Значение инвестиций для сельского хозяйства

Влияние государственных инвестиций на развитие сельского хозяйства региона

Проблема финансирования в аграрной сфере дополнительно усугубляется предстоящим вступлением Казахстана в ВТО. В связи с этим, одним из направлений корректировки отечественной аграрной политики должна стать стратегия инвестиционного развития.

Важнейшую роль и значение в государственной поддержки сельского хозяйства имеют инвестиции в основные фонды, которые, участвуя в производственной сфере аграрного сектора в значительной мере определяют уровень производства, условия труда, его производительность и эффективность, продуктивность полей, скота и птицы, сохранность и качество продукции [1].

Большое значение имеют инвестиции для организации реализации сельскохозяйственной продукции и товаров, подлежащих перепродаже. Они также нужны и для покрытия расходов будущих периодов сельскохозяйственного производства, а также пополнения прочих запасов, входящих в состав оборотных активов. Следовательно, без внешних инвестиций сельскому хозяйству невозможно вести производство. Из-за отсутствия инвестиций в настоящее время производственная, социальная и инженерная инфраструктура села находится в крайне запущенном состоянии.

Особое значение приобретают внешние инвесторы для оздоровления финансового состояния неплатежеспособных хозяйств. Но как раз для них найти инвесторов, которые помогли бы решить финансовую проблему весьма сложно. Нынешняя ситуация в АПК может быть кардинально изменена, только, если будет обеспечен приток инвестиций. Потому, что нынешнее состояние сельскохозяйственных фондов таково, что их выбытие во много раз превышает восполнение. И совершенно очевидно, что без мобилизации собственных и привлекаемых инвестиций изменить эту ситуацию невозможно.

Основным источником финансирования капитальных вложений для сельхозтоваропроизводителей являются их собственные средства.

Практика преуспевающих агроформировании убедительно доказывает, что рациональнее всего делать упор на собственные ресурсы и, прежде всего на прибыль и амортизацию. Реинвестиционная прибыль может быть представлена в явном виде как прибыль отчетного года и в завуалированном виде – в виде резервов и фондов. Ее величина зависит от сложившейся экономической конъюнктуры и политики налогообложения. Так, например, для накопления инвестиционных ресурсов российские экономисты высказывают идею открытия так называемых инвестиционных счетов в банках, которые предполагается освободить от налога на прибыль, вплоть до всей суммы прибыли, идущей на цели инвестирования. В результате, это позволит накапливать средства не номинально, на счетах бухгалтерского учета, а реально, на специальных счетах в банках [2].

Внешними источниками финансирования инвестиций являются средства бюджетов всех уровней, а также сбережения населения, которые через различные финансовые институты (банки, рынок ценных бумаг, инвестиционные и страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и др.) направляются на инвестиции, частные предприятия перерабатывающей промышленности и торговцы, а также коммерческие банки.

В целом, для активизации выше названных двух источников (прибыли, амортизации) необходимо проводить целенаправленную работу по реструктуризации долгов, вплоть до их списания и пролонгации, устранению ценового диспаритета, по уменьшению налогового давления (бремени). Причина этого трудности в финансовом положении большинства сельхозпредприятий, которые не располагают в достаточном объеме собственными ресурсами, вынуждены систематически прибегать к заемным средствам.

Такие негативные явления как: вынужденное распределение прибыли, снижение роли амортизационных отчислений, резкое уменьшение государственной поддержки, инфляция и другие привели к сокращению доли собственных вложений. В данных условиях возрастает роль банковских кредитов.

В последнее десятилетие сельхозпредприятия и организации АПК очень редко использовали кредиты для инвестирования своих проектов. Снижение доли кредита в формировании имущества сельскохозяйственных предприятий не означает, что исчезла потребность в нем, наоборот, данное снижение вызвано тем, что банки в условиях перехода к рынку строят свои кредитные отношения с клиентами с учетом их кредитоспособности. А поскольку сельскохозяйственные предприятия относятся к рисковым клиентам, то получение кредита для них становится весьма проблематичным.

Кредитование государственных целевых программ рекомендуется осуществлять на льготных основаниях. Банки всех уровней должны быть заинтересованы в активизации инвестиционной деятельности и получении на вложенный капитал дивидендов.

В настоящее время, для привлечения прямых отечественных и иностранных инвестиций по указанию Президента РК в настоящее время выделены и определены приоритетные секторы экономики республики. На основе этого перечня МСХ РК конкретизировало и утвердило список наиболее важных производств для привлечения инвестиций. В частности, в приоритетный сектор сельского хозяйства отнесены такие отрасли как:

• выращивание высокоурожайных зерновых культур на основе передовых технологий;
• производство высокоурожайных семенных сортов растениеводческой продукции;
• создание и разведение высокопродуктивных пород скота и птицы, а также племенного скота;
• производство высокоэффективных, экологически чистых кормов и кормовых добавок.

Меры государственного стимулирования и поддержки инвестиций нашли свое отражение в законе “Об инвестициях” в виде предоставления инвестиционных преференций, то есть преимуществ адресного характера. Это инвестиционные налоговые преференции, освобождение от уплаты таможенных пошлин и предоставление государственных натурных грантов. Основным условием предоставления инвестиционных преференций является необходимость осуществления инвестиций в приоритетные секторы экономики, перечень которых утверждается правительством РК.

Такая постановка вопросов направлена на решение проблемы постоянного наращивания инвестиционной активности, преодоления сырьевой направленности в структуре экономики, а также создания режима наибольшего благоприятствования притоку прямых инвестиций в экономику республики.

В АПК особый интерес представляют иностранные инвестиции в эту сложную, с длительным сроком окупаемости сферу экономики. Однако, как известно, инвестиции идут туда, где имеется гарантия их высокоэффективного использования и максимальной отдачи. Среди стран СНГ Казахстан занимает лидирующее место по объему привлекаемых иностранных инвестиций на душу населения. Ежегодный суммарный объем прямых иностранных инвестиций сохраняется в среднем на уровне 8% от ВВП.

К факторам, способствующим созданию благоприятного инвестиционного климата в республике относятся [1]:

• сохранение политической стабильности и предсказуемости;
• поддержание стабильности валюты;
• проведение политики приверженности реформам, направленным на рыночные преобразования, и создания демократического правого государства, интегрированного в мировую экономику;
• объем рынка;
• защита торговли;
• развитость инфраструктуры;
• налоговые стимулы и др.

Однако следует отметить, что в настоящее время иностранный капитал не способствует развитию производственного сектора, поскольку практически полностью направляется в добывающие секторы экономики, в основном в нефтедобывающую и металлургическую отрасли. Кроме того, анализ структуры инвестиций показывает, что иностранные инвесторы вкладывают большую часть денег в оборотные средства или основные средства не долгосрочного пользования.

В последнее десятилетие отечественные и иностранные инвесторы были поставлены в неравные условия, которым способствовала политика стимулирования притока иностранных инвестиций. Продолжающийся отток капитала из страны негативно сказывается на развитии казахстанской экономики.

Перечислим основные факторы, препятствующие увеличению объема привлекаемого иностранного капитала:

• низкая деловая активность на казахстанском рынке;
• нечеткость законодательства и регулирующих мер;
• низкая ликвидность финансовых средств, обостряемая кризисом неплатежей;
• острая нехватка достоверной информации.

Вместе с этим слабая роль государства способствовала распространению коррупции и злоупотреблению, неисполнения контрактных условий; не обеспечивала защиту прав интеллектуальной собственности.

Поэтому, рассматривая иностранных инвесторов как важный источник капитальных средств, технологий, опыта в области управления маркетинга, Казахстан не должен допустить ущемления своих национальных интересов в результате непоследовательной и нечеткой политики. Приоритетом для привлечения иностранных инвестиций должны стать обрабатывающие отрасли промышленности. За счет новых крупных инвестиций возможно создание технологически сложных производств с применением современных методов маркетинга и менеджмента.

Активизация инвестиционной деятельности является одним из основных условий развития сельского хозяйства, производства конкурентоспособной продукции. Для этого необходимо не только реформирование общественного уклада на селе путем институциональных преобразований, что являлось приоритетом в начальный период аграрной реформы, но и привлечение в аграрный сектор крупномасштабных инвестиций, в которых нуждаются практически все сферы и отрасли АПК: сельское хозяйство, перерабатывающая промышленность, фондопроизводящие отрасли или жилищная сфера села [2].

Таким образом, инвестиционная политика государства в агропромышленном комплексе должна основываться на создании благоприятного инвестиционного климата в аграрном производстве для потенциальных инвесторов, стимулируя тем самым предпринимательскую активность в сельском хозяйстве. Что может быть достигнуто посредством внедрения нового, адекватного рыночной системе финансового механизма хозяйствования, учитывающего специфику сельского хозяйства.

1. Закшевский В. Г.Совершенствование финансового механизма регулирования регионального АПК //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2000. № 10. с. 1516.

Особенности инвестиций в сельское хозяйство

Сельское хозяйство — основополагающая отрасль, которая является малоприбыльной и малопривлекательной для капиталовложений, но от ее развития зависит рост всей экономики. Если государство заинтересовано в стабильной и сильной экономике, то оно должно на законодательном и исполнительном уровнях способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата. Поэтому вопрос привлечения инвестиций в сельское хозяйство остается одним из ключевых в развитии экономики.

Инвестиции в сельское хозяйство имеют свои особенности. Они проявляются в том, что наряду с вложением капитала в объекты-результаты труда человека, как в других отраслях экономики, в сельском хозяйстве они осуществляются еще в объекты природы, что при прочих равных условиях делает их деятельность более капиталоемкой с длительным сроком окупаемости и высокими рисками, поскольку природа живет по своим законам, управление которыми сегодня либо невозможно, либо дорого [10, с.12].

Специфика сельскохозяйственной отрасли, повышенные риски и другие обстоятельства обуславливают целесообразность выделения в аграрном секторе в качестве отдельного вида инвестиций, управляемых инвесторами.

Инвестиции в сельское хозяйство могут проводится с разной целью, иметь разный объект вложения, характеризоваться разной степенью участия инвестора, отличаться по форме собственности и т.д. (рис.1.4).

Согласованная реализация аграрных инвестиционных процессов в краткосрочном и долгосрочном инвестиционных циклах, обеспечивающая удовлетворение экономических интересов и решение социальных и экологических проблем, возможна только при активной государственной поддержке инвестиционной деятельности в аграрном секторе экономики.

Приведем несколько факторов, зависящих от государственной политики и создающих благоприятный режим для инвестирования сельхозпроизводителей:

• — право на приобретение земли в собственность. Сегодня землю можно покупать и продавать;
• — налоговые льготы;
• — создание условий для привлечения заемных средств. Субсидирования процентных расходов по обслуживанию кредитов, которые связанны с инвестициями в сельское хозяйство;
• — экспортные барьеры — правительства могут используют разные способы ограничения вывоза сельскохозяйственной продукции в целях контроля поставок и цен на внутреннем рынке;
• — компенсация стоимости удобрений, семян и горючего. Государством может предполагаться частичное покрытие этих расходов;
• — инвестициц в землю. Есть несколько основных стратегий для компаний, занятых в сфере сельскохозяйственной продукции. Основная, инвестиции в землю. Понятно, что цены не отражают ее реальную стоимость, поэтому можно приобретать сельхозугодия как дорожающий актив, который способен генерировать растущие денежные потоки. Кроме того, землю можно использовать в качестве залога для получения более дешевых кредитов.
• — инвестиции в производство сельхозпродукции. Вложение денег дают возможность получение субсидий, а также гарантируют им льготный режим налогообложения. Помимо этого, внутри страны сложилась благоприятная ценовая политика, а в перспективе способны выйти и на мировые сельскохозяйственные рынки. Причем инвестиции в производство зерна снижают сырьевые издержки и себестоимость, конечно если цепочка стоимости предусматривает дальнейшую переработку, либо если оно используется в качестве сырья (например, кормов для скота, в мукомольном или хлебопекарном производстве).

Рисунок 1.4 — Классификации инвестиций в сельском хозяйстве по различным признакам

• — развитие инфраструктуры также является важным фактором. Высокие мировые цены на зерно дают возможность производителям выходить на экспортные рынки.
• — интервенции на зерновом рынке. Для того, чтобы влиять на цену внутреннего рынка страны, правительства могу создавать специальные фонды, зерновые запасы которых могут пополняются за счет правительственных закупок в урожайные годы. Зерно помещается в частные хранилища и находится там до тех пор, пока ситуация не изменится и внутренние цены на зерно не возрастут на фоне значительного экспорта или плохого урожая.

С целью привлечения инвестиций в агропромышленный комплекс можно использовать интересные инструменты инвестирования в сельское хозяйство, в частности создание и развитие различных сельскохозяйственных фондов, которые значительно снижали бы минимальную сумму инвестирования, делая этот сектор доступным для более широкого круга инвесторов. По сути, все эти фонды являются различными вариантами ПИФов (паевые инвестиционные фонды), отличающимися друг от друга степенью свободы в выборе инструментов и, следовательно, соотношением риска и доходности. Инвестировать в них имеет смысл на срок не менее 1 года.

Фонды — оптимальный инструмент для тех инвесторов, которые видят потенциал отрасли, однако не хотят или не могут подробно изучать процессы, происходящие в ней, и готовы инвестировать на достаточно длительный срок.

Для непрофессиональных инвесторов в данном случае возможен один вариант, который сможет максимально полно реализовать их инвестиционные цели — структурированные продукты. Это могут быть структурированные продукты на рост сои и кукурузы, срок погашения которых наступает осенью. Такой продукт позволяет наиболее эффективно отыграть удачно увиденную тенденцию в конкретном товаре или валюте. Причём тенденция может быть как ростом, так и падением, а товар может быть не менее экзотичным, чем соя и кукуруза. По сути, структурированный продукт является своего рода пари, заключённого между инвестором и рынком. Если инвестор оказался прав в своём предположении, он может получить великолепную доходность. А если нет то, как ни странно, получить свои деньги назад (или, по крайней мере, большую их часть). Степень сохранности денег при неудачном раскладе определяется при создании продукта (как правило, это 90 или 100%) и называется защитой капитала.

Иными словами, эффективно и достаточно безопасно инвестировать средства в сельское хозяйство можно, всего лишь наблюдая за общим состоянием сектора и замечая относительно устойчивые тенденции какой-то из культур. Или просто выбрав любимую культуру, например, пшеницу, и изучив её сезонность.

В современных условиях хозяйствования именно государство должно осуществлять функции регулирования инвестиционной деятельности в сельском хозяйстве. Эта отрасль более других нуждается в государственной поддержке инвестициями [23, c.68].

Поэтому важнейшим условием, определяющим экономический рост в сельскохозяйственном производстве, является грамотно разработанная инвес-тиционная программа, которая формирует и укрепляет ресурсный потенциал отрасли, повышает качественные характеристики факторов производства.

При этом, инвестиционная программа должна учитывать ряд ключевых факторов, определяющих особую сложность инвестиций в сельское хозяйство. Прежде всего, речь идет о климатических и погодных условиях (количество дождей, продолжительность засухи и т.п.), а также о продолжительности производственного процесса и его сезонности.

Таким образом, под инвестициями в современных экономических исследованиях понимаются, прежде всего, долгосрочные вложения капитала в различные сферы экономики, инфраструктуру, социальные программы, охрану среды внутри страны и за рубежом. Инвестиции необходимы для оздоровления экономики страны и решения на этой основе многих социальных проблем, прежде всего для подъема жизненного уровня населения.

При этом, эффектиное сельскохозяйственное производство невозможно без инвестиций. Инвестирование агропромышленного комплекса в целом имеет свои особенности, которые состоят в признании их как активной формы вовлечения накопленного или заимствованного капитала в производственный процесс; в процессе производства продукции инвестируемый капитал совместно с другими производственными факторами используется не автономно, а как элемент взаимодействующего комплекса; инвестиции в сельскохозяйственное производство связаны с фактором риска; использования лизинга в целях временного увеличения используемых в производстве основных средств.

Инвестиции в сельское хозяйство

Давайте попробуем разобраться, чем привлекательны ?

Инвестиции в сельское хозяйство способны решить целый ряд ключевых задач для развития экономики:

• подержание и стимулирование общего экономического роста
• подержание экологической безопасности
• снижение уровня бедности в долгосрочной перспективе.

Для решения этих задач инвестиции в мелкие производства могут оказать наиболее существенное влияние, чем финансирование крупных государственных монополистических предприятий. Объясняется это просто, около полу миллиона мелких и частных хозяйств обеспечивают почти треть населения планеты продуктами питания, однако не имеют доступа не к рынкам, не к объектам инфраструктуры как их крупные государственные конкуренты. Стимулирование и развитие в этом направлении может дать значительный благоприятный экономический эффект.

Также стабильные и устойчивые инвестиции в сельское хозяйство способны создать толчок для развития новых инновационных технологий. Хорошо известно, что отрасль сельского хозяйство тесно переплетается с химической промышленность, энергетической отраслью и многими другими.

Роль государства в регулировании инвестиций в сельское хозяйство очень высока. Только государство способно стимулировать приток финансирования в данную отрасль.

Как всем хорошо известно, сельское хозяйство в первую очередь ориентировано на производство продуктов питания, учитывая растущие население планеты, спрос на продукты питания будет только возрастать и никогда не исчезнет. Это очень и очень сильный аргумент для инвесторов. Ведь для инвестора главнее всего чтобы объект его инвестиций постоянно рос и приносил прибыль.

Также инвестиции в сельское хозяйство защищены от некоторых существенных инвестиционных рисков, таких как колебание цен на конечные продукты сельскохозяйственной деятельности, изменчивость спроса и некоторых других.

Ещё один неоспоримый плюс в пользу сельско хозяйственных инвестиций это наличие неосвоенных мощностей в развивающихся странах обладающих всем необходимым для успешной сельскохозяйственной деятельности, однако, не занимающиеся ей из-за отсутствия финансирования. Такими рынками являются Россия, Украина, страны Южной Америки и другие. В настоящее время развивающиеся рынки являются наиболее привлекательными для потенциальных инвесторов, интересующихся сельским хозяйством.

Проблемы инвестиций в сельское хозяйство России

На сегодняшний день практические все сельскохозяйственные организации на территории России являются если не убыточными, то работающими с минимальным уровнем прибыли. Как мы пониманием для привлечения инвестиций этого явно не достаточно, никто не захочет вкладывать в убыточное производство. Стоит понимать, что инвесторы вкладывают деньги только в те области, которые обладают приемлемым уровнем рентабельности.

Сельское хозяйство Российской федерации требует кардинальной модернизации, однако собственных средств и государственных вливаний для этого не достаточно. Именно поэтому привлечение иностранных и отечественных инвестиций в сельское хозяйство принимает решающие значение для будущего этой отрасли.

Сегодня, экспертное сообщество считает, что шансы на привлечение иностранных инвестиций есть только у предприятий прошедших полную модернизацию и вышедших на стабильный уровень прибыльности и рентабельности. Со стороны государства необходимо финансирование полного технического переоснащения отечественных хозяйств, а также обеспечение этим хозяйствам возможности получения сельскохозяйственного кредита на льготных условиях. Это необходимо для того чтобы сельскохозяйственные предприятия избавились от накопленных кредитных задолженностей и начали работать в плюс.

(Пока оценок нет)

Источники: http://be5.biz/ekonomika1/r2015/1303.htm, http://vuzlit.ru/333865/osobennosti_investitsiy_selskoe_hozyaystvo, http://investicii-v.ru/investicii_v_selskoe_hozyajstvo/

Источник: invest-4you.ru