Инвестиции для начинающих за 10 шагов

Инвестиции для начинающих за 10 шагов

Опубликовано 11 июня 2009 в Ликбез, Переводы

Текст подготовлен на основе презентации Learn To Invest In 10 Steps

Шаг 1: Приведите свои финансы в порядок

Переходить к инвестициям, не проверив состояние своих финансов, это всё равно что прыгать в глубокий омут, не умея плавать. Рост стоимости жизни, платежи по кредитным картам и просто кредитам могут сожрать всё, что вы запланировали отложить на инвестиции. К счастью, инвестиции не требуют огромной стартовой суммы, но всё же надо иметь что-то, что можно инвестировать.

Шаг 2: Изучите базовые принципы

Вам не надо быть финансовым экспертом, чтобы начать инвестировать. Но вы должны выучить базовую терминологию, чтобы принимать решения, основанные на правильно понимаемой информации. Выучите, в чём разница между акциями и облигациями, ПИФами и депозитами. Вы также можете изучить некоторые экономические теории, например, вопросы оптимизации портфеля, диверсификации и рыночной эффективности. Читая книги, написанные успешными инвесторами, а также просматривая полезные сайты для начинающих, вы набираете отличные стартовые очки.

Шаг 3: Поставьте цель

После того, как вы определились со своим инвестиционным бюджетом и набрались первоначальных знаний, самое время поставить цель инвестиций. Несмотря на то, что все инвесторы хотят заработать денег, у них есть разные цели и потребности. Цели зависят от вашего возраста, взглядов на жизнь и рабочей биографии. 35-летний бизнесмен и 75-летняя вдова имеют совершенно разные потребности и понимание того, сколько надо денег, и что с ними делать.

Шаг 4: Определите допустимый для себя риск

Как сильно расстроит вас резкое падение стоимости ваших инвестиций? Перед тем, как решить, какие именно инвестиции вам подходят, вам надо понять, насколько большой риск вы готовы принять на себя. Что вам больше нравится — гонять на спортивной машине или читать, лёжа в гамаке в своём саду? Отношение к риску обычно сильно зависит от возраста, доходов и финансовых целей. Одно дело — выиграть на бирже, чтобы купить новую плазму (а если нет — то и не жалко), другое — накопить на пенсию.

Шаг 5: Найдите свой стиль инвестирования

В зависимости от отношения к риску определите, будете вы консервативны или агрессивны. Самые консервативные инвесторы держат 70-75% своих сбережений в низкорискованных активах, например, гособлигациях, а остальное вкладывают в «голубые фишки». С другой стороны, самые агрессивные инвесторы на 80-100% капитала покупают акции.

Шаг 6: Узнайте стоимость инвестиций

Чем больше вы платите комиссию за покупку активов, тем меньший доход получаете от инвестиций. Обычно пассивный метод инвестирования подразумевает наименьшие расходы, а трейдинг — наибольшие. Брокеры на фондовом рынке берут комиссию за операции. Для начинающих инвесторов с небольшими деньгами, возможно, более выгодно было бы обратиться к самым «дешёвым» брокерам или тарифам. Но в этом случае, скорее всего, сервис будет ограничен, а любое нестандартное действие потребует дополнительных платежей. Если вы инвестируете в ПИФы, внимательно читайте разделы договоров, посвящённые скидкам и наценкам, а также плате за успешные инвестиции.

Шаг 7: Найдите брокера или управляющую компанию

Выбор брокера или УК — одно из самых важных ваших решений. Главными критериями отбора должны стать безупречная репутация, хорошие результаты деятельности на длительных отрезках времени и соответствие тарифных планов вашему стилю инвестирования.

Шаг 8: Выберите объекты инвестиций

Сначала разделите ваш капитал на три части: для акций, для облигаций и остаток наличных. После этого первые две части разделите на несколько более мелких частей для покупки нескольких разных бумаг. Наличные вам пригодятся для оплаты услуг брокера и возможных дополнительных покупок в будущем. Доли, в которых вы разделите деньги, зависят от выбранного вами стиля инвестирования. По тому же принципу можно разделить капитал для инвестиций в ПИФы и депозиты. Тема выбора конкретных бумаг, конечно, намного более обширна, чем можно рассказать в этой заметке, поэтому читайте наш сайт, аналитику и другие источники.

Шаг 9: Держите эмоции на берегу

Не позволяйте страху или жадности ограничивать ваш доход или увеличивать убытки. Имейте в виду, что ваш портфель будет подвержен краткосрочным колебаниям, иногда довольно сильным. Как долговременный инвестор, вы не должны паниковать или излишне радоваться из-за этих флуктуаций. Если ваш портфель заставляет вас не спать по ночам, возможно, стоит изменить его так, чтобы он больше соответствовал вашему темпераменту (например, уменьшить количество акций и увеличить долю облигаций или депозитов).

Шаг 10: Пересматривайте портфель

В самом начале инвестирования вы покупаете акции, паи или облигации в соответствии с неким планом, распределяя риски и ожидаемую прибыль. Но со временем может оказаться, что часть активов резко выросла, а часть — упала в цене. Это меняет изначально заложенное в портфель соотношение бумаг, что нарушает ваши планы. В этом случае надо провести ребалансировку портфеля — продать часть подорожавших активов и купить подешевевших, чтобы вернуть баланс на изначальный уровень.

10 шагов к успешному инвестированию для новичков. Часть 1

Вы хотите создать инвестиционный портфель, который будет приносить хороший доход? Вы больше озабочены тем, чтобы оплачивать свои счета и иметь достаточный доход, чем становиться богаче? Если это так, то вам нужно сосредоточиться на том, что называется инвестированием.

Эта давно позабытая практика была популярна до того, как великий двадцатилетний «бычий» рынок заверил всех, что единственная хорошая инвестиция – это, когда вы купили что-нибудь за десять долларов, а продали за двадцать. Несмотря на то, что инвестирование вышло из моды среди большей части населения, оно по-прежнему негласно практикуется во всех офисах самых престижных компаний во всем мире по управлению капиталом.

Читайте также  Как получить инвестиции малому бизнесу

В этой статье по инвестированию вы сможете лучше понять, что такое инвестирование, какие типы активов могут считаться подходящими для тех, кто хочет следовать философии инвестирования и наиболее распространенные опасности, которые могут подстерегать вас в формировании успешного инвестиционного портфеля. По крайней мере, вы будете вооружены некоторыми советами, которые следует использовать, прежде чем обращаться к брокеру или финансовому консультанту.

1. Определение инвестирования

Прежде, чем мы начнем, давайте определим, что же такое инвестирование. Искусство грамотного инвестирования объединяет такие активы, как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и недвижимость, которые генерируют максимально возможный годовой доход при минимально возможном риске. Большая часть этого дохода выплачивается инвестору, чтобы он мог использовать его в своей повседневной жизни, чтобы купить одежду, оплатить ипотеку, взять отпуск, покрыть расходы на проживание, отдать деньги на благотворительность или на что-то еще.

2. Как народные волнения ХХ века породили инвестирование

Несмотря на ностальгию по XIX и XX векам, общество было, на самом деле, не слишком развитым. Я говорю не об отсутствии срочных новостей, видеочатов, музыки по требованию в любое время, круглосуточных магазинов и автомобилей, которые могли бы проехать более десяти километров потратив один литр бензина.

Нет, я говорю о том, что если вы были евреем или ирландцем, большинство компаний не взяли бы вас на работу. Если вы были геем или лесбиянкой, вы были бы отправлены на электрошоковую терапию. Черные мужчины и женщины сталкивались с постоянной угрозой линчевания и изнасилования. Люди верили, что все католики находились под контролем папы. А если бы вы были женщиной, вы бы смогли устроиться на работу только машинисткой для набирания текста, и за это вам бы платили лишь часть зарплаты, которую получал аналогичный сотрудник мужского пола. Да, и не было социального обеспечения или пенсионных планов, в результате чего большинство пожилых людей жили в абсолютной нищете.

Какое это имеет отношение к инвестированию? Прямое. Эти обстоятельства вызвали увеличение инвестирования среди населения, и когда если посмотреть немного глубже, нетрудно понять, почему.

Рост инвестирования среди населения

Для всех, за исключением хорошо обеспеченных белых мужчин, рынки труда с достойной оплатой труда были фактически закрыты. Но было одно важное исключение: если вы владели акциями и облигациями таких компаний, как Coca-Cola или PepsiCo, не имело значения, были ли вы черными или белыми, мужчинами или женщинами, молодыми или пожилыми, с образованием или без, была ли у вас работа или нет, привлекательными или не очень, маленького роста или высокого, худыми или толстыми — всё это не имело значения. Вы получали дивиденды и проценты в течение года в зависимости от общего размера ваших инвестиций и от того, насколько успешно компания провела этот год. Вот почему сформировалось железное правило, что, как только у вас появлялись деньги, вы их сохраняли, и единственной приемлемой философией было инвестирование. Торговать акциями в 1950-х годах было почти невозможным, потому что комиссии могли бы достигать $200 или $300 за одну сделку.

3. Инвестиционный портфель вдовы «выходит на первый план»

Тогда

В те времена реалии в обществе были такими, что женщины, в частности, рассматривались обществом как беспомощные в отсутствии мужчины. До 1980-х годов, часто приходилось слышать, как люди обсуждали инвестиционный портфель, именуемый как «». Сотрудники страховых отделов банков получали деньги на страхование жизни мужа, полученные вдовой после его смерти, и формировали портфель из акций, облигаций и других активов, которые бы сгенерировали достаточный ежемесячный доход для нее, чтобы оплачивать счета, содержать дом и воспитывать детей в отсутствие кормильца. Другими словами, ее цель состояла не в том, чтобы разбогатеть, а в том, чтобы сделать все возможное для поддержания определенного уровня дохода, который необходимо сохранить в безопасности.

Вся эта идея кажется нам странной. Мы живем в мире, где женщины с такой же вероятностью могут сделают карьеру, как и мужчины, и если они это сделают, они вполне могут заработать больше денег. Однако, если бы ваш супруг умер в 1950-х годах, у вас почти не было шансов содержать свою семью без учета его доходов. Вот почему инвестирование было такой важной дисциплиной, что каждый сотрудник страховой компании, банка или биржи должен был понять – это время уже в прошлом. В конце концов, когда в последний раз вы слышали, что AT&T называют «акциями вдовы», который вполне мог бы быть ее вторым названием поколение или два назад?

Сейчас

Сегодня, когда пенсионная система «стара как мир» и нестабильна, среди большей части рабочего населения страны, произошел всплеск интереса к инвестированию и к тому, как вы можете структурировать свои активы, чтобы получать пассивный доход. Остается только выбрать, какие активы подходят именно вам.

4. Сколько денег можно получить от инвестиционного портфеля?

Читая разные статьи, вы наверняка часто слышали о правиле 4 процентов. Если вы задаётесь вопросом, почему именно четыре, а не десять или двадцать, то просто вспомните инфляцию в США. За последние 60 лет, в среднем она составляла около 3.5%: https://ru.wikipedia.org/wiki/Инфляция_в_США

Правило 4 %

Главное правило инвестирования заключается в том, что если вы не хотите остаться без денег, вы должны откладывать 4% от своих сбережений каждый год. На Уолл-Стрит это обычно называют правилом 4%.

Другими словами, если вам удастся накопить 350 000 долларов на пенсии к 65 годам (что получится, если начать откладывать с 25 лет всего по 146 долларов в месяц под 7% годовых), вы сможете ежегодно получать 14 000 долларов. Получается своего рода пенсия самому себе примерно в $ 1,166 в месяц до уплаты налогов.

Деньги не закончатся

Если вы обычный пенсионер, то, по состоянию на 2016 год, вы получаете $ 1346.72 пособия в качестве социального обеспечения (). Если сложить эту сумму с $ 1,166, у вас получится ежемесячный доход $2,512.72 или $30,152.64 в год. При прочих равных условиях инвестиционный портфель, структурированный таким образом, не исчерпает денег, независимо от того, доживете ли вы до 67 или до 110 лет. К тому времени, как вы уйдете на пенсию, у вас, вероятно, будет собственный дом и очень мало долгов, поэтому исключены какие-либо крупные медицинские траты, которые должны позволить вам удовлетворить ваши основные потребности. Вы можете легко добавить еще $ 5000 или $ 6000 к вашему годовому доходу, работая неполный рабочий день.

Читайте также  Индекс рентабельности инвестиций за 3 года

Если вы готовы рискнуть, тем, что деньги могут закончиться раньше, вы можете скорректировать свою ставку вывода средств. Если вы удвоите свою ставку вывода средств до 8%, а ваши инвестиции заработали 6% при инфляции 3%, Вы фактически потеряете 5% от своих накоплений ежегодно в реальном выражении. Можно потерять ещё больше, если рынок обвалится, и придется продавать свои акции и облигации, когда цены на них низкие. Однако, в течение 20 лет, вы сможете вывести только $ 500 до $ 600 в месяц в то время, как это тоже самое, что и $300 сегодня.

5. Какие виды инвестиций нужно хранить в инвестиционном портфеле?

Три вида инвестиций

Когда вы соберете свой инвестиционный портфель доходов, у вас получится три основных вида потенциальных инвестиций, а именно:

  1. Акции, по которым выплачиваются дивиденды. Включают в себя как обыкновенные акции, так и привилегированные акции. Эти компании отправляют акционерам чеки на получение части прибыли на основании количества принадлежащих им акций. Следует выбирать компании, которые имеют безопасные коэффициенты выплаты дивидендов, то есть они распределяют только от 40% до 50% годовой прибыли, реинвестируя остальное обратно на развитие бизнеса. На сегодняшнем рынке дивидендная доходность от 4% до 6% обычно считается хорошей (для РФ, это примерно в полтора раза больше).
  2. Облигации. Когда дело доходит до облигаций, выбор огромен. Вы можете владеть государственными облигациями (так называемые ОФЗ), муниципальными облигациями, корпоративными облигациями. Покупаете ли вы корпоративные или муниципальные облигации, зависит от вашей личной налогооблагаемой эквивалентной доходности. Не следует покупать облигации со сроком погашения более 5-8 лет, потому что есть «риск долгосрочности», что означает, что облигации могут сильно колебаться в цене, также как и акции, в ответ на изменения процентных ставок, контролируемых Федеральной резервной системой (в случае РФ — ЦБ/МинФин).
  3. Недвижимость. Вы можете владеть недвижимостью напрямую или инвестировать при помощи REITs (для РФ — ПИФы). Недвижимость подлежит налогообложению и некоторые люди чувствуют себя более комфортно, потому что она защищает вас от высокой инфляции. Многие люди используют недвижимость в своих инвестиционных портфелях, так как люди успокаивают себя тем, что даже если рынок рухнет, недвижимость никуда не денется. Психологически, это даёт необходимое спокойствие, чтобы придерживаться своего финансового плана в неспокойное время.

В следующем посте мы рассмотрим каждую категорию ближе, чтобы получить лучшее представление о подходящих инвестициях для инвестиционных портфелей.

Буду богат

«Я работаю за еду!» — так может сказать каждый, кто пока не готов делать накопления. Мы тратим более 160 часов жизни, кучу сил и нервов ради заветной зарплаты, а через месяц счёт снова на нуле, и пора начинать всё сначала.

Вы возразите: «Если деньги не съедим мы, их радостно слопает инфляция. Так к чему ограничиваться себя?». Да, так и будет, если хранить накопления под подушкой. Но, к нашей радости, человечество придумало множество способов, как заставить финансы работать и приносить доход.

Девять наиболее очевидных ответов на вопрос: «Куда инвестировать?» собраны в этой статье.

  1. Банковский депозит
  2. Валюта
  3. Недвижимость
  4. Золото
  5. ПИФ
  6. Форекс
  7. Антиквариат
  8. Облигации
  9. Акции

1. Банковский депозит

Начнем с азов — банковский депозит идеален для стартовых накоплений. Он даёт возможность откладывать практически любые суммы и не даёт потратить деньги под влиянием эмоций. Есть гарантия сохранности денег в виде системы страхования вкладов.
Как это работает: банк получает ваши деньги под 5—10% годовых и направляет их на кредитование или покупку акций. Вы получаете заранее оговорённый доход в зависимости от вида вклада.
Плюсы: это удобно — легко положить и снять деньги. Гарантированный доход, который известен заранее. Надёжность — вклады до 700 000 застрахованы.
Минусы: доходность большей части депозитов ниже уровня инфляции. При наличии крупных средств (более 700 тыс.) для защиты вкладов приходится открывать несколько счетов. В кризисных ситуациях государство может запретить/приостановить снятие средств со счетов (Украина, Кипр).

Ещё один очевидный вариант для вложения денег. С 90-х годов, когда рубль настойчиво падал относительно доллара, наши соотечественники привыкли держать дома небольшую стопку в популярной валюте. Насколько это целесообразно в нынешних условиях?
Как это работает: вы покупаете денежные знаки основных мировых валют или открываете валютный счёт в банке. Прибыль достигается за счет роста стоимости валют относительно рубля.
Плюсы: низкий порог вхождения, можно начать с любой суммы. Легко приобрести, легко продать. Не теряешь вложенные средства. Можно подгадать скачок до 60% за пару месяцев.
Минусы: курсы скачут, есть опасность поддаться панике и купить/сбыть в невыгодный момент. С учётом банковской комиссии в среднесрочной перспективе доходности практически нет, максимум, сохранение денег. Доходность валютных вкладов в банке низкая — 4—5%.

3. Недвижимость

Если вы спросите у своих друзей, куда вложить деньги, восемь из десяти посоветуют купить квартиру. Несмотря на кризисы, цены на жильё в долгосрочной перспективе постоянно растут.
Как это работает: вы покупаете объект недвижимости на ранней стадии строительства, когда цены минимальны. Скидка в этот период в зависимости от застройщика 30—60% от цены квартиры на момент сдачи объекта. Основную прибыль получаете при продаже или при сдаче в аренду. Ориентировочная доходность — 5—11% годовых.
Плюсы: реальная ценность объекта, утилитарная и инвестиционная одновременно. Сложно потерять деньги совсем. Высокая доходность, если вкладываться на ранней стадии строительства.
Минусы: большие стартовые вложения. В случае чего не получится быстро вернуть деньги. Сложно вывести часть инвестиций. Если покупать квартиру на ранней стадии, есть риск нарваться на недобросовестных застройщиков и потом ходить по судам.

4. Золото и другие драгоценные металлы

За последние годы спрос на золото вырос, поэтому цена на него увеличилась. Аналитики говорят, что это стандартное поведение инвесторов в кризисной ситуации — когда положение на рынке нестабильно, деньги уводятся в «вечные» ценности.
Как это работает: благородный металл вы продается в виде слитка, драгоценных монет или вложиться в обезличенный металлический счет. Во всех этих случаях основная прибыль идет за счёт изменений курса мировых цен на золото.
Плюсы: драгоценные металлы — достаточно надёжный способ инвестиций, в течение длительного срока они показывают тенденцию к росту. Цена золота растет с опережением инфляции.
Минусы: при продаже золота в слитках нужно уплатить НДС (18%) и НДФЛ (13%). Вклады на металлических счетах не страхуются в отличие от стандартных депозитов, доходы с них также облагаются НДФЛ. В краткосрочной перспективе доходность драгоценных металлов низкая по сравнению с другими инвестиционными инструментами.

Читайте также  Способы привлечения инвестиций в стартап

5. ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

Паевые инвестиционные фонды подняли было голову перед 2008 годом, но кризис сильно поубавил желающих отдать свои накопления в доверительное управление. Однако ПИФы — один из самых удобных инструментов начинающего инвестора.
Как это работает: наряду с другими инвесторами вы выкупаете долю в общем фонде. Управляющая компания вкладывает деньги инвесторов в акции, облигации, валюту, стараясь получить максимальную прибыль. Инвестиционный доход зависит от того, насколько удачно управляющая компания разместила общие активы.
Плюсы: низкий порог входа (стоимость инвестиционного пая начинается от 1—3 тысяч рублей), профессиональное управление инвестициями, государственный контроль деятельности ПИФов, лёгкость продажи своей доли.
Минусы: в связи с государственным контролем, есть ограничения в том, какие акции можно покупать (более низкая доходность по сравнению с частными инвесторами). Также существуют ограничения по распродаже активов в период падения рынка, управляющая компания может не успеть избавиться от дешевеющих бумаг. Дополнительные расходы на вознаграждение управляющей компании (до 5%) и оформление паев.

6. Форекс (и другие варианты с пари и ставками — казино, букмекерские конторы)

Вариант на любителя. До сих пор находятся люди, которые уверены, что они могут выиграть у крупье.
Как это работает: вы делаете ставку против крупье (на курс валют, счёт в матче, цифра рулетки). Чем ставка рискованнее, тем больший доход вы получаете при выигрыше.
Плюсы: весело, если вы любите азартные игры. Можно заработать приличный плюс, особенно на старте игры. Популярно — можно найти массу обучающей информации в сети от «профи».
Минусы: единственный из рассматриваемых вариантов, в котором реально потерять все деньги. Риск игромании. Сложности с выводом денег со счета. Часто полное отсутствие каких-то законодательных гарантий.

7. Антиквариат и прочие узкоспециализированные активы

Золотые червонцы, иконы, картины, предметы искусства со временем становятся дороже. Если вы обладаете экспертными знаниями, чтобы отличить действительно ценный экземпляр, и готовы разбираться в особенностях рынка, возможно, это ваш вариант.
Как это работает: антиквариат лучше покупать на специализированных аукционах. Авторитетные площадки сами проводят экспертизу и определяют подлинность объекта. Доход инвестор получает при продаже объекта. Более высокую прибыль приносят коллекции.
Плюсы: случаются уникальные находки, которые позволяют получить на перепродаже сотни и тысячи процентов прибыли. Есть постоянная тенденция к росту стоимости.
Минусы: высокий интеллектуальный порог вхождения — без экспертных знаний на рынке делать нечего. Низкая ликвидность — сложно быстро найти покупателя. Высокие сопутствующие расходы на продвижение, поддержание сохранности объекта, профессиональную экспертизу. Можно не попасть в модную тенденцию (в антиквариате цену диктует спрос).

8. Облигации

Облигации своей невысокой доходностью и низким рисками напоминают депозитные вклады, однако менее популярны. Они удобны в том случае, если инвестор собирает сбалансированный портфель из разных активов. Доходность по облигациям можно узнать заранее, до покупки.
Как это работает: облигация — это долговая расписка, которую выпускают предприятия, муниципальные органы, Банк России или иностранные компании. Заемщик обязуется в определенный срок вернуть вложенные в облигации деньги с процентами. Вы получаете доход за счёт процентов, а ваш должник — более дешевый, чем в банках, кредит. Ставки по облигациям могут быть фиксированные или плавающие, привязанные к ставке рефинансирования. Облигации, как и акции, можно купить на фондовой бирже через брокера.
Плюсы: низкие риски, предсказуемая доходность, хороший вариант вложения сумм свыше 700 000 рублей. Долговые обязательства по облигациям имеют более высокий приоритет перед выплатой дивидендов акционерам. При банкротстве предприятия владельцы облигаций получают возмещение в первую очередь.
Минусы: самые надёжные облигации обладают невысокой доходностью (на уровне депозитов).

Самый интересный для меня инструмент. Мысль о том, что я могу приобрести частичку Газпрома или Apple, неимоверно бодрит. Я верю в рост реального сектора экономики, и даже «Волк с Уолл-Стрит» не развеял это доверие.
Как это работает: акция — это ценная бумага, которая подтверждает долю владельца в капитале и его право на прибыль. Согласно российским законам частное лицо может покупать и продавать акции через биржевого посредника — брокера. Когда акция на бирже растет в цене, прибыль инвесторов растёт вместе с ней. Дополнительный доход приносят дивиденды.
Прибыль зависит от стратегии. Вложения в ценные бумаги надежных компаний, входящих, например, в индекс S&P 500 приносят невысокий (10—12% в год), но стабильный доход. Если есть тяга к агрессивному (и рискованному) инвестированию, можно вкладываться в более доходные стратегии — ловить на отскоке предприятия кризисных рынков или зарабатывать на первых часах IPO технологичных компаний. Агрессивное инвестирование предполагает, что вы активно интересуетесь политическими и экономическими новостями и можете на их основе предсказывать поведение рынка.
Плюсы: возможность получения более высокого дохода по сравнению с другими инструментами инвестирования. Надежность вложений в долгосрочной перспективе. Дополнительная прибыль за счёт дивидендов.
Минусы: бездумная покупка акций приводит к убыткам, обязательно необходима стратегия при сборе инвестиционного портфеля. При очередном кризисе есть опасность потерять всё заработанное.

Мы предложили девять вариантов для инвестирования денег. Но инвестировать можно ещё и время. Вложения времени в собственную финансовую грамотность обязательно окупятся — вы сможете выбрать наиболее подходящий вариант финансовых инвестиций и заработать на нём.

Источники: http://superinvestor.ru/archives/1947, http://a2-finance.com/posts/1536269819-10-shagov-k-uspeshnomu-investirovaniu-dlya-nachinauschih, http://money.tradernet.ru/kuda-investirovat-devyat-variantov-dlya-nachinayushhih-investorov/

Источник: invest-4you.ru

Преном Авто