Направление менеджмент инноваций и инвестиций

Управление инновациями и инвестициями

ФГБОУ ВПО «РОССИЙСКИЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Г.В. ПЛЕХАНОВА»

ФАКУЛЬТЕТ МЕНЕДЖМЕНТА

Бакалавр по направлению «Менеджмент»,

Профиль – управление инновациями и инвестициями

Презентация профиля «Управление инновациями и инвестициями»

Срок обучения – 4 года

Профилирующая кафедра – Менеджмента инвестиций и инноваций

Форма обучения – очная

Конкурентные преимущества

Студенты, обучаемые по профилю «Управление инновациями и инвестициями», получают комплекс знаний и навыков, дающих возможность эффективно управлять инновационной и инвестиционной деятельностью, в том числе на рынке реальных и финансовых инвестиций, управлять интеллектуальной собственностью, оценивать и прогнозировать инновационные и инвестиционные риски, обеспечивать устойчивое развитие и экономическую безопасность бизнеса.

Какими компетенциями будут обладать выпускники

Выпускник профиля «Управление инновациями и инвестициями» обладает набором общекультурных и профессиональных компетенций, позволяющих эффективно реализовывать организационно-управленческую, информационно-аналитическую и предпринимательскую деятельность

Место на рынке труда

Студенты в процессе обучения по профилю «Управление инновациями и инвестициями» на кафедре Менеджмента инвестиций и инноваций проходят практику и стажировки в инвестиционных и инновационных компаниях, коммерческих банках, лизинговых компаниях, пенсионных фондах, управляющих компаниях и финансово-промышленных группах.

Выпускники кафедры востребованы на рынке и успешно работают в таких компаниях как: Nestle, Unilever, Johnson&Johnson, Роснано, Газпром, Росбанк, ТНК-ВР, Тройка-Диалог, Альфа-Капитал, Raiffeisen bank, Expert Systems

Квалификация (диплом гос. образца)

Степень бакалавра по направлению «Менеджмент»

Наши координаты

Адрес: г. Москва, Стремянный пер. 36, корпус 2, каб. 334 (м. Серпуховская, Добрынинская, Павелецкая)

Телефоны:

(499) 237-42-09, 237-87-93 – отборочная комиссия факультета менеджмента

(499) 237-86-56 – приемная комиссия Университета

(499) 237-83-47 – кафедра менеджмента инвестиций и инноваций

© 2010-2012 г. Факультет менеджмента.
Все права защищены

Управление инвестициями и инновациями

На уровне фирмы управление инвестиционной деятельностью направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Исходя из этого управление инвестициями включает в себя несколько этапов, основные из них перечислены на рисунке:

Первый этап управления инвестициями на уровне предприя­тия — это анализ инвестиционного климата страны. Он включает в себя изучение следующих прогнозов:

динамики валового внутреннего продукта, национального до­хода и объемов производства промышленной продукции;

динамики распределения национального дохода (накопление и потребление);

развития приватизационных процессов;

государственного законодательного регулирования инвестици­онной деятельности;

развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности денежного и фондового.

Следующий этап — выбор конкретных направлений инвести­ционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономичес­кого и финансового развития. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности, а также основные формы инвестирования на отдельных этапах деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекатель­ность отдельных отраслей экономики — их конъюнктура, динами­ка и перспективы спроса на продукцию этих отраслей.
Инвестиционная привлекательность отраслей экономики оце­нивается в ходе индустриального анализа, состоящего из трех частей:

определение стадии жизненного цикла отрасли;

определение позиции отрасли в отношении делового цикла;

качественный анализ и прогнозирование перспектив развития отрасли.

Существуют следующие стадии жизненного цикла отрасли:

пионерная стадия, характеризующаяся ростом объема про­даж и прибылей с ускорением, высоким уровнем риска и кон­куренции, наличием новых участников рынка и относительно низ­ким уровнем капиталовложений;

стадия расширения, основные черты которой — рост объе­ма продаж без ускорения или с некоторым замедлением, пре­кращение роста цен или небольшое их снижение, резкий приток инвестиций и высокие затраты на создание, приобретение ма­шин, оборудования, увеличение выплачиваемых дивидендов;

стадия стабилизации — прекращается или замедляется рост продаж и прибылей, заканчивается модернизация продукции, ассортимент стабилизируется, останавливается рост капитальных затрат и наблюдается их снижение;

стадия затухания, характеризующаяся уменьшением числа компаний, занятых в отрасли, прибылей, продаж и капитало­вложений.

Для инвестора наиболее благоприятно вложение капитала в объекты тех отраслей, которые находятся в стадии расширения, когда наблюдается наибольший прирост курсовой стоимости их акций и четко просматриваются положительные перспективы биз­неса.
Оценка цикличности отрасли основана на сравнении ее дина­мики развития с общеэкономическими тенденциями. По этому признаку различают:

растущие отрасли, рост которых затушевывается общеэкономи­ческим спадом, поэтому их выявляют путем сопоставления обще­го роста с отраслевым;

защищенные отрасли, на которых не сказывается изменение состояния экономики в целом (производство продуктов питания);

циклические отрасли, в которых колебания цен и объемов про­исходят в унисон с общеэкономическими изменениями (произ­водство электроприборов);

контрциклические отрасли, в первую очередь добыча минераль­ного сырья, особенно золота и нефти. Развитие этих отраслей часто достигает максимума во время относительно непродолжительных и неглубоких экономических спадов. Глубокая депрессия может при­вести к падению производства в любой отрасли, в том числе и в золотодобыче;

чувствительные к изменению доходности. В отраслях этой группы колебания происходят в зависимости от изменения процентных ставок (например, финансовое обслуживание).

Данный анализ позволяет предвидеть рост процентных ставок и возможные изменения общеэкономической конъюнктуры.
Качественный анализ, проводимый в заключение отраслевых исследований, проясняет следующие вопросы:

исторический аспект развития отрасли в данной стране и в мире;

условия конкуренции — наличие входных барьеров в отрасли, отношения между существующими конкурентами, возможность появления товаров-аналогов;

производственный потенциал производителей и платежеспо­собность покупателей;

законодательные положения, действующие в отрасли.

По указанным материалам делаются выводы о перспективности вложения средств в предприятия данной отрасли.
Основным показателем оценки инвестиционной привлекатель­ности отраслей является уровень прибыльности используемых ак­тивов, который рассчитывается в двух вариантах:

прибыль от реализации продукции (товаров, услуг), отнесен­ная к общей сумме используемых активов;

балансовая прибыль, отнесенная к общей сумме используемых активов.

Кроме оценки инвестиционной привлекательности отраслей в процессе управления инвестициями фирма проводит и оценку инвестиционной привлекательности регионов, так как продукция фирм одной отрасли, находящихся в различных регионах, имеет различную привлекательность. Привлекательность регионов форми­руется такими факторами, как месторасположение, развитие транс­портной сети, характеристика социальных условий; развитие пред­принимательской инфраструктуры; природно-климатические усло­вия; наличие ресурсов и т.п.
Оценка инвестиционной привлекательности регионов РФ про­водится по различным значимым факторам, и показатели региона сравниваются со средними показателями по РФ.
На основе полученных результатов предпринимательская фирма принимает решение о выборе конкретных направлений и форм инвестиций.
Следующий этап — выбор конкретных объектов инвестирова­ния, который начинается с анализа предложений на инвестици­онном рынке. Затем отбираются отдельные реальные инвестици­онные проекты и финансовые инструменты, соответствующие основным направлениям инвестиционной деятельности и эконо­мической стратегии фирмы. Все отобранные объекты инвестирова­ния анализируются с позиции их экономической эффективности. По результатам этого анализа проводится ранжирование объектов по критерию их эффективности — доходности и из этого перечня отбираются к реализации те объекты, которые обеспечивают наи­большую эффективность.
Следующий этап — определение ликвидности инвестиций. В про­цессе осуществления инвестиционной деятельности предпринима­тельские фирмы должны учитывать, что в результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования ожидаемая доходность может значительно снизиться. Поэтому необ­ходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решение о выходе из отдельных инвестиционных про­грамм и реинвестировании капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально сле­дует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности.
Важный этап управления инвестициями — определение необ­ходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления инве­стиционной деятельности предпринимательской фирмы в запла­нированных направлениях. Исходя из потребности в инвестицион­ных ресурсах, определяют источники их формирования. При недо­статке собственных финансовых средств принимается решение о привлечении заемных средств.
В результате осуществления всех перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой.
Заключительный этап управления инвестициями — это управ­ление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вна­чале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков.

Организация инновационного менеджмента связывает в единую систему указанные выше элементы процесса управления инновациями.

Процесс организации инновационного менеджмента на предприятии состоит из следующих взаимосвязанных этапов:

Определение цели управления инновацией.

Выбор стратегии менеджмента инновации.

Определение приемов управления инновацией.

Разработка программы управления инновацией.

Организация работ по выполнению программы.

Контроль за выполнением намеченной программы.

Анализ и оценка эффективности приемов управления инновацией.

Корректировка приемов менеджмента инновации.

Как построить процесс организации инновационного менеджмента?

Организация инновационного менеджмента закладывается уже при создании и реализации инновации, то есть в самом инновационном процессе. Инновационный процесс служит тем фундаментом прочности, от которого будет зависеть эффективность использования приемов инновационного менеджмента.

В первую очередь, Вам необходимо определить цель управления данным новым продуктом или операцией. Целью инновационного менеджмента может быть прибыль, расширение сегмента рынка, выход на новый рынок и т.п. (см. Раздел 2.4. данного модуля).

Следующим важным этапом организации инновационного менеджмента является выбор стратегии управления инновациями (также см. Раздел 2.4. данного модуля). От правильно выбранной стратегии управления зависит результативность и эффективность инноваций.

Подходы к приемам по управлению инновациями зависят от цели управления, конкретных задач по управлению и могут быть самыми разными. Более подробно практические приемы инновационного менеджмента описаны в следующем разделе (см. Раздел 4.3.).

Важными этапами организации инновационного менеджмента являются разработка программы управления инновацией и организация работы по выполнению намеченной работы. Программа управления инновацией представляет собой согласованный по срокам, результатам и финансовому обеспечению комплекс действий для достижения поставленной цели.

Неотъемлемой частью инновационного менеджмента является организация работы по выполнению намеченной программы действий, то есть определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

Важным этапом организации инновационного менеджмента является также контроль за выполнением намеченной программы действий.

Не менее важны анализ и оценка эффективности приемов управления инновацией. При анализе прежде всего выявляют: помогли ли используемые приемы достигнуть поставленной цели, как быстро, с какими усилиями и затратами была достигнута эта цель, нельзя ли методы менеджмента инноваций использовать более эффективно (см. Раздел 7.4).

Заключительным этапом организации инновационного менеджмента является возможная корректировка приемов управления инновацией.

Инвестиции в инновационном менеджменте

Инвестиционная составляющая в инновационном менеджменте в современных условиях гиперконкуренции и быстрой смены технологий на рынке ставит перед большинством компаний задачу следования новым тенденциям в финансовом менеджменте, управлении персоналом, маркетинге и организационной архитектуре. От того, насколько будет фирма, особенно работающая в сфере инновационных продуктов, соответствовать этим современным стандартам управления капиталом (во всех его формах), настолько и будет определяться ее существование и развитие на рынке.

Из статистики инновационного менеджмента давно известно, что подавляющая часть компаний (а именно 90% — 95%) уходят с рынка, так и не начав по-настоящему свою работу, даже несмотря на наличие у них вполне конкурентоспособных технологий и знаний, востребованных рынками. Происходит это по довольно простой причине: как правило, организационные моменты, в том числе и связанные с управлением капиталом, в таких компаниях оставляются в стороне и приоритет отдается только технологическим разработкам.

Однако забывается такой простой факт, что даже самая интересная технологическая разработка:

• Во-первых, должна быть найдена своим потребителем — а это уже маркетинг
• Во-вторых, для того, чтобы произвести технологию в том формате, который имеет спрос на рынке, нужно вложить определенные капиталы, — это уже финансовый или инвестиционный менеджмент
• В третьих — это работа с персоналом, причем, в отличие, скажем, от традиционного сектора экономики, мотивация работников в инновационной сфере строится совсем по другим правилам, и общепринятые формулы по инвестиционному менеджменту типа « я начальник – ты такой-то» заведомо сразу обречены на провал всего проекта.

В этой статье будет рассказано о том, что понимается под инновационным менеджментом в сфере инвестиций, какие перспективные направления в нем существуют и как все эти знания можно с пользой применить на практике.

Инвестиционный маркетинг или концепция рынка покупателя

Задача сегодняшней маркетинговой политики и каждого менеджера, их управленческой деятельности должна состоять в создании для своего настоящего или будущего клиента, потребителя наиболее благоприятных комфортных условий, чтобы появилась потребность снова обращаться к нему. Условно на рис. 1 представлены две разные пирамиды маркетинговых отношений.

В новых условиях маркетинга на обслуживание клиента направлено значительно больше усилий компаний, чем в старых моделях менеджмента. Причем, последние сопровождались очередями и сложностями в получении готового к реализации продукта из — за элементарного дефицита.

Для этого достаточно вспомнить очереди в банках, многолетнее ожидание подключения к обычному городскому телефону и т.п. В новых же условиях клиент практически отдыхает, пьет кофе, а за него решают все вопросы, связанные с оформлением документов, а также с загрузкой и вывозом готового продукта.

Инвестиции — основные направления финансовой политики компании

Любой, даже самый востребованный рынком продукт, требует того, чтобы он, как говорится, имел товарный вид или соответствовал определенным предпочтениям и вкусам потребителя или клиента. То, что столь хорошо изучено и с успехом применятся в практике производственного менеджмента или в управлении фирмами на потребительском рынке, с не меньшим успехом может и должно использоваться в инновационном секторе экономики.

В частности это относится к тому, что называется финансовым менеджментом или системой управления капиталом. Однако основное отличие условий, в которых принимаются инвестиционные решения в финансовом менеджменте в инновационном секторе производства, состоит в том, что степень риска не позволяет использовать в большинстве случаев традиционные источники финансирования инвестиций на венчурном рынке (банковские кредиты или облигационные займы).

Инвестиционные ресурсы в финансовом менеджменте имеют свою специфику для каждого из типов бизнеса, и, например, в инновационном секторе используются такие, как:

1. для привлечения широкого круга собственников, способных своими деньгами создать финансовую базу для реализации проекта
2. . Например, компания получает финансовые ресурсы от другой за счет раскрытия информации или получения доступа к современным технологическим разработкам.
3. или «бизнес — ангелов», которые специализируются на поддержке «старт апов» в области перспективных технологий и отраслей знания.
4. таких как, например, «крауд фандинг» или «крауд инвестинг» за счет вкладов сотни и десятков тысяч мелких акционеров (вклад может составлять вплоть до 1 доллара), с последующим вознаграждением вкладчиков либо долей от прибыли в успешном проекте, либо каким — то социальным статусом, например, волонтера, и т.п.

Новые организационные методы управления инвестициями

Успех предприятия инновационного сектора, как впрочем, и всех остальных, на рынке определяется и такими факторами как гибкость компании (как системы управления), которая способна молниеносно реагировать не только на риски и угрозы, но и на все новшества и положительные тренды рыночной среды. Вовремя принятая на вооружение технология, методы управления, источники информации могут обеспечить существенные конкурентные преимущества в отличие от финансового капитала, который еще надо суметь эффективно задействовать.

В этих условиях менеджер инвестиционных проектов должен ориентироваться в своей концепции управления на:

• переход к более прогрессивным плоским структурам руководства и управления, когда каждое управленческое звено, структура существуют автономно и им делегированы большинство необходимых полномочий вышестоящих подразделений для самостоятельной работы.
• приближаться к плоской структуре управления, когда нет начальника и подчиненного; что позволяет быстро реагировать на изменение отраслевой структуры инвестиций
• переходить к субподрядной системе выполнения работ и аутсорсинговым моделям работы с контрагентами на рынке.
• Каждый вид работы должны выполнять специалисты, а управленец – контролировать;
• постепенно переходить от руководства процессом к обслуживанию клиента на всем протяжении взаимодействия с ним.

Мотивация работников компании — новые подходы к модели управления

Давно известно, что капитал делают не деньги, а люди, которые вкладывают в создание этого капитала свой труд и время.

В классической теории менеджмента мотивация персонала компании строится в большинстве на основе только материального вознаграждения, с некоторой долей создания видимости социальной команды и участия. На самом деле остается незадействованной до сих пор в большинстве компаний такой формат мотивации, как справедливость распределения прибыли. Именно прибыли, а не зарплаты, которая обычно к справедливости имеет мало отношения.

Задача современного менеджера, управляющего, тем более коллективом инноваторов, которые суть сами являются свободными людьми, дело не простое, и факт справедливости как мотивационной части встает на первое место в работе с персоналом инновационной компании.

Этот вопрос в разных компаниях решается различными методами, и в развитых странах давно существуют такие формы мотивационного участия персонала, как:

• совместное принятие решений на основе консенсуса или достижения компромисса
• свободное выражение мнений и в том числе критика менеджмента
• участие работников в доле прибыли, в виде участия в капитале через акционирование
• учет индивидуальных особенностей каждого из работников при определении его вознаграждения.

Из всего того, что перечислено, мало что сочетается с устаревшими «колхозными» методами работы с людьми, которые приносят компании деньги, особенно на просторах бывшего СНГ. Поэтому независимо от того, чем занимается менеджер по инвестициям в инновационной компании, он, прежде всего, должен думать о том, кто будет работать с этими инвестициями (капиталом) и насколько будут правильно расставлены в компании приоритеты мотивации всего персонала.

Источники: http://www.fmen-rea.ru/read/admission/upr_innov.html, http://lektsii.org/8-30695.html, http://tv-bis.ru/venchurnyie-investitsii/181-investitsii-v-innovatsionnom-menedzhmente.html

Источник: invest-4you.ru