление проектами

Лекция 5. Управление инвестиционным проектом;

1.Содержание управления инвестиционным проектом.

Управление инвестиционным проектом — это процесс управле­ния финансовыми, материальными и другими ресурсами на про­тяжении всего цикла осуществления проекта с помощью совре­менных прогрессивных методов управления в целях обеспечения максимальной экономической и социальной эффективности инве­стиционных вложений.

ПОДХОДЫ К ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ПРОЕКТОМ:

1. Функциональный подход предполагает регламентацию и органи­зацию осуществления всех основных функций управления: плани­рования, организации, анализа и контроля, координации, регули­рования, стимулирования.

2. Динамический подход предполагает рас­смотрение всех процессов и работ по их реализации во времени; определяет необходимость создания соответствую­щей управленческой структуры, системы сбора, обработки и хра­нения информации о ходе реализации проекта, методов принятия решений и реагирования на реальные события.

3. Предметный подход определяет объек­ты непосредственного управления: *объекты и произ­водственные мощности, подлежащие строительству, реконструк­ции, техническому переоснащению;

*материальные ресурсы (сырье, комплектующие изделия, энергия и др.);

* финансовая, марке­тинговая, сбытовая и другая деятельность, связанная как с управ­лением проектом, так и с достижением планируемых экономиче­ских и социальных результатов.

Система управления инвестиционными проектами — организационная структура управления, методы и инст­рументарий управления, обеспечивающие реализацию функций управления, а также систему информационного обеспечения про­цесса управления.

1. заказчик — главное лицо, ответственное за реализацию инвестиционно­го проекта, будущий владелец объекта инвестирования и его пользователь.

*определяет основные требо­вания к проекту, его характер, масштаб,

*обеспечивает его финан­сирование,

*заключает соответствующие договора с различными участниками реализации проекта,

*несет ответственность за конеч­ные экономические и финансовые результаты его осуществления.

Заказчиком может быть одно юридическое или физическое лицо или несколько лиц.

2. Инжиниринговые компании

Инжиниринг — инженерно-консультационные услуги исследовательского, проектно-конструкторского, расчетно-аналитического характера, подготовка технико-экономических обоснований проектов, выработка рекомендаций в области организации производства и управления, то есть комплекс коммерческих услуг по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции, по обслуживанию и эксплуатации промышленных, инфраструктурных и иных объектов..

В зарубежной практике имеет место передача полномочий реа­лизации инвестиционного проекта физическим или юридическим лицам, имеющим лицензию на занятие инжинирингом.

3. руководитель (менеджер) — как правило, нанимаемый по контракту (договору), найму специа­лист с высоким уровнем профессиональной подготовки и с боль­шим опытом в области управления (менеджмента), в том числе инвестиционными проектами.

Им может выступать и собственный специалист фирмы-инвестора. Руководителю заказчик (инвестор) делегирует полномочия по руководству всеми работами, связанными с реализацией инвестиционного проекта — планиро­вание, организацию, координацию и контроль деятельности всех его участников.

Функции руководителя (менеджмера):

* обосно­вание, подготовка и принятие решений о выполнении предпроектных работ,

*выбор проектной организации, генеральной подрядной строительно-монтажной организации, генерального по­ставщика и комплектовщика технологического и другого оборудо­вания,

*определение источников и условий поставок сырья, комплектующих изделий,

*подготовка документов для заключения контрактов на проектирование, строительство, поставки,

*плани­рование и контроль за ходом проектирования и строительства, сметной стоимости, сроков и качества строительства,

*проведение пусконаладочных работ и организация приемки объ­ектов и производственных мощностей в эксплуатацию.

В процессе управления инвестиционным проектом его руководитель привлекает для консультирования по различным во­просам необходимых специалистов или специализированные ин­жиниринговые и консультационные фирмы.

ВАРИАНТЫ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРУКТУР УПРАВЛЕНИЯ ПРОЕКТОМ

1. создание для управления проектом самостоятельной отдель­ной структуры;

2. формирование структуры как интегрированной части в рамках общей структуры управления фирмой;

3. освобождение команды управления проектом от выполнения других обязанностей, привлечение в нее новых работников;

4. формирование ко­манды из работников и служб общей структуры управления фирмой, они одновременно осуществляют управлен­ческие функции, связанные и с реализацией проекта, и с общим управлением фирмой.

Все об управлении инвестиционными проектами

Инвестиционные проекты в своем большинстве являются сложными системными объектами с большим количеством внутренних и внешних связей, значительным количеством ресурсов, включая трудовые ресурсы. Даже если предположить, что в инвестиционных документах прописаны все действия для исполнителей и их взаимодействие в процессе его исполнения, все равно могут возникнуть «нештатные ситуации», в которых потребуется «ручное управление». Тем более что часть принимаемых и принятых решений базируется на неполной информации, такие решения могут пересматриваться в процессе реализации инвестиций. Поэтому требуется управление инвестиционными процессами на всех этапах их формирования и реализации.

Принципы управления

В своей деятельности управленческие структуры инвестиционными процессами руководствуются общими принципами управления, среди которых наиболее важными для инвестиций являются:

• целеполагание и руководство достижения поставленных целей в кратчайшие сроки с минимумом используемых ресурсов;
• единая методология управления на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного процесса;
• соотнесение управления инвестиционными процессами с общей стратегией развития объекта инвестирования;
• мониторинг управленческих решений и их результатов на всех этапах реализации инвестировани;
• обратная связь управленческих решений с их результатами и организация коррекции этих решений в случаях отклонения от генеральной линии;
• использование экспертных сообществ для оценки управленческих решений с позиций общества или внешней среды (учет социальных, экологических и иных факторов общественного признания).

Преобразовывая эти общие принципы в конкретные положения управления инвестиционными проектами, обозначим их ниже:

1. Инвестиционный проект, как объект управления, рассматривается как целостная система, состоящая из различных элементов, объединенных одной целью – достижение эффективного увеличения капитала.
2. Финансовое моделирование денежных потоков осуществляется на протяжении всего жизненного цикла.
3. Обеспечение условий сопоставимости различных проектов на одном объекте инвестирования.
4. Результирующие денежные потоки должны быть в итоге положительными, при возможных изменениях в отрицательную область в отдельные периоды жизненного цикла инвестиционного процесса.
5. Учет фактора времени, дисконтирование денежных потоков с учетом внешних факторов и внутренних условий для инвестируемого объекта.
6. Учет влияния интересов всех участников инвестиционного процесса.
7. Многоэтапность оценки процесса инвестирования и его результатов.
8. Учет особенностей каждого этапа инвестирования при оценке результатов.
9. Учет инвестиционных, эксплуатационных и рыночных рисков в процессе управления жизненным циклом.

Этапы инвестиционного проекта

Инвестиционный проект с точки зрения управления следует разделить на этапы, каждый из которых имеет собственную специфику управления.

Этапы инвестиционного процесса:

• этап инициализации,
• этап планирования,
• этап реализации,
• этап эксплуатации,
• этап закрытия.

Иногда начальные два этапа объединяют, и называют прединвестиционным этапом. Внутри каждого этапа могут быть несколько подцелей, например, в этапе реализации можно выделить подэтапы:

• строительство инвестиционного объекта;
• создание инфраструктуры инвестиционного объекта;
• закупка, доставка, монтаж и пусконаладка оборудования.

Каждый из этих подэтапов является самостоятельным объектом управления, при сохранении общего графика его запуска в эксплуатацию.

Этап планирования проекта содержит основу управления проектом – разработку стратегии реализации, разработку всех этапов в виде дерева целей и алгоритма последовательного или параллельного достижения каждой цели.

Этап эксплуатации инвестиционного объекта состоит в основном из оперативного управления производством, включающего все его элементы: управление трудовыми ресурсам; запасами; организация вспомогательного производства и т.д.

Этап закрытия проекта состоит из разработки процедуры ликвидации объекта, для осуществления которой требуется создание специальной структуры управления этим процессом.

По существу процесс управления инвестиционным проектом представляет собой взаимодействие субъекта и объекта управления. Обозначив на этапе инициализации проекта объект управления, сразу создается субъект управления со структурой под данный объект. В практике часто происходит реализация нескольких инвестиционных проектов, их координацию осуществляет структура более высокого уровня. Такая структурная единица создается в виде совета по управлению инвестициями, в который входит основное руководство предприятием или корпорацией и руководители специализированных подразделений, связанных с реализацией инвестиционных процессов, такие как руководители маркетингового подразделения, инженерных служб, сбытовых подразделений, планово-экономических служб. Руководит таким советом генеральный директор или директор по развитию. В задачу совета входит утверждение стратегии развития предприятия, утверждение инвестиционных проектов, определение очередности их реализации, распределение ресурсов между проектами и мониторинг их исполнения.

Управление инвестиционными проектами

Разработка инвестиционного проекта поручается специально созданной группе специалистов с куратором во главе. Группа отвечает и координирует все этапы разработки и реализации проекта.

Структура управления инвестиционными проектами выглядит следующим образом:

В данной схеме служба обеспечения инвестиционного проектирования отвечает за разработку для команд аналитических материалов по теме проекта, технико-экономических обоснований и разработку критериев отбора, разработку бизнес-планов на каждом этапе проектного инвестирования. То есть, данная служба предоставляет команде инструменты для разработки проекта и аналитику для его оценки.

Служба обеспечения реализации инвестиционных проектов:

• подготавливает финансовую базу для инвестиционного проекта;
• участвует в выборе инвестора или в поиске финансовых ресурсов для его реализации;
• анализирует имеющиеся ресурсы и производит их сравнение с необходимыми ресурсами для реализации;
• подбирает источники получения недостающих ресурсов;
• проводит тендеры среди поставщиков ресурсов;
• проводит тендеры на строительство инвестируемого объекта;
• совместно с командой, курирует строительство, закупку оборудования и пуск производства.

Команда проекта разрабатывает алгоритм реализации проекта, проводит все согласования, экспертизы, получает разрешения от соответствующих структур власти на строительство инвестируемого объекта, курирует строительство и сдачу объекта в эксплуатацию, оценивает эффективность производства и реализации продукции.

На этапе сбыта рынком проверяется реальность всех расчетов проекта, рынок является окончательным мерилом эффективности выбранного варианта инвестирования и эффективности реализации проекта.

Если продукция «не пошла» на рынке, то вся система инвестирования на предприятии работает в ошибочном алгоритме. Аналитики при совете по управлению инвестициями должны выявить для руководства предприятия причины провала и дать рекомендации по исправлению ситуации с данным проектом и провести работу по остальным проектам с позиций полученных материалов о провале. Эта служба носит название: служба постинвестиционного анализа. Она оценивает не только негативные примеры инвестиций, но и позитивные. Данная служба, на основании проведенных аналитических исследований, предоставляет руководству предприятия рекомендации по улучшению процесса инвестирования на предприятии, и в первую очередь, по учету и минимизации рисков инвестиционного проектирования.

Надо отметить, что для практики управления инвестициями разработано большое количество моделей и алгоритмов, свои услуги предлагают десятки компаний специализирующиеся на разработке систем управления инвестиционными проектами.

Это связано с тем, что многие компании, предприятия и организации не имеют возможности создавать структуры управления инвестициями из-за отсутствия ресурсов и специалистов этого профиля.

Зачастую оказывается дешевле прибегнуть к помощи специализированной компании, которая разработает весь алгоритм реализации инвестиций, оценит экономическую целесообразность проекта и поможет с поиском инвестора, поставщиков оборудования и технологий. Компании останется реализация инвестиционных проектов и стадия эксплуатации.

Все про управление реальными и финансовыми инвестициями.

Сущность мультипликатора инвестиций и пример его действия.

Виды эффективности инвестиций и основные методы их оценки.

По каким критериям следует оценивать инвестиционную привлекательность проекта.

Управление инвестиционным проектом

Осуществление инвестиционного проекта обычно делят на 3 фазы: -прединвестиционную

Каждая фаза содержит несколько этапов. Прединвестиционная фаза включает:

1) поиск инвестиционных концепций и рождение замысла (идей) — происходит анализ направле­ний эффективного вложения свободного капитала и отбор наиболее целесообразных бизнес-идей;

2) предварительная подготовка инвестиционного проекта: на данном этапе составляется бизнес-план;

3) формулировка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости и осуществимости. Здесь производится детальное технико-экономическое и финансовое обоснование проекта с альтернативным рассмотрением различных вариантов его реакции, в т.ч. с различными ис­точниками потребности в ресурсах, участниками финансирования;

4) окончательное рассмотрение проекта и принятия решения об его осуществлении. Дается итого­вая оценка проекта по целям, предполагаемым рискам, предстоящим затратам и доходам. Осуществля­ется экономическая и экологическая экспертиза инвестиционных проектов, которые предшествуют принятию решения об его осуществлении.

Инвестиционная фаза включает следующие этапы:

1) проведение переговоров и заключение контрактов, в т.ч. с проектной организацией, с подрядной строительно-монтажной организацией, с поставщиками технологического и другого необходимого обо­рудования, технологической оснастки, приспособлений, инструмента, сырья, энергии, горючего, с пус-ко-наладочными организациями, с организациями сервисного обслуживания и др.;

2) проведение инженерных изысканий и проектирование. Под изысканиями понимаются инженер­но-геологические, гидро-геологические и др., которые необходимы для принятия инженерно-строительных решений и разработки проектной документации. Затем разрабатывается рабочий проект строительства или рекомендации предприятия и детальные рабочие чертежи;

3) производство строительных и монтажных работ по возведению (реконструкции, модернизации) зданий и сооружений в соответствии с рабочими чертежами;

4) предпроизводственный маркетинг состоит в том, что разработчики новой продукции, ее произ­водители и службы сбыта работают согласованию по снижению производственных издержек, получе­нию наибольшей прибыли, обеспечению оптимального объема продаж;

5) обучение и подготовка кадров, необходимых для созданного по проекту производства в соот­ветствии с требующимся уровнем квалификации и профессиональной подготовки;

6) пусконаладочные работы, опробование технологического оборудования и сдача в эксплуатацию построенных вновь Ии реконструированных производственных мощностей;

Эксплуатационная фаза представляет собой четко организованный технологический процесс по производству и сбыту продукции.

Состав и содержание этапов реализации инвестиционного проекта определяют содержание про­цесса управления им.

Управление инвестиционным проектом — это процесс управления финансирования, материальны­ми, трудовыми ресурсами на протяжении всего цикла осуществления проекта с целью обеспечения мак­симальной экономической и социальной эффективности инвестиционных вложений.

Эффективное управление реализацией проекта предполагает сочетание следующих периодов: функционального, динамического и предметного.

Функциональный подход означает регламентацию и организацию осуществления всех функций управления: планирования, организации производства и труда, координации работ всех подразделений и систем, анализа и контроля деятельности, регулирования и стимулирования.

Динамический подход предполагает рассмотрение всех процессов и работает по их реализации во времени. При данном подходе необходимо создание соответствующей управленческой структуры, сис­темы сбора, обработки и хранения информации о ходе реализации проекта, методов принятия решений.

Предметный подход определяет объекты непосредственного управления. Таковыми в инвестици­онном проекте является: во-первых, объекты, подлежащие строительству, реконструкции, модерниза ции; во-вторых, материальные ресурсы для производства продукции; в-третьих, финансовая, маркетин­говая, сбытовая и другая деятельность, связанная как с управлением проектом, так и с достижением планируемых экономических и социальных результатов.

Продолжительность и сложность реализации проекта связана не только с его масштабами, но и с рядом таких факторов, как экономическая освоенность региона, состояние транспортной инфраструкту­ры, ложность природно-климатических условий.

Система управления инвестиционным проектом представляет собой организационную структуру управления, методы и инструментарий управления, которые обеспечивают реализацию функций управ­ления, а также систему информационного обеспечения процесса управления.

Главным лицом, ответственным за реализацию инвестиционного проекта, является будущий вла­делец объекта инвестирования и его пользователь, т.е. заказчик. Он определяет основные требования к проекту, его характер, масштаб, обеспечивает его финансирование, заключает договора с различными участниками проекта, несет ответственность за финансовые результаты его осуществления. Заказчиком может быть юридическое или физическое лицо им несколько лиц, объединяющих свои усилия по реа­лизации проекта.

В осуществлении проекта особыми полномочиями наделяется его руководитель (менеджер). Ему заказчик (инвестор) передает полномочия по руководству всеми работами планированию, организации, координации и контролю деятельности всех его участников. Руководитель инвестиционного проекта организует и координирует всю деятельность по его осуществлению от идеи (замысла) до выпуска про­дукции с выводом предприятия на заданную мощность.

Организационные структуры управления проекта различают трех видов.

1. Функциональные организационные структуры.

Предусматривает использование существующей функциональной структуры управления предпри­ятием. Работы по проекту распределяются между функциональными подразделениями аппарата управ­ления фирмой. Руководители этих подразделений обеспечивают выполнение заданий.

Недостаток такой формы управления в том, что менеджеры и специалисты разных отделов и служб могут по-разному понимать приоритеты в реализации проекта, что может внести несогласован­ность в выполнение работ отдельными исполнителями.

2. Проектный подход к формированию организационной структуры управления проектом состоит в создании самостоятельной команды управления, которой руководит менеджер проекта, а руководите­ли функциональных отделов непосредственно не участвуют в управлении реализацией проекта и не влияет на работников структуры управления проектом.

Недостаток в том, что невозможно оптимально загрузить работников (членов команды проекта) в соответствии с их квалификацией и опытом работы, поскольку объем и содержание управленческих ра­бот в течение времени реализации проекта существенно меняются. Постоянное количество исполните­лей в команде проекта может быть недогружено или перегружено работой.

Каждый подход по отдельности недостаточно гибок, поэтому предпочтительна их комбинация. Так возникает третья форма организационной структуры управления проектом — матричная.

3. Матричная организационная структура отличается тем, что все сотрудники аппарата управления предприятия в соответствии со специальностью и квалификацией в определенные периоды осуществ­ления инвестиционного проекта могут привлекаться к управлению им, а руководитель проекта имеет возможность более целесообразно привлекать и использовать нужных специалистов. Он отвечает за по­казатели стоимости и временные параметры реализации проекта. Руководители функциональных отде­лов предприятия отвечает за качество и сроки выполнения заданий по проекту.

Одной из важнейших функций управления является планирование. Планирование охватывает все этапы осуществления проекта. Выделяют следующие виды планов: концептуально — стратегические; текущие; детальные оперативные планы.

На концептуально — стратегическом уровне планирования намечаются цели и задачи проекта, рас­сматриваются альтернативные варианты их достижения, определяются сроки и стоимость реализации проекта, участники проекта, потребные ресурсы.

На этапе текущего (тактического) планирования определяются сроки выполнения конкретных ра­бот и их комплексов, потребность в необходимых ресурсах для каждого вида работ, планируется прове­дение переворотов по поводу выполнения изыскательных, проектных, строительных и других работ и заключения соответствующих договоров.

К тактическому уровню планирования инвестиционного проекта относится и составление деталь­ных оперативных планов проведения конкретных видов работ по этапам осуществления проекта.

Под текущим планированием и управлением осуществления инвестиционных проектов понимает­ся годовое и квартальное планирование, учет, анализ, контроль и регулирование процесса его реализа­ции. Осуществляет инвестор — заказчик проекта.

Под оперативным планированием и управлением осуществления проектов понимается месячное, декадное и недельно-суточное планирование, учет, контроль и регулирование процесса реализации ин­вестиционного проекта. В большей степени оперативное планирование осуществляет сами участники проекта, т.е. организации, производящие строительные, монтажные, проектные, пусконаладочные рабо­ты, службы по приобретению и поставке технологического оборудования.

По результатам анализа временных параметров, затрат и стоимости фактически выполненных ра­бот по инвестиционному проекту его руководитель принимает решения.

1) по преодолению отстаивания от графика реализации проекта или ускорению реализации с уче­том выявленных возможностей;

2) по снижению неоправданных затрат, снижению стоимости отдельных работ и проекта в целом. Однако в практике реализации проектов не всегда возможно уменьшить запланированные сроки и

стоимость выполнения работ. Наоборот, распространены ситуации, когда сроки и стоимость осуществ­ления проекта увеличиваются. Тогда руководитель проекта принимает решения по пересмотру стоимо­сти, срока и состава работ. Управленческие решения тщательно обосновываются с тем, чтобы реализа­ция проекта обеспечена устраивающую инвестора должность инвестиций.

В целом в процессе управления инвестиционным проектом корректировки могут быть подвергну­ты:

— цели и содержание проекта;

— план-график его реализации;

— контракты с подрядчиком и поставщиками;

Причинами корректировки могут быть как субъективные факторы неудовлетворенного плана, так и объективные факторы, в частности:

— изменение рыночной конъюктуры;

— цен намечаемой к выпуску продукции;

— изменения налоговой политики;

— изменения финансово-кредитной политики;

— изменения в экологических требованиях;

— изменения в стандартах производственной продукции;

— влияние осуществления других аналогичных проектов.

46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно

Источники: http://studopedia.su/9_80486_lektsiya—upravlenie-investitsionnim-proektom.html, http://kudainvestiruem.ru/proekt/upravlenie-investicionnymi-proektami.html, http://studopedia.ru/1_113170_upravlenie-investitsionnim-proektom.html

Источник: invest-4you.ru