Влияние прямых инвестиций транснациональных компаний на экономику стран-реципиентов
Факторами экономической и финансовой безопасности государства являются инвестиции в человеческий капитал и основные фонды. Ведь очень важны для экономического роста и обеспечения экономической безопасности инвестиции. Но всё равно в настоящее время нехватка инвестиций остаётся самой главной проблемой. Есть множество регионов, у которых богатая минерально-сырьевая база, есть различные интеллектуальные и трудовые ресурсы, но при всё при этом нет достаточного финансирования ресурсов, которые были бы просто необходимы для обновления основного капитала, для выхода из экономического спада и самостоятельно движения на рынке. Николаева И.П. Экономическая теория.- М.: Дашков и Ко, 2012. — 328с
Отношения между принимающими странами и ТНК — сложны. Это обусловлено частым несовпадением интересов, а также асимметрией власти. Фаминский, И. П. Мировое хозяйство: динамика, структура производства, мировые товарные рынки (вторая половина XX — начало XXI в.): учебное пособие/И. П. Фаминский. — Москва: Магистр, 2010-668 с.
Вот основные политические, экономические и человеческие факторы, которые влияли на импорт действующего капитала:
- — политическая стабильность в принимающих странах; характер соответствующего законодательства и экономической политики, ее прозрачность и предсказуемость; позиция и политика принимающего правительства по отношению к национальным и иностранным компаниям; реалистичные и верно сформулированные стратегические цели страны в рамках ее экономической политики с учетом национальных и международных рыночных условий и тенденций, а также наличие средств их осуществления;
- — способность страны удерживать на низком по международным стандартам уровне цены на важнейшие местные факторы производства и ресурсы;
- — уровень трудовых навыков, наличие институтов по их совершенствованию, трудовая дисциплина и морально-этические стандарты рабочей силы и предпринимателей; отношение к иностранным компаниям, демонстрируемое общественностью и со стороны институтов, оказывающих влияние на политику. Как показал опыт, деятельность ТНК в 90-е годы по-разному воздействовала на экономику принимающей страны. С одной стороны, налицо многочисленные благоприятные последствия их присутствия — расширение притока капитала и экспорта, модернизация методов управления и маркетинга, более быстрый приток новых технологий, улучшение поставок на внутренний рынок, рост доходов тех, кто был нанят на работу в международные компании, и местных субпоставщиков. С другой стороны, немало и негативных последствий присутствия ТНК. Их упрекают в том, что в ряде стран они привнесли дифференциацию в экономику. Николаева И.П. Экономическая теория.- М.: Дашков и Ко, 2012. — 328с
Благоприятное влияние оказывают ТНК на международные отношения, это касается, прежде всего, международной безопасности. Транснациональные корпорации, прежде всего, способствуют развитию взаимозависимости разных государств,
Политическое и экономическое значение транснациональных корпораций столь велико, что в обозримом периоде времени они останутся одним из важных факторов усиления воздействия промышленно развитых стран на многие регионы мира. Отсюда вытекает очевидный вывод, что забота о превращении ведущих отечественных корпораций в транснациональные стала осознанной целью внешней политики государств, стремящихся к усилению своего влияния в международном масштабе. В этом плане Россия не должна быть исключением. Создание российских транснациональных корпораций в рамках СНГ и в дальнем зарубежье представляется не только экономически, но и политически важной задачей промышленной политики России.
По многочисленным экологическим проблемам ТНК вынуждены вступать в конфликт и с менеджментом. Столкновение происходит из-за различных затруднений, как языковых, так и из-за затруднённого общения с руководством, так же с сотрудниками и между сотрудниками. Так же приходится учитывать культурные особенности, которые существуют в стиле управления, работа в команде, участие в принятии решений, различные способы выражения своего согласия или несогласия. Кудров, В. М. Мировая экономика: учебник / В. М. Кудров. — Москва: Юстицинформ, 2010. — 509 с.
Самый главный вопрос, при рассмотрении ТНК, являются особенности тех или иных принимающих стран, которые могут стать источником выгод или напротив, конфликтов и потерь. Компании многие делают ставку на преимущества, которые вытекают из различий, и мало говорят о значимости показателей. Зачастую, стремятся они не к разнообразию в применяемых методах и организационным формам, а к созданию и поддержанию заданного уровня общности, единообразия, сплочённости в рамках своей структуры. Здесь проблема состоит ни в том, как найти баланс обоих явлений, а как получить одновременно выгоду из обоих. Ведь оба явления — это как две стороны медали. Вместе с тем существуют, конечно, важные сферы, где необходимы последовательность и единообразие.
Опыт свидетельствует, что в современном мире ослабление принимающей страны не соответствует интересам ТНК. Они в большинстве случаев заинтересованы в политической и экономической стабильности, а также социальной устойчивости стран, в которых расположены их аффилированные компании. Естественно, это верно лишь при условии, что международные компании могут добиваться своих предпринимательских целей в виде прибыли, завоевания рыночной доли и предпринимательского роста. С другой стороны, их деятельность — это не средство спасения слабых стран с больной экономикой. Фаминский, И. П. Мировое хозяйство: динамика, структура производства, мировые товарные рынки (вторая половина XX — начало XXI в.): учебное пособие / И. П. Фаминский. — Москва: Магистр, 2010. — 668
Известно, что в настоящее время правительство принимающих стран могут различными способами избегать негативных последствий деятельности ТНК, чем это было 30 или 50 лет тому назад, для этого нужно обладать опытом общения с подобными структурами, административными возможностями, силой, а так же иметь подобный опыт общения со структурами, если значимость стран для тех достаточно велика.
Должны вноситься более свежие и перспективные изменения в стратегию международной конкуренции ТНК, применять на рынках новые методики, инструменты, для того чтобы наращивать, или хотя бы поддерживать свою рыночную долю, а так же доходность своей деятельности. На наших глазах разворачивается новая волна глобальной концентрации, которая обуславливается поглощением и слиянием компаний, в высокотехнологичных отраслях, фармацевтике, телекоммуникациях, международном финансовом секторе.
Наладились отношения между принимающими и исходными ТНК странами. Основополагающими факторами здесь являются национальные традиции в области связей, между корпорацией и правительством, а не финансовые интересы. Был сделан особый упор на сотрудничество начиная с 80-х годов. Стороны пошли друг другу на уступки, но всё равно сохранялись некоторые конфликты в некоторых сферах, связанных с распределением выгод и издержек от их деятельности. На практике, если вступают в конфликт национальные правительства и ТНК, победителями чаще всего становятся вторые.
Роль транснационального сектора стала возрастать, а вместе с тем и стали заключаться международные многосторонние соглашения. Многие из них касаются различных гарантий инвестиций, открытия сферы услуг для ПИИ, расширенное право на интеллектуальную собственность, отмена национальных дискриминационных мер, которые служат интересам ТНК и направлены против иностранных компаний. Многие страны прилагают усилия, чтобы заключить многосторонние соглашения, в которых оговаривается об отстранении их от определённых видов деятельности ТНК, одновременно содействуя другим взаимным обязательствам. Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность: учебное пособие / [М. И. Плотницкий и др.]. — Минск: Современная школа: Мисанта, 2011. — 614 с.
Важную роль в формировании ТНК играют прямые инвестиции. Сложно складываются отношения между ТНК и принимающими странами. Происходит это из-за несовпадения интересов и асимметрии взглядов. Решающим фактором для ТНК стало взаимодополняемость интересов. ТНК сталкивается с проблемами культуры, затруднение вызывают и сотрудники и их отношение к руководству.
Начиная с 80-х годов ТНК начинает свой рост и упорное сотрудничество. Было заключено множество международных соглашений и договоров. Даны инвестиционные гарантии, открыты новые услуги. Вложенные инвестиции принесли свои долгожданные доходы.
Влияние транснациональных корпораций и банков на развитие мировой экономики на современном этапе
С увеличением в последние десятилетия масштабов прямого зарубежного инвестирования связано возникновение и быстрое развитие международных корпораций – крупных компаний, осуществляющих инвестиции и имеющих филиалы и дочерние компании во многих странах мира. Результатом прямого зарубежного инвестирования международной корпорации может быть создание зарубежного предприятия (ассоциированной компании), в которой прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50 % капитала; дочерней фирмы, где его доля превышает 50 % и зарубежного филиала – предприятия полностью принадлежащего прямому инвестору [5].
Международные корпорации бывают двух основных видов – транснациональные корпорации (ТНК) и многонациональные корпорации (МНК).
Транснациональная корпорация – корпорация, головная компания которой принадлежит капиталу одной страны, а филиалы расположены в разных странах мира.
Многонациональная корпорация – корпорация, головная компания которой принадлежит капиталу двух и более стран, а филиалы расположены в разных странах мира.
Большая часть современных международных корпораций имеет форму ТНК.
Транснациональные корпорации в своем развитии прошли несколько этапов и поэтому их можно условно разделить на пять поколений [5].
Первое поколение ТНК (зарождение в конце XIX в. — начало Первой мировой войны 1914-1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсов в колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкой в странах — владельцах колоний. По форме эти ТНК представляли собой картели и синдикаты.
Второе поколение ТНК (период между двумя мировыми войнами (1918-1939 гг.)) занималось наиболее прибыльным производством вооружений и военной техники для удовлетворения военных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии. Эти ТНК формировались в виде трестов, вовлекающих в свои структуры путем слияний и поглощений национальные фирмы и предприятия, создавая таким образом международные корпорации для более эффективного ведения международного бизнеса.
Третье поколение ТНК (после Второй мировой войны (1945 г.) и распад колониальной системы (1950-1960 гг.)) были генераторами и распространителями научно-технических достижений в области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия, электроника, космос, приборостроение и др.). Основными формами их организации стали концерны и конгломераты, объединяющиеся порой в стратегические альянсы для укрепления своих позиций в острой конкурентной борьбе за рынки сбыта своей продукции.
Четвертое поколение ТНК (1970-1980 гг.) — в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которые способствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешно развивающих крупный международный бизнес.
Пятое поколение ТНК (начало XXI в.) – их развитие происходит в условиях ускоряющихся процессов региональной экономической интеграции, особенно в Европе (ЕС), Северной (НАФТА) и Южной Америке (МЕРКОСУР), Азии (АСЕАН и АТЭС). Существование интеграционных объединений в мире и создание ими региональных единых экономических пространств открывают широкие возможности для ведения ТНК международного бизнеса на всех континентах.
ТНК нового (пятого) поколения характеризует ориентированность на современные научные и инновационные исследования, они являются основными генераторами научных идей и концепций, внедряют новые высокие технологии в жизнь.
Комиссия ООН по ТНК рассматривает международную корпорацию как компанию [3]:
— имеющую хозяйственные единицы в двух и более странах, независимо от их юридической формы и поля деятельности;
— оперирующую в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществляющую общую стратегию через один руководящий центр;
— отдельные единицы которой связаны посредством собственности или другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими.
В мировой практике под международной корпорацией понимают крупные компании, оказывающие существенное влияние на мировой рынок товаров и факторов производства; как правило, к ним относят лишь те, у которых [3]:
— годовой объем продаж составляет не менее 1 млрд. долларов;
— от 1/5 до 1/3 общего оборота приходится на заграничные операции;
— доля зарубежных активов не менее 25%;
— филиалы имеются не менее чем в 6 странах.
ТНК возникают под воздействием целого комплекса факторов, а именно [3]:
— интернационализации производства и капитала на основе развития производительных сил;
— экспансии капитала за границей, создания собственных отделений;
— стремления к получению сверхприбылей;
— жесткой конкуренции, ведущей к концентрации производства и капитала в международном масштабе;
— снижения значения геоэкономических границ.
Существуют различные теории, объясняющие более конкретные мотивы и цели международной предпринимательской деятельности.
Одним из важнейших стимулов интернационального производства согласно теории транснациональных издержек являются конкретные показатели, характеризующие ресурсный потенциал (основные фонды, кадры, ноу-хау) материнской и зарубежной фирм.
Обеспечение конкурентных преимуществ фирмы в перспективе становится распространенным объяснением развития зарубежного производства начиная с 80-х гг. Эффективность деятельности компании напрямую связывается с оптимизацией внутри- и межкорпоративных связей, с выбором наиболее эффективных цепочек взаимодействия с поставщиками, сбытовиками и покупателями. Совокупный положительный потенциал взаимовыгодных долгосрочных деловых отношений между головной фирмой и ее зарубежными филиалами вытекает из [3]:
— развития системы взаимных поставок, обеспечивающих экономию транспортных издержек;
— налаживания общей сбытовой сети на основе вертикальных связей;
— обмена финансовыми, кадровыми, информационными ресурсами в рамках общей стратегии развития и системы управления;
— гармонизации внутрикорпоративных цен и трудовых отношений на основе и в целях разумной дифференциации доходов компании.
Теория финансового менеджмента объясняет наличие зарубежного производства следующим:
— экономией за счет отсутствия дублирования управленческих функций, их централизацией; сокращением затрат на сбыт продукции;
— экономией за счет эффекта масштаба;
— увеличением возможностей использования временно свободных денежных средств внутрикорпоративных подразделений;
— диверсификацией производства в целях снижения корпоративных рисков и завоевания долговременных конкурентных преимуществ.
Практически во всех данных теоретических обоснованиях зарубежной предпринимательской деятельности международных корпораций особое место занимает сокращение транснациональных издержек путем использования трансфертных цен. [3]
Трансфертные цены — это внутренние условно-расчетные цены, применяемые во внутрикорпоративной торговле международных монополий, формирующиеся не стихийно (под влиянием спроса и предложения), а исходя из стратегических целей компаний. В силу этого они могут отклоняться как вверх, так и вниз от мировых цен в зависимости от целей применения и конкурентных условий.
Основными целямиприменениятрансфертных цен во внутрифирменной торговле международных корпораций могут быть [3]:
— поддержание монополистической позиции на рынке;
— завоевание новых рынков сбыта;
— минимизация налогов и таможенных пошлин;
— уклонение от валютного контроля, валютные спекуляции, конвертация из слабой валюты в сильную;
— использование различий в темпах инфляции;
— воздействие на финансовое состояние заграничного филиала путем перевода прибыли;
— сокрытие реального уровня прибылей дочерней фирмой и др.
Преимущества деятельности ТНК по сравнению с компаниями, действующими лишь в одной стране [5]:
— преимущества владения и доступа к природным ресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);
— горизонтальная диверсификация в разные сырьевые отрасли или вертикальная диверсификация по технологическому принципу в рамках одной отрасли, обеспечивающие в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовую устойчивость ТНК;
— возможность оптимального распределения головной (материнской) компании и филиалов в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темпов экономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политической стабильности;
— возможность быстрого аккумулирования капитала, включая заемные средства в странах размещения зарубежных филиалов, и наиболее выгодное для корпорации его приложение;
— повышения эффективности и усиления конкурентоспособности ТНК, , включающие в свои структуры совершенно разные предприятия;
— возможность получения для зарубежного филиала ТНК достоверной информации о перспективах развития местных рынков и конкурентном потенциале аналогичных компаний принимающей страны;
— способность увеличивать жизненный цикл технологий и продукции ТНК, благодаря переводу устаревающей продукции в зарубежных филиалах и сосредоточивая ресурсы на разработке новых технологий и изделий в материнской компании в стране базирования;
— возможность преодолевать барьеры при внедрении товаров на рынок той или иной страны используя прямые инвестиции;
— широкое использование финансовых ресурсов многих стран мира;
— непрерывная информированность о конъюнктуре товарных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяет оперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываются благоприятные условия для получения максимальной прибыли.
В начале XXI в. в мире насчитывается более 80 тыс. ТНК и 850 тыс. их филиалов. Материнские компании расположены главным образом в развитых странах (50,2 тыс.), большее число филиалов приходится на развивающиеся страны (495 тыс.). Около половины мирового промышленного производства и свыше 2/3 внешней торговли приходится на ТНК. Они контролируют примерно 80% патентов и лицензий на изобретения, новые технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% — рынка меди и бокситов, 80% — рынка чая и олова, 75% — рынка сырой нефти, натурального каучука и бананов. До половины экспортных операций США осуществляется американскими и зарубежными ТНК, в Великобритании аналогичные операции осуществляют до 80% ТНК, в Сингапуре — до 90%. На предприятиях ТНК работает более 70 млн. человек, которые ежегодно производят продукции более чем на 1 трлн. дол. С учетом различной инфраструктуры и смежных отраслей ТНК обеспечили работой 150 млн. человек, занятых в современном промышленном производстве и оказании услуг. [5]
Крупнейшие ТНК сосредоточены, как правило, в развитых странах. Так, в двадцатку крупнейших по обороту компаний входят ТНК США, Японии, Германии, Франции, Великобритании и Нидерландов.
Для оценки уровня транснационализации корпорации используют индекс транснационализации, представляющий собой среднее значение следующих трех показателей: отношения зарубежных активов к общему объему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работников за рубежом к общему числу занятых в корпорации.
Расчет индекса транснационализации ведется по следующей формуле [5]:
(5)
где IТ — индекс транснационализации;
АI — зарубежные активы;
А — общие активы;
RI — объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами;
R — общий объем продаж товаров и услуг;
SI — зарубежный штат;
S — общий штат работников компании.
При образовании корпораций в различных странах решающую роль играли разные факторы: в США — финансовый капитал, в Японии — взаимное владение акциями, а также наличие собственных информационных, торговых, финансовых, транспортных средств, в Южной Корее и Японии — координация и поддержка государства. В современных условиях преобладающим типом объединений стали международные концерны, в рамках которых созданы многоотраслевые комплексы. Это связано с рядом причин, среди которых наиболее важными являются усиление концентрации производства и капитала, воздействие научно-технического прогресса, диверсификация производства и др. [5]
Влияние транснациональных корпораций на экономику отдельных государств непрерывно усиливается, особенно это касается развивающихся государств:
1. как правило, в эти страны ТНК переносят трудоемкие, энергоемкие и материалоемкие производства, а также экологически опасные производства;
2. ТНК могут ориентироваться на развитие импортозамещающих производств в развивающихся странах, что связано с утвердившейся в этих странах стратегией индустриализации национальных экономик, потребовавшей значительного увеличения производства машинотехнического оборудования;
3. ТНК нацелены на развитие экспортоориентированного производства, что связано с низкими ценами на местное сырье и дешевой рабочей силой в развивающихся странах
ТНК, обладающие дочерними компаниями и филиалами в странах Центральной Америки, Карибского бассейна и в Мексике, слабо связаны с национальными рынками этих стран, мало используют местное сырье и полуфабрикаты, подавляющая часть их продукции экспортируется в зарубежные страны. Для Бразилии, Южной Кореи и некоторых других стран характерна прямо противоположная ситуация, поскольку здесь предприятия ТНК довольно тесно интегрированы в местную экономику. В таком случае принимающие страны извлекают существенные выгоды от деятельности иностранного капитала как для развития национальных производительных сил, так и для модернизации социально-экономических структур страны [5].
В начале XXI в. ТНК контролируют до 40% всего промышленного производства развивающихся стран, половину их внешней торговли. При этом норма прибыли на прямые капиталовложения в развивающихся странах в среднем вдвое выше соответствующего показателя в развитых странах. Деятельность ТНК подвергается критике как развивающимися странами за эксплуатацию их дешевой рабочей силы, так и профсоюзами развитых стран за то, что ТНК, перемещая свой бизнес в менее развитые регионы мира, лишают рабочих мест граждан своих стран. В своей внешнеэкономической деятельности ТНК нередко навязывают развивающимся странам не отвечающую их интересам отраслевую структуру производства, расточительно эксплуатируют их природные ресурсы, загрязняют окружающую среду, а также перекачивают в страны базирования значительную часть своих прибылей [5].
Т.о. функционирование международных корпораций на территории развивающихся стран приводит как к положительным, так и отрицательным последствиям.
В качестве положительных последствийможно назвать:
— распространение научно-технических достижений;
— модернизация местных отраслей промышленности;
— создание новых рабочих мест и повышение уровня занятости в развивающихся странах;
— более высокий уровень оплаты труда и социального обеспечения занятых в филиалах ТНК;
— «обучающий эффект» — повышение квалификации национальных кадров;
— вовлечение развивающихся стран в процессы МРТ.
Отрицательные последствия присутствия ТНК в развивающихся странах относят:
— подавление местных производителей;
— установление монопольных цен;
— уход от налогообложения путем переведения доходов из одной страны в другую;
— загрязнение окружающей среды в стране присутствия;
— усиление социальной напряженности (доходы работников ТНК превышают доходы работников местных предприятий);
— оказание влияния на политику правительства данных стран.
Международные корпорации оказывают возрастающее влияние не только на экономику развивающихся стран, но и промышленно развитых стран, в целом на мировую экономику.
Можно выделить несколько основных направлений влияния ТНК на мировую экономику:
— определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг.
— контролируют международное движение капитала и прямых иностранных инвестиций. ТНК становятся одними их основных инвесторов в развивающиеся страны и активно влияют на уровень их экономического развития, а также имеют значительные сферы влияния в развитых странах.
— играют важную роль в создании и передаче технологии и знаний, концентрируя НИОКР в научных центрах корпораций; в ТНК сосредоточены наиболее наукоемкие производства в силу производственных и финансовых возможностей.
— являются одним из важнейших факторов международной трудовой миграции, способствуя распространению профессиональных знаний, процессу обмена опытом.
В своей деятельности современные ТНК используют различные модели инвестирования [3]:
— инвестирование с «нуля» — создание за рубежом полностью нового предприятия, до 80-х гг. это была самая распространенная форма инвестирования;
— трансплантацию — вынесение в принимающую страну отдельных производств (чаще сборочных);
— стратегические альянсы — гибкие межфирменные союзы, создаваемые для совместного решения ориентированных на глобальный рынок конкурентных задач в той или иной области, но позволяющие продолжать соперничество в других сферах;
— стратегические семьи— являются обобщающей формой предпринимательства фирм, которые не конкурируют друг с другом, имеют взаимодополняющую стратегию, зависят друг от друга в процессе достижения успеха на рынке. В качестве примеров стратегических семей можно привести отношения «заказчик — поставщик» и связи между производящими компаниями и обслуживающими их банками;
— стратегические системы — кооперируется большое число предприятий (производящие компании, торговые фирмы, банки) на базе долгосрочной совместной работы, создаются общие условия кооперации и регулирования и через одну компанию;
— международные слияния и приобретения — финансовые операции, цель которых — объединение компаний, банков и т.п. в один хозяйствующий субъект для получения конкурентных преимуществ и максимизации стоимости этого субъекта в долгосрочном периоде. В случае слияния объединение происходит добровольно, а контроль над компанией или банком распределяется между участниками соглашения. Поглощение носит асимметричный характер. В этом случае контроль над активами и операциями полностью осуществляется одной из сторон;
— международные переплетения — совместное владение несколькими корпорациями ценными бумагами друг друга.
Процесс создания системы национального, двухстороннего, регионального, международного регулирования деятельности транснационального бизнеса ведет свой отчет с 70-х гг. Для ограничения негативных последствий деятельности ТНК было принято решение ООН о необходимости разработки специального Кодекса поведения ТНК, который должен был представлять свод норм, стандартов и правил, регламентирующих деятельность ТНК на международном уровне и служить эффективным инструментом балансировки национальных и глобальных интересов всех участников.
Затянувшийся процесс обсуждения и согласования позиций сторон проекта Кодекса свел на нет усилия инициаторов его разработки в связи с тем, что в 80-е гг. изменилась философия отношения к транснациональному бизнесу. В результате Кодекс поведения ТНК так и не был принят. [3]
Начиная с 80-х гг. многие страны изменили свою политику в отношении ТНК в сторону либерализации, что объясняется объективными процессами, происходящими в современной мировой экономике: нарастающее влияние НТР во всех сферах мирового хозяйства, его интернационализация, изменения в социальной структуре общества, однотипность решаемых практически перед всеми странами мира задач. Среди последних [3]:
— создание условий для долгосрочного экономического роста;
— оказание повышенного внимания научно-технической политике;
— укрепление экономического потенциала страны на основе глубоких структурных сдвигов;
— качественное обновление производственной базы страны и усиление конкурентоспособности ее продукции.
Главными партнерами транснациональных корпораций за последние полтора века стали транснациональные банки (ТНБ), которые зародились в тех же, что и ТНК, развитых странах и прошли долгую и сложную эволюцию параллельно и даже совместно с ТНК.
Под транснациональным банкомпонимается крупный банк, достигший такой уровень международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленным капиталом предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг. [5]
Транснациональные банки прошли несколько этапов своего становления, которые совпадали в основном с этапами развития ТНК [5]:
Первый этап — конец XIX до Первой мировой войны — 1914-1918 гг.
Второй этап — конец Первой мировой войны (1918 г.) до начала Второй мировой войны (1939 г.). В периоды мировых войн международная финансовая деятельность несколько замедлялась и сокращалась, а между воюющими сторонами и вовсе прекращалась.
Третий этап — конец Второй мировой войны (1945 г.) — 70-е годы ХХ в., когда происходили послевоенное восстановление экономик, включая банковские системы, развал мировой колониальной системы и построение новых экономических отношений с развивающимися странами, требующих формирования новых международных банковских структур.
Четвертый этап приходится на 80-90-е годы XX в., когда наблюдался бурный рост ТНК в мире, что вызвало крайнюю необходимость развертывания широко разветвленной сети транснациональных банков для финансового обслуживания ТНК и резко увеличивающихся запросов мировых финансовых рынков.
Пятый этап развития ТНБ приходится на начало XXI в., когда усиливаются региональные интеграционные процессы в Европе, Северной и Южной Америке, Азии и Евразии, набирает обороты глобализация всех мирохозяйственных связей с масштабным участием в них ТНК и ТНБ. В этих условиях требуется невиданная ранее концентрация капитала, необходимого для обеспечения финансовыми ресурсами ТНК и других участников международного бизнеса.
К началу XXI в. в мире сформировались три главных финансовых региона, в которых сгруппировались крупнейшие транснациональные банки мира: США, Западная Европа и Япония. На пространстве указанных регионов в процессе длительной эволюции с острыми конфликтами и жесткой конкурентной борьбой между банками вместе с их могущественными клиентами — ТНК образовался ряд международных финансовых центров [5]:
— в Западной Европе — Лондон (Великобритания), Париж (Франция), Цюрих (Швейцария), Люксембург, Франкфурт-на-Майне (Германия);
— в Японии — Токио.
Кроме того, существует еще ряд международно-признанных финансовых центров: в Чикаго (США), Базеле (Швейцария), Амстердаме (Нидерланды), Вене (Австрия), Гонконге (КНР), Тайване, Сингапуре, Сеуле (Республика Корея), Сиднее (Австралия), Кейптауне (ЮАР), Сан-Пауло (Бразилия), Эр-Риаде (Саудовская Аравия) и др.
В начале XXI в. в мире насчитывается около двух десятков крупнейших финансовых центров, содержащих более тысячи филиалов и отделений транснациональных банков ведущих развитых стран. Эти банки служат основными источниками финансирования международного бизнеса. В периодических экономических изданиях регулярно публикуются списки крупнейших ТНБ мира (100 или 1000 «топ бэнкс» мира и Европы и т. д.). [5]
В начале XXI в. мировой финансовый рынок, состоящий из перечисленных выше региональных финансовых центров, охватывает более тысячи ТНБ, крупнейшие из которых сгруппировались в первой сотне ТНБ мира.
Можно выделить следующие характерные особенности международной деятельности ТНБ:
— являются главными и крупными посредниками между владельцами финансовых ресурсов и инвесторами;
— определяют формы и каналы движения финансовых ресурсов к заемщикам;
— являются универсальным финансовым звеном в осуществлении крупномасштабных международных платежей, в привлечении временно свободных денежных средств и их размещении на международных финансовых рынках на условиях срочности, платности и возвратности;
— являются источником крупных объемов инвестиционных средств с высокой степенью надежности как с точки зрения их происхождения, так и предоставления.
Принципиальное отличие транснациональных банков от национальных состоит главным образом в обладании собственной разветвленной международной банковской сети, которая позволяет им оперативно реагировать на запросы клиентов.
Контрольная работа: Роль транснациональных корпораций (ТНК) в мировом инвестиционном процессе
Тема: Роль транснациональных корпораций (ТНК) в мировом инвестиционном процессе
Тип: Контрольная работа | Размер: 24.80K | Скачано: 61 | Добавлен 22.03.09 в 11:44 | Рейтинг: 0 | Еще Контрольные работы
План работы
Сущность и признаки транснациональных корпораций 4
Причины возникновения транснациональных корпораций 9
Структура и виды ТНК 12
Роль ТНК в международной хозяйственной деятельности: положительные и отрицательные стороны для стран размещения 15
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 26
Введение
По мере ослабления межстрановых барьеров на пути движения товаров, услуг и факторов производства и распространения частнопредпринимательских принципов организации хозяйственной деятельности в мировом пространстве все более важным фактором развития промышленных фирм становились внешнеэкономические операции — экспорт и импорт товаров и услуг, зарубежное инвестирование, различные формы сотрудничества с компаниями иностранных государств. О повышении роли внешнеэкономических факторов в развитии мирового рыночного хозяйства свидетельствуют темпы развития мировой торговли и экспорт капитала в форме прямых частных инвестиций.
В настоящее время главным фактором мировой экономики стало непосредственное международное производство хозяйственных объединений, базирующееся на международном движении предпринимательского капитала. Капиталу свойственна высокая степень международной мобильности, его движение происходит в процессе перемещения финансовых потоков между кредиторами и заемщиками различных стран, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом.
Эффект международного перемещения капитала принципиально не отличается от последствий внешней торговли или миграции рабочей силы. Международные потоки капитала устремляются туда, где реализация инвестиционных проектов обеспечивает большую отдачу.
Актуальность выбранной темы обусловлена постоянно возрастающей ролью транснациональных корпораций в процессе мирового воспроизводства.
Сущность и признаки транснациональных корпораций
Быстрый рост прямых иностранных инвестиций, выход технологического разделения труда за пределы фирм, отраслей и национальных границ сопровождается появлением гигантских международных научно-производственных комплексов с филиалами в разных странах и на разных континентах. Транснациональные корпорации превращают мировую экономику в международное производство, обеспечивая ускорение научно-технического прогресса во всех его направлениях — технический уровень и качество продукции, эффективность производства, совершенствование форм менеджмента, управления предприятиями.
Под понимаются международные фирмы, имеющие свои хозяйственные подразделения в двух или более странах и управляющие этими подразделениями из одного или нескольких центров на основе такого механизма принятия решений, который позволяет проводить согласованную политику и общую стратегию, распределяя ресурсы, технологии и ответственность для достижения результата — получения прибыли.
Транснациональным корпорациям принадлежат или ими контролируются комплексы производства или обслуживания, находящиеся за пределами страны, в которой эти корпорации базируются, имеющие обширную сеть филиалов и отделений в разных странах и занимающие ведущее положение в производстве и реализации того или иного товара.
Выделяются следующие транснациональных корпораций:
1. фирма реализует выпускаемую продукцию более чем в одной стране;
2. ее предприятия и филиалы расположены в двух и более странах;
3. ее собственники являются резидентами различных стран.
Следовательно, признаки транснациональных корпораций относятся к сфере обращения, производства и собственности.
Реально функционирующим фирмам достаточно отвечать любому из перечисленных признаков, чтобы попасть в категорию транснациональных корпораций. Многие крупные компании обладают всеми тремя признаками одновременно.
Некоторые фирмы, обладающие признаками транснациональных корпораций, появились очень давно. Так, East India Company образовалась в 1600 г., некоторые другие крупные фирмы существуют уже не одно столетие. Однако в основном формирование транснациональных корпораций относится к 60-м годам ХХ века, когда ведущие компании западных стран начали осуществлять массированный вывоз капитала. Научно-технический прогресс также способствовал их возникновению. Углубление общественного разделения труда и внедрение новых технологий создавали возможности для пространственного разъединения отдельных технологических процессов, а появление новых средств транспорта и связи способствовало реализации этих возможностей. Единый процесс производства стал дробиться и размещаться с учетом различий в ценах национальных факторов производства. Стала развиваться пространственная децентрализация производства в планетарном масштабе при концентрации капитала.
На транснационализации деятельности крупных промышленных фирм они инвестировала, прежде всего, в сырьевые отрасли иностранных государств, а также создавали в них собственных распределительные и сбытовые подразделения. Последнее вызывалось не только тем, что создание собственных заграничных распределительных и сбытовых подразделение требовало существенно меньше инвестиций, чем создание за границей производственных предприятий, но и возможным негативным влиянием новых производственных мощностей на способность поддерживать эффективный уровень загрузки мощностей на домашних предприятиях фирмы. Такое влияние проявлялось особенно сильно при производстве одинаковой или слабо дифференцированной продукции (например, этот фактор сдерживал рост производственных инвестиций металлургических фирм, в то время как фирмы пищевой и других отраслей промышленности, производившие изделия с определенными товарными марками, более охотно инвестировали в создание производственных предприятий за границей).
эволюции стратегии транснациональных корпораций связан с усилением роли зарубежных производственных подразделений транснациональных корпораций и интеграции зарубежных производственных и сбытовых операций. При этом производственные зарубежные отделения специализировались в основном на производстве продукции, которая на предыдущих стадиях производственного цикла производилась материнскими фирмами. По мере дифференциации спроса и усиления интеграционных процессов в различных регионах мира производственные филиалы транснациональных корпораций все более переориентируются на производство продукции, отличной от производимой материнской фирмой, а сбытовые подразделения — на обслуживание складывающихся региональных рынков.
Прямые зарубежные инвестиции в послевоенные годы росли очень быстро, и их рост напрямую связан с деятельностью транснациональных корпораций. Крупнейшей инвестирующей страной были США, а направлялись инвестиции преимущественно в развивающиеся страны
На стратегия транснациональных корпораций характеризуется стремлением к образованию сетей внутрифирменных связей регионального, а нередко и глобального масштаба, в рамках которых интегрируются научные исследования и разработки, материальное обеспечение, производство, распределение и сбыт. Проявляется, в частности, тенденция к распространению инновационной активности транснациональных корпораций, которая ранее базировалась в материнских фирмах, в принимающие страны. Происходит это путем создания в других странах научно-исследовательских центров и технологических парков, а также поглощение местных фирм с высоким инновационным потенциалом. По данным международной статистики удельный вес инноваций, приходящихся на зарубежные филиалы транснациональных корпораций постоянно растет.
В результате транснациональные корпорации, развитие которых стимулировалось процессами региональной экономической интеграции, становятся все более важным фактором ее дальнейшего углубления.
Приоритетность сфер приложения капитала меняется под воздействием научно-технического прогресса. В последние десятилетия усилилась активность транснациональных корпораций в сфере услуг, на их долю в конце 80-х годов приходилось свыше 40% прямых капиталовложений. Сфера обрабатывающей промышленности отошла на второй план. Основная часть промышленных активов сосредоточена в четырех отраслях: нефтяной, автомобильной, химической и фармацевтической. Деловая активность корпораций в первичном секторе (т.е. в добывающей промышленности) резко сократилась.
Причины возникновения транснациональных корпораций
Причины возникновения транснациональных корпораций весьма разнообразны, но все они в той или иной степени связаны с несовершенством рынка, существованием ограничений на пути развития международной торговли, сильной монопольной властью производителей, валютным контролем, транспортными издержками, различиями в налоговом законодательстве.
Транснациональные корпорации имеют ряд неоспоримых преимуществ. Зарубежные филиалы играют исключительно важную роль в обеспечении доступа к иностранным рынкам, снижении издержек производства, повышении прибыли. Все это обеспечивает финансовую устойчивость транснациональных корпораций и помогает им переживать периоды кризисов.
Данные преимущества очевидны для всех, поэтому их можно рассматривать как причины, в результате которых транснациональные корпорации так активно развиваются:
— которые являются общими для всех крупных промышленных фирм, интегрирующих в свою структуру снабженческие, производственные, научно-исследовательские, распределительные и сбытовые предприятия.
— в первую очередь управленческий и маркетинговый опыт, которые вынуждают фирму стремиться сохранять контроль над использованием своих неосязаемых активов. В рамках транснациональных корпораций такие активы становятся мобильными, способными к переносу в другие страны и внешние эффекты использования этих активов не выходят за пределы транснациональных корпораций.
— (использование более дешевой или более квалифицированной рабочей силы, сырьевых ресурсов, научно-исследовательского потенциала, производственных возможностей и финансовых ресурсов принимающей страны);
Филиалы транснациональных корпораций получают важные преимущества перед фирмами принимающей страны в результате использования научно-технического и управленческого потенциала материнской фирмы и ее филиалов.
—
сбрасывая их по мере устаревания в зарубежные филиалы и сосредоточивая усилия и ресурсы подразделений в материнской стране на разработке новых технологий и изделий;
— Стимул для прямых зарубежных инвестиций часто создают национальные тарифные барьеры. Так, в 60-х годах, крупный поток инвестиций из США в Европу был порожден тарифами, установленными Европейским экономическим сообществом. Вместо экспорта готовой продукции, транснациональные корпорации создали производство в странах ЕЭС, таким образом, обойдя их тарифы.
Эффективность внешнеэкономической экспансии как средства смягчения конъюнктурных колебаний оценивается весьма высоко и считается большей, чем та, которую обеспечивают чисто национальные приемы снижения экономического риска. На основании многочисленных исследований, ученые-экономисты пришли к выводу, что наличие филиалов во многих странах более надежно гарантирует стабильность получения прибылей, чем такие важные факторы, как крупный абсолютный размер компании, степень диверсифицированности ее производственной программы внутри страны. Свободно маневрировать размерами производства корпорация может лишь тогда, когда она способна получать прибыль даже при небольшом размере производства. Обширная сеть производственных филиалов, расположенных в различных странах, позволяет транснациональным корпорациям увеличивать производство там, где его можно осуществлять с максимальной выгодой, и ограничивать там, где оно убыточно. Фирмы, входящие в международный концерн и попавшие в тяжелое положение, способны резко сокращать убыточное производство. Более решительные в сравнении с национальными фирмами действия транснациональных корпораций объясняются тем, что добиться покрытия постоянных издержек они, в отличие от своих чисто внутренних конкурентов, могут не только путем сохранения убыточного производства, но и за счет доходов, получаемых в других странах.
Структура и виды ТНК
По организационной структуре транснациональные корпорации, как правило, представляют собой многоотраслевые концерны. Головная компания выступает оперативным штабом корпорации. На базе широкомасштабной специализации и кооперирования она осуществляет технико-экономическую политику и контроль над деятельностью заграничных компаний и филиалов.
В последнее время в структуре транснациональных корпораций происходят существенные изменения, главные из которых связаны с осуществлением так называемой комплексной стратегии.
Стратегия транснациональных корпораций основана на глобальном подходе, предусматривающем оптимизацию результата не для каждого отдельного звена, а для объединения в целом.
Комплексная стратегия заключается в децентрализации управления международным концерном и значительном повышении роли региональных управленческих структур. Такая политика стала возможной благодаря достижениям техники в области связи и информации, развитию национальных и международных банков данных, повсеместной компьютеризации. Она позволяет транснациональным корпорациям координировать производственную и финансовую активность зарубежных филиалов и дочерних фирм. Комплексная интеграция в рамках транснациональных корпораций требует и комплексной организационной структуры, которая выражается в создании региональных систем управления и организации производства.
Региональные системы управления подразделяются на три основные вида:
— , ответственные за все виды деятельности концерна в соответствующем регионе. Они наделены всеми правами по координации и контролированию деятельности всех филиалов в соответствующем регионе.
— , координирующие деятельность предприятий по линии движения продукта, т.е. соответствующей производственной цепочке. Такие управления отвечают за обеспечение эффективной деятельности соответствующих предприятий, бесперебойное функционирование всей технологической цепочки, подчинены непосредственно главному региональному управлению концерна. Они нацелены на развитие эффективных видов производств, новых моделей и товаров.
— обеспечивают специфические виды деятельности концерна: сбыт, снабжение, обслуживание потребителей после продажи им товара, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и т.д. Эти управления ответственны за результаты деятельности всех соответствующих структур в региональном или глобальном плане.
В настоящее время принято выделять следующие типы транснациональных корпораций:
— корпорации с предприятиями, выпускающими большую часть продукции. Например, производство автомобилей в США.
— корпорации, объединяющие при одном собственнике и под единым контролем важнейшие сферы в производстве конечного продукта. В частности, в нефтяной промышленности добыча сырой нефти часто осуществляется в одной стране, рафинирование — в другой, а продажа конечных нефтепродуктов — в третьих странах.
— транснациональные корпорации, которые включают в себя национальные предприятия с вертикальной и горизонтальной интеграцией. Типичным примером корпорации такого типа является шведская корпорации Nestle, имеющая 95% своего производства за рубежом и занятая ресторанным бизнесом, производством продуктов питания, реализацией косметики, вин и т.д. Число таких компаний в последние годы быстро растет.
Роль ТНК в международной хозяйственной деятельности: положительные и отрицательные стороны для стран размещения
Иностранный капитал, глубоко внедрившись в экономику многих стран мира, стал составной частью их воспроизводственного процесса. Доля предприятий, контролируемых иностранным капиталом, в общем объеме производства обрабатывающей промышленности в Австралии, Бельгии, Ирландии, Канаде превышает 33%, в ведущих западноевропейских странах составляет 21-28%, в США на предприятиях, контролируемых иностранным капиталом, производится свыше 10% промышленной продукции.
Еще большую роль иностранный капитал в форме прямых инвестиций играет в экономике развивающихся стран. В них на компании с иностранным участием приходится около 40% промышленного производства, а в ряде стран он преобладает.
Изучая географическую структуру иностранных инвестиций, можно установить, что основная их часть приходится на развитые страны — как страны экспортеры капитала, так и принимающие страны. В начале текущего десятилетия на развитые страны приходилось более 93% экспорта капитала в форме прямых инвестиций и 73% их импорта.
В современных условиях принимающие страны, как развитые, так и развивающиеся, как правило, одобряют деятельность транснациональных корпораций на своей территории. Более того, в мире существует конкуренция между странами по привлечению прямых зарубежных инвестиций, в процессе которой транснациональные корпорации получают налоговые скидки и другие льготы.
При выборе страны транснациональные корпорации оценивают условия инвестирования по следующим основным критериям: оценка местного рынка с точки зрения его емкости, наличия ресурсов, местоположения и т.д., политической стабильности в стране, правовые условия иностранных инвестиций, система налогообложения, характер торговой политики, степень развития инфраструктуры, защита интеллектуальной собственности, государственное регулирование экономики, дешевизна рабочей силы и уровень ее квалификации, стабильность национальной валюты, возможности репатриации прибылей.
Однако существует и ряд проблем, связанных с деятельностью транснациональных корпораций в принимающей стране.
Наиболее распространенным заблуждением о последствиях деятельности транснациональных корпораций является мнение, что в результате международных операций транснациональных корпораций одна страна обязательно выигрывает, а другая — несет потери. В реальной жизни такие ситуации исключить невозможно, однако существуют и другие результаты: обе стороны могут оказаться в выигрыше (или в проигрыше).
Кроме того, принимающие страны склонны считать, что получаемые транснациональными корпорациями прибыли чрезмерно велики. Получая налоги от транснациональных корпораций, они убеждены, что могли бы получать гораздо больше, если бы транснациональные корпорации не объявляли свои прибыли в странах с низким уровнем налогообложения.
В таблице отражены наиболее типичные плюсы и минусы для принимающей страны и для страны, вывозящей капитал.
Источники: http://vuzlit.ru/1398711/vliyanie_pryamyh_investitsiy_transnatsionalnyh_kompaniy_ekonomiku_stran_retsipientov, http://helpiks.org/7-26311.html, http://studrb.ru/works/entry3689
Источник: