Разница между портфельными и прямыми инвестициями

Чем отличаются прямые и портфельные инвестиции?

Здравствуйте, дорогие друзья!

Сегодня мы рассмотрим отличие между инвестициями портфельными и прямыми, для того чтобы не путать эти понятия, а также детально разберем каждый из них.

В чем особенность прямых инвестиций?

принято называть те виды вложения, которые затрагивают материальное производство, где инвестор имеет право управлять организацией, в которую вложил свои средства. Изначально вкладчик может владеть контрольным пакетом акций, а также некоторой частью в уставном капитале, чаще всего – 10%.

Подобные инвестиции разделяются на два вида:

1. Исходящие вложения- те инвестиции, которые происходят от лиц данного государства, в зарубежные страны. Динамика исходящих инвестиций из развитых стран, ежегодно увеличивается и достигает определенные рекорды.
2. Входящие вложения – осуществляются от зарубежных инвесторов в данной стране. Важно учитывать что как и исходящие, так и входящие прямые инвестиции отражают показатели на макроэкономическом уровне.

Не стоит забывать о таком инструменте как паевой инвестиционный фонд (ПИФ), где прямые вложения по средствам сбора, аккумулируются в общий фонд. В дальнейшем, все средства принимают участия в биржах и управляются организацией. Некоторые эксперты считают, что подобные фонды создаются для формирования монополии на финансовом рынке. Но подобные ПИФы держатся 5 – 10 лет, но не более.

По структуре иностранных инвестиций видно, на сколько прямые вложения преобладали над портфельными.

В чем особенность портфельных инвестиций?

Такой вид часто относят к пассивному доходу, так как не требует беспрерывного контроля. Под , понимают денежные вложения в ценные бумаги ( акции, облигации, гаранты и т.д.).

Одна из главных преимуществ – это минимальные риски, благодаря диверсификации инструментов в инвестиционном портфеле. Но, несмотря на разнотипность активов, на портфельные вложения часто влияют: сроки инвестиций, уровень прибыли и риска.

Данные инвестиции разделяются на два типа: консервативные ( государственные) и агрессивные ( акции с высокой прибылью).

При вложениях государственного характера: доля акций часто превышает долю облигаций. К примеру, портфель с активами: акции -49 %, облигации- 28%, другие бумаги -19% и т.д. А при агрессивных портфельных вложениях, ситуация будет иная, где акции – 85%, облигации -10%, краткосрочные бумаги -5 %. Этим и обуславливаются виды таких вложений.

Для компании выгодны инвестиции на портфельной основе, так как контрольный пакет компании принадлежит одному и тому же лицу, а каждому вкладчику достается определенная доля акций (часто в процентном соотношении).

Главные отличия прямых и портфельных инвестиций

Итак, с терминологией полностью разобрались. Но чем отличаются такие вложения? Ведь эти понятия часто путают между собой, а некоторые даже не видят. Стоит знать, что:

• Задача инвестиций: прямых — контрольное управление компанией, портфельных – извлечение высокой прибыли.
• Реализация задачи: для прямых – обновления технологий, внедрение производства. Для портфельных – приобретение ценных бумаг компании.
• Способы достижения: для прямых – главное управление и приобретение контрольного пакета от 25% и выше. Для портфельных — не более 25%, ( чаще всего около 10%, в зарубежных странах), от акционерного капитала.
• Получение дохода: для прямых – предпринимательская прибыль, для портфельных – дивиденды, проценты.

Ну и чтоб лучше разобраться, посмотрите видео разбор 5 задач для отличия прямых и портфельных инвестиций:

Стоит отметить, что портфельные инвестиции оказывают влиятельную силу на межгосударственном уровне, так как способны изменять динамику цен, ликвидность финансового сектора и активы. Прямые инвестиции также влиятельны, но чаще всего на внутреннюю экономику страны и предоставляют дополнительные возможности для зарубежных инвесторов.

Вот и подошли к концу.

Надеюсь, вам понравилась моя статья и вы теперь полностью разобрались во всех вопросах. У меня действует подписка на блог, подписавшись – вы всегда будете успевать получать полезную информацию. А для того чтобы поделиться с друзьями, просто нажмите «поделиться с друзьями».

Прямые и портфельные инвестиции. Основные различия

Рассматривая прямые и портфельные инвестиции, нужно выделить в них общие и различные черты. Общим является то, что вкладчик, так или иначе, способствует деятельности производства. Предоставляя в распоряжение собственные финансы, он рассчитывает получить прибыль. Различными являются способы инвестирования. В чем заключается принципиальная разница – рассмотрим ниже.

Прямые и портфельные инвестиции: что является более выгодным?

Рассмотрим выгоды каждого способа в отдельности. Итак, непосредственные вложения рекомендованы, если вкладчик:

• Стремится получать максимально высокий доход (он состоит из дивидендов и процентов от роста акций, а также – из распределенной прибыли).
• Намерен участвовать в деятельности предприятия, и хочет, чтобы к его мнению прислушивались. Предполагается не только финансовое участие, но и помощь в стратегическом администрировании.
• Осознает эквивалент риска (прямые и портфельные инвестиции нуждаются в тщательном предварительном просчете).
• Желает расширить сферу влияния.
• Стремится контролировать деятельность компании.

Примеры непосредственных вложений – это создание филиала фирмы в другой стране, приобретение 51% акций, контроль деятельности предприятия (скажем, нефтяного сектора), приобретение оборудования для макарон с целью дальнейшего выпуска и продажи такого товара.

Портфельный способ подходит тем, кто:

• Желает затрачивать минимум времени на работу с вложениями.
• Не стремится осуществлять контроль над деятельностью организации.
• Поставил цель получения прибыли в краткосрочной перспективе. Это значит, что приобретенные сегодня акции станут через несколько месяцев дороже ввиду развития компании. Тогда их можно будет продать и получить прибыль. Это традиционная спекулятивная техника. Прямые иностранные инвестиции и портфельные инвестиции рассчитаны на получение прибыли. Но первые актуальны для среднесрочной и долгосрочной перспективы, а вторые – для коротких временных промежутков.

Примеры портфельных вложений – это приобретение акций «Газпрома» с целью получения дохода в виде дивидендовили приобретение акций (облигаций) любой другой компании в размере, который не позволяет участвовать в управлении.

Куда направляются полученные фирмой средства? Главное отличие двух способов

При непосредственном финансовом участии инвестора, деньги идут на пополнение и модернизацию основных фондов. При портфельных вложениях средства могут быть направлены на совершенно разные цели. К примеру, это может быть погашение выплат по займам либо увеличение заработной платы менеджеров (отдельных категорий).

Главное отличие заключается в том, что прямое финансирование позволяет участвовать в принятии ключевых решений по развитию бизнеса. Для портфельного финансирования такой сценарий не характерен. Более подробно увидеть отличия позволяет сравнительная характеристика прямых и портфельных инвестиций в таблице.

Прямые и портфельные инвестиции: в чем отличия?

Содержание статьи

• Прямые и портфельные инвестиции: в чем отличия?
• В чем разница между джинсами скинни и слим
• Как рассчитать капитальные вложения

«Краткая история инвестиций»

Долгое время ссуда была основным способом инвестиций. Вероятно, простейшим способом вложений в меновую эпоху (до изобретения человечеством денег) являлась «корыстная благотворительность». Успешный производитель продуктов питания мог кормить сильных людей, переживающих голод из-за временных трудностей (погодных, военных). Позже выживший становился их батраком или помогал в сложные времена.

В эпоху Ренессанса флорентийские купцы Медичи, устав от торговли, стали «менялами», инвестируя деньги в строящуюся недвижимость и молодые предприятия. Еще в тот период стало «модно» покупать монополии — ценные бумаги, позволяющие заниматься какой-либо отраслью без помех конкурентов.

Сегодняшний рынок состоит из миллионов торговых операций в день. Тысячи предприятий создаются и банкротятся каждый день. Акции многих из них, а также ценные бумаги стран и отраслей промышленности, котируются (имеют единую цену) на фондовой бирже.

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Хорошие инвесторы обычно избегают «коротких позиций» (быстрых ставок), минимизируют потери и анализируют весь рынок целиком. Современная финансовая «экосистема» хрупка — падение одного предприятия может «по цепочке» вызвать кризис других отраслей. Иногда корреляции (взаимоотношения, связи переменных величин) котировок акций не очевидны: при кризисе падение производителя шин может затронуть акустические компании (автомобильная акустика).

Финансовая «штанга»

«Принцип штанги» советует хранить 80%-90% в самых надежных инструментах (деньги, драгоценные металлы, недвижимость), в то время как 20%-10% должны «работать на полную катушку». Самые рискованные «малые проценты» можно размещать в доходных облигациях развивающихся стран, сложных деривативах (кредитных инструментах) и т.д.

Его используют многие опытные инвесторы, храня в наличности и государственных облигациях до 90% своего «бюджета». Малая же часть сбережений хранится в самых рискованных инструментах, акциях развивающихся компаний и их долях.

Источники: http://financial-independence.ru/slovar-investora/otlichie-mezgdu-investicyami-portfelnimi-i-pryami.html, http://ask-finance.ru/pryamye-i-portfelnye-investicii/, http://www.kakprosto.ru/kak-848668-pryamye-i-portfelnye-investicii-v-chem-otlichiya

Источник: invest-4you.ru