Международное регулирование иностранных инвестиций в России
Регулирование зарубежной инвестиционной деятельности осуществляют также международные экономические организации, такие как МВФ, группа Всемирного банка, в состав которой входят МБРР, Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ), Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), ОЭСР, а также ряд региональных организаций, среди которых важное значение отводится ЕБРР. Россия является членом этих международных экономических организаций или участвует в их деятельности.
Указанными международными экономическими организациями разработан ряд документов, которые определяют принципы зарубежной инвестиционной деятельности, в частности правила допуска иностранного капитала, стандарты применяемого режима, порядок перевода капитала и прибыли, условия защиты и гарантий иностранных инвестиций, порядок урегулирования споров. МФК и МБРР оказывают финансовую помощь и консультации в реализации проектов, передаче идей и технологий, способствующих развитию экономики. Важная роль в содействии движению прямых частных инвестиций между странами — членами агентства путем страхования от некоммерческих (политических) рисков принадлежит МАИ Г.
Учитывая перспективы вступления России в ВТО, необходимо приводить законодательную, нормативно-правовую базу по вопросам привлечения и использования иностранных инвестиций в соответствие с принятым в рамках ВТО Соглашением ТРИМС. Следует учитывать, что сфера охвата данного Соглашения распространяется согласно ст. 1 на «инвестиционные меры, связанные только с торговлей товарами».
Зашита инвестора и его инвестиций, исходя из положений Соглашения ТРИМС, реализуется таким образом, что страны —члены ВТО обязуются не применять к предприятиям с иностранными инвестициями инвестиционные меры, которые не соответствовали бы положениям статей ГАТТ-94 в отношении предоставления национального режима или запрета на применение количественных ограничений.
В Приложении к Соглашению ТРИМС имеется перечень (однако не исчерпывающий) связанных с торговлей инвестиционных мер, которые рассматриваются как несовместимые с указанными выше нормами ГАТТ-94. Поскольку это «не исчерпывающий перечень», то в дальнейшем возможно расширение мер, требующих запрета в странах, где действуют предприятия с иностранными инвестициями.
К числу таких фактически запрещенных мер в Соглашении ТРИМС относятся: •
требование закупки или использования в процессе производства предприятием с иностранным участием конкретных товаров отечественного производства в определенных объемах или с определенной стоимостью — «требование местного компонента»; •
ограничение импорта товаров для целей производства путем увязки его с объемом валютных поступлений на счет данного предприятия, т.
ограничение экспорта в размере фиксированного объема или доли производимой предприятием продукции — «требование в отношении осуществления экспорта».
Временно отступать от этих положений Соглашения ТРИМС имеют право только развивающиеся страны и лишь в той мере, в какой это допускается статьями ГАТТ-94. Соглашение ТРИМС не препятствует странам— членам ВТО исключать связанные с торговлей инвестиционные меры в связи с задачами охраны жизни и здоровья населения, национальной безопасности, состояния платежного баланса и др. В качестве искажающих условия торговли не рассматриваются требования к инвесторам в отношении передачи технологии, ноу-хау и некоторые другие.
В Соглашении ТРИМС зафиксировано требование о том, что если в национальном законодательстве существуют положения, противоречащие обязательствам по ТРИМС, то они должны быть устранены: развитыми странами — в течение 2 лет с момента присоединения к Соглашению, развивающимися странами — в течение 5 лет и наименее развитыми странами — в течение 8 лет.
Соглашение ТРИМС при его безусловном выполнении становится частью системы многостороннего регулирования иностранных инвестиций, обеспечивающего единообразие условий функционирования предприятий с иностранными инвестициями в различных странах. Следует отметить, что указанные положения Соглашения ТРИМС не всегда вызывают исключительно позитивную оценку — они подвергаются критике со стороны многих развивающихся стран и стран с переходной экономикой, стремящихся реализовать те или иные формы протекционизма в своей внешнеэкономической политике. Однако, поскольку Соглашение ТРИМС обязательно для всех стран — членов ВТО (на которые приходится более 90 % всей мировой торговли), то набор его требований уже является частью формирующейся и развивающейся системы многостороннего и двустороннего регулирования режима прямых иностранных инвестиций. Кроме того, условия Соглашения ТРИМС были воспроизведены в ДЭХ и стали нормой для значительной группы стран, не являющихся членами ВТО, но подписавших этот документ (в том числе и для России).
В ДЭХ хотя и повторены все основные положения Соглашения ТРИМС, но допускается использование требований «местного компонента» и «сбалансированности торговли» как «условий, предоставляющих право на меры поощрения экспорта, иностранную помощь, правительственные закупки или преференциальные тарифы или программы квот».
Указанный Договор разрешает также договаривающимся сторонам временно продолжать сохранять в силе связанные с торговлей инвестиционные меры, которые действовали более 180 дней до подписания этими сторонами ДЭХ (при условии соблюдения положений об уведомлении и постепенной отмене). Договаривающиеся стороны —члены ВТО обязались устранить несоответствие требованиям ТРИМС, о которых было объявлено, в течение 2 лет, а стороны — не члены ВТО — в течение 3 лет после вступления ДЭХ в силу.
Россия уже учитывает требования Соглашения ТРИМС в некоторых двусторонних соглашениях. Так, например, к концу 2000 г. в двусторонних соглашениях о поощрении и взаимной защите капиталовложений России с США, Кувейтом и Японией РФ взяла на себя обязательства не применять положения, противоречащие Соглашению ТРИМС, или аналогичные им нормы.
Регулирование в рамках Всемирной торговой организации (ГАТТ/ ВТО).
По итогам проводившегося с 1986 по 1994 г. Уругвайского раунда переговоров стран — членов ГАТТ вопросы иностранных инвестиций были отражены в следующих документах.
- 1. Генеральное соглашение по торговле услугами (GATS — General Agreement on Trade in Services) определяет международный режим предоставления услуг, в том числе финансовых, которые тесно связаны с инвестициями, а также отражает общие вопросы регулирования иностранных инвестиций в сфере услуг.
- 2. Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности (TRIPS — Trade-related Aspects of Intellectual Property Rights) предусматривает усиление защиты прав на интеллектуальную собственность.
- 3. Соглашение по связанным с торговлей инвестиционным мерам (TRIMS — Trade-Related Investment Measures) раскрывает в основном аспекты экономической политики, проводимой правительствами государств в отношении иностранных инвесторов. Соглашение в большей степени отражает интересы ТНК. В частности, правительства стран — членов ВТО должны обеспечить национальный режим в отношении предприятий с участием иностранного капитала. Запрещаются следующие меры:
- ? требование закупки или использования определенной доли местных материалов;
- ? требование закупки или использования импортной продукции в объеме экспортируемой предприятием производимой или местной продукции;
- ? ограничения на получение иностранной валюты для производственной деятельности, объем поступлений в иностранной валюте от деятельности или экспорта местной продукции;
- ? ограничения экспорта отдельных местных товаров свыше определенного объема, зависящего от размера производства.
Данные нормы обязательны для членов ВТО, а соответствие им национального законодательства служит необходимым условием при принятии новых членов организации.
С 1996 г. изучение вопросов взаимосвязи между мировой торговлей и международными инвестициями является отдельным направлением в программе деятельности ВТО.
II. Регулирование режима иностранных инвестиций в рамках ВТО
Инвестиционные сделки по своей природе частноправовые, даже в тех случаях, когда стороной сделок может выступать государство. Как таковые эти сделки подпадают под действие того или иного национального права. Однако многие условия международного инвестирования в наше время регулируются и международным правом, прежде всего на двусторонней основе, но отчасти и на многосторонней, в том числе в рамках системы ВТО.
Казалось бы, для обеспечения самых широких международных инвестиционных отношений в русле торжествовавшей в 90-е гг. неолиберализационной политики требовалось лишь международно-правовое утверждение принципа полной свободы международного инвестирования без каких-либо искусственных препон, а также закрепление юридико-технических стандартных условий, уже многократно «обкатанных» в сотнях двусторонних международных соглашений о поощрении и защите инвестиций. Однако такой универсальной конвенции так и не состоялось. И современное международно-правовое регулирование на многосторонней основе трансграничных проблем инвестиционных операций по своему охвату отнюдь не соответствует масштабам и потребностям этих операций. Кодекс либерализации движения капиталов*(8) давно, еще в 1961 г. принятый в Организации Экономического Сотрудничества и Развития, не основан на строго договорно-правовой дисциплине; применим к не очень широкому кругу стран — участниц ОЭСР и касается лишь частично прямых инвестиций. Вашингтонская конвенция 1965 г.*(9) и Сеульская конвенция 1985 г. об инвестиционных гарантиях*(10) также не могут претендовать по своему предметному охвату на всестороннее урегулирование международного инвестиционного режима.
То же относится и к принятому в рамках ВТО в 1994 г. ТРИМС *(11). Как следует из его названия, данное Соглашение ограничивается лишь некоторыми торговыми аспектами регулирования инвестиционных национальных режимов. При этом из всего многообразия торговых аспектов выбран единственный, а именно развивающий основную идею ВТО, ее святая святых — принцип максимально неограничиваемой свободы конкуренции. Формальная опора для специального обеспечения и развития указанного принципа была найдена в двух статьях ГАТТ*(12), касающихся его возможных нарушений, а именно: п. 4 ст. III ГАТТ о национальном режиме и п. 1 ст. XI ГАТТ о запрете количественных ограничений.
В ТРИМС эти две статьи рассматриваются с позиции их возможных нарушений в результате инвестиционных операций. Запрещаются так называемые инвестиционные меры, предпринимаемые в государствах — импортерах инвестиций. Под такими мерами, как вытекает из ТРИМС, понимаются внутринациональные меры правового регулирования, относящиеся именно к иностранным инвестициям и ограничивающие торговые возможности свободного использования этих инвестиций. Формально речь идет лишь о мерах, рассматриваемых как противоречащие правилам системы ВТО, причем направленных не на регулирование торговли как таковой, а на регулирование режима иностранных инвестиций, косвенно затрагивающего торговлю. В связи с чем с самого начала дискуссий о выработке ТРИМС возникал серьезный вопрос — о совместимости инвестиционного регулирования с регулированием торговым, являющимся, как известно, основным предметом регламентирования в системе ВТО.
Уругвайский раунд переговоров в рамках ГАТТ (1986-1994 гг.) окончился созданием широкоохватной системы ВТО и, в частности, заключением ТРИМС, которое было инициировано странами, заинтересованными в том, чтобы их капиталовложения за рубежом не подпадали под какие-либо конкурентные ограничения, связанные с использованием данных капиталовложений. Это были в основном конкурентно сильные, промышленно развитые страны — экспортеры инвестиционных капиталов. С другой стороны, государства — импортеры капиталовложений, а это прежде всего развивающиеся страны, были сторонниками обеспечения возможностей использования иностранных инвестиций концептуально для общего подъема национальной экономики.
Нередко страны — импортеры инвестиций в своем законодательстве прямо предусматривали, к примеру, что продукция инвестиционного предприятия должна поставляться (возможно в обусловленной доле) на внутренний рынок или что в определенной части оборудование или сырье для производства на предприятии с участием иностранного капитала должно закупаться на внутреннем рынке и т.п. Такой подход получил наименование принципа «performance requirements» (требований достижения определенных национально-экономически полезных результатов), который, будучи формально отнюдь не правовым, стал действенным рычагом для достижения целей оживления и развития собственной национальной экономики. Совершенно очевидно, что в основе мер, которые подпадают под понятие так называемых performance requirements, лежало именно стремление стимулировать национальное производство, использовать, в частности, и иностранные инвестиции для достижения определенных экономических, производственных национальных потребностей страны импорта капиталов. Это, однако, шло вразрез с интересами иностранных предприятий, более конкурентно сильных, нежели местные фирмы страны — импортера инвестиций. Вполне естественно, что именно под флагом «свободы конкуренции» промышленно развитые страны объявили войну принципу «performance requirements».
В результате в ходе Уругвайского раунда вокруг принятия ТРИМС (рациональное зерно которого было в искоренении performance requirements) возникли острые противоречия между развитыми и развивающимися странами*(13). Как и во многих подобных случаях, США и другие развитые страны взяли верх, хотя и на определенных компромиссных условиях. В частности, согласно ТРИМС меры, несовместимые с условиями ГАТТ, должны были прекращать свое действие постепенно, причем с различными сроками для промышленно развитых, для развивающихся и для наименее развитых стран.
К нарушениям национального режима согласно ТРИМС были отнесены меры:
1) обязывающие предприятие (с инвестиционным капиталом) покупать или использовать продукцию только местного происхождения; или
2) обязывающие предприятие покупать или использовать импортируемую продукцию в ограниченном объеме, зависимом от количества или стоимости местной продукции, которую оно (предприятие) экспортирует.
К нарушениям обязательств ГАТТ по отмене количественных ограничений относятся меры, ограничивающие:
1) импорт предприятием продукции, имеющей отношение к его (предприятию) местному производству, в общем объеме или в объеме, зависимом от количества или стоимости местной продукции, которую оно (предприятие) экспортирует;
2) импорт предприятием продукции, используемой или имеющей отношение к его (предприятия) местному производству, посредством ограничения доступа предприятия к иностранной валюте в объеме, зависящем от поступления иностранной валюты, относимой к данному предприятию;
3) экспорт предприятием продукции посредством определения конкретных продуктов или количества стоимости продуктов либо посредством установления пропорции к объему или стоимости его (предприятия) местного производства.
Иначе говоря, в самой общей форме ТРИМС запрещает любые меры страны — импортера инвестиций, которые предписывали бы предприятиям с иностранным капиталом приобретать или использовать в своей деятельности только местную продукцию либо импортировать иностранную продукцию или экспортировать собственную продукцию в той или иной зависимости в пропорции к собственному производству, собственной валютной выручке и т.п.
Таким образом, в результате принятия ТРИМС были достигнуты главные цели промышленно-развитых стран — экспортеров инвестиционных капиталов: признание определенных инвестиционных мер, относящихся к торговле, подпадающими под действие ГАТТ; запрет performance requirements (прежде всего таких, как «местная составляющая», и определяемых политикой, связанной с торговым балансом); пресечение перспектив возможностей дальнейшего пересмотра объема запрещаемых странам-импортерам ограничительных мер в сторону расширения их перечня и т.д.
Но времена меняются. Грянул жестокий глобальный финансовый кризис, и неожиданно богатые капиталами страны встали перед лицом ранее чуждых им проблем, вызывающих необходимость принятия протекционистских мер для поддержания собственной экономики. В феврале 2009 г. Конгресс США принял очередной план антикризисных мер, включая постановление, согласно которому инфраструктурные проекты в США, на которые будут расходоваться бюджетные мультимиллиардные средства в рамках «плана Обамы», должны обеспечиваться поставками продукции отечественного производства по принципу «покупай американское!».
По сути это не что иное, как своего рода возрождение давно преданной анафеме концепции «performance requirements», но уже в интересах и со стороны прежних непримиримых ее противников (Quod licet Jovi, non licet bovi!). И вот уже Бразилия, одна из стран, которая согласно прогнозу должна была наиболее сильно пострадать в результате применения указанного постановления Конгресса США, угрожает использовать механизмы ВТО для опротестования протекционистских мер США, традиционно главных борцов с протекционизмом*(14).
Возвращаясь к оценкам ТРИМС, можно отметить очевидность его геоэкономического и социального эффекта. Во имя основополагающей парадигмы ВТО («свобода конкуренции») на государства — импортеры инвестиций были наложены запреты стимулирования посредством использования концепции «performance requirements», т.е. развития национальной экономики с помощью иностранных инвестиций.
Итак, что касается ТРИМС и его значения для выравнивания уровней экономического развития в мире, оно было явно контрпродуктивно. А современный экономический кризис демонстрирует, кроме прочего, что полная и бесконтрольная свободная конкуренция (во многих случаях реально оборачивающаяся монополией сильного) не является всеобщим и универсальным благом. Но так уж получается исторически, что к финансовому и инвестиционному регулированию в духе Джона М. Кейнса власть имущие вынужденно прибегают впопыхах, только когда криминализированная и спекулятивная «свободная конкуренция» в очередной раз доводит экономику до грани полного коллапса.
Источники: http://finlit.online/ved/mejdunarodnoe-regulirovanie-inostrannyih-9623.html, http://bstudy.net/669819/ekonomika/regulirovanie_ramkah_vsemirnoy_torgovoy_organizatsii_gatt, http://megaobuchalka.ru/7/3731.html
Источник: