Семинар оценка бизнес и инвестиций

Инвестиционные проекты: как анализировать и оценивать эффективность?

г. Москва, ул. Большая Новодмитровская, д. 14, корп. 7

Планируете построить торговый павильон, купить новый станок или основать целый завод? В любом случае для принятия правильного решения необходимо рассчитать эффективность проекта, определить сроки возврата инвестированного капитала. Как учесть стоимость денег во времени, инфляцию? Как оценить чувствительность проекта к различным рискам?

Конкретные инструменты анализа, критерии выбора, методики расчета, а также разбор реальных бизнес-кейсов – в авторской программе этого семинара. В процессе обучения вы узнаете, какова главная цель инвестиционного проекта, методы оценки потоков денежных средств, научитесь анализировать риски и минимизировать их.

Для участия в практической части вам понадобятся персональные ноутбуки с установленной программой Excel.

В результате участник научится:

• анализировать инвестиционный проект, рассчитывать его эффективность;
• объективно оценивать и сравнивать различные инвестиционные решения, выбирать оптимальные способы их финансирования;
• определять и анализировать наиболее существенные риски проекта, находить способы их снижения.

Целевая аудитория:

Владельцы бизнеса, генеральные директора компаний и их заместители, финансовые директора, главные бухгалтеры, главные экономисты.

Формат проведения:

• интерактивное изложение материала,
• решение практических задач,
• разбор реальных кейсов.

Программа семинара

1. Анализ инвестиционных проектов: основы

• Какова главная цель инвестиционного проекта?
• Как инвестиционные решения влияют на стоимость компании?
• Процесс планирования инвестиций: три этапа.
• Схема инвестиционного анализа.
• Как появляются идеи инвестиционных проектов?
• Три основных категории проектов.

2. Каковы критерии выбора инвестиционного проекта?

• Как определить будущую стоимость и приведенную стоимость?
• Как определить ставку дисконтирования, чтобы принять решение об осуществимости проекта?
• Как рассчитать стоимость капитала для выбора ставки дисконтирования?
• Что такое альтернативные издержки?
• Три метода оценки будущих денежных потоков.
• Преимущества и недостатки этих методов.

3. Как оценить потоки денежных средств инвестиционного проекта?

• Почему поток денежных средств является ключевым показателем для оценки инвестиционного проекта?
• Что нужно знать для расчета денежных потоков?
• Как собрать исходные данные для качественного анализа?
• Как рассчитать инвестиции в основной и оборотный капитал?
• Модель расчета денежных потоков.

4. Как рассчитать стоимость капитала, чтобы определить ставку дисконтирования?

• Составляющие капитала.
• Что такое средневзвешенная стоимость капитала?
• Как рассчитать стоимость долга?
• Как рассчитать стоимость собственного капитала?
• Модель CAPM.
• Четыре «ловушки» при расчете стоимости капитала: как избежать подводных камней и получить достоверный результат?

5. Анализ чувствительности проекта

• Зависимость NPV от изменения объема продаж.
• График чувствительности

6. Как анализировать проекты по снижению себестоимости продукции?

• В чем специфика проектов по снижению себестоимости?
• Правильный учет доходов и расходов.
• Как определить доходы от снижения себестоимости и рассчитать эффективность проекта?
• Критерии эффективности.

7. Проекты различной длительности

• Специфика анализа проектов различной длительности.
• Как рассчитать эквивалентные годовые затраты для корректного сравнения проектов?
• Аннуитетные платежи.
• Расчет приведенной стоимости расходов.

8. Анализ способов финансирования проектов

• Что влияет на акционерную стоимость компании?
• Теорема Миллера-Модильяни.
• Почему важны решения о финансировании?
• Как оценить решения о финансировании, чтобы увеличить акционерную стоимость?
• Пятифакторная модель решения о финансировании Р. Хиггинса.

9. Как сравнивать взаимоисключающие проекты?

• Какой критерий использовать для сравнения взаимоисключающих проектов?
• Зависимость NPV от ставки дисконтирования.
• Что важнее – IRR или NPV?

10. Как учесть инфляцию при планировании инвестиций?

• Реальные денежные потоки и реальная доходность или номинальные денежные потоки и номинальная доходность.
• Два верных способа расчета NPV.

11. Как анализировать риски инвестиционного проекта и минимизировать их?

• Методы анализа рисков: кумулятивный метод, комплексный метод, карта рисков проекта, анализ чувствительности проекта к действию различных факторов риска, шкала вероятности факторов риска.
• Карта распределения рисков: как составить?
• Изменение NPV в зависимости от изменения фактора.
• Эффективность проекта в зависимости от сценария.
• Методы управления рисками.

Практические кейсы и задания:

• «Зефир и Шоколад» – расчет взвешенной стоимости капитала.
• «Компьютеры Х-200» – расчет денежных потоков.
• «Результат автоматизации» – анализ проекта по снижению себестоимости.
• «Новая марка бензина» – рассчитываем эквивалентные годовые затраты.
• «Два станка» – анализируем проекты различной длительности.
• «Автостоянка» – сравниваем взаимоисключающие проекты.

09:30 – 10:00 — РЕГИСТРАЦИЯ
10:00 – 11:20 — Первый блок программы
11:20 – 11:35 — Кофе-пауза
11:35 – 13:00 — Второй блок программы
13:00 – 14:00 — Обед
14:00 – 15:45 — Третий блок программы
15:45 – 16:00 — Кофе-пауза
16:00 – 17:30 — Четвертый блок программы

Свидетельство об участии в программе.

Отзывы о семинаре

Саликова Татьяна Владимировна, ООО «Аутсорсинг», Заместитель начальника Управления, Томская обл., г.Стрежевой

При участии в одной программе* двух сотрудников компании третий – БЕСПЛАТНО!

«Второй за полцены»

При участии в одной программе* двух сотрудников компании второй получает скидку 50%!

Скидка 5% новым клиентам компании.

* в одном семинаре/тренинге/курсе в конкретные даты проведения

Семинар «Оценка промышленных инвестиционных проектов( СПб)»

Финансовый менеджмент, открытая

О программе:

В программе:

Типы инвестиционных проектов и их особенности. Критерии целесообразности вложения средств в проект.

Корректное представление общей схемы реализации проекта.

Обоснование исходной информации для оценки проекта. Оценка полноты и достоверности исходных данных. Ошибки, допускаемые при описании данных о проекте.

Оценка эффективности инвестиционных затрат проекта.

Оценка финансовой состоятельности проекта.

Особенности проектов, реализуемых на действующем предприятии.

Управление проектами. Мониторинг инвестиционных проектов.

Анализ рисков инвестиционных проектов.

Рассмотрение кейсов: модернизация и техническое перевооружение предприятий, сокращение затрат (выявление эффекта «экономии»), расширение действующего производства в рамках диверсификации деятельности.

Практика работы с компьютерной моделью «Альт-Инвест»

Программа семинара сформирована с учетом специфики промышленных предприятий (металлургическая промышленность, машиностроение, приборостроение, энергетика).

Семинар-практикум ориентирован на

экономистов и аналитиков промышленных компаний и головных структур промышленных холдингов;

финансовых и стратегических руководителей этих компаний;

руководителей плановых отделов и аналогичных подразделений;

сотрудников консалтинговых компаний, разрабатывающих бизнес-планы для промышленных предприятий;

экономистов, кредитных инспекторов и руководителей кредитных департаментов банков.

Семинар проводит Ирина Кольцова , директор по консалтингу ООО «Альт-Инвест».

Имеет 11-летний опыт в области финансового анализа и планирования. Более 10-ти лет проводит учебные семинары и тренинги по вопросам оценки проектов, финансового анализа предприятия, подготовки бизнес-планов в Москве, С-Петербурге, Екатеринбурге, Риге, Алматы, Минске и других городах, а также корпоративные учебные семинары для крупнейших организаций. Так, Ирина Кольцова готовила и проводила корпоративные семинары для ОАО «Северсталь», ОАО «Тюменьэнерго», Банк ВТБ, Сбербанк России, ОАО «Архангельский ЦБК», Пробизнесбанк и др.
Осуществила разработку более 40 проектов объемом инвестиций от $100 тыс. до $500 млн. Разработала специализированные компьютерные модели по заказу Банка ВТБ и ОАО «Газпром». Подготовила ряд бизнес-планов крупных проектов по заказу ОАО «РЖД».

Регулярно публикуется в профессиональных СМИ и читает вебинары в рамках проектов финансовой справочной системы «Cистема финансовый директор». Соавтор книги «Практика финансовой диагностики и оценки проектов». Автор нескольких новых учебных курсов.

Результат обучения: слушатели приобретают навыки расчета коммерческой эффективности различных типов инвестиционных проектов, знакомятся с примерами таких расчетов и получают достаточный набор знаний для самостоятельного анализа проектов.

Читайте также  Частные инвестиции в малый и средний бизнес

Демо-версия семинара http://www.alt-invest.ru/index.php/ru/seminary/demo-versia

Регистрация: тел./факс: (812) 448-83-89, доб. 101 (Волкова Виктория), e-mail: volkova@alt-invest.ru

сайт: www.alt-invest.ru

Стоимость участия в семинаре — 29000 руб. В стоимость участия входит комплект методических материалов, кофе-брейки, обеды. Оплата проживания в гостинице и бронирования в стоимость семинара не включена.

Скидки: 10% — зарегистрированным пользователям программных продуктов «Альт-Инвест» на участие в семинаре, 20% — участникам семинара на покупку любой компьютерной модели «Альт» во время обучения или в течение двух недель после его завершения.

Тренер: Кольцова Ирина, директор по консалтингу ООО «Альт-Инвест»

Продолжительность: 3 дней | 24 часов

Даты проведения: (не указано)

Стоимость: 29000 руб. (с человека)

Семинар «Оценка стоимости компании (бизнеса)»

Цель семинара — систематизировать основные методы оценки стоимости компании или бизнеса, проанализировать применимость каждого из методов для различных практических ситуаций.

Использование сквозного практического задания (модель оценки в MS Excel) позволяет обучить участников нюансам оценки бизнеса и закрепить полученные знания на практических примерах.

Семинар поможет решить практические задачи:

• систематизировать современные методы оценки компаний;
• проанализировать применимость методов оценки с использованием практических примеров;
• изучить подходы к оценке стоимости капитала;
• применить рассматриваемые модели в практике финансового менеджмента.

Почему Академия PwC?

• Продуманный выбор тем и концентрированное содержание.
• Специально разработанные учебные материалы и практические задания.
• Семинар проводится в интерактивном формате.
• Акцент на практическом применении полученных знаний.

Основные темы семинара

1. Концепция максимизации стоимости компании.
   • Теоретические аспекты оценки стоимости компании.
   • Управление стоимостью компании.
2. Обзор методов оценки справедливой рыночной стоимости компаний: рыночный, доходный, затратный.
3. Сравнительные методы оценки стоимости компании.
   • Метод компаний-аналогов.
   • Сравнение с прецедентными сделками.
4. Обзор прямых методов оценки стоимости компании.
   • Метод дисконтированных денежных потоков (DCF).
   • Метод скорректированной приведённой стоимости (APV).
   • Метод экономической добавленной стоимости (EVA).
5. Структура и цена капитала компании.
   • Цена долга и цена собственного капитала компании.
   • Средневзвешенная цена капитала.
6. Финансовое моделирование и прогноз.
   • Базовые предположения.
   • Составление прогнозных финансовых отчётов.
7. Метод дисконтированных денежных потоков (DCF).
   • Выбор ставки дисконтирования.
   • Схема расчёта чистого (свободного) денежного потока (Free Cash Flow).
8. Метод скорректированной приведённой стоимости (APV).
9. Применение концепции экономической добавленной стоимости (EVA) для оценки стоимости компаний.
10. Согласование оценок стоимости компании, полученных различными методами.
    • Корректировка стоимости с использованием премий и скидок.
    • Инвестиционная стоимость компании.

Семинар может быть проведён в корпоративном формате. В соответствии с пожеланиями Заказчика программа может быть изменена и дополнена.

Источники: http://www.src-master.ru/seminar/finansovyj_menedzhment/investitsionnye_proekty_kak_analizirovat_i_otsenivat_ehffektivnost/, http://ubo.ru/trainings/info.php?training=30900, http://vsetreningi.ru/trainings/seminar_ocenka_stoimosti_kompanii_biznesa/?date=166355

Источник: invest-4you.ru