Рыночная среда и роль инвестиций

Значение инвестиций в рыночной экономике

Рынок относится к одному из наиболее важных элементов товарно-денежной системы любого общества. Рыночные отношения, по своей сути, являются взаимодействием двух собственников – продавца и покупателя – каждый из которых стремится максимизировать свою собственную выгоду. Экономика в условиях рынка подразумевает свободное ценообразование и конкуренцию, что позволяет ей самостоятельно развиваться даже при неблагоприятных внешних воздействиях. Основной целью существования любой экономической системы является получение прибыли, а для ее увеличения необходимы постоянные вложения капитала, то есть инвестиции.
Инвестиции в системе рыночных отношений имеют особое значение, а эффективность их вложения является одной из первоочередных задач успешного развития экономики, в том числе и на национальном уровне.

Что такое рыночная экономика?

Основным принципом рыночных отношений является ограниченное влияние на них административно-управляющих структур. С точки зрения внешнего управления регулирующими факторами рынка являются нормативно-правовые акты, регламентирующие поведение продавцов и потребителей, а также налоговая система. Структура распределения товаров и услуг, цены на них, договорные отношения между субъектами в условиях рынка формируются свободным образом на основе:

• многообразия форм собственности;
• конкуренции;
• свободного выбора поставщика и покупателя.

Основной чертой рынка является его способность к саморегулированию, что делает основанную на его принципах экономическую систему чрезвычайно устойчивой даже к самым неблагоприятным внешним воздействиям. Преимуществами рыночных отношений являются:

• свобода принятия решений участниками сделок;
• эффективность распределения ресурсов;
• адаптивность, способность к саморегулированию и повышению разнообразия состояний.

В то же время следует помнить, что рыночные отношения часто проявляют тенденцию к монополизации, при которой страдают интересы покупателей и многих производителей. Кроме того, основную роль в рыночных системах играют товарно-денежные отношения, а не общественная польза, поэтому они не гарантируют социальную справедливость, увеличение интеллектуального капитала, сохранность окружающей среды и т.д.

Значение инвестиций для развития экономики

Буквальный перевод слова «инвестиция» означает «вложение». Инвестиции в экономике в условиях рынка – это вложение капитала в ту или иную сферу деятельности с целью получения дохода от него. Инвестирование по своей форме напоминает кредитование, однако цели и принципы этих действий отличаются тем, что:

• кредит берется под заранее оговоренный процент и должен погашаться в указанные сроки;
• инвестиции в общем случае не подлежат возврату, а время и сумма выплачиваемых по ним доходов зависят от прибыльности проекта;
• в случае успешного проекта выплаты инвесторам могут значительно превысить вложенную сумму, а также принести имущественные права на результат.

Таким образом, инвестирование относятся к рискованным, но потенциально прибыльным способам получения дохода на капитал. При этом роль инвестиций в рыночной экономике является, без преувеличения, решающей. Они обеспечивают динамичное направление финансовых потоков в наиболее перспективные сферы деятельности, способствуют развитию инноваций, стимулируют предпринимательскую активность и, в конечном счете, имеют ключевое значение для развития общества в целом.

Особенности инвестиций в рыночных условиях

В условиях рыночной экономики инвестиции также представляют собой рынок. Современный рынок инвестиций можно разделить на два сегмента: потребители, в роли которых выступают юридические лица, желающие привлечь капитал для развития своей деятельности, и физические либо юридические лица, которые имеют свободные средства и хотят получить доход от их использования. Инвестирование может осуществляться либо напрямую, либо опосредованно путем передачи средств

• банкам;
• паевым инвестиционным фондам;
• трастовым организациям;
• брокерским компаниям и т.д.

Особое значение инвестиций в рыночной экономике состоит в том, что они являются мобильно перераспределяемым ресурсом, который играет основную роль в саморегулировании развития новых технологий. Заинтересованность инвесторов, а соответственно, величина потока инвестиций напрямую связана с эффективностью их использования, что приводит к увеличению потока капиталовложений по наиболее перспективным и быстро развивающимся направлениям.

В свою очередь, стабилизация динамики развития приводит к уменьшению эффективности вложенных инвестиций, что способствует направлению средств в новые проекты. Следует заметить, что процесс инвестирования связан с большим значением неопределенности, однако именно этот фактор и является основой развития всех инновационных процессов.

Сущность и роль инвестиций в рыночной экономике;

Инвестиции являются важнейшим фактором экономического роста. Для экономики современной России проблема активизации инвестиционного процесса – это необходимое условие дальнейшего экономического развития, повышение уровня жизни.

В начале работы дайте определение инвестиций, рассмотрите основные их виды в натурально – вещественной форме и денежной форме. Рассмотрите механизм действия инвестиционного рынка. Проанализируйте взаимосвязь инвестиций и реального объёма производства. Покажите действие эффекта мультипликатора. Проследите обратное влияние прироста дохода на прирост инвестиций, которое выражается в акселераторе.

Вторую часть работы следует посвятить проблеме активизации инвестиционной деятельности в России: дайте характеристику уровня и динамики развития инвестиций в российской экономике в период рыночных преобразований, определите основные направления стимулирования и активизации инвестиционной деятельности в России.

Рассмотрите возможные варианты инвестиционного развития: модели в условиях полной либерализации экономики (защищённой протекционистской политикой государства, открытой мировому рынку, чисто рыночного инвестиционного процесса); мобилизационная модель; планово-распределительная модель с использованием денежных средств; двухмодельная система, замкнутая на внутренних и внешних источниках инвестирования; модель интегрированного финансового инвестиционного процесса. Определите, какая модель может быть использована применительно к экономике России.

Далее охарактеризуйте конкретные мероприятия, активизирующие инвестиционную деятельность по следующим направлениям: 1. Создание благоприятного инвестиционного климата (защита частных инвестиций, формирование цивилизованного фондового рынка, развитие ипотечного кредитования жилья, инвестирование малого бизнеса и т.п.). 2. Вовлечение в реальный сектор экономики внутренних источников (сокращение оттока капитала за рубеж, использование средств из стабилизационного фонда). 3. Формирование рынка инноваций и высоких технологий.

В заключительной части работы отметьте, что в России должна быть создана новая социально-инновационная структура экономики, базирующаяся на инвестировании в развитие человеческого фактора, благодаря чему ускоряется инновационный цикл, формируется прогрессивная структура воспроизводства богатства и потребления.

Литература

1. Апокин, А. Повышение стимулов для инвестиций в основной капитал и технологии: основные направления экономической политики / А. Апокин // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. – С. 43-56.

2. Воронцовский, А.В. Многопериодные модели оценки стоимости капитала с учетом рисковых инвестиций в реальный сектор экономики / А.В. Воронцовский // Финансы и бизнес. – 2011. – № 1. – С. 70-87.

3. Григорьев, Л. Мировые дисбалансы сбережений и инвестиций / Л. Григорьев, А. Иващенко // Вопросы экономики. – 2011. – № 6. – С. 4-19.

4. Гудков, Ф.А. Инвестиции в инновации — или «русская инвестиционная рулетка» / Ф.А. Гудков // ЭКО. 2012. № 5. С. 34-43.

5. Гусев, С.Н. Государственная инвестиционная политика России: цели, задачи, инструменты регулирования / С.Н. Гусев // Экономические науки. – 2011. – № 83. – С. 136-145.

6. Джукгаева, И.М. Инвестиции в системе воспроизводственных отношений в отраслях АПК региона / И.М. Джукгаева, А.Н. Чотчаева, Е.О. Афаунова // Экономические науки. – 2012. – № 87. – С. 115-118.

7. Захаров, В.К. Иностранные инвестиции в экономике России / В.К. Захаров, Е.И. Голикова // Экономический журнал. – 2012. – Т. 1. – № 25. С. 21-27.

8. Ковтун, Е.А. Влияние мирового финансового кризиса на инвестиции в паевые инвестиционные фонды / Е.А. Ковтун // Экономические науки. – 2011. – № 83. – С. 232-238.

9. Ложникова, А.В. Рента, инвестиции и амортизация в современной российской экономике: проблема взаимосвязи / А.В. Ложникова // Экономика и управление. – 2011. – № 4. – С. 74-77.

10. Матвеев, В.В. Роль инфраструктурных инвестиций в национальном процессе воспроизводства / В.В. Матвеев // Экономические науки. – 2011. – № 83. – С. 68-72.

11. Савостина, Л.С. Особенности постсоветской социально-экономической эволюции стран Балтии / Л.С. Савостина // Российский экономический журнал. – 2012. – № 6. – С. 33-67.

12. Таций, В.В. Прямые инвестиции Китая: политика и экономика / В.В. Таций, И.Р. Томберг // Мировая экономика и международные отношения. – 2012. – № 6. – С. 74-79.

13. Тихомирова, А.В. Прямые инвестиции ведущих стран ЕС / А.В. Тихомирова // Мировая экономика и международные отношения. – 2011. – № 12. – С. 49-56.

14. Шеховцова, Ю.А. Моделирование зависимости ВВП от инвестиций в условиях современной российской экономики / Ю.А. Шеховцова // Экономические науки. – 2012. – № 86. – С. 172-177.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СРЕДА

ИНВЕСТИЦИИ И ИХ РОЛЬ В РАЗВИТИИ экономики

Инвестиции — одна из наиболее значимых в экономической системе категорий. Однако универсального определения этой ключевой экономической категории, отвечающего потребностям как теории, так и практики, не выработано.

В рамках централизованной плановой системы экономики термин «инвестиции» не использовался, а рассматривался под углом зрения капитальных вложений, т.е. затрат на воспроизводство основных фондов, их увеличение и совершенствование. Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики, иными словами, отождествлялись с капитальными вложениями.

С началом осуществления в стране рыночных преобразований точка зрения на содержание категории инвестиций изменилась, что нашло свое отражение в законодательстве. В Федеральном законе № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиции определяются как денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. Наиболее важными и существенными признаками инвестиций признаются:

• • осуществление вложений лицами, называемыми инвесторами, которые имеют собственные цели, не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой;
• • потенциальная способность инвестиций приносить доход;
• • наличие срока вложения средств (всегда индивидуального);
• • целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
• • использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;
• • наличие риска вложения капитала.

Под инвестициями понимается вложение капитала во всех его формах на определенный срок в различные объекты (инструменты)

с целью достижения индивидуальных целей инвесторов, получения дохода и иного полезного эффекта.

Инвестиции в своей подавляющей массе, выступают в форме денежных средств. Кроме того, инвестиции могут осуществляться в натурально-вещественной форме (машины, оборудование, технологии, паи, акции, лицензии, любое другое имущество и имущественные права, интеллектуальные ценности) и в смешанной форме.

Экономическая природа категории инвестиций состоит в опосредовании отношений, возникающих между участниками инвестиционного процесса по поводу формирования и использования инвестиционных ресурсов в целях расширения и совершенствования производства.

Исходя из этого, инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важных функций, без которых невозможно развитие экономики. Инвестиции предопределяют рост экономики, повышают ее производственный потенциал. На макроэкономическом уровне инвестиции являются основой для осуществления политики расширенного воспроизводства, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, структурной перестройки экономики и сбалансированного развития всех ее отраслей, создания необходимой сырьевой базы промышленности, развития социальной сферы, решения проблем обороноспособности страны и ее безопасности, проблем безработицы и охраны окружающей среды и т.д.

Исключительно важную роль играют инвестиции на микроэкономическом уровне. Они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятия, стабильного финансового состояния и максимизации прибыли хозяйствующего субъекта. Без инвестиций невозможны обеспечение конкурентоспособности выпускаемых товаров и оказываемых услуг, преодоление последствий морального и физического износа основных фондов, приобретение ценных бумаг и вложение средств в активы других предприятий, осуществление природоохранных мероприятий и т.д.

Осуществляемые инвестиции характеризуются многими видами. В числе основных классификационных признаков, которые характеризуют общую совокупность инвестиций, выделяются следующие:

• • объект вложения капитала;
• • характер участия инвестора в инвестиционном процессе;
• • период инвестирования;
• • форма собственности на инвестиционные ресурсы.

В зависимости от объектов вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции. Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в создание реальных экономических активов: материальных ресурсов (элементов физического капитала, прочих матермальных активов) и нематериальных активов (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.)- Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений. Капитальными вложениями называют вложения инвестиционных ресурсов в создание и воспроизводство основного капитала путем нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующего производства в целях модернизации, обновления и расширения производственного потенциала.

Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы — ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе инвестиции подразделяются на прямые и косвенные. Прямые инвестиции предполагают непосредственное участие инвестора в выборе объектов и инструментов инвестирования и вложении капитала. Косвенные инвестиции предполагают инвестирование посредством других лиц — через инвестиционных или финансовых посредников.

По периоду инвестирования различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные инвестиции. Долгосрочные инвестиции представляют собой вложения капитала на период от трех и более лет, среднесрочные — вложения капитала от одного до трех лет, краткосрочные — вложения на период до одного года.

По формам собственности используемого инвестором капитала инвестиции подразделяют на частные, государственные, иностранные и совместные. Частные инвестиции представляют собой вложения капитала физическими и юридическими лицами негосударственной формы собственности. К государственным инвестициям относят вложения капитала, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также вложения, осуществляемые государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств. К иностранным инвестициям относят вложения капитала нерезидентами (как юридическими, так и физическими лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства. Совместные инвестиции осуществляются совместно субъектами страны и иностранных государств.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в физических объемах и количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты экономической деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах. Увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не способствует стабильному экономическому росту. Вложение средств в морально устаревшие технологии и средства производства не может дать положительного экономического эффекта. Нерациональное использование средств влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производства продукции.

Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста. При этом показателем состояния экономики является динамика показателей валовых и чистых инвестиций.

Валовые инвестиции представляют собой совокупный объем инвестируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы в течение определенного периода времени.

Чистые инвестиции отражают сумму валовых инвестиций, уменьшенную на величину амортизационных отчислений в определенном периоде.

Величина чистых инвестиций (при данном уровне эффективности их использования) показывает, в какой фазе развития находится экономика страны. Если объем валовых инвестиций превышает объем амортизационных отчислений и, следовательно, чистые инвестиции представляют собой положительную величину, прирост производственного потенциала обеспечивает расширенное воспроизводство, экономика находится на стадии подъема, растущей деловой активности, а государство имеет «развивающуюся экономику».

При равенстве валовых инвестиций и амортизационных отчислений, т.е. нулевом значении чистых инвестиций, в экономику в данном периоде поступает такой же объем инвестиционных средств, какой и потребляется, поэтому имеет место простое воспроизводство общественного продукта (по стоимости), характеризующееся отсутствием экономического роста, «топтанием на месте» экономики.

Если величина валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений, показатель чистых инвестиций становится отрицательной величиной. Сокращение инвестиций вызывает уменьшение производственного потенциала и, как следствие, экономический спад, «проедание» государством своего капитала.

Для эффективного функционирования экономики нужны условия для бесперебойной инвестиционной деятельности, в рамках которой изменение объема чистых инвестиций вызывает эффект мультипликатора. В условиях повторяющихся потоков инвестиционных расходов и получаемых благодаря ним доходов в экономике расходы одного субъекта выступают как доходы другого, а всякое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением в его рамках вызывает соответствующее изменение потребления и сбережения. Таким образом, первоначальные колебания величины инвестиций ведут к многократному, хотя и уменьшающемуся с каждым последующим циклом изменению дохода.

Источники: http://prostoinvesticii.com/stati-o-finansakh/znachenie-investicijj-v-rynochnojj-ehkonomike.html, http://studopedia.su/13_115612_sushchnost-i-rol-investitsiy-v-rinochnoy-ekonomike.html, http://studref.com/349603/menedzhment/investitsionnaya_sreda

Источник: invest-4you.ru