Внешние инвестиции и транснациональные корпорации
Рост прямых иностранных капиталовложений обусловливает решение взаимосвязанных проблем функционирования рынков, конкуренции и осуществления антимонопольной политики. Для этого требуются тщательный анализ и реализация мер государственного регулирования, рыночного обмена. Тем более, что бум в динамике инвестирования связан с возрастающей ролью транснациональных корпораций (ТНК) в мировой, региональной и страновой экономике.
Прямые иностранные инвестиции и роль ТНК. Конечная цель — повышение темпов экономического роста и уровня благосостояния народов. Успех будет зависеть не только от увеличения притоков капитала, новейших технологий, управленческих ноу-хау и доступа на рынки, но и от условий функционирования отраслей и национальных рынков, особенно там, где действуют транснациональные корпорации. Эффективность их функционирования связана с возможностями выхода на рынки и ухода из них, со степенью и характером конкуренции. Устранение заградительных барьеров может облегчить доступ ТНК на национальные рынки и одновременно обострять там конкуренцию.
ТНК, как правило, ориентируются на отрасли с более высокой степенью концентрации. Их прямые инвестиции могут активно влиять на уровень концентрации производства в промышленности принимающей страны и, следовательно, на уровень концентрации торговли на рынке соответствующей продукции. Характер такого воздействия на начальном этапе зависит от того, способствуют ли условия выхода на рынок данной страны увеличению числа поставщиков и количества поставляемого товара, а на более позднем этапе — от факторов, связанных с объемами поставок, конкурентными позициями, формами конкуренции иностранных филиалов и отечественных компаний на данном рынке. В развитых принимающих странах перечисленные факторы зачастую способствуют снижению рыночной концентрации, так как в конкурентную борьбу вступают, как правило, примерно равносильные хозяйствующие субъекты.
В развивающихся государствах ситуация сложнее. Хотя прямые иностранные инвестиции чаще всего направляются на строительство новых объектов и должны способствовать снижению степени концентрации на рынке, последняя нередко повышается. Это связано с несоизмеримостью масштабов иностранных филиалов ТНК и отечественных компаний, более высокой эффективностью производства и большими сбытовыми возможностями иностранных фирм, вытесняющих отечественные предприятия, которые порой вынуждены идти на слияние с иностранными компаниями. Большое значение приобретает внедрение новых продуктов, не имеющих отечественных аналогов, а также применение непривычных для рынков принимающей страны, не сообразующихся с ее национальной культурой и традициями методов конкуренции.
Если число отечественных фирм увеличивается и они становятся все более конкурентоспособными и учитывают опыт пришедших в страну ТНК, то концентрация на рынке становится менее выраженной. И хотя зарубежные филиалы ТНК, как правило, отличаются более высокой эффективностью производства, влияние этого на уровень благосостояния в принимающей стране зависит от того, сохраняется ли конкуренция при прямом иностранном инвестировании и обеспечивается ли эффективное функционирование рынков. Если конкуренция между иностранными филиалами, а также между ними и импортерами, отечественными компаниями не оптимальна и они работают в условиях высокой концентрации рынков с ограниченными возможностями выхода на них, то могут оказаться ограниченными и преимущества, получаемые потребителями от появления более эффективных ТНК, например от более низких цен, повышения качества продукции и расширения ее ассортимента, а также благодаря инновационной деятельности и внедрению новых товаров.
И все же роль ТНК в экономике данной страны может возрастать, эффективность их деятельности способна влиять на экономический рост и благосостояние страны пребывания. Более того, есть фирмы, которые в силу своих исключительных стратегических возможностей становятся определяющими в экономике государства. Как, например, российский «Газпром» и американский «Боинг».
Условия конкуренции определяются количеством продавцов на рынке, различиями или тождественностью их продукции. В зависимости от этих условий формируется ситуация на рынке: монополия — одна фирма — один продавец данной продукции, олигополия — мало продавцов стандартной продукции; монополистическая конкуренция -много продавцов дифференцированной продукции; совершенная конкуренция — много продавцов стандартной продукции.
Но на практике нет абсолютных рынков с определенной конкуренцией, все они в большей или меньшей степени — смешанные.
скачать
Транснациональные корпорации и прямые иностранные инвестиции как основа глобализации
Основой глобализации, ее главной движущей силой, несущей конструкцией всей современной международной экономики являются транснациональные корпорации, для которых заграничная деятельность имеет не менее, а все чаще и более важное значение, чем внутренние операции. транснациональный корпорация инвестиция глобализация
В докладе ООН об иностранных инвестициях роль ТНК и прямых иностранных инвестиций как основных компонентов глобализации определяется следующим образом: «В результате все более либеральной политики и технологических достижений и под давлением конкуренции глобализация все в большей мере формирует современную мировую экономику.
Прямые иностранные инвестиции транснациональных корпораций играют сейчас важнейшую роль в соединении многих национальных экономик и создании интегрированной интернациональной производственной системы — производственного ядра глобализируемой мировой экономики» (World Investment Report 1995. U.N., 1995. стр. 1).
О том же идет речь и в новейшем исследовании Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД), изданном в 1997 г.: «Прямые иностранные инвестиции продолжают являться движущей силой процесса глобализации, характерной для современной международной экономики. Нынешний бум в сфере прямых иностранных инвестиций свидетельствует о все более важной роли, которую играют транснациональные корпорации в развитых и развивающихся странах» (Ibid. 1997. U.N., N.Y., 1997. стр. 15).
ТНК размещают в разных странах свои материальные и нематериальные активы (капитал, технологию и НИОКР, организационный и управленческий опыт, торговые звенья) с целью повысить свою конкурентоспособность и эффективность, находящую выражение в прибыли. Вместе с тем деятельность ТНК укрепляет ресурсную и производственную базу принимающих стран, расширяет их экспортные возможности, способствует реструктуризации их экономики и в результате улучшает их экономическое положение. В принципе ТНК оказывают позитивное воздействие и на экономику тех стран, «откуда они родом», где находятся их штаб-квартиры.
Каковы движущие силы, превращающие крупную компанию в транснациональную? Ответ на этот вопрос не так прост, как может показаться с первого взгляда. И стандартное соображение — погоня за прибылью — хотя и справедливо, далеко не достаточно для объяснения. Поскольку здесь действует целый ряд причин, причем не во всех случаях они одинаковы.
В одних случаях это, конечно, то, что называется экономикой, или эффектом масштаба. Выходя все больше на глобальные рынки, компании наращивают производство, «набирают вес», становятся крупнее, а вместе с тем эффективнее. Однако в авиационной промышленности крупнейший производитель — американский «Боинг» так и не превратился в ТНК (все производство сосредоточено в США), хотя и связан с поставщиками и субподрядчиками в десятках стран. То же самое справедливо в отношении другого производителя в этой же отрасли — европейской компании «Эрбас индастриз», состоящей из четырех отдельных фирм в четырех европейских странах, где только и находится их производство.
Особого внимания заслуживает другая форма эффекта масштаба, какую представляет, например, компания «Кока-Кола». Здесь решающую роль играют масштабы не производства, а сбыта, маркетинга на основе сети независимых фирм, действующих по лицензии главной компании.
Другой фактор в создании ТНК — вертикальная интеграция, связанная с приобретением фирм-поставщиков или фирм-потребителей. Так обеспечиваются гарантии устойчивости для источников снабжения или каналов сбыта. И если поглощаемые фирмы находятся за границей, головная компания превращается в транснациональную.
Третий фактор — конкурентная борьба в масштабах мирового рынка. Крупные компании, выросшие в конкурентной среде, характерной для развитых стран, наилучшим образом приспособлены к этой борьбе.
Наконец, формирование ТНК само по себе порождает своеобразную цепную реакцию, вытягивая вслед за собой на международный уровень смежные с ними обслуживающие производства, поставляющие необходимые товары и услуги. Примерами могут служить компании средств связи или соответствующие инжиниринговые, лизинговые или консультационные фирмы.
Примерно половина всех прямых иностранных инвестиций осуществляется посредством слияний и поглощений, преимущественно среди фирм в развитых странах. Именно США, в частности все последние годы (включая 1997 г.) оказываются на первом месте по размерам привлеченных иностранных прямых инвестиций. Вместе с тем отраслевая структура этих инвестиций постепенно изменяется. Если прежде преобладали инвестиции в сырьевые отрасли, особенно в нефтедобычу для вывоза за границу, то в настоящее время все большая часть этих инвестиций нацелена на использование местного рынка, особенно по мере роста уровня жизни в этих странах и отсюда спроса на автомашины, компьютеры и другие предметы потребления. Вот почему автомобильные компании создают свои предприятия в Таиланде и Бразилии: не для экспорта автомашин в Японию или США, а для сбыта их в Юго-Восточной Азии и Южной Америке. Отчасти по этой же причине (особенно работая на перспективу) именно Китай занимает ныне ведущее место среди развивающихся рынков по привлечению иностранных инвестиций (хотя в 80-е годы их там почти не было).
Об общих масштабах и динамике всего процесса, связанного с развитием ТНК, прямыми иностраннымиинвестициями и интернационализацией производства, можно судить по следующим данным.
ТНК сегодня — это примерно 45 тыс. основных (материнских) компаний и 280 тыс. их зарубежных филиалов(World Investment Report 1995. U.N., 1995. стр. 7), оказывающих все большее влияние на всю систему международных экономических отношений и мировую экономику в целом. Общий объем накопленных прямых иностранных инвестиций составляет 3,2 трлн. долл., а объем продаж заграничных филиалов ТНК — 6,4 трлн. долл., это больше, чем весь мировой экспорт (6,1 трлн. долл.). Продажи этих зарубежных филиалов растут на 20-30% быстрее, чем прямой экспорт ТНК.
Что касается иностранных прямых инвестиций ТНК, то в последние годы они росли в 3 раза быстрее, чем внутренние инвестиции, хотя на их долю приходится всего 6% ежегодных инвестиций в промышленно развитых странах. Еще одна показательная цифра: 70% всех международных платежей, связанных с кредитами и лицензиями, представляют платежи между материнскими компаниями и их заграничными филиалами.
В условиях растущей глобализации внешняя торговля оказывается во все более тесной связи с прямыми инвестициями, развиваясь на основе этих инвестиций, приобретая вследствие этого большую устойчивость, постоянство и предсказуемость.
Эти процессы находят отражение и в политике, касающейся режима иностранных инвестиций.
Общая тенденция здесь такова, что наряду с либерализацией внешнеторгового обмена происходит (хотя и в меньшей степени) либерализация в области иностранных инвестиций.
Анализ прямых иностранных инвестиций ТНК, их масштабы и динамика обнаруживают существенную закономерность: ведущая, преобладающая роль во всех этих процессах принадлежит наиболее развитым индустриальным странам, причем не только в качестве доноров, откуда поступают за границу эти инвестиции, но и — что необходимо особо подчеркнуть — в качестве реципиентов, куда направляются инвестиции. Чем более развита в экономическом отношении та или иная страна, тем больше участвует она в современных условиях в этом двустороннем движении прямых инвестиций. Справедливо и обратное: менее развитые страны в гораздо меньшей мере «притягивают» иностранный капитал (в форме прямых инвестиции) и, конечно, еще меньше служат источником таких инвестиций.
Закономерным результатом этих процессов явилась концентрация основного массива прямых иностранных инвестиций в развитых странах, прежде всего в странах, представляющих три основных экономических центра современного мира: США, Европейский Союз, Япония.
В заключение сформулируем в структурной форме основные моменты, относящиеся к ТНК и прямым иностранным инвестициям.
Движущие силы и мотивы зарубежных инвестиций ТНК:
- 1. Продвижение товаров на рынки других стран.
- 2. Развитие международной специализации и кооперирования производства (в том числе зарубежное снабжающее производство).
- 3. Использование научно-технического потенциала других стран.
- 4. Использование рабочей силы зарубежных стран.
- 5. Обеспечение поставок сырья и энергоресурсов из-за границы.
- 6. Выгодное использование капитала, не находящего достаточно прибыльного применения внутри страны.
- 7. Использование денежных рынков других стран.
Современные особенности прямых иностранных инвестиций:
- 1. Транснациональные корпорации (ТНК) как основной источник этих инвестиций.
- 2. Опережающие темпы роста прямых иностранных инвестиций (по сравнению с темпами роста валового продукта, промышленного производства и международной торговли).
- 3. Ведущие промышленно развитые страны как основные экспортеры капитала (при сокращении доли США и росте доли Японии).
- 4. Малые и средние страны (Швейцария, Нидерланды, Швеция, Канада, Австралия и др.) как крупные экспортеры капитала.
- 5. «Вторая (зарубежная) экономика» развитых стран.
- 6. Рост прямых иностранных инвестиций ряда развивающихся стран (Бразилия, Мексика, Индия, Южная Корея, Саудовская Аравия и др.).
- 7. Ведущие промышленно развитые страны (особенно США и страны Европейского Союза) как преобладающая сфера приложения иностранного капитала.
- 8. Преимущественный рост прямых иностранных инвестиций в обрабатывающей промышленности, особенно в передовых, наукоемких отраслях.
- 9. Растущая роль прямых иностранных инвестиций в отношениях между тремя центрами мировой экономики и другими странами (в том числе между этими центрами и странами с переходной экономикой).
Прямые иностранные инвестиции и деятельность транснациональных корпораций (ТНК)
Преобладающая часть всех ПИИ в мире осуществляется в рамках транснациональных корпораций (ТНК), которые составляют основу международного производства.
Основным признаком ТНК является то, что её головная компания принадлежит капиталу одной страны, а филиалы разбросаны по многим странам мира. Наряду с ТНК выделяют также многонациональные корпорации (МНК), признаком которых является то, что их головная компания принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы также находятся в различных странах. ТНК и МНК объединяются общим понятием «международные корпорации».
Условием причисления той или иной фирмы к ТНК является, помимо наличия у неё зарубежных филиалов, годовой оборот, превышающий 100 млн. долл. США. Таким образом, к ТНК могут быть причислены лишь действительно крупные международные корпорации, оказывающие существенное влияние на развитие MX.
Наиболее характерными чертами ТНК являются:
1) создание системы международного производства, распыленного между многими странами, но контролируемого из одного центра;
2) высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между расположенными в различных странах подразделениями; при этом торговля между подразделениями ТНК происходит на основе отличающихся от рыночных цен внутрикорпорационной торговли (трансфертных цен, используемых для перевода прибыли и сокращения налогов);
3) относительная независимость в принятии оперативных решений от стран базирования и принимающих стран, т.е. от стран, где расположены соответственно головные компании и филиалы ТНК;
4) глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров;
5) разработка, передача и использование передовых технологий в рамках замкнутой корпорационной структуры.
В настоящее время THK контролируют до половины мирового промышленного производства, 63% внешней торговли, а также примерно 4/5 патентов и лицензий на новую технику, технологии и «ноу-хау». ТНК сегодня — это примерно 60 тыс. основных (головных) компаний и более 500 тыс. их зарубежных филиалов и аффинированных (зависимых) компаний по всему миру. Под контролем ТНК находится 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85 — меди и бокситов, 80 — чая и олова, 75% — бананов, натурального каучука и сырой нефти.
Основными мотивами для расширения ПИИ в рамках ТНК являются следующие:
1. ТНК, которые занимают лидирующие позиции в сфере НИОКР, стремятся путём ПИИ удержать контроль над ключевыми технологиями, дающие им конкурентные преимущества;
2. С ростом уровня оплаты труда ТНК стремятся переносить свои производства в страны с дешевой рабочей силой;
3. Крупные ТНК, которые полностью использовали выгоды от эффекта масштаба в рамках внутреннего рынка, могут расширять свою деятельность за счёт экспорта ПИИ;
4. Потребность ТНК в определённых природных ресурсах, вызывает рост экспорта её ПИИ в ту страну, где эти ресурсы имеются;
5. За счёт создания предприятий в непосредственной близости от рынков сбыта обеспечивается сокращение транспортных издержек на доставку товаров потребителю;
6. За счёт создания подконтрольных ТНК производств на территории зарубежных стран обеспечивается преодоление импортных барьеров этой страны.
В результате ПИИ возникают длительные деловые связи между предприятиями, а прямые инвесторы наращивают своё экономическое влияние на территории принимающих стран.
46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Источники: http://nenuda.ru/вопр-66-прямые-инвестиции-и-транснациональные-корпорации.html, http://studwood.ru/1313307/ekonomika/transnatsionalnye_korporatsii_pryamye_inostrannye_investitsii_osnova_globalizatsii, http://studopedia.ru/4_88715_pryamie-inostrannie-investitsii-i-deyatelnost-transnatsionalnih-korporatsiy-tnk.html
Источник: