Управляющая компания инвестициями как выбрать

Содержание
  1. Как подобрать управляющую компанию для инвестиций: пошаговая инструкция
  2. Как подобрать управляющую компанию для инвестиций: пошаговая инструкция
  3. Шаг 1. Сформулируйте цель
  4. Шаг 2. Определите отраслевые приоритеты
  5. Шаг 3. Оцените свои возможности
  6. Шаг 4. Посмотрите рейтинги
  7. Шаг 5. Проверьте документы и репутацию
  8. Шаг 6. Спросите о комиссии
  9. Шаг 7. Изучите результаты
  10. Портрет идеальной управляющей компании
  11. Как правильно выбрать инвестиционную компанию?
  12. Что представляют собой инвестиционные компании?
  13. Инвестирование в различные бизнес-проекты.
  14. Брокерская торговля — оказывая различные услуги в данном направлении.
  15. Управление капиталом (инвестициями).
  16. Инвестиционная компания как классический инвестор: как выбрать партнера?
  17. Инвестиционная компания-брокер: выбор надежного контрагента
  18. Управляющая инвестиционная компания: критерии выбора партнера
  19. Объем собственного капитала инвестиционной компании.
  20. Объем чистых активов.
  21. Общие для игроков финансового рынка критерии:
  22. Международная Академия Инвестиций
  23. Выбор Управляющей компании
  24. Как выбирает ПИФ большинство
  25. Виды ПИФов
  26. Открытые ПИФы
  27. Интервальные ПИФы
  28. Закрытые ПИФы
  29. Виды ПИФов по способам инвестирования

Как подобрать управляющую компанию для инвестиций: пошаговая инструкция

Как выбрать управляющую компанию, которая не только сохранит ваши средства, но и заработает представляющую интерес прибыль? На какие показатели и рейтинги обращать внимание, чтобы не ошибиться и не запутаться? Мы подготовили удобную инструкцию по выбору УК для тех, кто хочет получать доход, не взирая на рыночные встряски.

Как подобрать управляющую компанию для инвестиций: пошаговая инструкция

Самостоятельно следить за курсами валют, котировками акций и других активов на рынке — очень нервное занятие, особенно на фоне неспокойной экономической ситуации. Поэтому частные инвесторы обычно перепоручают эту задачу управляющим компаниям. Чтобы выбрать подходящую УК, сначала нужно определить свои инвестиционные потребности, а затем —отыскать надежную и профессиональную организацию.

Шаг 1. Сформулируйте цель

Прежде чем изучать всю подноготную управляющих и выбирать среди них лучших, стоит определиться, зачем они вам нужны. Попробуйте ответить на пару простых вопросов. Что для вас важнее на текущий момент — сохранить или заработать? И насколько вы готовы к риску? От ответов зависит набор продуктов, который потребуется от управляющей компании.

Попробуйте ответить на пару простых вопросов.

Что для вас важнее на текущий момент — сохранить или заработать?

И насколько вы готовы к риску?

Один из самых безопасных вариантов — разделить состояние на две части. При этом до 2/3 капитала желательно вкладывать в более или менее консервативные инструменты — такие как облигации и стратегии с низким и средним уровнем риска. Оставшуюся часть средств можно инвестировать в акции или другие высоко прибыльные активы.

Нередко на базе одного и того же инструмента, например ПИФов или стратегий доверительного управления, предлагаются продукты различного уровня риска – низкого, среднего, высокого. И если вы планируете диверсифицировать вложения, все эти опции должны быть в арсенале вашей управляющей компании.

Шаг 2. Определите отраслевые приоритеты

Помимо уровня риска по предлагаемым продуктам, стоит обратить внимание и на конкретные отраслевые направления, с которыми работает УК.

Инвесторам, не склонным к серьезному риску,

советуют инвестировать в те отрасли и предприятия,

которые своими товарами и услугами обеспечивают

повседневную жизнь людей и бизнеса.

Инвесторам, не склонным к серьезному риску, советуют инвестировать в те отрасли и компании, которые своими товарами и услугами обеспечивают повседневную жизнь людей и бизнеса. Это в первую очередь компании топливно-энергетического комплекса, коммуникации и связь, банковские организации. К примеру, в рамках ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс — Премиум. Фонд акций» в августе 2017 года почти 40% средств было инвестировано в ТЭК, 18,5% — в металлургию, чуть более 14% — в телекоммуникации. В результате доходность такого фонда за месяц достигла 4,7%, за год — 13,6%.

Шаг 3. Оцените свои возможности

Минимальная сумма инвестиций в конкретной УК зависит от двух факторов — аудитории, на которую компания ориентируется, и инструментов, которые она использует. Игроки, работающие с состоятельными инвесторами, в основном принимают суммы от 30 млн рублей.

Самым доступным и гибким вариантом на рынке остаются ПИФы.

Самым доступным и гибким вариантом на рынке остаются ПИФы: сумма вложений в паевые фонды, как правило, начинается от 10 тыс. рублей. Минимальный размер последующего взноса обычно составляет 1-5 тыс. рублей.

Некоторые УК одновременно предлагают как ПИФы, так и разнообразные стратегии доверительного управления. Это наиболее подходящий вариант для тех, кто хотел бы начать с малого, а потом постепенно наращивать инвестиции.

Шаг 4. Посмотрите рейтинги

После того, как вы убедились, что в компании есть подходящие продукты и направления для инвестиций, можно переходить к оценке самой УК. Самый простой способ — изучить рейтинги, например, от Национального рейтингового агентства или RAEX (Эксперт РА). Желательно, чтобы оценка компании содержала литеры «А» и стабильный прогноз.

Также полезно ознакомиться с рэнкингами компаний по размеру привлеченных активов и собственного капитала. Большой объем привлеченных средств, как правило, свидетельствует о высоком уровне доверия к УК.

Большой объем привлеченных средств, как правило,

свидетельствует о высоком уровне доверия к УК.

Но стоит убедиться, что компания не просто аккумулировала много денег, но и правильно ими управляет. Хороший признак — наличие допуска к работе с пенсионными накоплениями и доверие со стороны профессиональных институтов, в том числе Пенсионного фонда России. Как правило, государственные организации, прежде чем передать средства какому-либо частному игроку, проверяют его вдоль и поперек.

Шаг 5. Проверьте документы и репутацию

Для управления средствами инвесторов и разработки соответствующих финансовых продуктов в обязательном порядке требуется лицензия. В большинстве случаев компании с более или менее широким ассортиментом услуг нужны даже две лицензии. Первая выдается УК как профессиональному участнику рынка ценных бумаг для управления этими бумагами на рынке. Вторая — разрешает управлять различными инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондами. Оба документа, как правило, выдаются без ограничения срока действия. Наличие этих бумаг означает, что УК на текущий момент соответствует требованиям регулятора и отчитывается перед ним в установленные сроки.

Для управления средствами инвесторов и

продажи соответствующих финансовых продуктов

в обязательном порядке требуется лицензия.

Не лишне почитать в открытых источниках новости о компании хотя бы за последние пару лет. Так вы сможете убедиться, что у нее не было серьезных проблем ни с регулятором, ни с клиентами.

Шаг 6. Спросите о комиссии

УК, конечно же, работает не бесплатно: за доверительное управление ценными бумагами и фондами полагается вознаграждение. Комиссия за доверительное управление, например, рассчитывается по нескольким сценариям — чаще всего она составляет определенную долю от среднегодовой стоимости чистых активов фонда, но также может быть фиксированной или зависеть от полученного дохода. Оптимальным для открытых ПИФов считается комиссия на уровне не более 1,5-4% от чистых активов фонда.

Читайте также  Роль инвестиций в расширенном производстве

Оптимальным для открытых ПИФов считается комиссия на уровне

не более 1,5-4% от чистых активов фонда.

Чем рискованнее инвестиция, тем больше вознаграждение УК, ведь результат сильнее зависит от квалификации и опыта управляющего. Но в любом случае итоговый размер вознаграждения не должен превышать 10% от размера чистых активов фонда — этого требует действующая нормативная база.

Шаг 7. Изучите результаты

Уровень доходности — безусловно, самый впечатляющий для инвестора фактор при выборе управляющего. Но чрезвычайно высокие показатели прибыли — от 30% годовых и выше — часто свидетельствуют о столь же высоком риске потери средств.

Важно, чтобы управляющая компания, ее стратегии и фонды показывали более или менее долгосрочную доходность, а не только сиюминутные прибыли. Тем более, оптимальный срок инвестирования средств на базе доверительного управления или ПИФов обычно составляет от трех лет.

Важно, чтобы управляющая компания, ее стратегии и фонды

показывали более или менее долгосрочную доходность,

а не только сиюминутные прибыли.

Обратите внимание на то, как УК прошла экономические встряски. Если во время кризиса 2008 года не было драматического падения стоимости паев — скорее всего, перед вами достаточно профессиональные и надежные управленцы.

Но главное, вся перечисленная информация должна быть легко доступна для потенциального инвестора. Прозрачность и открытость сегодня — косвенное, но крайне важное свидетельство надежности для любого рыночного игрока, в том числе и управляющих компаний.

Портрет идеальной управляющей компании

Продукты УК имеют приемлемый для вас уровень риска

Компания вкладывается в востребованные и растущие отрасли

Минимальный объем вложений и размер последующих взносов соответствуют вашим финансовым возможностям

УК имеет высокие рейтинги надежности и большой объем чистых активов под управлением

У компании есть лицензия и нет негативных отзывов

Вознаграждение управляющих не превышает средние показатели по рынку

Продукты УК показывают устойчивую прибыль за несколько лет.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс — Премиум. Фонд акций», прирост стоимости пая на 31.08.2017: за 3 мес.: 12,5%; за 6 мес.: 6,5%; за 1 год: 13,6%; за 3 года: 64,6%.

ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) (Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выдана ФКЦБ России 17 июня 2002 г. за № 21-000-1-00069, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия; Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выдана ФСФР России 11 апреля 2006 г. за № 040-09042-001000, срок действия Лицензии — без ограничения срока действия).

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс — Фонд облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0081-58233855); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс — Фонд сбалансированный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 24.12.2002 г. за №0078-58234010); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд акций глобальный» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. за №0096-58227323); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Премиум. Фонд акций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.02.2006 г. за №0478-75408434); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Золото» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28.12.2010 г. за №2026-94198244); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс – Фонд валютных облигаций» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 20.09.2007 г. за №0991-94131990); ОПИФ рыночных финансовых инструментов «ТКБ Инвестмент Партнерс — Фонд сбалансированный глобальный» (Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 16.06.2004 г. за № 0219-14281681); ЗПИФ смешанных инвестиций «Фонд стратегических инвестиций 3» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14.06.2012 г. за №2370); ЗПИФ акций «Системные инвестиции» (Правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 15.06.2011 г. за №2154-94173824); ЗПИФ недвижимости «Межрегиональный фонд недвижимости» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ИПИФ хедж-фонд «ТКБ Инвестмент Партнерс – Хеджевый фонд» (Инвестиционные паи фонда предназначены для квалифицированных инвесторов); ЗПИФ недвижимости «Нева Хаус» (Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 02.11.2017 г. за №3414).

Получить информацию о паевом инвестиционном фонде и ознакомиться с Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, с иными документами, предусмотренными Федеральным законом «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.tkbip.ru, а также по адресу: Российская Федерация, 191119, Санкт-Петербург, улица Марата, дом 69–71, лит. А, или по телефону (812) 332-7-332, у агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда (со списком агентов можно ознакомиться на сайте в сети Интернет по адресу: http://tkbip.ru/about_us/contact_us/adresa-prodazh/), за исключением информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте. Информация о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, предоставляется в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об инвестиционных фондах».

Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Как правильно выбрать инвестиционную компанию?

Инвестирование — это во всех случаях партнерство. Потому одна из ключевых задач предпринимателя, желающего обеспечить рост собственных капиталовложений — найти надежную инвестиционную компанию, с которой можно выстроить сотрудничество в той или иной сфере бизнеса. В каких направлениях финансовой деятельности у предпринимателя может быть наибольшая потребность в заключении договора с инвестиционной компанией? Как выбрать надежного партнера с учетом особенностей конкретной сферы предпринимательства?

Что представляют собой инвестиционные компании?

Правильно выбрать инвестиционную компанию — значит понимать, прежде всего, то, что представляет собой такая организация, и с какой целью нужно обращаться к ней.

С помощью термина «инвестиционная компания» могут обозначаться организации, которые ведут деятельность в следующих сферах:

Инвестирование в различные бизнес-проекты.

Деятельность такой инвестиционной компании будет связана, таким образом, с различными финансовыми вложениями, чаще всего осуществляемыми в формате:

  • прямого инвестирования;
  • портфельного инвестирования.

Инвестиционная компания, осуществляющая прямое участие в деятельности финансируемых проектов, тем или иным образом приобретает способность принимать ключевые решения, связанные с развитием проекта. Как правило — посредством покупки контрольного пакета акций предприятия. Инвестор в данном случае может зарабатывать за счет самого широкого спектра инструментов управления бизнесом — от увеличения капитализации активов до выстраивания полезных деловых связей, которые впоследствии могут принести выгоду.

Читайте также  Р­Р»РµРјРµРЅС‚Р°РјРё инвестиций являются имущественные права

Портфельное инвестирование предполагает покупку доли, как правило, в меньшем размере, и значительно более ограниченное участие инвестора в деятельности финансируемого бизнеса. Инвестор в данном случае зарабатывает за счет последующей капитализации фирмы и роста стоимости ее активов (ценных бумаг).

Брокерская торговля — оказывая различные услуги в данном направлении.

Здесь инвестиционная компания чаще всего выступает в роли:

  • посредника в торговой деятельности (предоставляя в пользование предпринимателю торговые площадки, выступая его доверенным лицом в тех или иных правоотношениях);
  • консультанта, помогающего предпринимателю на тех или иных условиях выбирать самые выгодные сделки;
  • соинвестора или агента других инвесторов — содействуя предпринимателю в финансировании его деятельности, которая связана с торговлей.

Управление капиталом (инвестициями).

Здесь инвестиционная компания выступает скорее в качестве объекта инвестирования — получая в доверительное управление финансовые средства от других инвесторов. Однако, ее главная задача заключается в последующем извлечении из полученных капиталов прибыли, и потому функция субъекта инвестирования за управляющей фирмой все же остается.

Все 3 типа инвестиционных компаний играют важную роль в национальной экономике большинства стран мира. Предприниматель, желающий построить успешный бизнес или увеличить имеющиеся капиталы, может испытывать одинаковую потребность в обращении к каждому из указанных типов организаций.

Безусловно, мы рассмотрели далеко не полный перечень возможных трактовок понятия «инвестиционная компания», но их правомерно отнести к наиболее распространенным. Рассматриваемый термин — крайне емкий, и может соответствовать самым разным типам хозяйствующих субъектов.

Изучим теперь то, каким образом предприниматель может выбрать надежного партнера в сфере инвестирования — основываясь на тех критериях, которые отражает рейтинг инвестиционных компаний, и на иных публичных данных.

Инвестиционная компания как классический инвестор: как выбрать партнера?

Деятельность инвестиционной фирмы в качестве классического инвестора — субъекта, который вкладывает собственный капитал в другие бизнесы, может осуществляться в разных формах. В числе самых распространенных типов таких фирм — венчурный фонд.

К числу основных критериев, на которые можно ориентироваться при выборе такого фонда в качестве финансового партнера, можно отнести:

  1. длительность ведения деятельности на рынке — российском, международном (особенно показательными могут быть результаты работы фонда в кризисные периоды);
  2. финансовые показатели (капитализация самого фонда, финансируемых им проектов);
  3. сведения о результатах инвестирования — на примере крупнейших проектов;
  4. отзывы экспертов, публикуемые в тематических СМИ, стенограммах конференций и деловых встреч.

Крупнейшие венчурные фонды России, которые правомерно считать надежными и компетентными партнерами в сфере инвестирования — Runa Capital, Almaz Capital, Life.SREDA, Leta Capital, ru-Net Holdings. Данные корпорации осуществляют деятельность в самых разных сегментах, но общее для них направление бизнеса — информационные технологии.

Деятельность венчурных фондов предполагает финансирование, как правило, молодых инновационных инвестпроектов — стартапов, с высоким риском банкротства, и в то же время перспективных с точки зрения последующей капитализации — в случае успешного освоения рыночной ниши. Бывает, что один успешный проект, в котором принял участие венчурный фонд, окупает с десяток убыточных. На то и рассчитана работа многих современных венчурных инвесторов.

Предприниматель, желающий получить финансирование со стороны венчурного фонда, должен заинтересовать его, прежде всего:

  • технологичностью предлагаемого решения;
  • перспективами рыночной экспансии такого решения;
  • реалистичностью внедрения решения в рамках целевой рыночной ниши;
  • собственной компетентностью, уровнем подготовки команды;
  • проработанностью бизнес-модели стартапа в целом.

Как правило, венчурные фонды оценивают предлагаемые им бизнес-идеи по существу, стараясь избегать формальностей. Но в ряде случаев правильное преподнесение проекта играет не меньшую роль, чем сущность инновационной концепции.

Бывает, что о перспективных стартапах венчурные фонды узнают сами и выходят на них по собственной инициативе. В этом случае сторонам придется детально прорабатывать условия сотрудничества, роль инвестора в управлении бизнесом.

Она может ограничиться лишь портфельным участием, либо предполагать самое активное подключение финансистов к развитию молодого бизнеса.

Инвестиционная компания-брокер: выбор надежного контрагента

Предприниматель, который желает заработать на торговле ценными бумагами, пойдет к другому инвестору — оказывающему брокерские (и сопутствующие им) услуги. Предприниматель будет ожидать от партнера компетентной помощи в проведении широкого спектра сделок на фондовом рынке и иных площадках, что предполагают извлечение прибыли за счет инвестирования капитала в различные ценные активы.

Брокеры появились как результат растущей потребности инвесторов, прежде всего, в надежных посредниках, которые дают инвестору возможность вести торговлю с применением эффективных и безопасных инструментов. Но как проверить инвестиционную компанию на надежность, если речь идет о брокерских услугах? Как и в любых других сферах партнерства лучший способ здесь — попробовать сотрудничество с различными поставщиками на практике. Но если такой возможности нет, то можно попробовать оценить перспективы партнерства с выбранными брокерами на основании различных публичных сведений. Например, тех, что отражают:

  • удобство открытия счета (ценится возможность открыть счет онлайн или через ближайшего партнера, чтобы не было необходимости ехать в другой конец города или в другой город вообще);
  • условия и оперативность ввода и вывода денежных средств;
  • уровень доступа к различным рынкам и торговым площадкам (чем их больше, тем более диверсифицированной может быть торговля);
  • возможность получить консультации, пройти обучение (оценивается уровень как платных, так и бесплатных сервисов для решения таких задач);
  • удобство программного обеспечения (и иных инструментов дистанционного управления счетом — например, телефонной системы управления счетом) от брокера;
  • уровень клиентской поддержки.

К самым известным и надежным российским брокерам можно отнести:

Отличные позиции в части брокерских услуг и у ведущих российских банковских брендов — «Сбербанка», ВТБ-24, «Альфабанка», «Промсвязьбанка». Обратиться к ним во многих случаях возможно посредством посещения знакомых банковских офисов. Там же — заключить договор о брокерских услугах, а при необходимости — расторгнуть его.

Крупнейшие бренды в сфере брокерских услуг, как правило, имеют масштабные сети региональных представителей. Заинтересованному инвестору не составит труда найти ближайшего партнера брокера, получить у него консультации и заключить договор.

Выбирая надежного брокера, который имеет большой опыт присутствия на российском рынке, предприниматель может быть уверен в сохранности собственных капиталов — как имеющихся, так и заработанных в ходе торговой деятельности, может рассчитывать на пользование технологичными и эффективными инструментами инвестирования.

Крупный брокер сведет к минимуму какие-либо юридические сложности в пользовании инвестиционным счетом — например, если речь пойдет о покупке иностранных активов. В интересах крупного брокера — сохранить клиента, и он будет стараться делать это, постоянно улучшая свою работу.

Управляющая инвестиционная компания: критерии выбора партнера

Еще одна разновидность инвестиционных компаний — организация, которая берет капитал в доверительное управление в целях обеспечить его рост (и заработать на процентах и прочих условиях сотрудничества инвестора).

Читайте также  Самые большие инвестиции в россию

Управляющая инвестиционная компания — это хозяйствующий субъект, имеющий в распоряжении ресурсы для финансовых вложений в самый широкий спектр активов. В числе самых распространенных — активы паевых инвестиционных фондов. Их преимущество — в диверсифицированных источниках обеспечения роста капиталов. При наличии просадок в капитализации одного сегмента, есть варианты с обнаружением сегментов, где ценные бумаги активно растут в цене.

Конечно, найти выгодные сегменты — задача непростая, требующая высокого уровня компетентности экспертов управляющей компании. Как выбрать надежного партнера среди большого количества игроков в данном сегменте рынка? К основным критериям, на которые в данном случае можно ориентироваться, правомерно отнести:

Объем собственного капитала инвестиционной компании.

Очевидно, чем выше данный показатель, тем надежнее бизнес, тем активнее в него вкладываются другие инвесторы, владельцы.

Объем чистых активов.

Аналогично, чем он больше, тем устойчивее компания, тем более платежеспособна она во взаимоотношении со своими кредиторами и контрагентами.

Общие для игроков финансового рынка критерии:

  • длительность присутствия на рынке, опыт преодоления кризисов;
  • отзывы экспертов;
  • рейтинги на популярных ресурсах.

К числу самых известных управляющих компаний России можно отнести:

  1. УК Система Капитал;
  2. Атон-менеджмент;
  3. ТРАНСФИНГРУП;
  4. Арикапитал;
  5. Управление Сбережениями.

Опять же, в рассматриваемом сегменте к числу лидирующих игроков относятся банковские бренды — Сбербанк Управление Активами, Райффайзен Капитал, Альфа-Капитал.

Безусловно, инвестор может вкладывать свой капитал, взаимодействуя не с одним, а сразу с несколькими управляющими компаниями, и выбирая в конечном итоге тех, которые доказывают на практике высокий уровень своих компетенций и эффективности работы. В ходе сотрудничества с разными брендами инвестор сам будет приобретать ценный опыт в определении приоритетов, связанных с инвестированием капитала, в умении выбирать самые ликвидные активы надежных эмитентов.

Международная Академия Инвестиций

Если вы ответили для себя на вопрос «Стоит ли вкладывать в ПИФ?» положительно, то следующим этапом необходимо разобраться с тем, как выбрать ПИФ и на что обращать внимание?

В этой статье мы рассмотрим основные этапы выбора паевого инвестиционного фонда, а в будущих рассмотрим некоторые из них подробнее.

Выбор Управляющей компании

Прежде чем выбрать ПИФ для инвестиций, необходимо подобрать надежную управляющую компанию, так как именно она распоряжается активами фонда. Существует несколько рейтингов российских фондов (НРА, РА НАУФОР, РА «Эксперт»), среди данных которых необходимо обратить внимание на следующие показатели управляющих компаний:

  1. Буквенное обозначение степени надежности – от ААА (самый надежный) до D (самый низкий, дефолтный, рейтинг). Рейтинги российских управляющих компаний на сайте НРА:
    http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/109?type=rating
    Для выбора управляющей компании рекомендуются рейтинги не нижеB.
  2. . Чем больше эта величина, тем ниже потенциальный риск потери инвесторами всех своих вложений, так как при дефолте компания выплачивает пайщикам их взносы именно из собственных средств.
    Рейтинг динамики собственного капитала российских компаний на сайте НРА:
    http://www.ra-national.ru/ru/taxonomy/term/2632?type=rating
  3. . Этот рейтинг даст понять косвенно, насколько инвесторы доверяют данной управляющей компании. При этом обязательно обращать внимание на количество ее клиентов, а не только на сумму собранного капитала.
    Также следует выбирать ПИФ и управляющую компанию по этому показателю в динамике. Если есть прирост клиентов и сумма привлеченного капитала увеличивается из года в год, то это даст «дополнительный плюс» к остальным рейтингам.
  4. . Чем больше этот показатель, тем лучше. Это значит, что компания более свободна в рамках используемых ею инвестиционных инструментов. «Чистый» капитал – это разница между имеющимися активами управляющей компании и ее обязательствами.
  5. . Второстепенный фактор при выборе ПИФа и управляющей компании. Если все предыдущие показатели выбранной вами компании оказались в пределах нормы для вашей стратегии инвестиций, то посмотрите обязательно, кто является ее владельцем. Как правило, более надежными владельцами являются достаточно крупные и известные банки или финансовые компании.

После того, как вы определились с управляющей компанией, можете выбирать непосредственно фонд в ее составе, в который станете инвестировать деньги.

Как выбирает ПИФ большинство

Большинство инвесторов выбирают фонды исключительно ориентируясь на размер доходности. Иногда этот выбор основан только на текущих цифрах, и потенциальные дольщики не утруждают себя даже посмотреть историю работы ПИФа. Так инвестировать не рекомендуется!

Виды ПИФов

Следующий важный момент – это сначала определить стратегию инвестирования, инвестиционные цели, а уже потом под них выбирать фонд. Существуют следующие виды ПИФов по принципу работы:

Открытые ПИФы

Открытые ПИФы – это фонды, как правило, с небольшой сумой входа (от 1 тысячи рублей) и свободной возможностью продать паи обратно в любой удобный вам момент. Доходность таких фондов может быть ниже других видов ПИФов. Риски также при прочих равных условиях в них снижены.

в том случае, если хотите вложить небольшую сумму на короткий (до 1 года) срок.

Интервальные ПИФы

Интервальные ПИФы – это фонды, при инвестировании в которые будет заранее оговорен срок ваших инвестиций. Доходность таких фондов может быть выше, чем открытых. Однако следует помнить, что продать свои паи фонду вы не сможете в любой момент – только по истечении интервала (срока) инвестирования, указанного в правилах и договоре.

не следует вкладывать средства, которые вам могут понадобиться срочно. Инвестируйте в такие фонды только ту сумму, которая вам точно не понадобиться в течение срока держания пая.

Закрытые ПИФы

Закрытые ПИФы – это фонды, с бОльшим порогом входа, чем у открытых. Также вы не сможете продать закрытому фонду свои паи в любое время – только при расформировании фонда (при прекращении действия договора с фондом).

Доходность закрытых фондов при прочих равных обычно выше, чем в открытых и некоторых интервальных ПИФов. следует в том случае, если вы планируете инвестировать деньги на долгосрочную перспективу, и сумма вложенного депозита не пригодится вам для других целей.

Виды ПИФов по способам инвестирования

При выборе ПИФа следует знать также, в какие инструменты вкладывает фонд ваши деньги. По этому критерию существуют следующие основные виды ПИФов:

  • фонды акций;
  • фонды облигаций;
  • фонды смешанного типа;
  • фонды финансового рынка;
  • индексные фонды;
  • ипотечные фонды.

Из названий в целом понятно, какие инструменты использует каждый вид ПИФов для своей работы в рамках доверительного управления (ДУ) деньгами пайщиков.

В других статьях мы разберем подробнее некоторые моменты, которые касаются вопроса, как выбрать ПИФ? Также разберем с вами другие виды доверительного управления капиталом. Если данная тема вам интересна, то внесите адрес нашего сайта в закладки и следите за выходом новых статей.

Источники: http://tkbip.ru/our_views/blog/kak-podobrat-upravlyayushchuyu-kompaniyu-dlya-investitsiy-poshagovaya-instruktsiya/, http://law03.ru/finance/article/kak-vybrat-investicionnuyu-kompaniyu, http://globalinvestmentacademy.ru/kak-vybrat-pif-dlya-investitsij

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто