Инвестиции в акции средний доход
Всем доброу утро,
Хочу сказать несколько слов об инвестировании в акции. Долгое время также считал, что это наилучший инструмент для накопления и вложения, что откладывая энную сумму денег на пенсии можно жить и не тужить. Но спустя десяток лет могу предоставить свои выводы.
1) То, что на длительном промежутке времени всегда акции лучше любых других активов. Это не правда. Зачастую акции иногда могут быть лучше других инвестиций, иногда хуже. Но в целом от вложения в Российский фондновый рынок выигрыш не слишком значительный. Многие когда анализируют доход от инвестиций забывают о понятии текущей, будущей и прошлой стоимости денег. 100 руб. на сегодняшний день это не те самые 100 руб. десять лет назад. Покупательская способность их существенно снизилась на величину инфляции. Ниже предлагаю к обозрению таблицу:
Комментарии:
1) Результаты — данные с сайта www.nlu.ru/pif-doxod-renking.htm?start_date=11.01.2001&end_date=30.06.2015&categor=all&mode=diap
2) Рост потребительских цен с http://www.gks.ru/free_doc/new_site/prices/potr/tab-potr1.htm
3) Колонка D стоимость потребительской корзины на 100 руб. начиная с 2001 по текущее время. Т.е. сейчас то, что можно купить на 410 руб. в 2001 году можно было купить за 100 руб.
4) Соответсвенно колонка Е это прошлая стоимость денег по отношению к текущей.
5) Колонка F это фактический результат: умножение дохода на прошлую стоимость денег.
Последняя колонка как раз и показывает, сколько бы Вы заработали денег сейчас если бы вложили некую сумму денег в прошлом. Пример. Если бы Вы вложили 12.01.2005 года 1000 руб. в акции фондового рынка, то сейчас имели бы доход 703,3 руб. Теперь поделите этот доход на 10 лет и поймете насколько выгодны были ваши инвестиции?
2. Для того, чтобы инвестирвоать в акции нужно 1 раз в году 1-2 недельки анализировать отчеты и проводить вложения. Остальное время можно заниматься другими делами. По факту не так. Вложить и забыть не получается. Все равно следишь за новостями, все равно пусть не активностью, но психологически реагируешь на все эти новсти, события и т.д. И чем более значимая сумма для вас тем больше она будет вас беспокоить.
3. Нет разницы когда входить в акции. Инвестируйте по-немногу разные периоды и таким образом цена будет усреднятся. Здесь, как и в трейдине есть фактор везения и фактор входа. Вход в разные месяцы одного и того же года могут дать колосальные различия. К примеру, если бы Вы вкладывали акции в 2001 году не в январе, а в другом месяце, какие были бы годовые результаты на сегодняшний день:
Разница практически 400% между входом в январе и июне. А значит, как и в трейдинге очень важно понимание когда входить. А значит нужно и времени больше тратить )))
4. При выборе акций необходимо анализировать доходность, Р/Е, долги и кучу других показателей. Из них выбрать наиболее перспективные и они покажут самый лучший результат. Нидерхоффер в своей книги доказывает, что показатель Р/Е мало влияет на доходность акций. Многие акции с высоким Р/Е продолжают расти (как Магнит например) а многие с отличным Р/Е — остается на месте долгое время — как Газпром. Также фактор доходности влияет не слишком сильно, ВТБ терпит убытки долгие периоды, но растет также как и СБЕР вместе со всем рынком. Кроме того есть много различных факторов, достаточно вспомнить Юкос, Сибнефть и т.д. Некоторые ситуации сильно выстреливают на каком-то периоде (как Автоваз) некоторые никак не могут выстрелить сколько бы времени не прошло. Потому выбор акций — такая же скурпулезная и затратная работа, как и трейдинг. При том результаты менее предсказуемые. Именно по этому обезъяна обыгрывает большую половину рынка.
5. Не смотря на отличные фундаментальные данные акции могут не расти, а даже падать. Вспоминая 2008 год никак не мог понять. Почему Сбер свалился со 100 руб. до 14 не имея ни одного квартала убытка? Сургутнефтегаз имел денег на счетах больше, чем общая сумма его акций.Тем не менее он также упал в 3 раза. Не смотря на то, что потом все отросло, по факту вернулось к тому, что было.
6. Момент выхода из инвестиций. Посмотрите на график японского индекса Никкей. Если бы по плану у вас был выход из инвестиций в период 1994-1995 год. то вы бы вышли в минус, или вам пришлось бы подождать еще лет 10-15, чтобы что-то заработать. Это очень большой вопрос, вопрос выхода. Будет ли это время (которое мы обычно планируем на 5-25 лет вперед) удачным или не удачным для экономики. А если не удачным, сколько времени нужно будет подождать? И стоит ли ждать?
7. Я переиграю рынок и мои вложения (мой отбор акций) будет намного лучше любых других. Если это действительно так будет, то это скорее фактор везения, или професионализма спустя 10-15 лет активной работы в данной сфере. Многие руководствуются логикой: «Если мне в кинотеатре не видно, поскольку сосед снизу высокий, то я встану — мне будет виднее. Но если встанут все, тогда всем будет виднее!»
Потому считаю, что в качестве инструмента инвестирования акции не самый лучший вариант. Конечно он намного лучше чем банковский депозит, но проигрывает рынку недвижимости (который помимо роста цен может давать ренту) и вложением в различные частные бизнесы (который может быть еще более опасным и деньги сгорают быстрее, но в случае успеха — это будет намного перспективней любым вложениям в акции).
Есть и плюсы. Одна из положительных функций — это возможность накапливания. Вы не сможете сразу купить недвижимость не имея денег. Но акции сможете купить на самые маленькие суммы. Откладывая каждый месяц не свосем большие суммы, можно скопить спустя 5-10 лет не плохой капитал (пусть даже и не сильно заработав), который в последствии можно вложить в более перспективные инструменты. Люди часто переоцеивают свои возможности на год вперед и не дооценивают на 10 лет вперед.
Но также хочу сказать, что все мы умные задним числом, любые инвестиции, являются довольно опасными. Поэтому легко сейчас так гвоорить. Экономика падает и т.д. Если бы мы были сейчас на пике — конечно результаты были бы намного лучше. Но мое личное мнение, что в любымх инвестициях необходимо руководствоваться собственным мнением и собственным разработками и анализом. Не стоит прислушиваться к различным, пусть и самым маститым гуру, куда вкладывать деньги. Деньги ваши и вы несете за них отвественность. А они зачастую не несут никакой отвественности за ваши вложения.
Инвестиции в акции средний доход
В течение года РБК рассчитывает доходность десяти способов инвестирования средств. Для расчетов мы берем сумму 100 тыс. руб. и оцениваем, сколько можно заработать, вложив эти деньги в наиболее популярные объекты инвестиций. По итогам года положительную динамику показали пять инструментов, остальные пять — отрицательную. Самым доходным активом стали депозиты в евро. Наименьшую доходность продемонстрировали акции. В следующем году ситуация может поменяться.
На инвестициях в паевые фонды (в выборку РБК входят десять крупнейших по объему активов открытых ПИФов) за год можно было заработать в среднем 7,22% от суммы вложений. Положительную динамику показали фонды облигаций (их доходность составила 7,69–13,7%) и фонды акций (с доходностью 2,95–6,07%). Убыточным по итогам 2017 года оказался только один фонд из выборки — ПИФ «Сбербанк — Еврооблигации»: за 12 месяцев его пай подешевел на 0,44%. Самым доходным оказался фонд облигаций «Резервный» (+13,7%).
«Последние два года облигационный рынок был золотым дном: на фоне снижения ключевой ставки Банка России и стабильного рубля цены облигаций увеличивались. В будущем году ЦБ планирует и дальше снижать ставку, что приведет к росту цены облигаций. Поэтому ПИФы облигаций останутся прибыльными», — говорит аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
В то же время рост цен облигаций в 2018 году может быть скромнее, поскольку ожидаемое снижение ключевой ставки, по мнению экспертов, будет происходить более низкими темпами, чем в 2017 году, — примерно на 0,75 п.п. за год. Напомним, что за 2017 год ключевая ставка снизилась с 10% в начале года до 7,75% в декабре, то есть на 2,25 п.п. «В будущем году пайщики ПИФов облигаций могут рассчитывать на реальную доходность максимум в 10%», — считает руководитель аналитического департамента УК «БКС» Никита Емельянов.
Отрицательная доходность ПИФов еврооблигаций (номинированы в долларах) объясняется негативной динамикой курса американской валюты, которая «съела» доходность еврооблигаций, говорит директор по инвестициям «Универ Капитал» Дмитрий Александров. Именно поэтому российские инвесторы, вложившиеся в долговые бумаги иностранных эмитентов, не получили прибыли.
Покупка евро в начале года при его продаже в конце года принесла бы инвестору доходность 7,1%. По данным сервиса РБК «Рынок наличной валюты», в начале года приобрести евро можно было по курсу примерно 64,3 руб., а продать в конце года по 68,8 руб.
А вот доллар в отличие от евро по итогам года подешевел, и его покупка стала бы для инвестора убыточной. В начале года приобрести американскую валюту можно было бы по курсу около 61,4 руб. за доллар, то время как в конце года ее удалось бы продать только за 57,9 руб. Таким образом, инвестор потерял бы в разнице курса 5,5% своих вложений.
«Евро стартовал с низкой базы из-за опасений по поводу целостности экономики еврозоны и ситуации в связи с Brexit, который мог вызвать в Европе эффект домино. Однако европейцы сумели в течение года преодолеть проблемы как в политическом, так и в экономическом плане. В экономике рост за год составил почти 2,5%. Это снизило опасения инвесторов и вывело евро на более высокий уровень», — объясняет главный экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик.
Позиции же доллара оказались несколько более слабыми, чем предполагали на рынке, говорит Лисоволик. «Ожидания относительно более жесткой риторики ФРС не реализовались, рынок вполне спокойно воспринял повышение ставок. На это наложилась неопределенная ситуация относительно экономической политики новой администрации президента, поэтому позиции доллара ослабли», — заключает эксперт.
П о мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, евро в следующем году уже не сможет показать высокой доходности. «Укрепление евро в этом году было связано с раскладом сил на мировых валютных рынках. И я считаю, что евро свой потенциал укрепления уже исчерпал», — говорит эксперт.
В следующем году курс доллара к рублю до февраля, на который намечено принятие решения по новому пакету санкций США против России, может находиться в районе 57–58 руб., считает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов. «Если санкции вводиться не будут, то доллар, по моему мнению, выше отметки 61 руб. подниматься в течение года не станет. В случае же принятия жесткого пакета санкций можно ожидать кратковременного скачка курса до 63–65 руб. за доллар», — считает аналитик. Курс евро к рублю при этом, по мнению Дроздова, будет находиться в диапазоне от 67 руб. до 71–72 руб.
Самыми выгодными в 2017 году оказались депозиты в евро (в рублевом выражении) и в рублях — 7,64 и 8,76% соответственно.
Доходность рублевых вкладов зависит от значения ключевой ставки, которая за год снизилась на 2,25 п.п. — с 10% в начале года до 7,75% в конце. По мнению управляющего директора Национального рейтингового агентства Павла Самиева, ставки по годовым рублевым депозитам продолжат снижение в 2018 году. «В декабре произошло существенное понижение ключевой ставки на 0,5 п.п., и не все банки успели подкорректировать свои значения. К тому же сейчас действуют традиционные предновогодние вклады, ставки по которым чуть выше средних по рынку, и предложение этих новогодних вкладов прекратится в январе. Поэтому ставки по депозитам упадут», — объясняет эксперт. Он ждет снижения рублевых ставок на величину до 1 п.п. по итогам первого квартала. В дальнейшем судьба ставок по вкладам будет также определяться динамикой ключевой ставки.
В случае с валютными депозитами результаты инвестиций объясняются в большей степени динамикой валютного курса, чем предлагаемыми ставками по вкладам. Так, годовые депозиты в евро при перерасчете в рубли (РБК рассчитывает рублевую доходность всех инструментов) принесли бы инвестору 8,76%, в то время как средняя ставка по ним в декабре 2016 года, по данным РБК, составляла всего 0,4% годовых. Основную часть доходности депозитов в евро обеспечил рост курса европейской валюты с 63,8 до 69,1 руб. за евро (по курсу Банка России).
Депозиты в долларах из-за падения этой валюты по отношению к рублю с 60,65 до 58,3 руб. оказались плохой инвестицией. Положив деньги на долларовый депозит в декабре 2016 года при средней ставке 1,1%, инвестор в рублевом выражении потерял бы 2,8%.
По мнению Самиева, ставки по валютным депозитам останутся прежними, а доходность по ним будет зависеть от динамики курса рубля.
Фьючерсы на золото, которые котируются в долларах, за 12 месяцев выросли на 10%, до $1279 за тройскую унцию. Серебро в долларах подорожало на 0,6% (с $16,36 до $16,46 за унцию). Но с учетом курсовой переоценки российский инвестор, вложившийся в золото, мог бы заработать 6,26% в рублях, а серебро принесло бы потери в 3,3%.
В будущем году инвестиции в золото могут быть не столь привлекательными, считает независимый портфельный управляющий Алексей Белкин. Ключевое влияние на замедление роста золота окажет ужесточение монетарной политики ФРС США (повышение ключевой ставки): доллар будет либо расти, либо оставаться стабильным. «Для золота, которое находится в обратной зависимости от американской валюты, это будет означать сохранение цен около нынешних уровней или небольшое снижение», — говорит Белкин.
До начала марта золото будет по инерции еще расти и может достигнуть отметки $1350 за унцию, считает аналитик. Но уже в марте этот рост сойдет на нет. «Если же ФРС продолжит повышать ставку, а доллар расти, то цена золота в течение года может опуститься даже до $1100», — говорит эксперт.
Динамика цены серебра обычно близка к динамике золота, отмечает эксперт. Поэтому стоимость драгметалла, скорее всего, также сохранится примерно на нынешних уровнях либо немного снизится.
По итогам года инвестиции в жилую недвижимость в Москве оказались убыточными. Недвижимость в столице подешевела за год в среднем на 1,8%. По данным irn.ru, в конце ноября средняя стоимость 1 кв. м составляла 166 тыс. руб. против 169 тыс. руб. на начало года.
Падение цен связано в первую очередь со снижением спроса на недвижимость как на инвестиции, считает заместитель директора Института налогового менеджмента и экономики недвижимости ВШЭ Татьяна Школьная. «Доходы населения уменьшаются. Квартиры сейчас покупают потому, что они нужны для проживания, а не для инвестирования», — объясняет специалист. По ее словам, те, кто решает инвестировать свои средства, предпочитают относить их на банковский депозит, который приносит стабильную и большую доходность, чем покупка жилплощади.
В следующем году, по мнению экспертов, вложения в недвижимость не станут более привлекательными для инвесторов. «Даже если будут снижаться ставки по банковским депозитам, это не изменит значительно ситуацию с инвестициями в жилье с точки зрения ее привлекательности», — считает Татьяна Школьная. По мнению исполнительного директора Института экономики города Татьяны Полиди, цены на квартиры могут начать восстанавливаться только во втором полугодии и лишь при условии улучшения макроэкономической ситуации. «Если хотя бы полгода будет стабильная макроэкономическая ситуация, начнут увеличиваться доходы, а проценты по ипотеке станут еще ниже, то где-нибудь во втором полугодии можно было бы ожидать, что рынок жилья активизируется», — говорит Полиди.
Наименее выгодной долгосрочной инвестицией в этом году стали вложения в российский фондовый рынок: индекс МосБиржи (бывший ММВБ) упал на 7,8%.
По словам старшего аналитика ИК «Фридом Финанс» Богдана Зварича, такая динамика рынка в первую очередь связана с неоправдавшимися ожиданиями относительно смягчения санкционного режима после избрания президентом США Дональда Трампа. «Более того, ожидается ужесточение санкций», — отмечает он. По мнению эксперта, падение могло быть более существенным, однако сохранение высокой стоимости нефти сдерживало российский фондовый рынок от глубокой просадки: с начала года фьючерсы на нефть Brent подорожали на 14%.
Неоправдавшиеся ожидания, связанные с улучшением политической конъюнктуры, управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко также считает главной причиной падения рынка. Постоленко ожидает, что индекс МосБиржи вырастет к концу 2018 году на 10–15%.
Зварич полагает, что индекс МосБиржи на конец 2018 года составит 2,1–2,5 тыс. пунктов (сейчас индекс находится около 2,1 тыс. пунктов). По мнению эксперта, высокие значения стоимости нефти перекроют риски, связанные с санкциями в отношении России. По его прогнозам, баррель нефти марки Brent будет на протяжении всего года находиться в рамках коридора $55–60 за баррель. «Из внутренних факторов ожидается рост экономики в целом в финансовом секторе на фоне уменьшения стоимости фондирования. А рост доходов населения простимулирует рынок ретейла» — говорит эксперт.
Сколько зарабатывают на акциях: примеры инвестирования в акции.
Если Вы слышали о фондовой бирже , значит задавались вопросом, — Сколько зарабатывают на акциях? В данном обзоре, будут приведены реальные примеры инвестирования в акции и графики доходности.
Сколько зарабатывают на акциях?
На покупке акций, инвесторы способны зарабатывать десятки процентов годовых. В среднем, при грамотном отборе биржевых акций в свой инвестиционный портфель, прибыль по портфелю составляет 20-50% в год. Но речь идет не о всех подряд акциях на фондовом рынке, а об инвестировании в высоколиквидные акции, так называемые «Голубые фишки».
В чем разница инвестирования в акции «Голубые фишки» и другие акции?
Разница заключается, что акции «Голубые фишки» несут в себе минимальные риски, чем другие акции, которые могут в любой момент обесценится. Падение в цене в акциях, может происходить из-за проблем на самом предприятии (например со сбытом продукции), с экономическим или политическим кризисом в стране, где находится компания эмитент данных акций.
«Голубые фишки» — в подавляющем большинстве, являются достаточно крупными компаниями или даже корпорациями, которые могут находиться в нескольких странах и экономический кризис в одной из стран не повлияет существенно на производительность компании.
Вот с чем связанны малые риски при инвестировании в акции «Голубых фишек».
К «Голубым фишкам» относят в:
— США: Microsoft, Morgan, Google, Visa, Ford, Tesla, Боинг, Кока-Кола, Дисней.
— России: Сбербанк, Газпром, Лукойл, Магнит, Яндекс.
Реальные примеры инвестирования в акции и индексы
Ниже, приведены примеры графиков инвестиций в интернете по американским индексам и возможная прибыль по ним.
Пример роста прибыли на графике индекса Dow Jones (30 компаний):
Из графика становится ясно, что инвестируя в 1985 году в индекс Dow Jones, купив за 1284 доллара США, в 2016 году инвесторы получили прибыль в размере 18000 долларов США. Прибыль за 31 год, составила +1500%.
Пример роста прибыли на графике индекса S&P500 (СнП500 — 500 компаний):
А из данного графика видно, что при инвестировании денег в 1985 году в индекс S&P500, купив его за 179 долларов США, в 2016 году инвесторы получили бы прибыль в размере 2030 долларов США. Прибыль за 31 год, составила бы +1200%.
Риски при инвестировании в ценные бумаги
Важным фактором при инвестировании является то, что акции имеют свойство терять свою стоимость наполовину и даже в моменты мирового кризиса и больше. В 2008 году, просадка по большинству акций, составила от -50% до -70%, а некоторые предприятия закрылись, что составило убыток по таким акциям в -100%.
Прежде чем вложить деньги, следует внимательно изучить инвестиционный инструменты и ценные бумаги в которые планируете вложить денежные средства.
Источники: http://smart-lab.ru/blog/265593.php, http://www.rbc.ru/money/27/12/2017/5a4209359a7947d3ee0eda71, http://aboutcash.ru/investicii/skolko-zarabatyvayut-na-aktsiyah.html
Источник: