Финансовое планирование и покупка инвестиций

Личное финансовое планирование и инвестиционный портфель

Персональное финансовое планирование и инвестиционный портфель неразрывно связаны между собой. Потому что инвестиционный портфель есть инструмент достижения ваших долгосрочных финансовых целей. Пятая статья из цикла статей о финансовом планировании для частных лиц расскажет вам об основах современной портфельной теории.

1. Долгосрочное финансовое планирование — два важных вопроса

Определив свои долгосрочные финансовые цели – семья составляет план их достижения. И поскольку достижение финансовой цели есть накопление нужной суммы к требуемому сроку – то семья начинает сберегать часть текущих доходов.

Однако возникает вопрос — что делать с деньгами, которые предназначены для длительного накопления? Мы не можем накапливать их в виде наличных, ибо инфляция уничтожит большую часть покупательной способности этих средств. Нам необходимо инвестировать свои сбережения так, чтобы инвестиционный доход защищал создаваемый капитал от инфляции, и преумножал вложенные средства.

Поэтому перед семьей, которая планирует программу долгосрочных накоплений встает очень важный вопрос – в какие инструменты инвестировать сберегаемые средства? Следом возникает и еще один вопрос, неразрывно связанный с первым: какую доходность вы ожидаете от своих инвестиций?

Пример. Предположим, вы намерены сберегать 100.000 неких денежных единиц ежегодно на протяжении 20 лет. Ниже два сценария – в первом ежегодная доходность на капитал составляет 2% годовых, во втором – 11% годовых.

При одинаковой сумме инвестиций во втором случае капитал почти втрое больше. С точки зрения личного финансового планирования это означает, что чем выше инвестиционная доходность – тем быстрее растет ваш капитал. А значит – с ростом доходности вы быстрее движетесь к своим финансовым целям.

Здесь как за рулем – чем выше скорость, тем быстрее вы будете у цели. Однако с ростом скорости растет и вероятность ДТП. Поэтому каждый выбирает компромисс между скоростью и временем в пути, чтобы обеспечить свою безопасность. И для каждого комфортная скорость индивидуальна.

Если говорить о финансовом планировании, то с ростом доходности растет и риск потенциальных убытков. Поэтому нам нужен разумный компромисс между доходностью и риском, который мы готовы принять на себя.

Для каждого человека уровень приемлемого риска, как и комфортная скорость – индивидуальны. Поэтому, проектируя индивидуальный инвестиционный портфель – мы будем регулировать его риск через пропорции классов активов таким образом, чтобы уровень риска был комфортным для человека.

2. Классы активов для инвестиционного портфеля

Вернемся к важному вопросу – во что вкладывать средства, предназначенные для долгосрочного накопления? На рынке есть огромное количество различных инвестиций.

К счастью, все инвестиции можно разделить на три класса, которые похоже ведут себя в экономике разных стран. Мы можем инвестировать в:

• долговые инструменты, либо
• в товарные активы, либо
• в долевые инструменты.

Объясню, что это значат эти термины.

Долговые инструменты подразумевают, что вы передаете свои средства в долг. Простой пример подобного актива – депозит в банке. Вы открыли вклад, и тем самым передали банку свои средства на время. При этом вы точно знаете, когда закончится эта инвестиция, и какую доходность в виде процента по вкладу она принесет.

Товарные активы – это физические товары, необходимые в жизни. Например – нефть, золото, кофе, недвижимость, и пр.

Наконец, долевые активы – это владение долями бизнеса. Например – через покупку акций на бирже. Вы не знаете, когда завершится эта инвестиция, и какой доход, или же убыток – она принесет.

Для чего нужна эта классификация? Эти классы активов обладают разным потенциалом доходности – что влияет на скорость роста вашего капитала. И вот как меняется стоимость этих активов с течением времени:

Серая область – это инфляция. Синяя и зеленая линии показывают, как с течением времени растет стоимость долговых и товарных активов. Это пологий рост без значительных колебаний, который может немного превосходить, или немного проигрывать инфляции. Обычно рост стоимости этих активов сопоставим с уровнем инфляции.

Долевые активы (красная линия) ведут себя принципиально иначе. Их стоимость может резко колебаться, однако с течением времени стоимость этих активов значительно превосходит уровень инфляции.

И теперь нам пришло время обратиться к портфельной теории — она поможет нам грамотно сочетать различные классы активов для достижения ваших финансовых целей.

3. Финансовое планирование и инвестиционный портфель

Большинство россиян не знакомы с теорией инвестиционного портфеля – и не понимают, насколько важную роль играет понятие инвестиционного портфеля при долгосрочном финансовом планировании. И поэтому в рамках этой статьи я очень кратко опишу основные идеи, связанные с понятием и формированием инвестиционного портфеля.

3.1 Основная идея портфельной теории

Инвестиционный портфель – это совокупность активов, которыми владеет семья. Это финансовые активы — такие как ценные бумаги и денежные средства, а также объекты реального владения, например недвижимость, или золото в слитках.

Интуитивно понятно, что от совокупности активов, которые входят в ваш портфель – будет зависеть и риск, присущий вашим инвестициям. Например, если ваш портфель составляют лишь только депозиты в банках – то он значительно менее рискованный, чем портфель, полностью составленный из акций. Также ясно, что изменяя пропорции активов в портфеле – вы будете также менять и его риск.

Однако у инвестиционного портфеля есть крайне важное свойство, которое вовсе не лежит на поверхности. Обнаружил его Гарри Марковиц, за что был удостоен нобелевской премии. Он математически доказал, что если человек в инвестирует не в один, а в несколько классов активов – то совокупность активов будет вести лучше каждого из активов. Либо снизится риск инвестирования, либо вырастет его доходность. Возможно, вы получите и оба преимущества сразу.

Итак, доходность и риск портфеля могут серьезно отличаться в лучшую сторону от характеристик его отдельных компонент. Именно это важнейшее свойство портфеля открыл, и доказал Гарри Марковец.

Какое отношение имеет это открытие для нас с вами?

Например, даже если вы крайне консервативный инвестор, ненавидите риск и вкладываете только в гарантированные долговые активы (например, депозиты) – то добавление небольшой доли акций сделает ваш портфель более доходным, и менее рискованным.

Но можно пойти и далее.

Как вы уже знаете – акции имеют наибольший потенциал роста, но при этом очень волатильны, и несут в себе риск убытков. Возникает вопрос – а можно ли сгладить колебания стоимости портфеля, включив в него защитные активы, цена на которые изменяется противоположно стоимости акций?

Например, цена на физическое золото и стоимость акций часто меняются разнонаправленно: когда акции растут, золото снижается в цене, и наоборот. И если мы часть денег инвестируем в акции, и часть – в золото, то совокупная стоимость нашего портфеля будет колебаться меньше, чем стоимость каждого из этих активов. Так мы резко снижаем риск своего портфеля, оставляя доходность высокой за счет крупной доли акций в портфеле.

Это подводит нас к важному выводу. Портфельный эффект, открытый Гарри Марковицем — позволяет при правильном сочетании активов обеспечить портфелю высокую доходность при низком риске.

3.2 Какие активы должны быть основой инвестиционного портфеля

Если вы планируете долгосрочную программу накоплений для создания капитала – вам необходимо крупную долю средств инвестировать в акции. Только действуя так — вы сможете обеспечить реальный рост своих сбережений.

Почему? Взгляните вновь на рисунок:

Если мы инвестируем в долевые или товарные активы (две линии рядом с серой зоной), то можем лишь защитить свои средства от инфляции — да и то не всегда.

Если же мы инвестируем в долевые активы – то ни смотря на значительные колебания в стоимости, спустя время мы можем ожидать существенный рост наших активов. Это позволит нам реально преумножить свои средства, и создать значительный капитал.

Однако многих людей в России пугает уже сама идея о том, что большая часть их долгосрочных накоплений должна быть вложена в акции. Они уверены в том, что инвестировать в акции опасно, потому что так можно потерять все свои сбережения.

Однако, действуя правильно – вы резко снижаете риск потенциальных убытков, с течением времени устремляя их вероятность к нулю. И первый, важнейший шаг на этом пути – грамотное формирование инвестиционного портфеля. Включив в свой портфель несколько классов активов – за счет портфельного эффекта вы резко снижаете риск инвестирования.

Помимо этого – снижению риска вашего инвестирования будут способствовать также факторы, перечисленные ниже.

3.3 Снижение риска инвестиционного портфеля

Итак, инвестиционный портфель для создания капитала должен включать в себя существенную долю акций. В нем также должна быть доля защитных и долговых активов.

Тем самым за счет портфельного эффекта риск этого портфеля будет уменьшен. Дополнительно и очень резко риск убытков в вашей долгосрочной программе накоплений снизят следующие простые правила.

3.3.1 Инвестирование на длинный срок

Обсуждаемые в этой статье идеи справедливы и применимы, только если у вас впереди есть значительное время для инвестирования. Чтобы использовать предложенные идеи, ваша инвестиционная программа должна длится как минимум 10 лет.

Почему длинный срок накоплений важен?

Потому что основу портфеля должны составлять долевые активы, т.е. акции. Именно они, и – могут существенно преумножить инвестированные средства. Но они могут резко падать в цене во время кризисов.

Однако затем они восстанавливаются, и растут в цене еще выше. Но для восстановления нужно время. Именно поэтому ваша накопительная программа должна длиться долго – чтобы в случае падения у вас было время для роста стоимости активов до прежней цены:

Фактически – время уничтожает риск в вашем инвестиционном портфеле. Потому что ни смотря на волатильность цен, долевые активы имеют тенденцию роста стоимости значительно выше инфляции. И если только у вас есть в запасе достаточно времени – вы очень резко снижаете риск потенциальных убытков.

3.3.2 Инвестирование не в отдельные бумаги, а в КЛАССЫ АКТИВОВ

Это очень важный момент, который необходимо ясно понять. Инвестирование в акции видится опасным еще и потому, что в рыночной экономике любая компания может внезапно стать банкротом. И тогда акционеры теряют капитал, вложенный в акции.

Это действительно серьезный риск – и снизить его можно следующим образом. Мы не будем инвестировать в какие-то отдельные компании, чтобы не нести на себе риск их банкроства. Вместо этого мы будем инвестировать в однотипных акций – это и есть класс активов.

При таком подходе вложенные нами средства будет распределены среди широкого круга компаний, и в каждую из них будет вложена мизерная сумма наших средств. Поэтому, если даже одна из этих компаний станет банкротом – это не принесет нам серьезных потерь. Тем самым, инвестируя в классы активов вместо выбора отдельных компаний – мы снимаем с себя риск крупных убытков из-за возможного их банкротства.

Примером класса активов может служить индекс SP500 крупных компаний США. Инвестируя в этот индекс, вы тем самым вкладываете средства 500 крупнейших компаний США, и при этом не несете на себе риск убытков отдельной компании из этого списка.

Аналогично, мы не будем инвестировать в облигации каких-то отдельных компаний, выбирая вместо этого широкий класс надежных корпоративных заемщиков. И точно также будем поступать с другими классами активов нашего портфеля: денежного рынка, драгоценных металлов, недвижимость, и пр.

3.3.3 Географическая диверсификация портфеля

В мире есть страны и регионы, которые показывают высокий экономический рост — или же имеют потенциал такого роста. Средства, выделяемые для долгосрочного сбережения – мы можем инвестировать в экономику этих регионов и стран, чтобы получить существенный инвестиционный доход на свои средства.

С практической точки зрения нет никаких сложностей в том, чтобы житель России или СНГ мог бы эффективно инвестировать свои средства на зарубежных финансовых рынках, даже при небольших суммах для регулярного сбережения.

Подобная географическая диверсификация позволяет нам не зависеть от экономических успехов или поражений отдельной страны. Тем самым, подобная диверсификация обеспечит дополнительную стабильность нашему инвестиционному портфелю.

3.3.4 Снижение уровня риска к завершению программы накоплений

Самолет преодолевает основную часть пути на крейсерской скорости. Однако для безопасного приземления он резко снижает скорость перед посадкой.

Нечто похожее происходит в долгосрочном финансовом планировании. Большую часть времени ваш портфель будет иметь крупную долю акций для роста вашего капитала. Однако, когда вы будете уже зрелым человеком, и ваша программа накоплений будет подходить к завершению – мы резко снизим риск вашего портфеля.

Это означает, что примерно за 3 года до окончания накопительного плана, в момент удачной рыночной конъюктуры – мы изменим структуру вашего портфеля, заместив большую часть акций надежными долговыми активами.

Тем самым мы резко снизим риск портфеля. И если даже к моменту завершения накоплений фондовый рынок резко просядет – ваш портфель не потеряет свою стоимость, ибо большую его часть уже составляют надежные долговые активы. Ваш капитал будет в безопасности.

4. Что такое пассивное инвестирование

Хорошо — допустим, вы принимаете идею о том, что основой портфеля для долгосрочных накоплений должны быть акции. Вы понимаете, что портфельный эффект, открытый Марковицем – серьезно снижает риск портфеля за счет сочетания в нем разных классов активов.

Вы также понимаете, что инвестирование на долгий срок, вложения в классы активов вместо выбора отдельных бумаг и географическая диверсификация вашего капитала делают риск портфеля очень низким.

И все же остается один вопрос, который беспокоит многих людей, когда они впервые знакомятся с портфельной теорией, и наполнением своего портфеля.

Хорошо, допустим существенную долю портфеля для накоплений должны составлять акции. Раз так — неужели мне придется самому выбирать акции для покупки? И затем непрерывно контролировать новости с фондовых рынков, чтобы, сидя у монитора — мгновенно принимать финансовые решения о купле/продаже этих бумаг?

К счастью – делать этого вам не придется. И все будет ровно наоборот. Потому что для людей, не имеющих отношения к фондовым рынкам – лучшей стратегией для создания капитала будет стратегия пассивного инвестирования.

Этот подход означает следующее. На этапе создания вашей накопительной программы вы с финансовым советником определяете состав инвестиционного портфеля – какие классы активов, и в каких долях в нем должны быть представлены. Определяют структуру портфеля ваши задачи, комфортный для вас уровень риска, а также срок накоплений.

Предположим, структура оптимального для вас портфеля такова: 60% акций, 30% облигаций, 10% защитные активы. После определения структуры портфеля вы самостоятельно, либо вместе с финансовым советником определяете наполнение своего портфеля – какие конкретно финансовые инструменты заполнят эти доли в 60%, 30%, и 10% в вашем портфеле.

И здесь позвольте напомнить очень важный момент – портфель наполняют не отдельные бумаги конкретных компаний – а классы активов. Например, если наполнением долевой части портфеля будет выбран индекс SP500 – то никакого выбора конкретных акций вам делать не придется. Вы просто инвестируете 60% средств, поступающих в портфель – в индекс SP500. И то же самое происходит с другими долями портфеля.

Когда формирование портфеля завершено — начинается действие вашей накопительной программы. Проходит месяц, вы получаете доход, и его часть инвестируете в портфель. Эти регулярные взносы вы распределяете по выбранным ранее инструментам в соответствующих долях: 60%, 30% и 10%. Это — простое техническое действие, не требующее с вашей стороны трудоемкого анализа, и каких-либо усилий.

Так происходит месяц за месяцем, год за годом. Фактически — инвестирование превращается в, механический, довольно скучный процесс, который современные накопительные планы позволяют полностью автоматизировать.

Однако – именно это регулярное инвестирование и создает капитал, необходимый вам для решения долгосрочных финансовых задач. На самом деле – в жизни большинства людей только таким образом и может быть создан капитал. Только если у вас будет автоматизированная программа регулярных сбережений, и инвестирования средств.

Именно поэтому подобный подход называется пассивным инвестированием. Вы не занимаетесь активным управлением своими инвестициями, вы не слушаете ежедневно финансовые новости, не выполняете куплю/продажу ценных бумаг в зависимости от происходящих событий, или тенденций на финансовых рынках.

Рынок растет – вы выполняете свою программу. Рынок падает – вы делаете то же самое. Вы просто регулярно, механически вносите деньги в свой портфель, занимаясь своими делами, своей семьей и своей жизнью. А ваш капитал растет вместе с рынком.

Многочисленные исследования показали, что именно простейшая стратегия пассивного инвестирования приносит частным лицам лучший результат при долгосрочных накоплениях.

5. Доходность инвестиционного портфеля для долгосрочного инвестирования

Итак, если вы планируете программу долгосрочного накопления, то правильная стратегия действий будет следующей.

Ваши долгосрочные финансовые цели и комфортный для вас уровень риска определяет структуру вашего инвестиционного портфеля – то есть классы активов, и доли каждого из них в портфеле. Определив структуру портфеля – вы выбираете конкретные инструменты, которыми затем наполните портфель.

Далее вы используете стратегию пассивного инвестирования. Те деньги, которые вы выделяете для долгосрочного сбережения – вы направляете в портфель, размещая в нужных долях в выбранные инструменты. При необходимости – раз в год вы делаете ребалансировку, приводя доли активов в портфеле к исходному соотношению. Так год за годом вы ведете свою накопительную программу для создания капитала.

Понимая это — вернемся к важнейшему вопросу, ради которого и была написана эта статья. Какую доходность на инвестированный капитал мы вправе ожидать при долгосрочном пассивном инвестировании? Ведь именно эта доходность определит скорость роста нашего капитала – а значит и время, необходимое нам для достижения важнейших финансовых целей.

Неоднократно проводившиеся исследования среднегодовой доходности различных классов активов в экономиках развитых стран дадут нам необходимые ориентиры. Например, в книге « Триумф оптимистов » приводится среднегодовая номинальная (т.е. без вычета инфляции) доходность важнейших классов активов в США на протяжении века, с 1900 г. по 2000 г:

Поэтому корректной оценкой доходности при долгосрочном инвестировании в акции мы можем считать доходность в 10% годовых. Однако мы помним, что портфель состоит из разных классов активов – и помимо акций в нем есть также и долговые и товарные активы с более низкой доходностью.

И поэтому номинальная (до вычета инфляции) доходность всего портфеля, рассчитанная как средневзвешенная доходность его долей – будет составлять примерно 7% годовых. Эта цифра может немного больше или меньше – в зависимости от вашей толерантности к риску, и соотношения долей активов в вашем портфеле.

Тем самым, среднегодовая номинальная доходность в 7% инвестиционного портфеля в долларах США есть реалистичная доходность, которую мы можем использовать при долгосрочном финансовом планировании своего будущего.

6. Инвестиционный портфель для создания капитала

Большинство людей в России, планируя свою программу долгосрочных накоплений – делают серьезную ошибку. Стремясь к надежности своих вложений — они инвестируют все свои сбережения в долговые инструменты, или же товарные активы. Зачастую это всем знакомые депозиты в банках, и недвижимость.

В результате, стремясь избежать риска – люди обрекают свои деньги работать крайне консервативно, и неэффективно. Они получают доходность на уровне инфляции (да и то не всегда), но не позволяют своему капиталу расти.

Причина в том, что люди не включают в свой инвестиционный портфель акции — актив с максимальным потенциалом роста. Поскольку считают это слишком опасным.

Однако грамотное сочетание различных активов, имеющих между собой низкую корреляцию – за счет портфельного эффекта снижает риск вашего инвестирования. Кроме того, если вы планируете долгосрочную (от 10 лет) программу накоплений, если вы инвестируете не в отдельные бумаги, а в классы активов и географически диверсифицируете свой капитал по сильным мировым экономикам – вы снижаете риск своего инвестирования до крайне низких значений.

Действуя таким образом – вы реализуете эффективную программу накоплений для создания личного капитала. Которая при низком риске обеспечивает вам значительную доходность на вложенный капитал.

Что это значит для вашей семьи? Взгляните на слайд ниже:

Перед вами результат роста суммы в 10.000 USD за 30 лет с 1982 г. по 2011 г. при инвестировании в различные классы активов на рынке США.

Инвестируя в только долговые и товарные активы, вы превратили бы 1 доллар в 3,9 USD за тридцать лет (зеленая линия). Выбирая же пассивное портфельное инвестирование – превратили бы 1 доллар в 22,18 USD за тот же срок (серая линия). Тем самым — при портфельном инвестировании ваш финальный капитал был бы почти в 6 раз (!) выше.

Спросите себя: в каком случае вы быстрее придете к своим целям, и семья ваша будет жить лучше? Ответ очевиден.

Этот выигрыш обеспечит вам понимание важных идей, изложенных в статье. Которые и составляют основу предложенного подхода:

• Инвестируйте на долгий срок;
• Используйте совокупность разных активов для снижения риска за счет портфельного эффекта;
• Вкладывайте в классы активов, а не в отдельные бумаги;
• Основу портфеля для долгосрочного накопления должны составлять акции;
• Инвестируйте в экономику разных стран;
• Используйте пассивное инвестирование, при котором поступающие в портфель средства размещаются в выбранные классы активов в нужных долях. Текущие новости и состояние рынков абсолютно не важны. Вы механически выполняете свой план месяц за месяцем, год за годом, ежегодно делая ребалансировку.

При таком подходе доходность вашего портфеля можно оценить примерно в 7% годовых в долларах США.

И теперь, когда нам известна доходность вашего портфеля – мы можем приступить к проектированию вашего личного финансового плана. Эти расчеты покажут, как скоро вы можете достичь важных для вас финансовых целей. Об этом – в следующей статье.

Если вам нужна консультация по личному финансовому планированию – пожалуйста, отправьте заявку:

Личный финансовый план — главное оружие инвестора

Личный финансовый план играет исключительно важную роль в достижении финансовых целей. Для инвестора наличие финансового плана не прихоть, а насущная необходимость.

Без четкой финансовой стратегии, которую можно сформулировать исключительно с помощью финансового планирования, инвестиционная деятельность напоминает броуновское движение, которое по своей сути является примером хаоса и бессмысленной траты энергии.

Если инвестиции носят хаотичный характер, к финансовой свободе они заведомо привести не смогут, а, напротив, грозят огромными финансовыми потерями…

Чем притягательно финансовое планирование

Регулярное составление финансовых планов является исключительно полезной привычкой современного человека.

Ничто иное не способно привести вас к достижению финансовых целей.

Это – основа, скрытый механизм успешного продвижения по жизни.

Только благодаря достижению финансовых целей мы способны кардинально влиять на качество нашей жизни и развиваться как личность.

Помимо прочего, привычка планировать свои финансы отлично дисциплинирует, способствует концентрации энергии, что свою очередь делает нас сильнее и увереннее в себе.

В равной степени важно планировать свои расходы и доходы как на относительно длительную перспективу (10 и более лет), так и на более короткие периоды (3-5 лет, 1-2 года, квартал, месяц, неделю).

Соответствующие финансовые планы имеют свои особенности, отличаются по степени конкретности.

Не так важно, насколько реальны ваши планы. Куда важнее сам факт регулярного финансового планирования.

Что нужно учитывать при составлении финансового плана

Прежде чем приступать к составлению финансового плана, необходимо четко осознать необходимость последовательного прохождения трех этапов на пути к достижению финансовой независимости.

[1]. Создание «подушки безопасности» или резервного фонда, аккумулирующего в себе от трех до шести среднемесячных бюджетов потребления.

Это деньги, которые вы храните исключительно на «черный день».

Они должны быть легкодоступны в любое время.

Доходность по такого рода накоплениям имеет второстепенное значение.

После формирования резервного фонда аккумулированные в нем средства далее не инвестируются и как такового участия в приумножении капитала не принимают.

[2]. После того как резервный фонд сформирован, можно приступить к инвестициям, характеризующимся повышенной надежностью (банковские вклады, депозитные сертификаты, облигации).

Такого рода финансовые инструменты практически на 100 процентов гарантируют возвратность инвестированных средств, плюс стабильную доходность, которая, правда, не очень высока (обычно на 1-2% выше инфляции).

Цель этих инвестиций — создать промежуточный резерв денежных средств, которые частично можно впоследствии расходовать на более рискованные инвестиции, одновременно уберегая их от воздействия инфляции.

[3]. Отдельной строкой должны быть регулярные отчисления на обеспечение собственной старости (например, накопительное страхование, которое не следует путать с ежемесячными отчислениями наемных работников в пенсионные фонды или фонды социальной защиты населения; речь идет о совершенно самостоятельном источнике финансовых накоплений).

Эти средства, как и отчисления в резервный фонд, не должны использоваться ни при каких обстоятельствах.

Их назначение – обеспечить вам безбедное существование по достижению преклонного возраста.

Как правильно составить личный финансовый план

Составление финансовых планов подчинено исключительно одному – достижению конкретных финансовых целей.

Под финансовыми целями мы понимаем как заранее определенную сумму денежных средств (например, миллион долларов), так и нечто более предметное, имеющее реальную стоимость (автомобиль, яхта, квартира и т.п.).

О том, как правильно составить личный финансовый план, легче показать на конкретном примере.

Первый шаг, который нужно сделать, — определить свои финансовые цели.

Для этого их нужно обязательно записать на отдельном листе бумаги. Лично мне удобнее это делать с помощью Excel:

Итак, наша финансовая цель на ближайшие полтора года оценена в 33 тысячи долларов.

Эта цель включает в себя три микроцели, каждая из которых должна быть достигнута именно в те сроки, которые для них определены.

Например, путевку в Турцию мы должны купить именно к июлю 2013 г., а не в сентябре.

Чтобы этого добиться, придется грамотно спланировать ежемесячные отчисления на эти цели.

Для этого следует оценить финансовые ресурсы, которыми мы располагаем на текущий момент.

К примеру, у нас имеются накопления в банке в размере 15.000 долларов. Наш текущий ежемесячный доход составляет 2.000 долларов. Других источников дохода не имеется.

Можно ли при таких финансовых возможностях достичь поставленных нами целей?

Ответ предельно прост. Эти цели легко достижимы при условии ежемесячного сбережения 1200 долларов. Расчеты элементарны:

(33.000 долл. – 15.000 долл. ) / 15 мес. = 1.200 долл./мес.

Таким образом, вы заранее знаете, какую конкретно сумму вам придется ежемесячно сберегать, чтобы достичь поставленных целей.

Остается лишь трезво оценить, насколько приемлемо для вас такое распоряжение своими средствами, не причиняет ли оно излишние неудобства.

Если, например, ваш прожиточный минимум укладывается в 800 долларов (2.000 долл. – 1.200 долл.), то все в порядке – вы легко купите автомобиль, путевку в Турцию и накопите к новому году 10 тысяч долларов.

Однако, если ваши ежемесячные потребности равны, к примеру, хотя бы 900 долларам, то для достижения поставленных целей придется либо обзавестись дополнительным источником дохода, либо пересмотреть сроки достижения поставленных финансовых целей, либо сократить свои расходы.

Принимать конкретное решение здесь придется самому.

Как ускорить достижение финансовых целей

Главным «ускорителем» процесса достижения финансовых целей являются дополнительные источники дохода.

Чем их больше, тем быстрее вы реализуете свои финансовые планы.

Кроме всевозможных подработок и других способов активного заработка, наиболее полезными являются источники пассивного дохода (например, процентный доход от размещения денежных средств на банковском депозите или доходы от инвестиционной деятельности).

Лично для меня, например, приемлемо получение дохода от инвестирования в высокодоходные проекты.

Соответственно при финансовом планировании я могу учитывать эти доходы отдельной строкой.

При большом количестве источников дохода очень важно вести учет движения денежных средств по каждому источнику.

Для этих целей стоит использовать специальное программное обеспечение либо – при наличии минимальных бухгалтерских познаний – самостоятельно разработать собственную систему такого учета.

По существу ежемесячно (либо с другой периодичностью) вам придется составлять отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств по всем источникам дохода.

Ведение этой «бухгалтерии» позволит иметь четкое представление об эффективности вложения средств в тот или иной проект, отслеживая неудачные инвестиции, а также служит действенным инструментом анализа вашего финансового положения.

Тем, кто не имеет опыта инвестирования, я бы рекомендовал начать с абсолютно безопасных (правда, не очень прибыльных) способов увеличения дохода, которые доступны каждому: банковские депозиты, облигации.

В дальнейшем можно переходить к инвестированию в паевые инвестиционные фонды, акции, недвижимость, драгоценные металлы, антиквариат и т.п.

Круг объектов инвестирования может быть исключительно разнообразным.

Одним словом, тем, кто серьезно настроен изменить свою финансовую ситуацию к лучшему, просто обязаны прислушаться к советам, предлагаемым в настоящей статье.

Помните: без финансового планирования все ваши мечты о богатстве и финансовой независимости не более чем мыльный пузырь, который может лопнуть в любой момент.

Личный финансовый план – основа, на которой можно построить прочное здание вашего финансового благополучия.

Финансовое планирование

Что такое «Финансовый план»?

Финансовый план — это комплексная оценка текущего и будущего финансового состояния инвестора с использованием известных в настоящее время показателей для прогнозирования будущих денежных потоков и стоимости активов. Большинство людей работают совместно с финансовым планировщиком и используют текущую чистую стоимость, налоговые обязательства, распределение активов, будущие планы выхода на пенсию и недвижимость при разработке финансовых планов. Показатели используются вместе с оценками роста активов, чтобы определить, можно ли в будущем выполнить финансовые цели.

Экстраполированные значения активов определяют, имеет ли клиент достаточные средства для удовлетворения будущих потребностей. Хороший финансовый план может предупредить инвестора об изменениях, которые необходимо внести, чтобы обеспечить плавный переход на финансовых этапах жизни, таких как сокращение расходов или изменение распределения активов. Финансовые планы также должны быть текучими, с периодическими обновлениями, когда происходят финансовые изменения.

Элементы финансового плана

• Финансовые цели: финансовый план основан на четко определенных целях отдельных лиц, включая финансирование обучения детей, покупку дома, начало собственного бизнеса, выход на пенсию, оставление наследства.
• Анализ денежного потока: план доходов и расходов определяет, сколько можно выделять средств для погашения долга, сбережений и инвестиций ежемесячно.
• Стратегия выхода на пенсию: план должен включать стратегию накопления требуемого пенсионного капитала и его запланированного распределения независимо от других финансовых приоритетов.
• Комплексный план управления рисками: определение всех рисков и обеспечение защиты активов от финансовых потерь.
• Долгосрочный инвестиционный план: разработка индивидуальной стратегии распределения активов на основе конкретных инвестиционных целей, установление руководящих принципов для выбора инвестиций и поддержание эффективности.
• Стратегия сокращения налогов: определите способы минимизации налогов на личный доход в пределах, допустимых налоговым кодексом.
• Планирование недвижимости: недвижимость всегда считалась одним из наиболее привлекательных инструментов для инвестирования. Важно грамотно определять моменты для вложений в этот перспективный рынок.

Как мы можем помочь?

Мы собираем все части вместе, чтобы создать индивидуальный план. Ориентируясь на управление инвестициями, наша команда занимается всеми аспектами плана — от планирования недвижимости, налоговой стратегии и управления рисками до выхода на пенсию, образования и благотворительного планирования.

Источники: http://avdenin.ru/finplan/finansovoe-planirovanie-i-investicionnyj-portfel.html, http://sprintinvest.ru/lichnyj-finansovyj-plan, http://investland.ru/services/finansovoe-planirovanie/

Источник: invest-4you.ru