Риски инновационных проектов и методы их снижения (стр. 2 из 5)
Инновационные проекты характеризуются высокой неопределенностью на всех стадиях инновационного цикла. Более того, успешно прошедшие стадию испытания и внедрения в производство новшества могут быть не приняты рынком, и их производство должно быть прекращено. Многие проекты дают обнадеживающие результаты на первой стадии разработки, но затем при неясной ресурсной или технико-технологической перспективе должны быть закрыты.
Даже наиболее успешные проекты не гарантированы от неудач — в любой момент их жизненного цикла они не застрахованы от появления у конкурента более перспективной новинки. Не менее специфично для инновационного проекта по сравнению с инвестиционным наличие вариантов на всех стадиях жизненного цикла новшества. Если после отбора инвестиционного проекта осуществляется лишь одно-единственное решение, которое и следует реализовать, то инновационный проект требует новой переоценки и пересмотра на следующих этапах и в многочисленных контрольных точках. Инновация в своей основе характеризуется альтернативностью и многовариантностью решений. Отсюда возникает сложность ее прогнозирования.
Инновации могут быть успешными, если будут подкреплены сконцентрированными и скоординированными действиями всех заинтересованных сторон — государства и частного сектора. Важным условием осуществимости инновационного проекта является выбор надежной базы прогнозирования и анализа новшества и привлечение к участию в проекте команды специалистов-профессионалов высокого класса, высококвалифицированных исполнителей, ответственных учредителей и кредиторов, заинтересованных в успехе реализации всех этапов нововведения. Зачастую в инновационных проектах большие сложности вызывает нахождение базовой модели.
Еще одной особенностью инновационного проекта является проблема выделения индивидуального нововведения как единицы наблюдения и анализа. Если в инвестиционном проекте это рутинная процедура, то вычленение одного новшества из взаимосвязанных множественных элементов инновационной деятельности оказывается самостоятельным сложным процессом.
По мере накопления опыта число модификаций постепенно уменьшается и появляется базовая модель. Становится очевидным, что в то время, как первоначальное единичное новшество находится в расцвете своего жизненного цикла и приносит финансовый успех, возможно его моральное устаревание вследствие изменения самой базовой модели. Снижение технической неопределенности инновационного проекта не означает снижения финансового и коммерческого риска. Более того, при разработке ряда проектов принципиальных нововведений устранение технических рисков приводит к выявлению недостатков выбранной технологии и оборудования, что само по себе уже может вызвать прекращение финансирования. Технические и коммерческие риски в инновационных проектах не находятся в какой-либо корреляционной зависимости, и для устранения или предупреждения рисков следует идти эмпирическим путем.
Большое значение в выборе метода прогнозирования и анализа новшества имеет продолжительность планируемого жизненного цикла инновации. У нововведений, имеющих короткий жизненный цикл, сохраняется высокая степень зависимости от длительности стадии НИОКР, от появления конкурирующих новинок и разработки нововведения, опирающегося на данный технический принцип. При прогнозировании такого типа инноваций, всегда следует предусмотреть возможное время устаревания данного принципа в рамках новшества.
Следует иметь в виду, что финансовый успех может зависеть от удлинения цикла жизни новшества, за счет как увеличения сроков его полезного функционирования, так и более раннего выхода на рынок. При сопоставлении финансовой эффективности альтернативных новшеств успех будет во многих случаях на стороне наукоемкой, коротко живущей новинки, а не на стороне освоенного продукта.
«Инновационный проект, следовательно, должен развиваться в рамках необходимых и достаточных условий и рациональных ограничений. Каждый проект начинается с четкой постановки его цели, критериев успешного осуществления и предварительных набросков главных этапов его реализации.»
Граничными условиями могут выступать неопределенность и непредсказуемость фундаментальных исследований и несоответствие проекта целям организации, всевозможные ресурсные и технологические ограничения.
1.3 Роль концепции риска в управлении инновационными проектами
Итак, неопределенность — один из основных признаков инновационного проекта. Тогда совершенно естественно возникает вопрос об отношениях инноватора к риску, управления рисками инноваций, о балансе доходности и риска при конкретных инновационных проектах. Следует отметить основные компоненты концепции риска для инновационных проектов:
— Риск имеет место по отношению к будущему, а, значит, тесно связан с принятием решения;
— Категории неопределенность и риск тесно связаны, однако это не синонимы;
— Риск возникает в тех случаях, когда надо принять решение (один из вариантов значения термина риск — принятие решения, результат которого неизвестен);
— Для инновации справедливо правило: если нет риска, то нет и ничего нового – потому что, тогда инновация становится бессмысленной.
Итак, можно суммировать вышеперечисленное следующим образом: неопределенность — объективное условие существования риска; необходимость принятия решения — субъективная причина существования риска; будущее — источник риска; величина потерь — основная угроза от риска; возможность потерь — степень угрозы от риска; взаимосвязь «риск-доходность» – стимулирующий фактор принятия решения в условиях неопределенности; толерантность к риску — субъективная составляющая риска.
Любой риск инновационного проектирования многогранен в своих проявлениях и представляет собою сложную конструкцию из элементов других рисков. Проявления риска индивидуальны для каждого участника ситуации.
Таким образом, общий риск инновационного проекта есть сложная система частных (в том числе, индивидуальных) рисков со сложными многочисленными связями
Глава 2. Управление рисками инновационных проектов.
2.1 Учёт факторов риска и инфляции
Анализу эффективности инновационной деятельности посвящается значительное количество публикаций, каждая из которых основательно анализирует вклад тех или иных факторов в конечные экономические показатели. Но, так как инновационные системы крайне сложны, взаимное влияние большинства анализируемых процессов — значительно, а часть ключевых факторов, сильно влияющих на риски и на конечные экономические показатели плохо формализуемы.
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности.
«В процессе инвестиционного планирования обычно встречаются два типа непредвиденных обстоятельств: физические и финансовые. Физические связаны с возможным колебанием надежности ожидаемых продаж, состава инженерной части проекта и т. п.»
Финансовые погрешности (такие, как уровень инфляции), которые могут возникнуть в течение жизни проекта, могут иметь более сильное влияние на его жизнеспособность, чем материальные погрешности, ибо они изменяют фиксированные инвестиции, производственные и маркетинговые затраты и объемы продаж.
«Учет факторов риска и инфляции в инновационных проектах можно осуществить, используя ставку дисконта. Формально при оценке коммерческой эффективности инновационных проектов каждый инвестор имеет право самостоятельно устанавливать норму годового дохода на вложенный капитал, т.е. каждый хозяйствующий субъект использует индивидуальную ставку дисконта.»
Экономически обоснованные подходы предполагают определение верхней и нижней нормы дисконта, в интервале которых и следует устанавливать конкретный уровень доходности капитала.
Очевидно, что нижняя граница нормы дисконта определяется из уровня банковских процентов по депозитным вкладам и процентов по заемным средствам (долгосрочные кредиты), а также соотношением собственных и заемных средств при финансировании инновационного проекта.
Ед — банковский процент по депозитным вкладам, доли единицы;
Ек — кредитный процент по заемным средствам, доли единицы;
Кс — сумма собственного капитала, руб.;
К3 — сумма заемного капитала, руб.
Действительно, при норме дисконта ниже уровня Ен инвесторы предпочитают размещать денежные средства в банках и не вкладывать их непосредственно в производство.
Верхний предел нормы дисконта Определяется внутренней нормой доходности Евн . Экономический смысл такой постановки вопроса заключается в следующем: если весь проект осуществляется tojко за счет заемных средств, то Евн равна максимальному процент под который можно взять кредит с тем, чтобы иметь возможное расплатиться за него из доходов при реализации проекта за время начала его осуществления до момента ликвидации объекта.
По-видимому, оптимальным вариантом для выбора уровня нормы дисконта может быть среднее значение, рассчитанное по форму;
Индивидуальная ставка дисконта для конкретного инновационного проекта может быть определена по следующей формуле:
d = г + s + b(Rm — R) + х + у, где
r- реальная безрисковая ставка ссудного процента (банковский процент по депозитам в Сбербанке РФ);
s — инфляционные ожидания за период tинвестиционного проекта;
b- коэффициент, оценивающий относительный уровень специфических рисков проекта по сравнению со средними риска инвестиционных проектов того же типа;
Риски при инвестиции в инновационные проекты
1. По возможности предвидения — предвиденные и непредвиденные (или аналогично по смыслу — предсказуемые и непредсказуемые).
2. Умышленность создания ситуации риска (преступления, служебные ошибки и т.п.).
3. По причинам возникновения.
4. По месту обнаружения.
5. По времени обнаружения.
6. По виновникам возникновения.
7. По возможности страхования.
8. По длительности действия.
9. По методам обнаружения.
10. По способам минимизации последствий.
11. По этапам производственного цикла.
12. По этапам технологического процесса.
13. По производственным условиям.
14. По этапам жизненного цикла новой продукции, произ-водимой предприятием.
15. По месту нахождения продукции.
16. По этапам жизненного цикла продукции, реализуемой предприятием.
17. По видам продукции (по номенклатуре, позициям ассортиментного плана).
18. По типу организации производства.
19. По уровню цен на производимую продукцию.
20. По типу продукции (промышленная, промежуточного назначения, потребительские товары или другая группировка).
Для управления инновационными рисками целесообразно их систематизировать.
В инновационных проектах важно учитывать риск невостребованности новой продукции, нового проектного решения и др.
Внутренние причины зависят от деятельности организаций. Например, недостаточная квалификация персонала; неправильная организация производственного процесса или неправильная организация снабжения предприятия материальными ресурсами и т.д.
Внешние причины, как правило, прямо не зависят от деятельности разработчиков инновационных проектов, среди них: инженерно-конструкторские; платежеспособность потребителя; транспортные; демографические; и др.
Время возникновения риска невостребованности продукции тесно связано с ее жизненным циклом. Выделяют следующие этапы жизненного цикла продукции :
1 этап: разработка;
2 этап: освоение;
3 этап: производство;
4 этап: хранение;
На каждом этапе существуют специфические причины возникновения риска, методы сбора информации, методы и показатели анализа, способы избежания риска, пути преодоления и возможные последствия риска невостребованности продукции.
Чем позже относительно каждой стадии жизненного цикла продукции производится экономико-статистический анализ, тем позже мы обнаружим риск, возникший на его ранних этапах, что может вызвать отрицательные финансовые последствия для предприятия.
По времени обнаружения риска невостребованности продукции выделяют три периода: предшествующий, текущий и последующий.
Таким образом, экономический риск — это возможность (вероятность) потерь, возникающих при принятии и реализации экономических решений. Экономические риски связаны прежде всего с финансированием и калькуляцией проекта. Они могут возникнуть по причине ошибочного планирования, калькуляции и оценок. Главным следствием таких рисков является изменение общепроектных затрат. Причины возникновения бывают разными, например внешние влияния (политические потрясения, местное законодательство и т.д., а также внутренние факторы; ошибки менеджмента) 88 .
Риски, возникающие при осуществлении инновационного проекта в научно-производственной сфере, представлены в таблице 3.
Таблица 3. Риски, возникающие при осуществлении инновационного проекта 89
Риски инновационных проектов и их оценка
Инновационные проекты относятся к категории наиболее высокого риска для инвестиций. Большинство коммерческих финансовых организаций и банков не осуществляет вложения в исследования и инновации, рассматривая наличие этого условия в проекте как стоп-фактор. В основном, финансирование этой сферы идет из бюджетных источников, из средств венчурных и специальных фондов. Расходы на НИОКР являются, конечно, одной из необходимых составляющих для успешного развития предприятий, но большинство предприятий во всем мире достаточно осторожно относятся к принципиально новым разработкам, предпочитая идти по пути незначительных усовершенствований уже существующих продуктов/ технологий. Только крупные корпорации в состоянии осуществлять значительные вложения в инновации. Все это относится и к российским предприятиям, но с поправкой на функционирование в условиях кризиса. То есть процент отечественных предприятий, способных инвестировать средства в инновационные проекты, невысок. Поэтому при поиске инвестиций из коммерческих источников инициатор инновационного проекта должен реально оценить свои шансы. Вероятность получения средств из этих источников возрастает со степенью готовности инновации к внедрению. Если разделить инновационные продукты по степени завершенности исследований и характеру результата НИОКР, то можно получить следующие категории инновационных проектов:
Группа Усовершенствованный Новый продукт/продукт/технология
Инновационные проекты, 1. 1 1. 2
связанные исключительно с продвижением готового инновационного продукта
Инновационные проекты 2. 1 2. 2
с незавершенной стадией внедрения
Инновационные проекты 3. 1 3. 2
с незавершенной стадией ОКР
Инновационные проекты 4. 1 4. 2
с незавершенной стадией НИР
Инновационные проекты 5. 1 5. 2
с незавершенной стадией поисковых исследований
На практике привлечение средств в инновационный проект из коммерческих источников становится возможным только тогда, когда существует реальный результат НИОКР, практически отсутствуют сомнения в возможности его внедрения и сбыта. Наиболее привлекательными для инвестиций являются с точки зрения инвесторов проекты категории 1. 1 и 2. 1. Значительно выше риск по проектам, ориентированным на продвижение нового продукта/ технологии. При разработке и реализации таких проектов многие решения приходится принимать на интуитивном уровне, так как в большинстве случаев необходимая информация отсутствует. Например, для подобных проектов очень непросто разработать маркетинговую концепцию: довольно вероятны ошибки при прогнозировании объемов спроса, возможностей сбыта, позиционировании товара на рынке, установлении цены. Тем не менее, проекты, относящиеся к группам 1. 2 и 2. 2, при наличии веских аргументов для инвестора могут получить необходимые инвестиции. Самую низкую вероятность финансирования из коммерческих источников имеют проекты 4 и 5 категории. Средства для этих проектов лучше искать в инновационных и венчурных фондах. Инновационный риск данных проектов существенно повышается для инвестора в связи с тем, что в соответствии с российским законодательством риск случайных неудач невыполнения договоров несет заказчик, что признается существенным элементом договорных отношений на выполнение НИОКР, обусловленным их творческим характером (см. Гражданский Кодекс, ст. 769, п. 3). В принципе допускается иное распределение риска случайных неудач по договоренности сторон, но следует иметь в виду, что ст. 775 и 776 ГК, определяющие последствия случайной невозможности исполнения договора, ограничивают диспозитивность данных правил.
Управлять рисками, связанными с внедрением и продвижением инноваций на рынок, достаточно сложно, особенно принимая во внимание очень высокую долю неопределенности. Тем не менее, анализ инновационных рисков и их систематизация уже может дать инструменты к управлению рисками. На сегодняшний день создано достаточно много классификаций инновационных рисков. Однако многие из них страдают излишней детализацией. Для инвестора имеют значение фактически лишь те риски, которые приводят к потере или снижению объемов запланированной прибыли или доходов. В данной классификации, отражены основные риски, связанные с созданием и продвижением инноваций.
Основные риски, связанные со стадиями создания и продвижения инновации
Проведение поисковых исследований
Получение отрицательного результата
Неверное направление исследований, ошибка в постановке задачи, ошибки расчетов и т. д.
Отсутствие результата в установленные сроки
Ошибки в оценке сроков завершения исследований
Ошибки в оценке необходимых ресурсов
Получение отрицательного результата
Неправильная интерпретация результатов и/или выбор пути реализации фундаментальных исследований, на которых базируется НИОКР
Невозможность реализовать результат фундаментальных исследований на данном уровне развития НИОКР
Ошибки расчетов, недоработки
Отсутствие результата НИОКР в установленные сроки
Ошибки в оценке сроков завершения НИОКР
Ошибки в оценке необходимых ресурсов для завершения НИОКР
Отказ в сертификации результата
Нарушение стандартов и требований сертификации
Нарушение условий секретности
Получение непатентоспособного результата
Несоответствие требованиям патентования
Патентование на ранних сроках, когда не принято мер по защите рынка, может привести к значительному ущербу конкурентоспособности (утечка информации)
Если сроки патентования отложены на достаточно долгий срок, это может привести к тому, что аналогичная разработка уже будет запатентована
Внедрение результатов НИОКР в производство
Получение отрицательного результата
Неверная оценка полученного результата исследований
Неправильный выбор пути реализации результатов исследований
Невозможность реализовать результат на технологическом уровне
Отсутствие результатов внедрения в установленные сроки
Ошибки в оценке возможностей производства
Ошибки в оценке сроков внедрения
Ошибки в оценке необходимых ресурсов
Экологические риски НИОКР
Ошибки в расчетах, приводящие к превышению фактических показателей по использованию/выработке вредных веществ над расчетными
Технология производства предполагает использование/ выработку экологически вредных веществ
Продвижение нового продукта, созданного на основе НИОКР, на рынок
Несовместимость с технологическим укладом
Несоответствие требованиям потребителя
Ошибки, допущенные при разработке маркетинговой концепции (неправильное определение цены, неправильный выбор целевых групп потребителей, недооценка конкурентов, недочеты в дизайне, неправильная организация сбытовой сети, рекламной кампании)
Более низкие объемы сбыта по сравнению с запланированными
Быстрое старение инновации
Ошибки концепции маркетинга
риск инновационный управление инфляция
Патентование может быть проведено и на более поздних стадиях.
В принципе, на основании данной схемы можно провести и оценку инновационных рисков, рассматривая наличие в проекте мер, снижающих указанные риски. Оценивать риски можно, используя логические шкалы или систему баллов. Большинство методик по оценке рисков строится именно по бальной системе: эксперт проставляет определенное количество баллов по каждой из групп риска или по каждому риску в отдельной группе, затем риски взвешиваются, и выводится общая оценка риска проекта. На основании этой оценки дается заключение о группе риска проекта и целесообразности его финансирования. Оценка риска проекта должна обязательно отражаться в расчетах по проекту: все показатели проекта должны быть рассчитаны с учетом поправки на риск.
Целью оценки рисков должно быть умение авторов проекта заранее предугадать все типы рисков, с которыми они могут столкнуться, источники этих рисков и момент, их возникновения. А оценив риски, разработать меры по сокращению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызвать.
Сложность расчетов и точность вычислений вероятности до второго знака после запятой не являются важным моментом. Для жюри конкурса важнейшим моментом будет доказательство того, что самые опасные риски определены и существует программа их минимизации, и что остальные риски тоже учитывались в процессе подготовки проекта.
Оценку всех количественных показателей рекомендуется выполнять экспертным путем, т.е. оценку проводят несколько человек (экспертов-участников проекта), исходя из личного опыта. Потом эти оценки складываются и делятся на число экспертов (определяется среднее арифметическое).
Здесь приводится один из наиболее простых и эффективных методов оценки рисков проекта — метод балльной оценки рисков, и пример использования этого метода.
Для практического использования этого метода рекомендуется следующая последовательность:
- 1. Определить простые риски;
- 2. Оценить вероятность наступления событий, относящихся к каждому простому риску;
- 3. Определить удельный вес каждого простого риска во всей совокупности;
- 4. Рассчитать балльную оценку наступления риска по всем стадиям проекта;
- 5. Классифицировать риски;
- 6. Разработать перечень мер, позволяющий их уменьшить.
- 1. Определить простые риски — составление исчерпывающего перечня рисков
По характеру воздействия риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой. Простые риски определяются полным перечнем не пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее от других.
- 1. Неправильные исходные теоретические расчеты и оценки
- 2. Отрицательный результат теоретического обоснования идеи
- 3. Невозможность защитить интеллектуальную собственность
- 4. Несанкционированное использование идеи
- 5. Снижение качества разработок
- 6. Отсутствие необходимой технологической базы
- 7. Отсутствие необходимой элементной базы
- 8. Выявление экологических проблем при использовании
- 9. Увеличение объёмов разработок
- 10. Невозможность технической реализации идеи
- 11. Ошибки в стратегии организации серийной сборки (производства)
- 12. Отсутствие необходимых производственных мощностей
- 13. Плохое качество выполнения заказов субподрядчиками
- 14. Высокая стоимость комплектующих
- 15. Увеличение стоимости наемного труда
- 16. Неправильная оценка рынка
- 17. Неправильное позиционирование продукта
- 18. Сложность входа на рынок
- 19. Недостаточная востребованность продукта на рынке (отсутствие заказов)
- 20. Ошибочная стратегия работы с потенциальными клиентами
- 21. Недостаточная эффективность работы с потенциальными клиентами
- 22. Недооценка конкурентов
- 23. Увеличение затрат на проект
- 24. Задержка выполнения этапов
- 25. Недостаточная квалификация участников проекта
- 2. Оценка вероятностей наступления события, относящихся к каждому простому риску
Классификация рисков по вероятности возникновения
Источники: http://mirznanii.com/a/164606-2/riski-innovatsionnykh-proektov-i-metody-ikh-snizheniya-2, http://studfiles.net/preview/3795784/page:38/, http://studwood.ru/1011609/menedzhment/riski_innovatsionnyh_proektov_otsenka
Источник: