Какого брокера выбрать для инвестиций

Как выбрать брокера

Для торговли на Московской бирже

Если вы читали предыдущую статью «Дать денег Минфину», то уже знаете, что для доступа к биржевым торгам нужен посредник — брокер.

На момент публикации этой статьи в России почти 500 действующих брокеров. Сегодня — как выбирать из этого многообразия.

Кто такой брокер

Брокер — это финансовая организация со специальной лицензией. Иногда функции брокера совмещает банк, иногда это отдельная коммерческая организация. Иногда это организация внутри финансовой группы.

Брокер — ваши «руки» на бирже. Через брокера вы покупаете и продаете ценные бумаги, заключаете контракты и обмениваете валюту.

Что делает брокер:

1. Ведет учет денег и имущества, которые вы ему передаете.
2. Регистрирует вас на бирже и присваивает специальные коды для совершения сделок.
3. Дает вам информацию о ходе торгов.
4. Принимает от вас распоряжения: «Купить то», «Продать это» и др.
5. Совершает расчеты по сделкам — переводит деньги и ценные бумаги.
6. Дает отчеты о сделках, о движении денег и ценных бумаг.
7. Выдает справки об уплаченных налогах, о цене приобретенных бумаг и т. п.

Брокер также работает налоговым агентом: он удерживает и перечисляет государству налоги на дивиденды, рассчитывает и удерживает налог с прибыли от продажи ценных бумаг и доходов по срочным контрактам. В этом вопросе много тонкостей, о них поговорим в другой раз.

Как происходит работа с брокером

1. Договоры. Первым делом вы заключаете договор на брокерское и депозитарное обслуживание. Эти два вида обслуживания обязательны, они идут вместе. В зависимости от способа заключения у вас на руках может быть полный текст договора с печатью и подписью, короткое извещение о заключении договора или даже извещение, полученное по электронной почте. Договор с одним брокером заключается один раз.

Сначала читать, потом подписывать

2. Открытие счетов. Брокер открывает вам счета в собственной системе учета и регистрирует вас на бирже. Когда это готово, вы получаете извещение об открытии счетов. Теперь можно переводить деньги на брокерский счет.

3. Ввод денег. Есть разные способы пополнить брокерский счет. Наиболее универсальный — рублевый банковский перевод. Точные реквизиты и формулировку назначения платежа предоставит брокер.

4. Софт. Если вы будете торговать через интернет, то для работы с одними брокерами вам потребуется установить и настроить специальную программу — торговый терминал. У других торговля происходит через сайт. Как установить программу и настроить ключи шифрования — читайте в инструкции брокера.

Чтобы разобраться с работой терминала, попробовать выставить заявки и не рисковать реальными деньгами, потренируйтесь совершать сделки в игровом режиме. Это можно сделать как до заключения договора, так и после.

5. Участие в торгах. Торги проходят по расписанию биржи. Например, на фондовом рынке Московской биржи основная сессия проходит с 10:00 до 18:40 по Москве. В другое время купить или продать акции нельзя.

В течение торговой сессии вы можете подавать заявки. Заявка — это вы как бы говорите: «Хочу купить того-то по такой-то цене» или «Продаю вот это по такой-то цене». Некоторые заявки почти гарантированно ведут к сделке, а некоторые могут не исполниться вовсе.

Грубо говоря, вы хотите купить облигацию Минфина за 997 Р , а все продают в диапазоне 998–999 Р . Тогда заявка будет поставлена в очередь: вдруг кто-то предложит свои облигации по этой цене. Если никто не предложит, она не исполнится и либо брокер ее снимет, либо перенесет на следующий день.

Заявки можно снимать по своему желанию, пока они не исполнились, то есть не привели к сделке. А вот отменить сделку не получится, даже если вы ошиблись с ценой, количеством или направлением.

Окно ввода заявок QUIK, скриншот из документации

6. Работа с отчетами. Если в течение дня вы совершали сделки или по вашим счетам было движение денег и бумаг, то брокер отчитается перед вами об этом. Отчет придет почтой или будет виден в терминале.

7. Вывод денег. Вы можете забрать с брокерского счёта все деньги или их часть. Например, если вы получили дивиденды — можете их вывести. Если продали акции — можете вывести все вырученные деньги или их часть. Обычно деньги выводятся с помощью банковского перевода, но у брокеров бывают и другие варианты.

Вывод денег — это не моментальный процесс и может занимать до трех рабочих дней.

Например, деньги от продажи акций не получится вывести в день продажи этих акций. Дело в том, что расчеты по акциям на Московской бирже происходят на второй день после дня сделки — это называется режимом расчетов Т + 2 (день Т плюс еще два дня).

Если вы совершили сделку сегодня, то акции с вашего счёта спишутся послезавтра — и тогда же придут деньги.

Все условия сделки, в том числе цена, фиксируются в момент ее совершения. Поэтому если с момента сделки до момента фактического расчета цена акций на бирже поменялась, это вас не касается, для вас цена зафиксирована.

Отложенные расчеты создают неудобства при выводе, но дают ряд преимуществ при вводе и покупке. Об этом в другой раз.

С общей схемой работы с брокером разобрались. Теперь поговорим о выборе.

Брокер — финансовая организация, которая занимается коммерческой деятельностью. Как любая коммерческая организация, брокер может обанкротиться. Как и у любой финансовой организации, у брокера могут отозвать лицензию.

У брокера должна быть лицензия Центробанка, и обычно таких лицензий несколько: на брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность, управление активами. Кому и когда была выдана лицензия с конкретным номером можно проверить на сайте ЦБ .

В отличие от банков, по брокерским счетам нет государственных гарантий — никакого агентства по страхованию вкладов. Это значит, что если ваш брокер обанкротится, то никто не гарантирует вам возврат денег и бумаг. В остальном ситуация не отличается от российского банковского сектора: есть госбанки, есть лидеры среди частных компаний и есть «длинный хвост» из всех остальных.

Инвестиции в акции или как купить акции физическому лицу. Надежный брокер

Это не только способ сохранения своих сбережений, но и средство для получения дохода на долгосрочную перспективу.

Подробнее о том, как и где выгодно купить акции физическому лицу, какие здесь существуют особенности и ограничения, к какому брокеру обратиться физическому лицу – читайте далее.

Немного о выгоде инвестиций в акции

Обычному человеку, далекому от финансовых рынков и любого вида инвестирования, покупка акций может показаться очень сложной процедурой. К сожалению, низкая финансовая грамотность населения и излишний консерватизм приводит к тому, что большинство платежеспособного населения вкладывают свои сбережения в банковские депозиты под ничтожные проценты или пытаются сохранить их с помощью покупки недвижимости. Оба эти варианта не дают никаких гарантий защиты от потери денег, и тем более, получения существенной прибыли.

Получение дохода по купленным акциям возможно двумя способами:

• с помощью торговли (доход за счет курсовой разницы при покупке/продажи акций);
• посредством получения дивидендов (их размер зависит от полученной компанией прибыли).

Акции отличаются по доходности, цене, ликвидности и другим параметрам. Ключевыми преимуществами инвестиций в акции являются:

1. Надежность (такой способ вложения денег характеризуется высоким уровнем надежности по сравнению с рынком валют (включая криптовалюты), опционов, Форекс и финансовыми пирамидами).
2. Государственный контроль и регулирование (биржевая торговля жестко регламентируется и контролируется Центробанком РФ в отношении прозрачности и законности действий).
3. Достаточно высокая доходность (в зависимости от целей, выбранной стратегии и сроков торговли разные инвесторы могут показывать разную доходность даже по одному и тому же инструменту).
4. Ликвидность (рынок состоит из покупателей и продавцов, поэтому продажа акции при такой необходимости возможна в любой день работы биржи).
5. Невысокий порог входа (даже инвестор с небольшой суммой денег сможет открыть брокерский счет и начать торговлю через выбранного брокера).
6. Гибкость управления (в зависимости от торговой площадки выбор акций для совершения сделок практически не ограничен).

Говоря о доходности и выгоде вложений в акции, можно привести статистику ключевого индекса фондового рынка РФ – индекса ММВБ. Рассчитывается он на основе стоимости акций 50 крупнейших российских компаний ключевых отраслей экономики, торгующихся на Московской бирже. Список таких компаний пересматривается 1 раз в квартал. Сегодня в него входят: Сбербанк России, Лукойл, Газпром, Роснефть, Норникель, Русал и другие.

Следует учесть, что в индекс входят лишь акции крупных и высоконадежных компаний, небольшие и эффективные компании росли еще сильнее.

Рейтинги брокеров России

Количество брокерских компаний, предоставляющих доступ частным лицам к фондовому рынку, постоянно увеличивается. В процессе выбора брокера важно обращать внимание на такие факторы, как:

• наличие брокерской лицензии (легко проверяется на сайте ЦБ РФ);
• опыт работы компании на российском рынке (оптимальным будет функционирование компании более 7 лет);
• рейтинг надежности (составляется независимыми рейтинговыми агентствами и экспертами);
• тарифы;
• число активных клиентов и их отзывы;
• режим работы, поддержки и техническая оснащенность (здесь имеется в виду доступность офисов, процедуры открытия счета, функционал личного кабинета, программное обеспечение, качество технической поддержки клиентов, наличие обучающих материалов и курсов).

Национальное рейтинговое агентство ежегодно публикует рейтинг надежности инвестиционных компаний РФ. По итогам 2016 года в ТОП-10 вошли:

Независимый рейтинг, составленный на основе учета таких факторов, как количество активных клиентов, объем торгов на российской бирже и надежности, будет немного другим:

Поэтому рекомендуется делать выбор из приведенных выше двух списков, сравнивая тарифные планы и условия комфортности сотрудничества.

Как выбрать брокера для инвестиций в ценные бумаги

Сейчас в России зарегистрированы и работают свыше 500 брокерских компаний. Сделать выбор среди такого разнообразия зачастую довольно сложно. Следование простым рекомендациям поможет окончательно определиться, с каким брокером будет заключен договор. К таким рекомендациям можно отнести:

• тщательное изучение и сравнение тарифных планов (какую комиссию берет брокер, существует ли абонентская плата, какова плата за использование кредитного плеча, условия вывода денег со счета, сроки зачисления и т.д.);
• выбор удобной и функциональной торговой платформы (если клиент привык к работе в терминале Metatrader и он для него является оптимальным вариантом, то вряд ли он станет сотрудничать с брокером, у которого в доступе есть только Quik или Transaq);
• оценка качества техподдержки (так как зачастую некоторые вопросы нуждаются в скорейшем разрешении и пояснении, то большую роль играет техническая поддержка брокерской компании, ее качество и своевременность).

Отзывы о работе конкретного брокера безусловно во внимание принимать стоит, однако, важно не забывать об их субъективности.

Брокеры, обзор предложений для физических лиц. Отзывы

Многие инвесторы, особенно начинающие, испытывают доверие только к проверенным брендам, в частности, к крупнейшим российским банкам. Поэтому далее рассмотрим предложения от ведущих российских брокеров, работающих от лица крупнейших банков.

Сбербанк

Sberbank CIB, занимающийся корпоративно-инвестиционным бизнесом, предлагает брокерские услуги. Основные характеристики брокера:

• широкая филиальная сеть;
• возрастающее число клиентов (более 180 тысяч человек);
• проведение бесплатных семинаров и курсов;
• совершение операций на фондовом, срочном и внебиржевом рынках.

Для рынка акций действует тарифный план «Самостоятельный» со следующими значениями комиссии:

Как выбрать брокера для инвестирования на фондовом рынке США?

Всем привет. Снова Илья Северов, автор блога Борода Инвестора. В первой заметке я постарался обосновать почему имеет смысл торговать именно в США, мотивируя все понятиями доходности и сравнивая динамику мирового рынка и российского.

Если вам стало интересно и вы задумываетесь о том чтобы инвестировать на международных площадках, то наверное вас так же мучает вопрос – как выбрать брокера? Об этом и поговорим.

Основные критерии.

Важность хорошего брокера сложно переоценить. Пройдемся по основным моментам, которые важно понимать для осознанного выбора брокера для инвестирования на международных фондовых площадках:

• Набор инструментов и доступ к рынкам
• Размеры комиссии
• Юрисдикция брокера
• Качество сервиса, прозрачность, безопасность

Прежде всего мы проверяем предоставляет ли брокер доступ именно на те биржи, которые нам нужны. Если мы говорим о США, то основные здесь это NYSE и NASDAQ. Среди европейских популярен LSE.

Юрисдикция – это очень важный момент. Большинство российских брокеров создают в оффшоре дочернюю компанию, с который вы и заключаете договор на брокерское обслуживание и которая сама аккредитована на работу с биржами. Схема, хоть и не идеальная – но вполне себе рабочая.

В качестве альтернативы «оффшорному» варианту – можно рассмотреть американских интернет-брокеров. Главным минусом тут будет то, что все действия совершаются дистанционно – заключение договора, перевод средств, консультации и т.п. В нашем сознании – брокер без офиса будет всегда вызывать недоверие, еще большее чем оффшор. Но схема тоже вполне рабочая.

Теперь самое интересное – комиссии за брокерские услуги.

Куда смотреть?

В своем блоге я говорил о таком понятии «трение». Трение, в инвестиционном словаре, это те потери, которые несет инвестор при выполнении своей стратегии, напрямую не связанные с результативностью стратегии – то есть, упрощая, комиссии.

Ваш брокер – это одна из точек возникновения этих потерь, поэтому прежде всего важно досконально понимать какие комиссии взымает брокер и за какие действия. За что вообще можно взымать комиссию?

• ввод и вывод средств
• совершение операций
• пользование терминалом
• предоставление котировок в терминал
• использование кредитного плеча
• обмен валюты
• открытие счета и абонентская плата
• хранение и учет ценных бумаг
• перевод ценных бумаг
• банковское обслуживание
• и этим они могут не ограничиваться..

Новичку, конечно, будет довольно сложно разобраться, потому что, при заключении договора на обслуживание ваш брокер снабдит вас 3-6 страницами различных комиссий за различные операции, в которых вам придется разобраться. Текст будет замысловатый поэтому не бойтесь задавать глупые вопросы о том, как проводится та или иная операция, в какие моменты возникает комиссия и как она уплачивается.

Есть мнение, что у российских брокеров комиссии всегда будут выше, чем у американских интернет-брокеров, но это не всегда так.

А теперь на примере.

Например у вас есть 10 тысяч долларов США и вы ищите себе брокера. На что нужно обратить внимание.

Прежде всего, в соответствии с вашей стратегией, вы определяете средний размер позиций и частоту совершения сделок. Почему это важно? Как правило, брокер берет определенную сумму за каждую купленную акцию, но не меньше какой-то фиксированной суммы.

Если вы активный трейдер, который открывает небольшие спекулятивные позиции по 500 долларов, а брокер берет по 1 центу за акцию, но не меньше 1 доллара, то чтобы перекрыть минимальную сумму комиссии: нужно купить не меньше 100 акций по 5 долларов. Таких акций мало, поэтому в большинстве случаев вы будете совершать выгодные для брокера сделки (например 5 акций по 100 долларов – комиссия 1 доллар) и платить лишнюю комиссию. 100 таких сделок за год и вы потеряли $100 вне зависимости от результатов вашей работы, а это 1% от вашего капитала. Это дорого.

Напротив, если вы пассивный инвестор или предпочитаете долгосрочные стратегии, то 5-10 сделок за год уже не будут так негативно отражаться на вашем небольшом капитале.

Та же логика распространяется на использование терминала и котировок. Если вы активный трейдер – для вас это жизненная необходимость, а если вы пассивный или долгосрочный инвестор то велика вероятность, что вам вообще не нужен терминал.

Итак, если подытожить. Вам важно понимать комиссии на следующей цепочке:

• Открытие брокерского и банковского счета
• Ввод средств и их перевод между счетами
• Обмен валют (если необходимо)
• Доступ к терминалу и котировкам
• Совершение сделок (смотри пример)
• Ежегодные комиссии и абонентские платы
• Вывод средств
• Уплата налогов

Илья, кого посоветуешь?

Это не рекламный пост, поэтому, как всегда, призываю вас провести свое исследование. Начать стоит с топ 3: БКС, Открытие Брокер, Финам. Их комиссии адекватны, предоставляют качественный сервис, хорошую поддержку, много офисов по всей стране и если вас начнут разводить, то очень безобидно. Куда смотреть я вам рассказал.

Слово предостережения. С движением вниз по списку возрастают ваши риски и идти к более мелким брокерам, лично я рекомендую, только когда вы действительно понимаете, что делаете.

Источники: http://journal.tinkoff.ru/broker/, http://calculator24.ru/2017/12/08/investicii-v-akcii-nadezhnyj-bank-broker/, http://ecoinvestor.ru/kak-vybrat-brokera/

Источник: invest-4you.ru