Роль инвестиций в воспроизводстве экономики

Понятие и роль инвестиций в процессе воспроизводства и социально-экономического развития села.

ИНВЕСТИЦИИ В АПК И ИХ ЭФФЕКТИВНОСТЬ

1. Понятие и роль инвестиций в процессе воспроизводства и социально-экономического развития села.

2. Виды и формы инвестиций, источники их формирования и направления инвестиция.

3. Источники формирования инвестиционных ресурсов.

4. Инвестиционный климат и государственная политика в отечественном АПК.

5. Факторы и пути повышения экономической эффективности инвестиций в отечественном АПК.

Понятие и роль инвестиций в процессе воспроизводства и социально-экономического развития села.

Внаиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой вложе­ние капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост ка­питала должен быть достаточным для того, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем пери­оде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде. Источником прироста капитала и движущим мотивом осуществле­ния инвестиций является получаемая от них прибыль. Характеризуя эконо­мическую сущность инвестиций, следует отметить, что в современной лите­ратуре этот термин иногда трактуется ошибочно и слишком узко.

Наиболее типичная ошибка заключается в том, что под инвестициями понимается любое вложение средств, которое может и не приводить к росту капитала или к получению прибыли. К ним часто относятся так называемые «потребительские инвестиции» (покупка телевизоров, автомобилей, квартир, дач и т. п.), которые по своему экономическому содержанию к инвестициям не относятся: средства для приобретение этих товаров расходуются в данном случае на непосредственное долгосрочное потребление (если их приобрете­ние не преследует цели последующей перепродажи).

Зачастую термины «капитальные вложения»и «инвестиции»рассматрива­ются как синонимы. Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложе­ние средств в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств и т. п.). Вместе с тем инвестиции могут осуществлять­ся и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т. п.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобрете­ние патентов, лицензий, «ноу-хау» и т. п.). Следовательно, капитальные вло­жения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог.

Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вло­жением денежных средств. С такой трактовкой этого термина также нельзя согласиться. Инвестирование капитала может осуществляться не только в де­нежной, но и в других формах — движимого и недвижимого имущества, раз­личных финансовых инструментов (прежде всего ценных бумаг), нематери­альных активов и т. п.

И, наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции представля­ют собой долгосрочное вложение средств. Безусловно, отдельные формы ин­вестиций (в первую очередь, капитальные вложения) носят долгосрочный ха­рактер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, крат­косрочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и т. п.).

Таким образом, инвестициями являются все виды имущественных и ин­теллектуальных ценностей, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой создается прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Воспроизводство и социально-экономическое развитие села невозможны без значительных инвестиций. Именно в процессе инвестиций осуществля­ется новое строительство или модернизация действующих мощностей, пере­ход к новым системам машин или к новым породам скота или соответствен­но к более совершенным высокоэффективным технологиям, могут реализо­ваться современные достижения науки и техники.

Экономическая сущность, виды и роль инвестиций в развитии экономики

В системе воспроизводства инвестициям принадлежит важнейшая роль в части возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и в обеспечении определенных темпов экономического роста.

Инвестиции (от лат. investio — облачать, одевать) означают совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала Малый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2000. С.274 в отрасли экономики внутри страны и за границей.

Следует выделить несколько видов инвестирования. Все инвестиции делятся на: реальные (прямые) и портфельные (финансовые).

Реальные инвестиции (прямые, капиталообразующие) инвестиции — капитальные вложения непосредственно в производство какой-либо продукции, включающие покупку, создание новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих предприятий, производств. Малый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. Указ.соч. С.276. В результате реального инвестирования происходит образование или приращение капитала. Инвестор, вкладывающий средства в реальные инвестиции, увеличивает свой производственный капитал — основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

Портфельные (финансовые) инвестиции представляют собой вложения капитала в акции, облигации и иные ценные бумаги, выпущенные частными компаниями и государством. Малый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. Указ.соч. С.276. В данном случае прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. При портфельном инвестировании инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды — доход на ценные бумаги. При этом вложения денежных средств в создание производств, внедрение новых технологий осуществляют экономические субъекты, выпустившие ценные бумаги для привлечения финансовых средств на осуществление их инвестиционных проектов.

Объектами инвестирования (вложения средств) могут быть строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания и сооружения, другие основные фонды, ориентированные на решение определенной задачи (например, на производство новых товаров или услуг, увеличение их объема или улучшение качества и т.д.).

Инвестиции различают: по объемам производства (масштабам проекта), направленности (производственные, социальные и др.), характеру и содержанию периодов (этапов) осуществления проектов (на весь период или только отдельные этапы), формам собственности (государственные или частные), характеру и степени участия государства (кредиты, пакет акций, налоговые льготы, гарантии и др.), окупаемости средств, эффективности конечных результатов и по другим признакам.

Следует выделить интеллектуальные нематериальные инвестиции — это затраты на покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, рекламу.

Кроме того, различают начальные инвестиции, или нетто инвестиции, осуществляемые на основании проекта или при покупке предприятия (фирмы). Вместе с реинвестициями они образуют брутто инвестиции.

Реинвестиции — это инвестирование средств, полученных в виде доходов по инвестициям; направление прибыли на расширение производства или дохода от какого-либо источника в качестве инвестиций в этот источник. Малый экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. Указ.соч. С.750

К инвестиционным ресурсам относятся все виды денежных или иных активов предприятия (средств производства), формируемые для осуществления инвестиционной деятельности. Современный финансово-кредитный словарь / Под. ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. 2-е изд. доп. — М.: ИНФРА-М, 2002. С.163 Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием Игошин Н.В. Инвестиции: организация, управление и финансирование: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2001. С. 123.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются отнациональное богатство.

Инвестиции — это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций — это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в «человеческий капитал», которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее значение, поскольку в конечном итоге именно интеллектуальный продукт является основным фактором экономического развития и предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств.

В системе отношений расширенного воспроизводства инвестиции выполняют важнейшую структурообразующую функцию. От того, в какие отрасли экономики вкладываются средства, зависит будущая структура экономики.

Частные инвестиции, в основном, полностью сосредоточены на задаче получения прибыли. Следовательно, уровнем прибыльности каждой отдельной отрасли (подотрасли) экономики, отдельного предприятия можно считать уровнем их инвестиционной предпочтительности.

Прибыльность — это важнейший структурообразующий критерий, определяющий приоритетность инвестиций. Негосударственные источники инвестиций направляются, прежде всего, в высокорентабельные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. В этих условиях, сферы экономики с медленной окупаемостью вложенных средств, остаются недоинвестированными. Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции («перегреву» экономики), недостаточное инвестирование — к дефляции. Эти крайние полюсы экономической политики должна регулировать эффективная стратегия в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий, осуществляемых правительством.

По характеру формирования инвестиций принято различать автономные и индуцированные инвестиции Бочаров В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. — М.: Финансы и статистика, 2002. С.159.

Под автономными инвестициями понимается образование нового капитала независимо от нормы процента или уровня национального дохода. Причинами появления автономных инвестиций являются внешние факторы инновации (нововведения), преимущественно связанные с техническим прогрессом, расширение внешних рынков, прирост населения, перевороты, войны. Наиболее типичным примером автономных инвестиций являются инвестиции государственных или общественных организаций, связанные со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т.д.

Под индуцированными инвестициями понимают образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов. Автономные инвестиции дают первоначальный толчок росту экономики, вызывая эффект мультипликации, а индуцированные, являясь результатом возросшего дохода, приводят к его дальнейшему росту Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 2002. С. 107.

Процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом. Если рассматривать реальные инвестиции, то он включает следующие этапы: научные разработки; проектирование; строительство; освоение.

Инвестиции играют центральную роль в экономическом процессе, они предопределяют общий рост экономики. В результате инвестирования средств в экономику увеличиваются объемы производства, растет национальный доход, развиваются отрасли и предприятия, в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги. Полученный прирост национального дохода частично вновь накапливается, происходит дальнейшее увеличение производства, процесс повторяется непрерывно. Таким образом, инвестиции, образующиеся за счет национального дохода в результате его распределения, сами обуславливают его рост, расширенное воспроизводство. При этом, чем эффективнее инвестиции, тем больше рост национального дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления, которые могут быть вновь вложены в производство. При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост национального дохода может обеспечить повышение доли накопления при абсолютном росте потребления.

Было бы неправильно связывать рост национального дохода только с производственными инвестициями, хотя очевидно, что они непосредственно определяют увеличение производственных мощностей и выпуска продукции. Следует отметить, что на этот рост оказывают значительное воздействие, хотя и косвенное, также и инвестиции в сферу нематериального производства, причем общемировая тенденция состоит в том, что значение их в дальнейшем наращивании экономического потенциала возрастает.

Большая доля инвестиционной деятельности приходится на строительный сектор экономики. Поэтому необходимо уточнить роль и значение в воспроизводственном процессе таких категорий как капитальные вложения и капитальное строительство.

Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов, предназначенных для развития экономики. Они представляют собой более широкое понятие, чем капитальное строительство.

Капитальное строительство является составной частью капитальных вложений. В процессе капитального строительства осуществляется лишь часть капитальных вложений, равная проектно-сметной стоимости строительно-монтажных работ по данному объекту.

Значительная часть капитальных вложений осуществляется минуя стадию строительства, например, в виде затрат на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники, оборудования, не требующего монтажа и т.п. При помощи капитальных вложений осуществляется регулирование пропорций и темпов развития отдельных отраслей экономики. Инвестиции: Учебник / Под ред. В.В.Ковалева. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. С. 125

Воспроизводство основных фондов происходит посредством трех основных каналов поступления инвестиционных вложений: государственных капитальных вложений; капитальных вложений, осуществляемых за счет предприятий и компаний; инвестиций, осуществляемых за счет ресурсов инвестиционных фондов и компаний, формируемых на основе аккумуляции денежных средств населения.

Из общей величины инвестиционных вложений большая часть приходится на капитальные вложения в расширенное воспроизводство, основным источником которых является национальный доход. О величине этих вложений, называемых чистыми инвестициями, можно судить по приросту основных фондов, хотя точного соответствия между ними за каждый отрезок времени может не быть.

Для технического обновления производства большое значение имеет использование капитальных вложений на реконструкцию действующих предприятий. В связи с этим очень важно установить целесообразное соотношение между вложениями в новое строительство, реконструкцию, модернизацию и расширение существующих производственных мощностей.

Рост эффективности капитальных вложений возможен, прежде всего, за счет вложений интенсивного типа. Рост интенсивного типа инвестиций является фактором быстрого повышения материального уровня жизни. Так как растущий производственный аппарат повышает производительность труда. Так что сегодняшнее благосостояние является, в значительной степени, результатом вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, закладывают основы завтрашнего увеличения производительности труда и повышения благосостояния.

Существует проблема выбора между потреблением сегодняшним и завтрашним. Чем большую часть производимого продукта сегодня мы сбережем и инвестируем, тем больше у нас будет возможностей потреблять завтра. Напротив, чем больше сегодняшних ресурсов используется, тем меньше будет шансов на ощутимый рост производства и более высокий уровень потребления в будущем. В этом состоит главная причина того, почему низкий уровень сбережений может стать серьезной проблемой для развития экономики.

Помимо того, что инвестиции влияют на общую эффективность хозяйствования и на возможность роста в долгосрочной перспективе, они также оказывают прямое и быстрое воздействие на занятость и доходы. Например, если снижаются инвестиции в строительство, растет безработица среди строительных рабочих, их совокупные доходы снижаются, следовательно, сокращается и их спрос на товары и услуги, производимые в других отраслях. Это приводит к сокращению доходов и снижению занятости в этих отраслях. Кроме того, сокращение инвестиций в строительство оказывает негативное воздействие на те отрасли, которые поставляют материалы для самого строительства, для субпоставщиков для отрасли строительных материалов и т.д. Игонина Л.Л. Инвестиции. Учебное пособие. — М.: Экономист, 2003. С.65

Инвестиции, осуществляемые предприятием для расширения своего производственного аппарата, играют стимулирующую роль для всей экономики. Покупка предприятием инвестиционных товаров, например, разного рода машин, влечет за собой общее увеличение спроса на товарном рынке, что прямо содействует росту экономики в целом.

Таким образом, инвестиции не только влияют на расширение мощностей в долгосрочной перспективе, но и оказывают существенное воздействие на то, в какой мере используются уже имеющиеся мощности. На уровень использования мощностей, влияют инвестиции в товароматериальные запасы — то есть превышение прироста запасов над их расходованием.

Не всякие инвестиции играют позитивную роль в экономическом процессе. Инвестиции могут быть также «ошибочными», то есть, направленными в бесперспективные секторы и виды производства. Это случается обычно из-за неверной информации о будущем и неправильной экономической стратегией.

Для того, чтобы имел место стабильный экономический рост, ресурсы должны направляться в те отрасли экономики, которые дадут наивысший экономический эффект. Рынок инвестиций должен быть подвижным. Инвестиции должны иметь возможность переливаться из стагнирующих отраслей и предприятий в те, у которых более благоприятные перспективы. Богатин Ю. В. Оценка эффективности бизнеса и инвестиций. — М.: Финансы и статистика, 2001. С.154

Доходы на производственные инвестиции должны быть больше доходов по альтернативным видам вложений, таким как, например, вложения в антиквариат, золото, бриллианты, банковские вклады, так как, в противном случае, нет экономической выгоды от вложения средств в производство, которое всегда связано с риском, а более предпочтительным становится получение дохода от более гарантированных операций.

31. Понятие и роль инвестиций в расширенном воспроизводстве и социально-экономическом развитии апк.

Инвестирование в АПК — процесс простого или расширен­ного воспроизводства средств производства, а также осуществ­ление инвестиций в экономические объекты и процессы, виды экономической деятельности в АГК, непосредственно связанные с потреблением населением материальных и духовных благ, услуг, удовлетворением конечных запросов человека, се­мьи, коллектива, групп, общества в целом.

Пакет инвестиций и связанные с ним виды деятельности фиксируются в инвестиционном проекте. Необходимость разра­ботки и реализации инвестиционных проектов в АПК обуслов­ливается неудовлетворительным спросом на отдельные виды продукции, недоиспользованием ресурсов, инициативой пред­принимателей, ответом на политическое давление, интересами кредиторов.

Роль инвестиций в воспроизводстве и социально-экономи­ческом развитии АПК существенно возрастает по мере перехода сельскохозяйственного и агропромышленного производства к значительно расширенной воспроизводящей системе. Это обус­ловлено вовлечением до 1/6 части сельскохозяйственной про­дукции в техническую переработку и доработку. Кроме того, доля затрат несельскохозяйственных отраслей в конечном про­дукте сельского хозяйства постоянно растет и составляет в раз­витых станах 70 — 75 %, в Республике Беларусь — 60 — 65 %. Поэтому субъект хозяйствования в агропромышленной сфере с целью обеспечения высокоэффективного функционирования предприятия вынужден специализировать производство под потребности кредиторов и заказчиков, подчиняться диктату цен не только на промышленную, но и на сельскохозяйствен­ную продукцию.

Воспроизводственный кризис во всех сферах агропромыш­ленного комплекса, включая и социальную, вызывает острую необходимость проведения активной инвестиционной полити­ки.

Важнейшим фактором повышения эффективности исполь­зования инвестиций в АПК выступает благоприятный инвести­ционный климат.

Основными путями повышения экономической эффектив­ности инвестиций в АПК являются:

приоритетное направление капитальных затрат в отрасли;

максимальная загрузка действующих производственных мощностей;

сбалансированность капитальных вложений и строитель­но-монтажных работ с финансовыми и материальными ресур­сами, а также с мощностями строительно-монтажных органи­заций;

увязка ввода в действие мощностей и объектов сопряжен­ных отраслей и предприятий, а также жилищного и культур­но-бытового хозяйства;

сокращение сроков строительства, снижение его сметной стоимости.

Главными механизмами, направленными на увеличение при­тока инвестиций в агропромышленный комплекс, являются:

создание условий для самофинансирования предприятий,

продажа объектов незавершенного;

бюджетное финансирование государственных целевых программ АГП

Выход аграрного сектора из кризиса за­висит от решения проблемы инвестиций, в которых доля ино­странных должна существенно возрасти. На данном этапе зарубежные инвестиции способны стать катализатором экономического роста.

Источники: http://studopedia.ru/12_206732_ponyatie-i-rol-investitsiy-v-protsesse-vosproizvodstva-i-sotsialno-ekonomicheskogo-razvitiya-sela.html, http://studwood.ru/721951/ekonomika/ekonomicheskaya_suschnost_vidy_rol_investitsiy_razvitii_ekonomiki, http://studfiles.net/preview/2523846/page:13/

Источник: invest-4you.ru