Учет инвестиций в основные средства
Приобретение основных средств происходит путем производственных инвестиций в новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение. Новое строительство – это строительство, предназначенное, главным образом, для образования новых предприятий. Оно ведется на новых площадках по отдельным проектам. Расширение действующего предприятия – это строительство дополнительных производств на действующем предприятии, строительство новых или расширение существующих цехов, строительство филиалов и производств, входящих в их состав. Реконструкция действующего предприятия – это переустройство существующих цехов и объектов без расширения имеющихся зданий и сооружений с целью увеличения производственных мощностей, улучшения качества и изменения номенклатуры продукции. Техническое перевооружение – это модернизация и замена устаревшего и физически изношенного оборудования без расширения производственных площадей.
Предприятие, которое производит производственные инвестиции, называется застройщиком, а то, которое осуществляет работы – подрядчиком. Капитальное строительство может быть организовано хозяйственным или подрядным способом, то есть своими силами или силами специальных организаций. Для производства капитального строительства необходимо иметь проект. Финансирование капитального строительства может осуществляться за счет амортизационных отчислений, чистой прибыли, кредитов банков, коммерческого кредита, лизинга и др. способами. Во всех этих случаях бухгалтерский учет различен.
Для учета производственных инвестиций используются два счета: 07 – оборудование к установке, 08 – капитальные вложения, их использует застройщик. Счет 07 отражает фактические затраты на имеющееся в наличии оборудование, не сданное в монтаж. Основанием для записи операций по счету 07 являются акты на поступление оборудования на предприятие, накладные на передачу оборудования в монтаж и справки о начале монтажа. Счет 08 предназначен для обобщения информации о капитальных вложениях в основные средства, то есть затрат на возведение зданий и сооружений, приобретение оборудования и т.д.
Источниками финансирования инвестиций в основные средства могут являться: накопленная амортизация, чистая прибыль, взносы в уставный капитал, безвозмездная передача имущества, а также привлеченные средства (кредиты, займы, целевое финансирование). Еще одним способом поступления основных средств на предприятие является аренда (в том числе и финансовая), но при этом предприятие не является собственником поступивших средств.
46.8.209.61 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.
Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)
очень нужно
Инвестиции в основные средства и нематериальные активы.
Обеспечение финансирования воспроизводственного процесса — важная финансовая задача. Следует усвоить методы воспроизводства основного капитала и понятие прямых (реальных) инвестиций, имеющее и другое название — «Капитальные вложения». Надо изучить состав источников прямых инвестиций, освоить понятие лизинга и его роль в расширенном воспроизводстве. Кроме того, важное место в работе финансиста занимает финансовое обеспечение частичного воспроизводства основных фондов — его ремонт и восстановление.
Прямые (реальные) инвестиции — это затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение объектов основного капитала.
Основные средства как объект инвестиций. Основной капитал характеризует материальную базу, технический уровень производства. В финансовой отчетности основной капитал отражается как основные средства. По материально-вещественному составу основной капитал представляет собой основные фонды (средства).
К основным фондам (средствам) относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации в течение периода, превышающего 12 месяцев их полезного использования. Срок полезного использования — период, в течение которого использование объекта основных средств призвано приносить доход организации или служить для выполнения целей деятельности организации.
К основным фондам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие основные средства. В составе основных фондов учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей. К ним относятся здания, сооружения, рабочие машины и оборудование и т.д. Непроизводственные основные фонды включают жилые дома, клубы, санатории, поликлиники, детские сады и другие основные средства нематериальной сферы.
По участию в процессе производства различают активные и пассивные основные фонды. Активные основные фонды принимают непосредственное участие в процессе производства товаров (работ, услуг) – это машины, оборудование, передаточные устройства, транспортные средства. Пассивные основные фонды непосредственно не участвуют в переработке и перемещении сырья, материалов, полуфабрикатов, но создают необходимые для производства условия (здания, сооружения и т.п.).
Основные фонды имеют следующие виды денежной оценки:
1) первоначальную стоимость, по этой стоимости они принимаются к бухгалтерскому учету;
2) восстановительную стоимость, которую они имеют в период воспроизводства, с учетом морального износа и переоценки;
3) остаточную стоимость, которая представляет первоначальную или восстановительную стоимость основных средств за минусом износа.
Стоимость основных фондов, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению. Изменение первоначальной стоимости основных фондов допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкции и частичной ликвидации соответствующих объектов. Организация имеет право не чаще одного раза в год переоценивать объекты основных фондов по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам.
Финансирование прямых инвестиций — это совокупность и порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием.
Источниками финансирования прямых инвестиций являются:
1) собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы;
2) заемные денежные средства;
3) привлеченные денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц;
4) денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений;
5) средства внебюджетных фондов;
6) ассигнования из бюджетов различных уровней, предоставляемые на безвозвратной основе;
7) средства иностранных инвесторов.
Планирование источников финансирования прямых инвестиций осуществляется на основе сметной стоимости строительства. Вначале определяются собственные источники:
а) образуемые при ведении капитальных работ хозяйственным способом (собственными силами):
— мобилизация (иммобилизация) внутренних ресурсов;
— прибыль по капитальным работам;
— экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ;
— экономия от снижения цен на оборудование;
— прочие источники (доходы от попутной добычи ископаемых и др.);
б) образуемые в результате основной деятельности предприятия:
При недостатке собственных средств привлекаются заемные средства:
— долгосрочные кредиты банков;
— займы, полученные от юридических и физических лиц;
— инвестиционные налоговые кредиты.
В настоящее время широкое распространение получила такая форма привлечения инвестиций, как лизинг.
Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Лизинг — это форма долгосрочной аренды машин, оборудования, транспортных средств и сооружений производственного назначения.
Лизинговая компания покупает оборудование и предоставляет его в аренду на несколько лет фирме-арендатору, которая постепенно погашает задолженность по мере использования имущества. Лизинговые операции осуществляются не только специализированными компаниями, но и крупными коммерческими банками.
Лизинг дает возможность получить необходимое современное оборудование без значительных единовременных затрат.
По окончании срока лизингового контракта возможны следующие варианты:
1) покупка имущества арендатором по остаточной стоимости (в этом случае право собственности переходит к новому владельцу);
2) пролонгация срока;
3) возврат материальных ценностей лизинговой компании (банку).
Для приобретения машин и оборудования лизинговые компании используют собственные и заемные средства.
Международным лизинг называется в случаях, когда арендодатель и арендатор находятся в разных странах. Наибольшее развитие он получил в сфере аренды самолетов и судов. Часто лизинговый контракт заключается одновременно с фрахтовым, что гарантирует занятость судна длительное время.
Следующим источником капитальных вложений являются привлеченные средства:
а) полученные от эмиссии долговых ценных бумаг (векселей, облигаций);
б) паевые и иные взносы юридических и физических лиц.
Остальные источники прямых инвестиций привлекаются в случае финансирования объектов специального назначения.
В современных условиях у организаций в составе внеоборотных активов длительного пользования появились нематериальные активы. Их появление связано с реформированием отчетности и учета в организациях, с внедрением международных стандартов в этой области.
Нематериальными активами признаются приобретенные и созданные организациями результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности (исключительные права на них), используемые в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг или управленческих нужд в течение длительного времени (продолжительностью свыше 12 месяцев).
Для признания нематериального актива необходима его способность приносить организации экономические выгоды (доход), а также наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого нематериального актива и исключительного права у организации на результаты интеллектуальной деятельности, в частности патенты, свидетельства, другие охранные документы, договоры уступки или приобретения патента, товарного знака.
Различают следующие виды нематериальных активов.
1. Права на использование земельных участков — это часть стоимости взносов участников в уставный капитал формируемых организаций. Стоимость этих прав зависит от оценки земли и определяется по соглашению участников. Она должна быть полностью погашена амортизационными отчислениями до истечения срока пользования этим правом.
2. Права на объекты производственной или интеллектуальной собственности — это изобретения, патенты, лицензии, товарные знаки, промышленные образцы, модели, фирменные знаки и пр.
Нематериальные активы числятся в составе активов организации в течение срока их полезного использования, и в течение этого срока происходит их амортизация.
К нематериальным активам не относятся не давшие положительных результатов научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы; интеллектуальные и деловые качества работников организации, их квалификация и способность к труду.
Для постановки на учет необходимо провести стоимостную оценку нематериальных активов. Стоимость нематериальных активов определяется исходя из суммы затрат на приобретение, включая расходы по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. Затраты на создание отдельных объектов нематериальных активов включают так же заработную плату разработчиков с отчислениями и накладные расходы общепроизводственного и общехозяйственного характера. Их первоначальная стоимость равномерно (ежемесячно) переносится на издержки производства и обращения в форме амортизации по нормам, определяемым на предприятии исходя из установленного срока их использования.
Нематериальные активы могут поступать в организацию безвозмездно, в качестве подарка, в виде вклада в уставный капитал или в обмен на акции, распространяемые по подписке. В тех случаях, когда это возможно, первоначальная стоимость нематериальных активов определяется исходя из рыночных цен на аналогичные объекты. Но нередко объекты материальных активов являются уникальными, созданными в единственном числе. Их трудно, а зачастую невозможно оценивать исходя из аналогов, встречающихся на рынке. При невозможности оценить стоимость нематериальных активов прямым методом проводится оценка на основе заключения экспертной комиссии.
По нематериальным активам, для которых невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизации устанавливаются в расчете на 10 лет (но не более срока деятельности предприятия). В соответствии с Налоговым кодексом амортизация нематериальных активов может осуществляться линейным и нелинейным способами. В бухгалтерском учете амортизация нематериальных активов производится:
а) линейным способом;
б) способом уменьшаемого остатка;
в) способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ, услуг).
Состав источников финансирования приобретения нематериальных активов в основном идентичен источникам финансирования капитальных вложений.
8.1. Инвестиции в основные средства, нематериальные и финансовые активы
Инвестиции в основной капитал хозяйствующих субъектов осуществляются в форме капитальных вложений. Инвестиционная ситуация в России целом и большинстве ее регионов остается неблагоприятной как для отечественных, так и для иностранных инвесторов. Инвестиционный кризис проявляется в сокращении доли накоплений в валовом внутреннем продукте (ВВП), снижении абсолютных размеров капиталовложений, у худ тени и состояния производственного потенциала в промышленности, превышении уровня выбытия основных средств вследствие физического износа над их обновлением.
Стабилизация и дальнейшее развитие экономики России невозможны без кардинального улучшения положения в инвестиционной сфере и создания благоприятных условий для повышения инвестиционной активности хозяйствующих субъектов. Основная роль Б этом процессе принадлежит государственному регулированию инвестиций посредством проведения взвешенной структурной, финансовой и денежно-кредитной политики. Одним из главных направлений ее реализации является реформирование отечественных предприятий, направленное на ускоренную адаптацию к рыночным условиям и достижение конкурентоспособности. Следует продолжать практику создания крупных вертикально-интегрированных структур, в том числе финансово-промышленных групп, на основе концентрации капитала и объединения инвестиционных ресурсов, а также развития кооперационных и технологических процессов.
Важнейшим инструментом создания предпосылок для реструктуризации экономики являются институциональные преобразования по следующим основным направлениям: развитие регулирующих норм корпоративного управления, защита прав акционеров, четкое разграничение прав собственников и управляющих, возможность свободного перераспределения прав участия в акционерном капитале, обеспечение акционеров, учредителей, инвесторов, кредиторов, органов исполнительной власти достоверной информацией о финансово-экономическом положении предприятий и их инвестиционной привлекательности.
Улучшение инвестиционного климата позволит предприятиям активнее вкладывать средства в основной капитал, обеспечивая модернизацию, реконструкцию и расширение производства на новой технической основе, причем в основном на базе отечественного машиностроения* Б результате должны значительно вырасти абсолютные объемы инвестиций в основной капитал и их доля в ВВП, что подтверждает динамика инвестиций б реальный сектор экономики[33]:
(ОГЧет) (ОТЧСТ) (ОТЧСТ) (ПРОГНОЗ) (прОПЮЗ) (прОШШ)
Инвестиции в основной капитал (основные средства) включают в себя капитальные затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, при обретен не оборудования, инструмента и инвентаря, проектной продукции и др.
Капитальные вложения неразрывно связаны с реализацией инвестиционных проектов. Инвестиционный проект — это обоснование экономической целесообразности, объемов и сроков проведения капитальных вложений, включая необходимую документацию, разрабатываемую в соответствии с принятыми в России стандартами (правилами и нормами)! а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план),
Б состав капитальных вложений (реальных инвестиций) включаются расходы на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, требующего и не требующего монтажа, прочие капитальные работы и затраты. Капитальные вложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика. Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянное действие не включаются в состав основных средств, а отражаются как незавершенные капитальные вложения. К законченному строительству относятся принятые в эксплуатацию объекты, сдача которых оформлена в установленном порядке актами приемки-передачи основных средств. В учете застройщика затраты по данным объектам в размере их инвентарной стоимости списываются со счета 4Незавершенное строительством на счета приходуемого имущества или источников их финансирования.
Объектами капиталовложений в РФ являются находящиеся в частной, федеральной, муниципальной и иных формах собственности различные виды создаваемых или модернизируемых основных средств.
Субъектами инвешициопиой деятельности^ осуществляемой в форме капиталовложений, являются инвесторы,заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Инвесторы осуществляют капиталовложения с использованием собственных или привлеченных средств. Заказчики — это уполномоченные на то инвесторами физические или юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. Б их роли могут выступать и сами инвесторы.
Капитальные вложения в основные средства финансируются за счет следующих источников:
• собственных финансовых ресурсов предприятий (чистой прибыли н амортизационных отчислений и др.);
• заемных средств — банковских и бюджетных кредитов, облигационных займов государства и других компаний;
• привлеченных средств от продажи акций, паевых и других взносов граждан и юридических лиц;
• государственных бюджетных ассигнований;
Структура источников финансирования капитальных вложений[34] показана ниже:
Как следует приведенных данных, доля внебюджетных средств выросла на 18,7%, а доля бюджетных средств снизилась более чем в 2 раза. Особенно сократился удельный вес средств федерального бюджета (почтя в 4 раза).
Потенциальные инвестиционные ресурсы предприятий — это амортизационные отчисления и остаток чистой прибыли после использования ее части на потребление. Прямые иностранные инвестиции в основ- пой капитал занимают небольшую долю в объеме капитальных вложений, Финансирование капитальных вложений может осуществляться за счет как одного, так и не скольких источников. При разработке стратегии формирования инвестиционных ресурсов рассматривают обычно шесть основных методов финансирования инвестиционных проектов и программ:
• акционирование (эмиссия собственных акций);
о кредитное финансирование;
• комбинированное (смешанное) финансирование;
• проектное (спонсорское) финансирование крупных объектов. Здесь имеется в виду освоение нефтегазовых месторождений, строительство электростанций, объектов городской инфраструктуры и т.д.
Приоритетным является метод самофинансирования (самой ввести- рования), Для определения доли собственных средств б общем объеме инвестиций можно использовать коэффициент самофинансирования
где СС — собственные средства предприятия (чистая прибыль и амортизационные отчисления); И — общая сумма инвестиций.
Рекомендуемое значение показателя — не ниже 0,51 (51%). При меньшей его величине (например, 0,49) предприятие утрачивает финансовую независимость по отношению к внешним источникам (заемнъш и привлеченным средствам). На практике данный коэффициент в планируемом периоде сравнивают с базовым и делают вывод об уровне самофинансирования инвестиций*
Долгосрочные инвестиции в нематериальные активы предназначены для расширения научно-технического потенцию!а предприятий, принадлежат им на праве собственности и приносят доход. Под нематериальными активами понимаются права пользования и преимущества, объекты интеллектуальной собственности, имеющие стоимость. К ним, в частности, относятся права пользования земельными участками и природными объектами, патенты, лицензии, авторские права, товарные марки и знаки, изобретения, программные продукты, организационные расходы, цена фирмы и т.д. К нематериальным активам могут также относиться отдельные виды научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектных работ* Предприятие получает нематериальные активы в результате взносов учредителей в уставный капитал, приобретения их за плату у
юридических и физических ЛИЦ, безвозмездных поступлении ОТ других предприятий и граждан.
Нематериальные активы отражаются в учете и отчетности в виде суммы затрат на их приобретение, изготовление и расходов но их доведению до состояния, в котором они пригодны для полезного использования. Указанные активы могут выбывать с предприятия вследствие продажи (реализации), списания по причине нецелесообразности дальнейшего применения, вложений в капитал других предприятий, безвозмездной передачи, вкладов в совместную деятельность.
Первоначальную стоимость нематериальных активов равномерно (ежемесячно) переносят па издержки производства или обращения по нормам, определяемым предприятием! исходя из установленного срока их полезного использования. Для нематериальных активов, по которым это сделать невозможно, нормы переноса определяют в расчете па дссячъ лет (по не более срока деятельности предприятия). Источниками финансирования приобретения нематериальных активом являются амортизационные отчисления, поступающие в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг) на расчетный счет предприятия, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, средства, поступающие с фондового рынка от продажи ценных бумаг, кредиты коммерческих банков и др.
Конечный эффект от использования нематериальных актинов выражается в общих результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия — снижении затрат на производство и реализацию продукции, увеличении объема продаж и прибыли за отчетный период по сравнению с базисным, улучшении платежеспособности и финансовой устойчивости. В связи с этим основной принцип управления динамикой нематериальных активов состоит в том, что темпы роста объема продаж и прибыли должны в любом случае опережать темпы роста нематериальных активов за расчетный период (квартал, год). Доходность нематериальных активов за период може’» быть значительно повышена за счет ускорения их оборачиваемости и увеличения рентабельности продаж. Оба фактора могут быть приведены в действие через позитивное влияние нематериальных активов на качество продукции, расширение рынка сбыта, снижение затрат всех видов ресурсов.
Наряду с вложением средств в основные средства и нематериальные активы временно свободи ые денежные ресурсы предприятия могут быть использованы и для приобретения различных финансовых активов — долго- и краткосрочных ценных бумаг, обращающихся на финансовом рынке.
Основные цели финансовых инвестиций предприятий следующие:
* получение дополнительного дохода в виде процентов и дивидендов по приобретенным облигациям и акциям;
* размещение временно свободных денежных средств на депозитных счетах для избежания инфляционных потерь и получения приемлемого дохода с минимальным риском;
* приобретение акций предприятий — поставщиков и потребителей, что позволяет установить определенный контроль на их деятельностью и добиваться преимуществ r обеспечении собственного производства cbfpbc.u, материалами, комплектующими изделиями, а также создавать бодее управляемую сбытовую сеть;
* приобретение акций родственных и других высокодоходных предприятий с целью их поглощения или установления контроля, позволяющего максимизировать собственную финансовую доходность;
* приобретение векселей коммерческих банков и других эмитентов ускорения расчетов, минимизации финансовых издержек при осуществлении расчетов и налогов.
Финансовые вложения — относительно новый объект финансового управления для российских предприятий, что требует глубоких знаний в области теории и практики портфельных инвестиций, процедур их реализации в соответствующих торговых системах.
® Вопросы и задания для самоконтроля
1. Дайте определения инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия.
2. Перечислите источники финансирования капитальных вложений.
3. Какие основные методы используют для предоставления средств на капитальные вложения?
А. Назовите объекты я субъекты инвестиционной деятельности.
5. Приведите источники финансирования нематериальных актинон.
Источники: http://studopedia.ru/7_39908_uchet-investitsiy-v-osnovnie-sredstva.html, http://lektsia.com/7x700a.html, http://textbook.news/finansyi-kredit_738/investitsii-osnovnyie-sredstva-nematerialnyie-42066.html
Источник: