Проблема инвестиций в рыночной экономике

Значение инвестиций в рыночной экономике

Рынок относится к одному из наиболее важных элементов товарно-денежной системы любого общества. Рыночные отношения, по своей сути, являются взаимодействием двух собственников – продавца и покупателя – каждый из которых стремится максимизировать свою собственную выгоду. Экономика в условиях рынка подразумевает свободное ценообразование и конкуренцию, что позволяет ей самостоятельно развиваться даже при неблагоприятных внешних воздействиях. Основной целью существования любой экономической системы является получение прибыли, а для ее увеличения необходимы постоянные вложения капитала, то есть инвестиции.
Инвестиции в системе рыночных отношений имеют особое значение, а эффективность их вложения является одной из первоочередных задач успешного развития экономики, в том числе и на национальном уровне.

Что такое рыночная экономика?

Основным принципом рыночных отношений является ограниченное влияние на них административно-управляющих структур. С точки зрения внешнего управления регулирующими факторами рынка являются нормативно-правовые акты, регламентирующие поведение продавцов и потребителей, а также налоговая система. Структура распределения товаров и услуг, цены на них, договорные отношения между субъектами в условиях рынка формируются свободным образом на основе:

• многообразия форм собственности;
• конкуренции;
• свободного выбора поставщика и покупателя.

Основной чертой рынка является его способность к саморегулированию, что делает основанную на его принципах экономическую систему чрезвычайно устойчивой даже к самым неблагоприятным внешним воздействиям. Преимуществами рыночных отношений являются:

• свобода принятия решений участниками сделок;
• эффективность распределения ресурсов;
• адаптивность, способность к саморегулированию и повышению разнообразия состояний.

В то же время следует помнить, что рыночные отношения часто проявляют тенденцию к монополизации, при которой страдают интересы покупателей и многих производителей. Кроме того, основную роль в рыночных системах играют товарно-денежные отношения, а не общественная польза, поэтому они не гарантируют социальную справедливость, увеличение интеллектуального капитала, сохранность окружающей среды и т.д.

Значение инвестиций для развития экономики

Буквальный перевод слова «инвестиция» означает «вложение». Инвестиции в экономике в условиях рынка – это вложение капитала в ту или иную сферу деятельности с целью получения дохода от него. Инвестирование по своей форме напоминает кредитование, однако цели и принципы этих действий отличаются тем, что:

• кредит берется под заранее оговоренный процент и должен погашаться в указанные сроки;
• инвестиции в общем случае не подлежат возврату, а время и сумма выплачиваемых по ним доходов зависят от прибыльности проекта;
• в случае успешного проекта выплаты инвесторам могут значительно превысить вложенную сумму, а также принести имущественные права на результат.

Таким образом, инвестирование относятся к рискованным, но потенциально прибыльным способам получения дохода на капитал. При этом роль инвестиций в рыночной экономике является, без преувеличения, решающей. Они обеспечивают динамичное направление финансовых потоков в наиболее перспективные сферы деятельности, способствуют развитию инноваций, стимулируют предпринимательскую активность и, в конечном счете, имеют ключевое значение для развития общества в целом.

Особенности инвестиций в рыночных условиях

В условиях рыночной экономики инвестиции также представляют собой рынок. Современный рынок инвестиций можно разделить на два сегмента: потребители, в роли которых выступают юридические лица, желающие привлечь капитал для развития своей деятельности, и физические либо юридические лица, которые имеют свободные средства и хотят получить доход от их использования. Инвестирование может осуществляться либо напрямую, либо опосредованно путем передачи средств

• банкам;
• паевым инвестиционным фондам;
• трастовым организациям;
• брокерским компаниям и т.д.

Особое значение инвестиций в рыночной экономике состоит в том, что они являются мобильно перераспределяемым ресурсом, который играет основную роль в саморегулировании развития новых технологий. Заинтересованность инвесторов, а соответственно, величина потока инвестиций напрямую связана с эффективностью их использования, что приводит к увеличению потока капиталовложений по наиболее перспективным и быстро развивающимся направлениям.

В свою очередь, стабилизация динамики развития приводит к уменьшению эффективности вложенных инвестиций, что способствует направлению средств в новые проекты. Следует заметить, что процесс инвестирования связан с большим значением неопределенности, однако именно этот фактор и является основой развития всех инновационных процессов.

Сущность и роль инвестиций в рыночной экономике;

Инвестиции являются важнейшим фактором экономического роста. Для экономики современной России проблема активизации инвестиционного процесса – это необходимое условие дальнейшего экономического развития, повышение уровня жизни.

В начале работы дайте определение инвестиций, рассмотрите основные их виды в натурально – вещественной форме и денежной форме. Рассмотрите механизм действия инвестиционного рынка. Проанализируйте взаимосвязь инвестиций и реального объёма производства. Покажите действие эффекта мультипликатора. Проследите обратное влияние прироста дохода на прирост инвестиций, которое выражается в акселераторе.

Вторую часть работы следует посвятить проблеме активизации инвестиционной деятельности в России: дайте характеристику уровня и динамики развития инвестиций в российской экономике в период рыночных преобразований, определите основные направления стимулирования и активизации инвестиционной деятельности в России.

Рассмотрите возможные варианты инвестиционного развития: модели в условиях полной либерализации экономики (защищённой протекционистской политикой государства, открытой мировому рынку, чисто рыночного инвестиционного процесса); мобилизационная модель; планово-распределительная модель с использованием денежных средств; двухмодельная система, замкнутая на внутренних и внешних источниках инвестирования; модель интегрированного финансового инвестиционного процесса. Определите, какая модель может быть использована применительно к экономике России.

Далее охарактеризуйте конкретные мероприятия, активизирующие инвестиционную деятельность по следующим направлениям: 1. Создание благоприятного инвестиционного климата (защита частных инвестиций, формирование цивилизованного фондового рынка, развитие ипотечного кредитования жилья, инвестирование малого бизнеса и т.п.). 2. Вовлечение в реальный сектор экономики внутренних источников (сокращение оттока капитала за рубеж, использование средств из стабилизационного фонда). 3. Формирование рынка инноваций и высоких технологий.

В заключительной части работы отметьте, что в России должна быть создана новая социально-инновационная структура экономики, базирующаяся на инвестировании в развитие человеческого фактора, благодаря чему ускоряется инновационный цикл, формируется прогрессивная структура воспроизводства богатства и потребления.

Литература

1. Апокин, А. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики / А. Апокин // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. – С. 43-56.

2. Воронцовский, А.В. Многопериодные модели оценки стоимости капитала с учетом рисковых инвестиций в реальный сектор экономики / А.В. Воронцовский // Финансы и бизнес. – 2011. – № 1. – С. 70-87.

3. Григорьев, Л. Мировые дисбалансы сбережений и инвестиций / Л. Григорьев, А. Иващенко // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. – С. 4-19.

4. Гудков, Ф.А. Инвестиции в инновации — или «русская инвестиционная рулетка» / Ф.А. Гудков // ЭКО. 2012. № 5. С. 34-43.

5. Гусев, С.Н. Государственная инвестиционная политика России: цели, задачи, инструменты регулирования / С.Н. Гусев // Экономические науки. – 2011. – № 83. – С. 136-145.

6. Джукгаева, И.М. Инвестиции в системе воспроизводственных отношений в отраслях АПК региона / И.М. Джукгаева, А.Н. Чотчаева, Е.О. Афаунова // Экономические науки. – 2012. – № 87. – С. 115-118.

7. Захаров, В.К. Иностранные инвестиции в экономике России / В.К. Захаров, Е.И. Голикова // Экономический журнал. – 2012. – Т. 1. – № 25. С. 21-27.

8. Ковтун, Е.А. Влияние мирового финансового кризиса на инвестиции в паевые инвестиционные фонды / Е.А. Ковтун // Экономические науки. – 2011. – № 83. – С. 232-238.

9. Ложникова, А.В. Рента, инвестиции и амортизация в современной российской экономике: проблема взаимосвязи / А.В. Ложникова // Экономика и управление. – 2011. – № 4. – С. 74-77.

10. Матвеев, В.В. Роль инфраструктурных инвестиций в национальном процессе воспроизводства / В.В. Матвеев // Экономические науки. – 2011. – № 83. – С. 68-72.

11. Савостина, Л.С. Особенности постсоветской социально-экономической эволюции стран Балтии / Л.С. Савостина // Российский экономический журнал. – 2012. – № 6. – С. 33-67.

12. Таций, В.В. Прямые инвестиции Китая: политика и экономика / В.В. Таций, И.Р. Томберг // Мировая экономика и международные отношения. – 2012. – № 6. – С. 74-79.

13. Тихомирова, А.В. Прямые инвестиции ведущих стран ЕС / А.В. Тихомирова // Мировая экономика и международные отношения. – 2011. – № 12. – С. 49-56.

14. Шеховцова, Ю.А. Моделирование зависимости ВВП от инвестиций в условиях современной российской экономики / Ю.А. Шеховцова // Экономические науки. – 2012. – № 86. – С. 172-177.

Инвестиционный рынок в Российской Федерации

За последние полтора десятилетия отмечены динамичным и достаточно интенсивным развитием российской экономики. Данную тенденцию не смогли переломить даже экономические санкции, введенные рядом стран западного мира. Да, они замедлили развитие, но не смогли обратить его вспять. Непременным условием роста экономики страны является повышение уровня внешних и внутренних инвестиций. Таким образом, мы можем смело говорить о том, что с начала 2000 годов экономический рынок России довольно динамично развивается.

Состояние и проблемы рынка инвестиций

Несмотря на озвученный выше тренд, на сегодняшний день в Российской Федерации существует проблема необходимости фактического увеличения уровня вложений в реальный сектор экономики. И это при том, что экономический блок Правительства РФ в своей деятельности делает основной акцент именно на реальные, а не на финансовые инвестиции.

Такое положение вещей нетрудно понять. Ведь именно уровень реального инвестирования является основой, обеспечивающей экономическое развитие промышленных предприятий. Результатом этого процесса становится выпуск инновационной современной продукции, повышение ее конкурентоспособности и возможность проникновения отечественных товаров на новые для себя рынки.

Кроме того, если сравнивать реальные и финансовые вложения, то первые обладают гораздо более высоким уровнем рентабельности. Это автоматически позволяет инвесторам получать большую прибыль. Лучше мотива к активным действиям для предпринимателей просто не существует.

В то же самое время реальный сектор экономики требует привлечения колоссального объёма инвестиций. К сожалению, собственных денежных средств, которые есть в наличии у отечественных инвесторов зачастую недостает. Это создает потребность в привлечении заемного капитала. Фактически это находит свое выражение в банковских кредитах и займах, а также инвестиций в ценные бумаги (преимущественно акции) компаний. То есть в данном случае мы уже говорим про финансовые инвестиции. Другими словами, подобные вложения также содействуют началу экономического подъема в любом государстве.

Изменения, которые на сегодняшний день происходят в России, определяются бурным становлением инновационного пространства. Подобные инновационные процессы развития государства имеют два основных составляющих элемента:

• реализация проектов, связанных с инновациями;
• развитие инновационного потенциала.

При этом можно бесконечно долго рассуждать про позитивные черты рыночной экономики и невидимую руку рынка, но при этом данные экономические институты не способны осуществлять автоматическое регулирование предпринимательской и инвестиционной деятельности.

Представители частного бизнеса не заинтересованы во вложении собственного капитала в те инвестиционные проекты, которые не способны приносить серьезной прибыли. В то же время для страны в общем и для каждого гражданина в отдельности эти отрасли являются жизненно необходимыми.

С помощью одной только рыночной экономики невозможно решить и другие существующие проблемы. В этой ситуации роль государства, как основного экономического регулятора многократно возрастает.

Говоря о главных проблемах инвестиционного рынка в России можно выделить следующие аспекты:

• большие объемы неплатежей;
• низкие реальные доходы граждан;
• пробелы и коллизии в российском инвестиционном законодательстве.

Таким образом, мы приходим к выводу о серьезном значении финансовых инвестиций для развития экономики нашего государства. Во-первых, подобные вложения – это самостоятельная форма инвестиций. Во-вторых, их необходимо рассматривать в качестве связующего звена на пути трансформации капитала в реальные инвестиции.

Перспективы развития инвестиционного рынка

Россия – уникальная страна. Она богата колоссальными природными ресурсами и могучим человеческим потенциалом. Если сравнивать текущий уровень развития отечественного рынка инвестиций с 90 годами прошлого века, то можно констатировать, что наше государство уже сделало огромный шаг вперед. Тем не менее Российская Федерация обладает огромным нереализованным потенциалом для развития всех сфер экономики, в том числе и инвестиционного рынка. Огромную роль в этом процессе должно сыграть государство.

Прямые инвестиции нуждаются в государственной поддержке. Мы можем выделить следующие ее аспекты:
Государственная поддержка прямых инвестиций заключается:

• законодательные гарантии обеспечения деятельности инвесторов;
• наличие одного органа исполнительной власти, который уполномочен быть представителем РФ перед российскими и иностранными инвесторами;
• создание и развитие системы преференций;
• предоставление надежных гарантий, связанных с покрытием инвестиционных рисков.

Государственная поддержка инвесторов должна иметь своей целью сформировать благоприятный инвестиционный климат в стране. Безусловно, это наилучшим образом скажется на производстве товаров, работ и услуг в основных отраслях экономики.

Вместе с достижением озвученной выше цели будут решаться и другие сопутствующие вопросы. К ним относятся:

• модернизация существующей производственной базы, чему будут способствовать новые технологии, ноу-хау, появление современного оборудования;
• реализация программы поддержки российских производителей;
• становление отраслей экономики, работающих на импортозамещение;
• бережное и эффективное использование природных ресурсов;
• повышение производительности труда;
• повышение уровня занятости населения;
• повышение покупательной способности граждан;
• интенсификация производства.

Невозможно переоценить значение рынка прямых инвестиций для развития экономики России. Они способны обеспечить не только ее стабилизацию, но также оживление и подъем.

Источники: http://prostoinvesticii.com/stati-o-finansakh/znachenie-investicijj-v-rynochnojj-ehkonomike.html, http://studopedia.su/13_115612_sushchnost-i-rol-investitsiy-v-rinochnoy-ekonomike.html, http://investoriq.ru/teoriya/investicionnyj-rynok-rossii.html

Источник: invest-4you.ru