- Записки инвестора
- Инвестиции в акции, фонды, недвижимость и другое
- Голубые фишки 2012
- Голубые фишки
- Что такое голубые фишки?
- Кто покупает голубые фишки
- Голубые фишки российского фондового рынка
- Российские и американские голубые фишки
- История термина
- Рынок голубых фишек
- Почему их покупают
- Список голубых фишек российского фондового рынка в 2018 году
- Список семи лучших голубых фишек США в 2018 году
- Apple Inc. (AAPL)
- Goldman Sachs Group Inc (GS)
- Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
- Visa Inc (V)
- Amazon (AMZN)
- Microsoft (MSFT)
- Pfizer Inc. (PFE)
Записки инвестора
Инвестиции в акции, фонды, недвижимость и другое
Голубые фишки 2012
Голубыми фишками называют акции крупнейших компаний, имеющих 100-летнюю историю, стабильно приносящих доход и регулярно платящих дивиденды своим владельцам. Это акции, имеющие большой ежедневный объем торгов, что делает их самым ликвидным инвестиционным инструментом фондового рынка.
Давайте рассмотрим поближе американские голубые фишки и выберем из 30-ти компаний, входящих в состав индекса Dow Jones, самые доходные и стабильные для инвестирования или спекуляции.
Самый низкий показатель P/E, что значит самый высокий доход припадающий на акцию компании, относительно цены, сегодня, у Hewlett-Packard Company (HPQ). Его значение 7.57 говорит о том, что расчетная доходность акции 13.2% годовых. При такой доходности инвестиции почти удваиваются за 7,5 лет. Мы знаем, что Hewlett-Packard производит компьютерную технику. Доход компании за последний год составил $2.58 на одну акцию. $0.53 выплачены в виде дивидендов, что составляет 2,7% от его сегодняшней цены. Однако этот доход на 62% ниже дохода предыдущего года. Доход за последний квартал на 24% ниже дохода аналогичного квартала в предыдущем году. Эти показатели снижения доходности могут останавливать инвесторов от инвестирования в HPQ, что может немного снизить цену акции в ближайшее время.
Следующие за Hewlett-Packard по расчетной доходности акций JPMorgan Chase & Co (P/E=8.33) и Chevron Corporation (P/E=8.39). У обоих наблюдается снижение дохода за последний квартал на 4,65% и 4,81%. Дивиденды по 3.24% и 3.20%. Дальше в очереди за звание самой доходной голубой фишки стоят Bank of America Corporation, Exxon Mobil Corporation, Caterpillar Inc., The Coca-Cola Company, Intel Corporation и т.д. Вы сами можете это увидеть, отсортировав компании по коэффициенту P/E.
Спекулянтов, зарабатывающих на рыночной волатильности, может заинтересовать процент отклонения текущей цены от минимальной за год, как сигнал для покупки. Сегодня в этом плане из голубых фишек выделяется McDonald’s Corp.(MCD). Его цена на 4,4% выше от минимальной в этом году. Взглянув на график цен, я немного удивился, он не сильно падал во время кризиса 2008-го (люди едят всегда). P/E=16.42, что выше нормы (15). Может поэтому график завернулся так сильно, что дальнейший рост можно поставить под вопросом. Вполне вероятен флэтовый тренд, на котором могут заработать спекулянты, но на месте инвесторов я бы повременил. Остальные акции стоят заметно дороже их годовых минимумов, ведь рынок в большинстве рос в последние месяцы.
Все голубые фишки платят своим владельцам дивиденды, что тоже привлекает инвесторов. Регулярно получая дивиденды, инвестор может расходовать их на жизнь, на семью или инвестировать куда захочет. Самые высокие дивиденды среди акций входящих в состав индекса Dow Jones, как видно, у компаний предоставляющих услуги телефонной связи. Это AT&T и Verizon Communications 4.74% и 4.54%. Однако, коэффициент P/E у компаний слишком высокий. Прибыль на сегодняшний момент ниже выплачиваемых дивидендов. Дивиденды по остальным голубым фишкам ниже 4-х процентов. 3.88% у MRK, 3.70%-PFE, 3.60%-JNJ, 3,40%-DD, 3.36%-PG и ниже.
Отдельно хотелось бы сказать о Johnson & Johnson Inc., которой полгода назад выразил заинтересованность Уоррен Баффетт и Procter & Gamble Co., выделяемую в аналитической прессе. Обе компании показали снижение прибыли, потому не стоит сейчас спешить включить эти акции в свой инвестиционный портфель.
В итоге, должен сказать, больших прибылей в голубых фишках я не увидел. Это стабильные компании, дающие постоянную, но умеренную прибыль с минимальным риском. Дивиденды компании, если честно, ниже дивидендов облигаций. Но именно стабильность делает их более предсказуемыми для трейдеров. Инвесторы же, инвестирующие в голубые фишки, наверное, имеют более стратегические цели.
Голубые фишки
Новички, пришедшие торговать акциями на фондовый рынок, как правило начинают свой путь именно с голубых фишек. И тому есть ряд логических объяснений, но об этом чуть ниже. Вообще голубыми фишками на фондовой бирже называют самые надежные компании, с большой капитализацией. Именно они наиболее сильно влияют на общую картину экономики в стране. Покупка голубых фишек — стратегия, которая подходит абсолютно для всех: от новичков до профессионалов.
Что такое голубые фишки?
Голубые фишки — это акции компаний первого эшелона. Их отличает высокая капитализация, надежность, прозрачная финансовая деятельность. Название таких компаний всегда на слуху. Это такие монстры как Газпром, Сбербанк, НорНикель, РосНефть, Магнит, МТС.
Из иностранных компаний кончено же Гугл, Майкрософт, Интел, Coca-Cola и прочие прочие. Список можно перечислять до бесконечности. Если компания всем известна, то ее акции со 100% вероятностью входит в число голубых фишек.
Само название голубые фишки пришло на фондовый рынок из игры в покер, где игроки делают ставки фишками разных цветов. Голубые — самые дорогие.
Инвестиции в акции считается высокорискованным видом вложений, по сравнению в облигации или биржевые фонды. Однако покупка акций голубых фишек наиболее безопасный вариант вложений. Почему?
Надежность и стабильность. Как правило, такие компании являются локомотивом экономики в стране и особенно в своей отрасли. Допустим, если взять Сбербанк, то в финансовом секторе на его долю приходится более 30% всех банковских операций в стране. Поэтому вероятность банкротства его намного меньше, чем любого другого банка. Как правило, голубые фишки отдельного сектора экономики, будь то нефтегазовая, финансовая или отрасль телекоммуникации, занимают львиную долю от этого рынка. Поэтому они более устойчивые к различного рода экономическим негативам.
Ликвидность. Акции голубых фишек можно продать в любой момент, и самое главное по рыночной цене (высокая ликвидность). Объем торгов на фондовом рынке именно голубых фишек составляет порядка 80% от всего оборота. И если инвестор приобретает такие акции, он может быть уверен в том, что при необходимости он сможет продать их буквально за считанные секунды и по справедливой цене.
Что значит справедливая цена?
У голубых фишек разница между покупкой и продажей (сред) обычно составляет сущие копейки. Например у Сбербанка, при цене за акцию 120 рублей, спред — 1-3 копейки. Если брать относительную разницу, то получается около 0,01-0,03%.
У акций второго и третьего эшелонов эта разница между покупкой и продажей намного выше. Может составлять от 0,5% и до 5-10%. У некоторых мало ликвидных акциях спред достигает 20-30%.
Это значит, что если вы захотите продать акции третьего эшелона, то у вас есть 2 варианта:
- выставить акции на продажу по вашей цене, и ждать когда кто-нибудь их купит, а это может занять несколько дней, а то и недель
- продать акции сразу, но с дисконтом, по ценам, по которым хотят купить (но тут вы потеряете несколько процентов)
Недостатки голубых фишек
Самый главные недостаток — это медленное изменение стоимости с течением времени. Некоторые акции второго эшелона способны показывать просто стремительный рост и за 2-3 года могут увеличивать свою стоимость в 2 раза. Это так называемые недооцененные акции. Но не у всех акций второго эшелона есть подобный потенциал к росту. Нужно быть экспертом и правильно выбирать такие компании. Но
Акции голубых фишек растут медленно, но практически постоянно. И хотя потенциал к резкому росту у них практически исчерпан, зато у них нет и резких падений котировок на 50-80%, как это может случиться с акциями вторых и третьих эшелонов.
Кто покупает голубые фишки
Покупка голубых фишек используется различными инвесторами для абсолютно разных стратегий
Пассивные инвесторы. Вкладывают деньги на длительный срок. На несколько лет или даже десятилетий. Это одна из самых простых, но в тоже время самых эффективных стратегий «купил и держи». Прибыль растет медленно, но верно. За длительный период времени такие акции способны показать просто феноменальную доходность. Например, акции Apple за последние 15 лет выросли более чем в 60 раз.
Иногда стратегия подразумевает периодический пересмотр акций, входящих в состав портфеля. Обычно раз в год.
Спекулянты. Заработок формируется за счет небольших изменений в стоимости акции. За счет высокой ликвидности, можно совершать множество сделок в течении одного дня ловя малейшие колебания. Обычно акции покупают на несколько часов, реже несколько дней.
Активные инвесторы. Покупают акции на основании проведенного анализа (технического или фундаментального) с прогнозом что стоимость акций в ближайшее время будет сильно меняться. Именно на таких резких движений и делают деньги. Позиции могут держать от нескольких дней, до нескольких недель и даже месяцев. Они также как и спекулянты ловят движения, но на более длительных периодах.
Новички. Все новички, начинают торговлю именно с голубых фишек, как наиболее надежных, ликвидных и предсказуемых.
Голубые фишки российского фондового рынка
Как такового официального определения голубых фишек нет. Как нет и критериев, по которым акции будут относиться к категории голубых фишек. Обычно на российском фондом рынке, а именно на ММВБ, голубыми фишками считаются акции самых крупнейших компаний, с высоким уровнем ежедневных торгов.
К наиболее ликвидным можно отнести акции следующих компаний:
- Газпром
- Лукойл
- Магнит
- Сбербанк
- Сургутнефтегаз
- МТС
- Норникель
- Банк ВТБ
- Роснефть
- Московская биржа
- Новатэк
- Ростелеком
- Уралкалий
- Транснефть
- Татнефть
Как видно из списка, половина компаний приходится на нефтегазовую отрасль.
Более полный список акций голубых фишек ММВБ можно посмотреть здесь….
Российский фондовый рынок является практически самым молодым в мире. И акции, торгующиеся на ММВБ одни из самых недооцененных. А раз так, то у них есть просто огромный потенциал для роста. Со временем, когда уровень вовлеченности населения будет расти, когда увеличится приток иностранных инвесторов, именно акции голубых фишек они будут покупать в первую очередь. И именно эти акции будут расти наиболее быстро.
За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.
Российские и американские голубые фишки
– это акции «высокого качества». Высокая цена таких акций обеспечивается доверием инвесторов, качественным корпоративным управлением и устойчивым доходом.
История термина
Термин «голубая фишка» в покере означал фишку, которая имеет наивысшее значение. Этот термин был взят из мира покера и начал использоваться на фондовом рынке. В мире инвестиций компания из числа голубых фишек известна, хорошо организована и финансово устойчива. Она считается ведущей компанией в своем секторе и производит доминирующие товары или услуги.
Как правило, компании-голубые фишки менее подвержены угрозам экономических спадов, что привлекает инвесторов. Из этого правила есть исключения, так во время мирового финансового кризиса 2008 года банкротами стали один из крупнейших банков Lehman Brothers и автопроизводитель General Motors.
Так что даже инвестиции в голубые фишки требует диверсификации.
Рынок голубых фишек
Формальных требований к компаниям, которых называют «голубыми фишками», нет. Голубые фишки обычно являются лидерами в своей отрасли, их продукты или услуги доминируют на рынке. Это крупные (чаще всего международные) корпорации, которые уже много лет ведут бизнес, финансово стабильны и получают прибыль.
Ликвидность голубых фишек обусловлена большим числом сделок, постоянно совершаемых с акциями данных компаний. Это значит, что такие акции можно быстро продавать и покупать с минимальными денежными потерями на спреде.
Например, если вы решили закрыть свою позицию и продать акции компании, то вы всегда сможете это сделать за текущую рыночную стоимость. Спрос будет всегда.
Почему их покупают
Акции остаются самым выгодным видом активов для долгосрочных инвестиций, но не каждый инвестор готов на риски, связанные с нестабильной экономикой. Защитить свои инвестиции от резких падений и банкротств инвесторы могут, купив голубые фишки – акции крупных, надежных корпораций, с всемирно известными брендами и готовностью выплачивать дивиденды своим инвесторам. Но даже инвестиции в голубые фишки должны быть диверсифицированы между компаниями и секторами. Технологии и конкуренты не стоят на месте.
Список голубых фишек российского фондового рынка в 2018 году
- ПАО «ЛУКОЙЛ» (LKOH), обыкновенные акции
- ПАО Сбербанк (SBER), обыкновенные акции
- ПАО «Газпром» (GAZP), обыкновенные акции
- ПАО «НОВАТЭК» (NVTK), обыкновенные акции
- ПАО «ГМК Норильский никель» (GMKN), обыкновенные акции
- ПАО «НК Роснефть» (ROSN), обыкновенные акции
- ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (TATN), обыкновенные акции
- Яндекс Н.В. (YADX), акции иностранного эмитента
- ПАО «Магнит» (MGNT), обыкновенные акции
- ОАО «Сургутнефтегаз» (SNGS), обыкновенные акции
- АК «АЛРОСА» (ПАО) (ALRS), обыкновенные акции
- ПАО «МТС» (MTSS), обыкновенные акции
- ПАО «Северсталь» (CHMF), обыкновенные акции
- X5 Ритейл Груп (FIVE), депозитарные расписки
- Банк ВТБ (ПАО) (VTBR), обыкновенные акции
Список семи лучших голубых фишек США в 2018 году
В качестве голубых фишек на американском фондовом рынке можно рассматривать любую компания из индекса Dow Jones или S&P500. Что и говорить, а американский фондовый рынок на несколько порядков более развитый, чем российский или даже европейские.
Наиболее дорогие бумаги США на данный момент из технологического сектора. Среди них Apple, Amazon, Google, Facebook, Netflix, Microsoft и другие. Но только технологическим сектором не стоит ограничиваться, поэтому я включил в список разные сектора. Возможно, какие-нибудь из представленных компаний покажутся вам достаточно интересными.
Apple Inc. (AAPL)
Apple – это главный must-have любого инвестора, к тому же это первая в мире компания стоимостью более 1 триллиона долларов (которая при этом сумела закрепиться на данной отметке). Производитель айфонов активно возвращает деньги акционерам через байбэк и дивиденды. Apple – одна из самых надежных компаний, особенно после налоговой реформы Дональда Трампа.
Goldman Sachs Group Inc (GS)
В мире существует 715 компаний стоимостью более 10 миллиардов долларов, но только 78 из них обладают следующими качествами: соотношение цена/прибыль менее 20, положительный пятилетний рост продаж, ожидаемый рост прибыли на акцию превышает 10% в течение следующих пяти лет. Акции этих компаний до сих пор растут, не слишком переоценены и обладают высокой ликвидностью – и среди них Goldman. Положительно на показателях американского банковского сектора сказывается и повышение Федеральным Резервом ключевой ставки.
Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
Недавно WBA выкупила 40% крупнейшей розничной аптечной сети Китая всего за $ 418 млн. Благодаря выплате дивидендов в размере 2,4% годовых и ряду недавних покупок WBA становится одной из лучших голубых фишек в 2018 году.
В 2018 году компания была включена в индекс Доу-Джонс, что также значительно прибавит ей внимания и ликвидности. Ведь есть ETF-фонды, которые специализируются только на бумагах из этого индекса. Среди них DIA.
Visa Inc (V)
Visa – олицетворение акций голубых фишек. Это одна из 15 наиболее ценных публичных компаний, занимающая огромную долю рынка в консолидированной, но растущей отрасли. Visa является мировым лидером на рынке кредитных карт, только в США у нее 323 миллиона активных счетов. Visa с огромным количеством оффшорных наличных денег также является основным бенефициаром налоговой реформы. (для сравнения — у MasterCard (MA) — 191 миллион). Дивиденды Visa хотя и невелики (0,7% годовых), но растут уже 9 лет.
Amazon (AMZN)
Технологические компании пользуются огромным вниманием инвесторов. От Амазона постоянно ждут революций: будь то умный дом, магазины без продавцов или дроны для доставки покупок. Джефф Безос зарекомендовал себя как гениальнейший бизнесмен современности, которым восхищается сам Уоррен Баффетт.
Microsoft (MSFT)
Не стоит снимать со счета и Microsoft. Со своей площадкой для облачных вычислений Azure они успешно составляют конкуренцию Amazon. При этом Microsoft одна из немногих крупных технологических компаний, выплачивающих дивиденды. 1 акция Microsoft будет приносить вам около 1,8% годовых.
Новый генеральный директор компании Сатья Наделла проделал огромную работу и сумел преобразить внешне недружелюбную компанию, что отразилось на ее котировках, которые за последние 5 лет выросли втрое.
Pfizer Inc. (PFE)
Основанная в 1849 году, Pfizer в настоящее время стоит около 215 миллиардов долларов. PFE стабильно выплачивает дивиденды в размере 3,7% годовых, что примерно на 50% больше, чем у конкурента Johnson & Johnson’s (JNJ) — 2,5%. Ассортимент лекарственных препаратов Pfizer в разработке впечатляет: 9 препаратов ждут официального одобрения, еще 28 находятся на поздних стадиях клинических исследований.
Если вы планируете получать стабильный пассивный доход от владения ценными бумагами, то голубые фишки стоит рассматривать в первую очередь. Это стабильные и состоятельные компании с достойным качеством управления. При этом благодаря своему положению они способны пережить даже экономический кризис, что позволит сохранить ваши инвестиции.
Но обязательно помните о том, что какой бы надежной не выглядела компания, никогда нельзя инвестировать только в нее одну. Всегда составляйте портфель из нескольких компаний или выбирайте ETF, подходящий вашей стратегии. Только так вы можете рассчитывать на сохранность ваших инвестиций.
Источники: http://vekh.ru/blog/golybue-fishki-2012/, http://vse-dengy.ru/upravlenie-finansami/aktsii/golubyie-fishki.html, http://letmoney.ru/rossiiskie-i-amerikanskie-blue-chips/
Источник: