Инвестици — онная
привлека — тельность
Китая
Китай для инвестиций
За несколько последних лет активного развития Китай обогнал США в конкурентной борьбе за статус самой мощной экономики в мире по ВВП. Доля Китая в глобальном ВВП достигла 17,08%, а США — 15,81%. Такой стремительный рост КНР во многом обусловлен притоком иностранных инвестиций в страну.
По итогам 2015 года Гонконг (КНР) ($163 млрд прямых иностранных инвестиций) и материковый Китай ($136 млрд) вошли в топ наиболее привлекательных для инвесторов стран наряду с США (правда, по данному показателю США — лидер), Нидерландами, Великобританией, Сингапуром, Индией, Бразилией, Канадой и Францией.
В Китае активно работают практически все крупнейшие автопроизводители мира, открывая совместные производства с китайскими заводами (BMW — Brilliance Automotive, Dongfeng — PSA, BAIC Group — Daimler, SAIC — VW; совместно с Chery строит производство Jaguar Land Rover и т. д.). Благодаря емкости китайского рынка и развитию технологий автобизнес остается весьма перспективным и в будущем. Недавно на одном из мероприятий в Пекине руководитель Tesla Motors Илон Маск заявил, что в ближайшие годы в Китае будет запущено дебютное производство электромобилей Tesla. Активно увеличиваются инвестиции в авиапроизводство. Например, в прошлом году американская корпорация Boeing получила заказ из Китая на 300 авиалайнеров из Китая, а руководство Boeing сообщило о создании совместного предприятия с китайской Commercial Aircraft Corporation of China (COMAC). На совместном предприятии будут готовить к передаче заказчикам узкофюзеляжные самолеты Boeing 737. К слову, этот завод станет первым производством Boeing за пределами США.
Растут инвестиции в ТЭК Китая, в частности, в ресурсосберегающие технологии вроде альтернативной энергетики (ветровая энергетика). По статистике, в стране каждый час вводятся в эксплуатацию две ветровые турбины. В Китае действует крупнейшая в мире программа развития ветровой энергетики (вдвое больше американской), которая обеспечивает внутренний спрос на энергетические ресурсы полностью.
Безусловно, интересной для инвесторов является и финтех-индустрия. Так, например, благодаря инвестициям в Китае появились и выросли такие финансовые игроки, как Didi Chuxing, Alibaba Group Holding и Tencent Holdings. Самым ярким примером стала национальная платежная система UnionPay, которая за несколько лет разрослась до мировых масштабов и обогнала мировых «мастодонтов» Visa и MasterCard по количеству выпущенных карт и объему транзакций. UnionPay изначально была создана при инвестиционной поддержке государства и китайских банков, однако сегодня в развитии системы участвуют десятки финансовых организаций по всему миру.
Держатели карт UnionPay могут оплачивать покупки в двух миллионах торговых точек в 38 странах и регионах Европы. В частности, свыше 70% компаний в Великобритании, Франции, Германии, Италии, Швейцарии и Испании принимают карты китайской платежной системы, причем сферы абсолютно разные: это и магазины, и рестораны, и различные развлекательные заведения, и др. Также держатели карт могут снимать наличные: почти все банкоматы Швейцарии, Австрии, Исландии, Ирландии, Финляндии и Швеции, свыше 80% региональных банкоматов Италии, Испании и Греции, более 60% банкоматов Франции принимают карты UnionPay. Как рассказывают представители UnionPay, многие европейские торгово-сервисные предприятия предоставляют держателям карт UnionPay эксклюзивные скидки и привилегии: это магазины беспошлинной торговли, универмаги, аутлет-городки Великобритании, Италии, Финляндии, Германии и Испании; парижский ресторан Guy Savoy — обладатель трех мишленовских звезд; HIX Restaurant при отеле Brown Hotel в Лондоне; Platea в Мадриде; Музей мадам Тюссо в Амстердаме и фабрика фарфора Koninklijke Porceleyne Fles в Нидерландах и многие другие.
Сегодня Гонконг по праву считается финансовой столицей Азии и одним из международных финансовых центров наряду с Нью-Йорком, Лондоном, Сингапуром и другими известными городами мира. И в последние годы Гонконг становится всё более привлекательным местом для инвестиций благодаря мощному экономическому росту страны. Также Гонконг — популярное место для размещения офисов и штаб-квартир известных международных финансовых корпораций.
При этом китайское правительство намерено еще больше расширить поддержку финансового направления, создавая равные условия как для внутренних, так и для иностранных инвесторов.
Китай как инвестор
В 2015 году прямые внешние инвестиции Китая побили настоящий исторический рекорд, достигнув отметки в $145,67 млрд. По этому показателю Китай уже тринадцать лет подряд сохраняет стабильный рост. По данным зампредставителя Минкоммерции КНР Чжан Сянчэня, в 2015 году Китай занял второе место в мире по объему внешних инвестиций. Об этом он неоднократно заявлял на международных торговых переговорах и мероприятиях.
В 2015 году Китай достиг чистого положительного сальдо инвестиционного баланса. Это значит, что объем прямых внешних инвестиций превысил объем привлеченных иностранных инвестиций за этот период. Таким образом, Китай стал мощным инвестором на межстрановом рынке капиталов.
Объем прямых иностранных инвестиций в китае
Прямые иностранные инвестиции в Китай
Важной составной частью политики внешней открытости Китая является привлечение в страну прямых иностранных инвестиций, которые рассматриваются в качестве достаточно эффективного способа получения зарубежных финансовых средств, технологий, новых форм и методов управления. Если на начальных этапах провозглашенного тридцать лет назад курса на модернизацию и реформы, иностранные капиталовложения имели для КНР вспомогательное значение и использовались в экспериментальном порядке, то к настоящему времени их роль существенно возросла. Деятельность предприятий с участием иностранного капитала способствует поддержанию высокой экономической динамики КНР, техническому обновлению промышленности, созданию рабочих мест, развитию экспортной базы страны и повышению размера налоговых поступлений в государственный бюджет.
Наиболее заметную роль иностранный капитал сыграл в развитии внешней торговли Китая. Причем эта роль имела два аспекта: количественный и качественный. По мере роста масштабов привлечения прямых иностранных инвестиций происходило не только увеличение объемов торговли, но и совершенствование отраслевой структуры экспорта Китая. Общий объем внешней торговли Китая увеличился с 20,6 млрд. $. в 1978 году до 2,3 трлн. $. в 2008 году, т.е. более чем в сто раз. Среднегодовые темпы роста составили 17,4%. При этом на долю предприятий с иностранным капиталом в последние годы приходится свыше 50% общего размера товарооборота КНР. Несмотря на существенное сокращение в условиях мирового финансового кризиса размеров китайской внешней торговли, за одиннадцать месяцев 2009 года экспорт и импорт предприятий с участием иностранного капитала составил внушительную цифру в 1,09 трлн долл.
Отраслевая структура китайского экспорта за годы реформ характеризуется резким сокращением доли сырьевых товаров и увеличением современной промышленной продукции, в том числе высокотехнологичных изделий. Причем на долю предприятий с иностранным участием приходится свыше 85% экспорта такого рода изделий.
Предприятия с иностранным капиталом занимают значительные позиции в китайской промышленности. В 2008 году на них было произведено продукции более чем 12,5 трлн. юаней, или около 30% общего объема добавленной стоимости промышленности. Такая ситуация объясняется тем, что иностранный капитал изначально направлялся преимущественно в обрабатывающую промышленность. Хотя после вступления страны в ВТО отраслевая структура вложений иностранных компаний в Китае существенно расширилась, приоритеты китайского правительства во многом сохраняются. Поэтому доля обрабатывающей промышленности в общих объемах реально используемых иностранных инвестиций составляет в отдельные годы 65-70%. Например, в 2007 году из 74,8 млрд. $ реально вложенных в экономику Китая прямых иностранных инвестиций, 40,9 млрд. $ пришлось на долю промышленности.
Если в первые годы проведения «открытой» внешнеэкономической политики иностранные капиталовложения направлялись, в основном, в предприятия, производившие трудоемкие экспортные товары (как текстиль, обувь, одежда и др.), то к настоящему времени значительно возрос удельный вес высокотехнологичной продукции. К концу 2000-х годов 490 из 500 крупнейших ТНК мира сделали инвестиции в Китае и создали там около 1200 научно-исследовательских и опытно-конструкторских центров, что способствует техническому развитию местных предприятий. Особенно важно, что все это способствует становлению национальной инновационной системы Китая. Курс на строительство инновационной экономики провозглашен на последнем XVII съезде КПК (октябрь 2007 года), где подчеркнуто, что на основе современных достижений науки и техники необходимо идти «китайским самобытным путем самостоятельных инноваций», под которым понимается разработка собственных технических, технологических и управленческих нововведений, способных придать новое качество развитию Китая. Руководством КНР заявлено, что к 2020 году Китай должен стать инновационной страной. Совершенно очевидно, что выполнить поставленные цели возможно лишь при сбалансированном подходе к использованию внутренних и внешних факторов развития, в том числе и за счет использования иностранных инвестиций.
Особо следует отметить то значение, которое прямые иностранные инвестиции в последнее десятилетие стали иметь для решения проблемы занятости в такой многонаселенной стране как Китай. Правительство КНР традиционно уделяет повышенное внимание вопросам трудоустройства населения, что связано как с необходимостью поиска работы для вступающей в трудоспособный возраст молодежи, так и для огромной массы крестьянского населения, покидающего деревню. Большое значение в этом отношении придается предприятиям с иностранным участием, и вопросы о найме местного персонала особо оговариваются в каждом отдельном случае. В 1985 году на предприятиях с иностранным участием было занято около 60 тыс. человек. В началу 2008 года общая численность китайцев, работающих на этих предприятиях, составила 42,1 млн человек, т.е. выросла более чем в 700 раз. С точки зрения интересов иностранных компаний, наличие в крупных размерах дешевой и трудолюбивой рабочей силы является одним из основных факторов инвестиционной привлекательности Китая. В настоящее время проблема занятости осложняется глобальным финансовым кризисом, причем наибольший ущерб рабочим местам наносит падение спроса на китайскую экспортную продукцию на рынках ведущих развитых стран. Это имеет следствием сокращение рабочих мест на большом количестве предприятий, работающих на внешний рынок. В сложившихся условиях многие предприятия, в том числе с участием иностранного капитала, начинают переориентироваться на внутренний китайский рынок, чему способствуют меры китайского правительства, направленные на стимулирование платежеспособного спроса предприятий и населения.
Согласно принятой в Китае классификации под термином «прямые иностранные инвестиции» понимаются совместные предприятия с участием китайского и иностранного капитала в паевой (акционерной) и контрактной (договорной) формах, чисто иностранные предприятия, совместные проекты по разведке и разработке природных ресурсов, поручительская переработка сырья и сборка готовой продукции, компенсационные сделки, различные формы.
Согласно официальным данным, общая сумма накопленных прямых иностранных инвестиций с 1979 года по конец 2009 года составила около 900 млрд. долларов. Однако, по мнению известного российского китаеведа Я.М. Бергера, доверять этим данным не следует. Опираясь на зарубежные аналитические исследования, он приходит к выводу, что эти данные завышены почти в три раза. Причем, по его мнению, даже цифры в 360 млрд. $ также могут быть неточны, т.к. существует проблема «ложных иностранных инвесторов», т.е. китайских предпринимателей, использующих регистрацию в оффшорах для получения привилегий, полагающихся иностранцам на территории КНР. Такую практику используют и государственные организации Китая в своих целях. Все это приводит к серьезному искажению реальных показателей. Вместе с тем Китай действительно является одним из крупнейших реципиентов прямых иностранных инвестиций, занимая в отдельные годы по этому показателю второе место после США. В период 2000-х годов на долю Китая приходилось, в среднем, 6-7% мирового притока прямых иностранных инвестиций, что превышало показатели большинства европейских стран.
Важно отметить, что на начальном этапе развития мирового экономического кризиса в 2008 году динамика притока прямых иностранных инвестиций в экономку Китая оставалась высокой, даже превысив показатели предыдущего 2007 года. Что в цифрах равнялось 83521 млн. $ в 2007 г. и 108311,9 млн. $ в 2008 г. (см. Рис. 2.2.1)
Однако в следующем году ситуация изменилась и за одиннадцать месяцев 2009 году объем иностранных вложений сократился более чем на 11%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. В целях стимулирования притока иностранного капитала власти КНР предпринимают меры, направленные на снижение налоговых нагрузок на совместные предприятия, в том числе такие, как возобновление налоговых скидок на экспорт по довольно широкой номенклатуре товаров.
Рис. 2.2.1 Приток и отток ПИИ в Китай (1990-2009 гг.)
Среди наиболее развитых стран основными инвесторами в китайскую экономику являются США и Япония. Китайские руководители постоянно подчеркивают заинтересованность в развитии с ними инвестиционного сотрудничества, поскольку именно эти страны являются носителями наиболее современных технологий, управленческого опыта и крупнейшими финансовыми центрами мира. В отличие от стран ЕС, США и Япония входят в состав Азиатско-тихоокеанского региона, что географически представляет собой существенное преимущество в плане развития экономических отношений с Китаем. К настоящему времени на территории Китая разместили свои производства такие крупные корпорации США, как General Motors, Westinghouse electric, IBM, Sykorsky, Hewlett-Packard и др. Одновременно целый ряд известных японских и европейских промышленных компаний наладил производство продукции на территории КНР. Относительно низкие объемы инвестиций со стороны развитых стран, сопоставимые с инвестициями Тайваня и Сингапура объясняются как экономическими, так и политическими причинами.
К политическим причинам следует отнести нежелание правительств ведущих стран стимулировать масштабный вывоз капитала в КНР, помогая тем самым укрепляться мощной державе, претендующей на ведущие роли в мировой политике. Вместе с тем процессы глобализации мировой экономики, конкретные коммерческие интересы ведущих американских, японских и европейских ТНК объективно ведут к расширению экономической кооперации с Китаем. Кроме этого, крупномасштабные инвестиционные проекты в Китае требуют выработки продуманной инвестиционной стратегии. Инвесторы из Гонконга и Тайваня несут меньшие риски, поскольку вкладывают относительно небольшие средства (средний проект -1,5 млн. $) в экспортоориентированные производства с быстрым периодом окупаемости вложенных средств. Западные ТНК стремятся равномерно распределить свои филиалы по всему миру, в том числе в Восточной Азии, чтобы избежать зависимости от одной страны. При этом создание крупных инвестиционных проектов в КНР всегда осуществляется при обязательном условии участия в проекте китайской правительственной организации. [14]
По объему прямых иностранных инвестиций Китай занял второе место в мире
IFX | 22.09.2016 17:22
По его словам, в прошлом году страна зафиксировала чистое положительное сальдо инвестиционного баланса, то есть объем прямых внешних инвестиций превысил масштабы привлеченных за этот период прямых иностранных инвестиций, сообщает агентство «Синьхуа».
Прямые иностранные инвестиции Китая сохраняют высокие темпы роста тринадцатый год подряд.
Согласно официальным данным, в 2015 году объем FDI Китая вырос на 18,3%, при этом на долю страны пришлось 9,9% общемирового показателя.
В период 2002-2015 гг. среднегодовые темпы роста прямых иностранных инвестиций Китая составляли 35,9%.
По состоянию на конец прошлого года китайские инвесторы создали за рубежом 30,8 тыс. предприятий в 188 странах и районах мира.
Последние комментарии по инструменту
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Источники: http://unionpay.rbc.ru/investicii/, http://studbooks.net/792910/finansy/pryamye_inostrannye_investitsii_kitay, http://m.ru.investing.com/news/economy-news/article-251414
Источник: