Финансовые инвестиции по сравнению с реальными

Финансовые инвестиции по сравнению с реальными

Финансовые инвестиции — это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции — вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли, в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов. К финансовым инвестициям относятся вложения:

в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;

в иностранные валюты;

в банковские депозиты;

в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть — непроизводительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции . Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование — это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты — один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

приобретение наличной валюты на валютной бирже;

заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

открытие банковского счета в иностранной валюте;

покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции . Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

в основной капитал;

в материально-производственные запасы;

в нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент — вложения в нематериальные активы.

К ним относятся:

Право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау.

Программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т. п.

Инвестиции – легкий способ наживы

Инвестиции – великолепный инструмент получения быстрой прибыли с помощью пассивного участия в коммерческом проекте. Чтобы стать инвестором, важно правильно оценивать риски, выстраивая стратегию развития инвестиционной деятельности.

Инвестиции – популярный финансовый инструмент

Инвестиции являются удобным и простым способом обогащения.

Различают несколько видов инвестиций:

• финансовые инструменты;
• имущество;
• интеллектуальные ценности;
• ресурсы.

Кроме того, инвестиции бывают прямыми (инвестирование определённого объекта) или косвенными (вложения на фондовом рынке).

Выбирайте популярные финансовые инвестиции – получайте фиксированное ежемесячное вознаграждение. Могут быть займы другим предприятиям, покупка ценных бумаг, участие в долевом строительстве.

Инвестиционная деятельность

Инвестиционная деятельность – вложение сбережений (капитала) для последующего роста. Вкладывая деньги сегодня, вы получаете прибыль завтра.

Инвестиционная деятельность способствует:

• сохранности капитала;
• увеличению доходности;
• ликвидности баланса;
• поддержке второстепенных резервов.

Инвестиционную деятельность легко начать даже новичку с покупки акций (достаточно потратить небольшую сумму). Помимо прочего инвестиции помогают страховать риски, связанные с ежедневными операциями.

Инвестиционный анализ

Инвестиционный анализ – комплекс методов обоснования инвестиционной деятельности. Цель – определить уровень ценности инвестиций, ожидаемый эффект прироста прибыли.

• динамики инвестиционного климата;
• структуры инвестиций;
• доходности проекта.

1. Анализ дисконтных потоков – приведение денежных потоков за исключением налогового учёта к текущей стоимости.
2. Сравнительный анализ – всесторонняя оценка покупаемой ценности на фоне других.
3. Анализ заменяемой стоимости – учитывает стоимостное выражение объекта в будущем к текущей стоимости.

Основные инвестиции

Самым доступным инструментом вложения являются акции – основные инвестиции.

• незначительная цена;
• высокая потенциальная доходность;
• выплата дивидендов;
• отличная ликвидность;
• простота покупки, реализации;
• безопасность, прозрачность сделки.

Лучшими инструментами прироста выручки считаются:

1. Открытие брокерского счёта – позволяет стать трейдером или доверить капитал профессионалам.
2. Покупка недвижимости – приобретение с целью сдачи аренды, игра на разнице от продажи, покупка за счёт кредита для получения арендной платы. Особая эффективность выявляется при покупке нескольких объектов.
3. Создание финансового резерва в виде банковских депозитных вкладов – менее затратна, но несёт не меньше рисков.

Развитие инвестиций

Развитие инвестиций – это приобретение различных инвестиционных инструментов, изучение инновационных тенденций для выявления наиболее престижных областей.
Фондовый рынок, находящийся на уровне развития, предлагает широкий спектр способов прироста денежной массы.

Для сохранения инвестиционного капитала следуйте правилам:

• снимайте проценты вовремя;
• выводите часть депозита, наращивая его за счёт процентов.
• не бойтесь заработать меньше, чем запланировали.

Срок окупаемости

Срок окупаемости проекта – минимальный период, преодоление которого ознаменуется началом превышения дохода над произведенными затратами.

Рассчитав срок окупаемости, вы сможете выбрать инвестиции:

• долгосрочной перспективы (до 3-5 лет и выше);
• краткосрочного характера (до 1 года).

Целесообразно проводить расчёты для долгосрочных проектов. Период окупаемости обязательно должен быть меньше срока использования кредита.

Управление инвестициями

Каждый инвестор должен уметь диверсифицировать риски.

Качественное управление инвестициями поможет снизить потери за счёт:

• сочетания высокоприбыльных и низкоприбыльных (но более надёжных) инвестиций;
• составления плана санации инвестиционного портфеля, мониторинга рентабельности вложений;
• выбора только тех инструментов, которым доверяешь;
• наблюдения за более «взрослыми» игроками;
• получения образования/сертификата в сфере управления рисками.

В любой момент вы сможете делегировать полномочия профессионалам. Главное – начать.

Привлечение инвестиций

Привлечение инвестиций – необходимый элемент динамичного развития компании. На первых этапах вклады дают организациям преимущества: увеличивают объём капитала и улучшают качество управления. Инвестирование позволяет выйти на новый уровень работы.

Для привлечения вкладов компания должна обладать списком положительных характеристик. Отработанный и перспективный план действий, хорошая репутация, прозрачная деятельность – основные факторы, влияющие на эффективный поиск инвесторов. Условия сотрудничества вкладчика и владельца фонда базируются на перечисленных факторах.

Виды инвестиций

Различают прямые и портфельные инвестиции. Прямое инвестирование осуществляется в материальные и нематериальные ценности. Портфельное инвестирование направлено на получение дохода. Виды инвестиций по доходности делятся на 4 группы: высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные.

Классификация по срокам: краткосрочные (менее года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (более 5 лет). Инвестиции делятся по ликвидности, уровню риска, характеру использования. Различают внешние и внутренние инвестиции.

Структура инвестиций

Структура инвестиций – это составляющие элементы, характеризующиеся видами, направлением использования. Структура в данном случае – взаимодействие элементов единой системы, характеристика целого по составляющим. Выделяют три основных вида структур: потребительские инвестиции, капитальные вложения, финансовые инвестиции.

Инвестирование потребителей означает предоставление клиентам возможности приобретать товары. Капитальные вложения – вклады для проведения модернизирующих работ. Финансовые вклады позволяют приобретать активы.

Различие между финансовыми и реальными инвестициями

Финансовыми инвестициями называют приобретение ценных бумаг, реальными – вложения в промышленность, строительство, хозяйство, образование и т. д. Различие между финансовыми и реальными инвестициями заключается в условиях достижения поставленных целей. При реальных инвестициях используются внеобротные активы для изготовления продуктов и реализации.
При финансовом инвестировании вклады осуществляются в инструменты инвестирования.

Инвестиционная программа включает подбор эффективных инструментов, поддержку баланса количества инструментов. Финансовые вклады позволяют расширить сферу влияния компании, увеличить долю рынка.

Инвестиции для физических лиц

При достаточном количестве сбережений физическое лицо может инвестировать денежные ценности. Основным препятствием при выборе подходящего объекта инвестиции для физических лиц является отсутствие финансового образования. Сегодня брокерами предлагаются услуги по поиску эффективного объекта для инвестиций.

Совет от Сравни.ру: Выбирая брокера, ориентируйтесь на отзывы клиентов и опыт компании, в которой он работает. На начальном этапе выбирайте инвестиционные стратегии с наименьшим риском.

Финансовые и реальные инвестиции: рассмотрим эти понятия

Использование для вложения капитала различных форм инвестиций и инвестиционных инструментов, как правило, строится не только на индивидуальных предпочтениях инвестора (субъективный фактор), но и на тех обстоятельствах (внешних и внутренних) где он находится. Не малую роль и влияние на то, куда именно вкладывать деньги, влияет такой фактор, как информированность инвестора о том, какие существуют формы и виды инвестиций, какие преимущества есть у одних, какие недостатки у других. Как и когда, следует использовать одни методы вложения капитала, а при каких условиях лучше воздержаться вообще от любых.

В практическом смысле, для инвестора, особенно начинающего, нередко стоит вопрос выбора, куда вложить деньги в реальный бизнес, где кажется столь привлекательным кажущаяся надежность, наличие материальной формы, которой можно реально обладать, или в финансовый, где как, говорится, деньги «делаются из воздуха». Но там, в отличие от недвижимости или бизнеса, малопонятно все и рискованно, но уж больно привлекательны те прибыли финансовых инвесторов, получаемые ими на фондовых биржах.

Чтобы инвестор был лишен всяких сомнений, ему нужно четко представлять преимущества, которые дают инвестиции в реальном секторе по сравнению с финансовыми инвестициями.

В этой статье будет сделана попытка сопоставить в общем виде основные преимущества и недостатки вложения капитала в каждый из видов инвестиций, чтобы сам инвестор мог сделать свой правильный для него выбор.

Выбор между надежностью и эффективностью

Чтобы по — настоящему оценить то, куда нужно вложить свои капиталы, инвестор в большинстве случаев всегда делает выбор между надежностью и эффективностью, что в принципе нисколько не является удивительным. По этой причине как раз таки многие и строят свою инвестиционную стратегию, выбирая для себя реальный бизнес, чем малопонятные и очень рискованные (как им кажется) финансовые рынки и инструменты.

Но чтобы действительно выяснить насколько право большинство или нет, следует, как минимум, сделать сравнительную характеристику методов инвестиций в реальные и финансовые активы с тем, чтобы уже потом говорить о бесспорном преимуществе одних над другими. Для сравнения столь разных по своей сути форм инвестирования капитала, как реальный бизнес или финансовые инструменты следует использовать некоторые общие критерии, которые присущи обоим видам.

К таким общим параметрам относятся:

1. Надежность. Само понятие надежности довольно условно, и в инвестиционной и бизнес — практике имеется более конкретное определение, известное как риск.

Говоря о том насколько рискованно вложение капитала в реальном секторе экономики, достаточно привести общеизвестную статистику, по малому бизнесу, что из 10 открывшихся предприятий до первого года своего существования выживает лишь 1. При этом факт наличия материальных активов, офиса, фермы, или квартиры нисколько не уменьшает шансов банкротства, если выбрана неправильная бизнес — модель, отсутствует спрос на рынке или просто стали недоступными кредиты для развития бизнеса.

В финансовых инвестициях понятие риска довольно подробно изучено и описано, и в некоторых моментах управления риском в таких системах управления капитала риск даже сводится к нулю, (например, при портфельных инвестициях). К тому же, финансовые активы, такие как акции и валютные инструменты, имеют вполне материальную форму существования и обладают всеми статусами собственности.

В акционерной форме инвестиций, кроме всего прочего, это еще и форма участия в капитале компании, которая может быть выражена не только в виде получения дивидендов, но и получение контроля над бизнесом (контрольный или блокирующий пакет акций). Поэтому надежность финансовых активов напрямую связана с их материальной основой — бизнесом, валютой и т.п.

1. Доходность. В плане доходности реальный бизнес, как показывает мировая практика, имеет уровни (за исключением редких феноменов) редко превышающие норму прибыли в 15-20%.

На финансовых рынках такая доходность характерна для мало рискованных инструментов, типа государственных облигаций или некоторых валютных инвестиций. Если используется на финансовых рынках спекулятивные стратегии и тактики, то доходность намного превышает уровни реального сектора экономики, но при этом инвестор подвержен существенным рискам.

1. Ликвидность. Один из важных параметров управления капиталом, который определяет, насколько быстро инвестор может «перебросить» свои капиталы из своих проектов в денежную форму, которая обладает практически абсолютной ликвидностью. В данном случае приоритет находится на стороне финансовых инвестиций, которые можно буквально за несколько минут или часов перевести не только из одного класса активов в другой, но и переместить на другой конец планеты. В этом отношении с реальными активами все обстоит намного сложнее. И даже чтобы продать инвестиционную квартиру, нужно потратить немало сил и времени, не говоря уже о том, чтобы продать действующий бизнес.
2. Управляемость. При управлении реальным бизнесом, например, даже небольшим предприятием, необходима прямая вовлеченность собственника во многие бизнес — процессы. Задача намного усложняется, когда в активе у предпринимателя несколько предприятий и видов бизнеса, что определяет необходимость делегирования полномочий по управлению наемным менеджерам, которые не всегда целиком и полностью разделяют взгляды собственника. В управлении финансовыми активами, даже составляющими десятки и сотни миллионов, не требуется наличие большого штата менеджеров и исполнителей. Например, фонды, управляющие сотнями миллионов долларов, насчитывают управленческую команду в несколько человек. В этой модели решения принимаются быстро и более эффективны, так как нет необходимости согласования их на разных уровнях организации управления компанией или корпорации.
3. Уровень начального капитала. Как правило, даже для того чтобы организовать небольшой бизнес, требуется довольно солидный начальный капитал, который в большинстве случаев дополняется кредитными ресурсами, что ставит в зависимость всего бизнеса от того, насколько быстро он начнет приносить прибыль и т.п.

В финансовых инвестициях, как правило, уровень начального капитала не имеет столь большого значения, ибо модель работы капитала на финансовых рынках построена на принципах использования времени и циклов (периодов создания стоимости, где сложный процент занимает одно из первых мест). Не секрет, что использование такой модели реинвестирования (см. Реинвестирование: основные виды) позволяет на длительных периодах инвестирования из 1 доллара сделать 1 миллион на временном периоде около 60 лет, при меньших начальных и операционных затратах, как это обычно происходит в реальном бизнесе.

Немаловажную роль в этом вопросе играет такое понятие, как срок оборота капитала. В реальном бизнесе такой период довольно значителен.

Например, в секторе машиностроения и металлообработки такой цикл составляет около 5-7 лет, что связано как с большим уровнем капитальных затрат, так и сроков выхода на рынок готовой продукции и окупаемости произведенных инвестиций. В потребительском секторе срок окупаемости естественно ниже и составляет примерно несколько лет, что достигается за счет большего оборота капитала, но там соответственно выше и конкуренция, в которой не каждый может быстро одержать победу.

В финансовом секторе сроки оборота капитала могут быть любые, что целиком и полностью зависит от самого инвестора и поставленных им задач. Обычно считается (исходя из практики), что при среднем обороте капитала на рынке акций в 3 -5 раз в год, норма прибыли составляет около 70—100% годовых, при относительно мало рискованной стратегии. Но чтобы достичь таких результатов, инвестор должен иметь неплохой опыт, который приобретается не один год.

Заключение

В качестве заключения, можно подвести итог, что преимущества инвестиций в реальном секторе экономики и в финансовом бизнесе, примерно равны, и все зависит от того какие ставит перед собой цели сам инвестор. На краткосрочных периодах предпочтительнее использовать финансовые технологии, дополняя их реальной бизнес — моделью.

На среднесрочных временных интервалах оптимальным будет использование модели из соотношения 50% реальных активов 50% финансовых инвестиций. На долгосрочном периоде наилучший результат дает модель, где 70% вложений капитала в реальный бизнес и 30% инвестиций на финансовых рынках.

Источники: http://www.linerich.com/realnye-i-finansovye-investicii.html, http://www.sravni.ru/enciklopediya/info/investicii—legkij-sposob-nazhivy/, http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/466-finansovyie-i-realnyie-investitsii.html

Источник: invest-4you.ru